商业银行现金资产业务【PPT课件】

1,第四章 商业银行现金资产业务,2018.04.02,中美贸易战的本质http:/xinwenlianbo.tv/dongfangshikong/39517.html中美贸易战的升级,2,美股才是美国真正的软肋？,3月23日，特朗普宣布对华征收关税的当天，道指就大跌近3%，1.2万亿美元的市值没了。4月1日，中国宣布对美产品加征关税之后，道指周一又大跌了2%，又是一个8000亿美元没了。4月6日，特朗普抛出1000亿美元关税牌后，美国股市应声下跌，道琼斯股指，盘中跌幅一度超过700点，收盘时跌572.46点，跌幅2.34%。为了减少中国1000亿美元的顺差，美国的代价，可能是损失12万亿美元的市值。这还是只是股市，而股市则有可能进一步触发美国的地产下跌。,3,中美贸易战进展,第一个细节是总价值500亿美元，而3月23日，特朗普提到的是：最多600亿美元。可见，不是顶级覆盖，原因或是中国的强硬姿态，或是确实难找更多产品来打。这次500亿美元的清单，主要集中在高技术、高科技方面。公布之后将有60天的公示。美国企业会在这60天里，看看能否找到中国替代，但难度很大。预计最终的惩罚清单还要缩减一些。（再找1000亿美元）第二个细节是清单公布时间，选择在美股收盘后。这是不想影响当天股市的意思。,4,最新进展,北京时间8日晚上，特朗普在最新发出的推特中表示：“习近平主席和我将永远是朋友，无论我们的贸易争端如何。中国将取消贸易壁垒，因为这是正确的做法。税收将会变成互惠的，中美将会在知识产权上达成协议。两国都会有伟大未来！”（1）中国坚持原则 、以不变应万变产生了积极作用（2）中国人要面子，找个台阶下。,5,中美贸易战的推演,中美贸易战，最高兴的是欧盟、日本等国家。中美贸易战对中国经济增长和结构转型未必是一件坏事。第一季，中美相互测试，看谁更不怕疼。美国开出清单后，中方也会开出清单。然后各自进入一个公示期，实际上是看各自市场的反应，以及对方的反应。第二季，相互来一点制裁也是大概率，然后再一起谈谈，再交换一些筹码。瓦解美元霸权，中国跨出关键一步2018.03.26全球首批人民币计价的原油期货合约在上海挂牌交易。石油去美元化的实质性一步。,6,7,8,商业银行的资产业务,1.现金资产 库存现金 存款准备金 存放同业的款项 在途资金(即浮存)2.贷 款 工商业贷款、不动产贷款、消费者贷款等 票据贷款(即贴现)3.证券投资 政府债券(国库券、国债) 其他有价证券(如股票),准备金,9,三、商业银行的资产业务,1.现金资产库存现金：商业银行用于应付日常提存的现金资产。法定存款准备金：又称法定准备金，存款准备金，指商业银行必须将吸收存款按一定比率存入中央银行的存款.央行决定自2012.02.24起，我国大型金融机构和中小金融机构分别执行20.5%和17.0%的(法定)存款准备金率.超额准备金：指商业银行及存款性金融机构在中央银行存款帐户上的实际准备金超过法定准备金的部分。,准备金,图1 历年我国金融机构存款准备金率的变化,现金资产的构成,现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行的资产。库存现金：指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。在中央银行存款：指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。存放同业存款：指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。在途资金：也称托收未达款，是指在本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据。现金资产的特征：高流动性，低盈利性,商业银行资金头寸根据层次来划分,基础头寸及其构成是商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。可用头寸及其构成是商业银行可以动用的全部可用资金，它包括基础头寸和同业存款支付准备金(备付金) 具有强制性，安全性原则可贷头寸 盈利性原则,银行主要资金来源与运用,资金头寸的预测,14,定活两便存款,定活两便是一种事先不约定存期，一次性存入，一次性支取的储蓄存款。具有活期储蓄存款可随时支取的灵活性，又能享受到接近定期存款利率的优惠。存期3个月，按活期计算存期3个月，按同档次整存整取定期存款利率的六折计算存期1年以上，无论存期多长，整个存期一律按支取日定期整存整取1年期存款利率打六折计息。,15,零存整取存款,零存整取是指储户在进行银行存款时约定存期、每月固定存款、到期一次支取本息的一种储蓄方式。三种类型：个人零存整取定期储蓄存款、集体零存整取定期储蓄存款和教育储蓄。存期期限：一般分一年、三年和五年。零存整取利率：一般为同期定期存款利率的60%。,16,存款贷款趋势线,易变,易变贷款线,贷款线,核心,存款线,核心存款线,现金资产管理原则,（一）适度存量控制原则（二）适时调整原则（三）安全保障原则影响银行库存现金的因素现金收支规律营业网点的多少后勤保障的条件与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定商业银行内部管理,我国法定准备金考核制度改革,中国人民银行表示，为进一步完善存款准备金制度，优化货币政策传导机制，增强金融机构流动性管理的灵活性，决定自2015年9月15日起改革存款准备金考核制度，由现行的时点法改为平均法考核。此前，商业银行需要每旬进行一次法定存款准备金的补、退缴，即每月的5日、15日及25日是商业银行按照规定调整法定存款准备金余额的时期，每个调整日所对应的存款基期分别是上月月底、当月10日与当月20日，在每个调整时点采用多退少补的方式进行调整。,19,我国法定准备金考核制度改革,此前，银行在每旬末(10日)计算计入准备金基数的存款总额(如100亿元)，然后算出要缴纳的准备金金额(如按20%，就是20亿元)。然后，五日后(15日)要足额缴纳20亿元的存款准备金。在此后的整旬(15-24)内，存款准备金金额都不能低于此数，这是一个硬规定。此后，20日重新计算计入准备金基数的存款总额(如120亿元)，然后算出要缴纳的准备金金额(如按20%，就是24亿元)。那么，25日要补缴4亿元的存款准备金，并在25日至次月4日每日维持在24亿元的水平。,20,我国法定准备金考核制度改革,但在新政下，银行每旬末算好要缴纳的法定准备金金额(如20亿元)后，后面一旬内不用天天都备着20亿元，而只要在这一旬内日均达到20亿元即可。允许某一日达不到20亿元，但也不能比20%低出一个百分点，即不能低于19%。改革的是考核方法，不是降法定存准率。分析认为，存款准备金考核由时点法改为平均法，可以降低金融机构应对突发性支付的超额准备金需求，提高资金使用效率，在流动性存在一定缺口时可以释放一定的流动性，但在当前流动性合理充裕的情况下，此次改革基本不会对市场流动性造成影响。,21,我国法定准备金考核制度改革,兴业银行首席经济学家鲁政委认为，允许日间低于法定存准1个百分点，而以前必须每日日末达到，相当于给了商业银行1.1万亿元随时可动用的紧急备付。这就降低了存款准备金管理的难度，降低临时去货币市场筹钱的频度。既可以为金融机构管理流动性提供缓冲机制，也有利于平滑货币市场波动。,22,23,24,三、商业银行的资产业务,1.现金资产 库存现金 存款准备金 存放同业的款项 应收款项(即浮存)2.贷 款 工商业贷款、不动产贷款、消费者贷款等 票据贷款(即贴现)3.证券投资 政府债券(国库券、国债) 其他有价证券(如股票),准备金,25,三、商业银行的资产业务,2.贷 款 (商业银行最重要的资金运用业务)按贷款对象划分：工商业贷款、不动产贷款、消费者贷款、同业贷款等.票据贷款，也称贴现贷款，即贴现，指银行应客户要求，买进其未到期的票据.包括银行本票、银行汇票、国库券和国债等有价证券。贴现过程中采用的利率称为贴现率.,26,三、商业银行的资产业务,3.证券投资目的：满足流动性管理、增加投资收益、分散风险.投资工具以各类债券为主，尤其是政府债券(国库券、国债)，此外，还包括股票及金融衍生品等。,27,四、商业银行的中间业务,1. 结算类业务 同城结算 (代理收付款业务) 异地结算2. 代理类业务 代理融通业务 代理行业务3. 银行卡业务4. 信托业务5. 租赁业务,28,四、商业银行的中间业务,1. 结算类业务 (主要方式：支票结算)(1) 同城结算：若收付双方在同一银行开户，则由自动转账系统完成.若收付双方不在同一银行开户，则各家银行代表每天集中交换票据，相互抵消后，仅就净差额用现金支付或由中央银行转账。(2) 异地结算：汇兑业务：银行代理客户把现金汇给异地收款人的业务。信用证业务：银行保证付款的业务，解决国际贸易中双方不信任的矛盾。,29,四、商业银行的中间业务,2. 代理类业务代理融通业务：代收应收账款，并为其提供资金融通的业务。代理行业务：商业银行之间的委托代理业务。,30,四、商业银行的中间业务,3. 银行卡业务,1.借记卡.,3. 贷记卡.,2. 准贷记卡.,转账、存取、购物(签字)、不能透支,狭义信用卡，能透支.,能透支，需先交存一定的备用金,广义信用卡,中国特有,31,五、商业银行的经营管理,商业银行经营管理的最终目标在稳健经营的前提下保持适度流动性，实现银行利润最大化和股东利益最大化。商业银行经营管理的 “三性”原则或目标 1. 稳健性(或安全性)原则银行的高风险表现在： 银行自有资本较少，主要靠负债经营； 经营过程中面临的各种风险； 信息不对称引起的“逆向选择”和“道德风险”。,32,补充：逆向选择与道德风险,逆向选择是指由于交易双方信息不对称和市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品,进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。典型的是保险市场和旧车市场在金融市场上，逆向选择是指市场上那些最有可能造成不利(逆向)结果(即造成违约风险)的融资者，往往就是那些寻求资金最积极而且最有可能得到资金的人。柠檬市场 (The Market for Lemons)也称次品市场,也称阿克洛夫模型。是指信息不对称的 市场,即在市场中,产品的卖方对产品的质量拥有比买方更多的信息。在极端情况下，市场会止步萎缩和不存在，这就是信息经济学中的逆向选择。柠檬市场效应则是指在信息不对称的情况下,往往好的商品遭受淘汰,而劣等品会逐渐占领市场,从而取代好的商品,导致市场中都是劣等品.道德风险是指在双方信息非对称的情况下，人们享有自己行为的收益，而将成本转嫁给别人，从而造成他人损失的可能性。道德风险的存在不仅使得处于信息劣势的一方受到损失，而且会破坏原有的市场均衡，导致资源配置的低效率。道德风险发生的一个典型领域是保险市场。,33,五、商业银行的经营管理,2. 流动性原则即随时应付客户提存，满足必要的贷款，防止 “挤兑”现象的发生. 相关视频商业银行流动性管理目标的实现途径：资产管理与负债管理.3. 盈利性原则商业银行在稳健经营的前提下，寻求利润最大化.,34,“三性”目标(原则)的关系：稳健性(安全性)保证了银行的利益不受损失，流动性则为银行资产的安全提供了保障，而盈利性则通过提高银行的利润水平，增加银行自身积累，增强抵御市场风险的能力，使银行资产更安全。“三性”目标(原则)的内在矛盾性：三原则既矛盾又统一，商业银行在经营过程中，要寻求最佳平衡点。,35,商业银行的经营管理理论,一、资产管理理论 (20世纪60年代以前)背景：银行的负债业务处于被动地位，只能对资产业务加以主动管理。1. 商业贷款理论(真实票据理论或自偿性贷款理论)该理论认为，银行贷款的资金主要来自存款，为应对存款的不确定性带来的流动性风险，银行只能发放短期的、以真实票据为抵押的工商企业贷款。,36,商业银行的经营管理理论,2. 资产可转换理论该理论认为，为应对银行提存所需保持的流动性，银行可以将一部分资金投入到可转换性的资产，如票据贴现和国债等。3. 预期收入理论该理论认为，一笔高质量的贷款应以借款人的预期收入或现金流为依据。,37,商业银行的经营管理理论,二、负债管理理论 (20世纪60年代至70年代)背景：在美国的利率管制条件下，1961年，花旗银行推出大额可转让定期存单(CDs)，以吸收存款，开创了保持银行流动性的新途径。该理论的基本内容：商业银行通过主动“购买”资金的方式保持银行的流动性，从而增加资产业务，增加银行收益。,38,贡献：负债管理开创了由单靠吸收存款的被动型负债方式，发展成为“购买”资金的主动型负债方式。在流动管理模式上，变单一的资产管理为资产和负债相结合的管理方法，为银行扩大业务规模和范围创造条件。,39,商业银行的经营管理理论,三、资产负债总和管理理论 (20世纪70年代末)背景：利率市场化和金融自由化，银行利率风险加大。该理论的基本内容：策略性地利用对利率变化敏感的资金，通过资产结构和负债结构的，为股东取得更大利润。资产负债综合管理的核心：利率风险管理管理的重点：净利差。,辛迪加贷款(Syndicate loan)，即(国际)银团贷款，是指由获准经营贷款业务的一家或数家银行牵头，多家银行与非金融机构参与而组成的银行集团，采用同一贷款协议，按一定比例共同向借款人提供融资的方式。一般来说，银团贷款金额大