商业银行经营与管理第七章

商业银行经营学 戴国强 主编 商业银行经营学 第七章 租赁和信托现代经济的发展要求商业银行将 租赁和信托 业务视为 新的业务增长点 。（投行业务 商业银行的中间业务和自营业务）第一节 租赁的基本概念n 一、租赁的历史发展n P 181 租赁是所有权与使用权之间的一种借贷关系。它由财产所有者（出租人）按契约规定，将财产租让给承租人使用，承租人根据契约按期缴纳一定租金给出租人，出租人对财产始终保有所有权，承租人只享有使用权的经济行为。n 租赁是一种非常古老的信用形式，它经历了由古代租赁、传统租赁到现代租赁的三个历史发展阶段。n 古代租赁是一种古老的实物信用形式，传统租赁是商品经济发展的产物，现代租赁是第二次在战后在美国发展起来，日渐风行欧、美、日等发达国家的。商业银行经营学商业银行经营学 课件课件 Copyright 2007, 河海大学河海大学 商学院商学院 理财学系理财学系第一节 租赁的基本概念n 二、现代租赁的概念和意义n （一）租赁业务的发展n 租赁指收取租金为条件并出让物件使用权的经济行为。经历了由古代租赁、传统租赁到现代租赁的三个历史发展阶段。 n 古代租赁：是一种古老的 实物信用 形式，租赁双方 没有采取固定的契约形式 确定彼此的权利和义务，也没有固定的报酬。 （使用价值的直接交换）n 传统租赁：出租人和承租人之间已经采取 契约方式 确定双方的权利和义务。租赁的目的仍然只限于 使用设备 （实物） 本身，租赁设备也 只租不售 。（以使用价值作为商品）商业银行经营学商业银行经营学 课件课件 Copyright 2007, 河海大学河海大学 商学院商学院 理财学系理财学系第一节 租赁的基本概念n 现代租赁：是 融资和融物相结合 ， 并以融资为 主要 目的 的租赁。（以使用价值作为资本）n 融物是形式，融资是实质。n 融物是担保，融资是目的。n 现代租赁 也称金融租赁或融资租赁 ，是以融资为目的而进行的一种租赁活动，是具有融资和融物双重 性质 （特征） 的 信用交易，是 企业进行长期资本融通的一种手段。n 会计对于融资租赁的解释。商业银行经营学商业银行经营学 课件课件 Copyright 2007, 河海大学河海大学 商学院商学院 理财学系理财学系第一节 租赁的基本概念n 现代租赁：是 融资和融物相结合 ， 并以融资为 主要 目的 的租赁。（以使用价值作为资本）n 融物是形式，融资是实质。n 融物是担保，融资是目的。n 现代租赁 也称金融租赁或融资租赁 ，是以融资为目的而进行的一种租赁活动，是具有融资和融物双重 性质 （特征） 的 信用交易，是 企业进行长期资本融通的一种手段。n 根据 企业会计准则 -租赁 的解释， 融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。 商业银行经营学商业银行经营学 课件课件 Copyright 2007, 河海大学河海大学 商学院商学院 理财学系理财学系第一节 租赁的基本概念n （二）现代租赁的概念n （ 1）承租人是为了进行设备投资而进行租赁。 现代租赁也称金融租赁或融资租赁，是 以融资为目的 一种租赁活动。n （ 2）承租人在租赁期满后， 对租赁设备 有停租、续租 的权利，也有 留购的选择权， 即可以按一定的名义价款取得设备的所有权。n （ 3）在现代租赁中， 出租人提供的租赁物一般 不是通用设备， 而是承租人根据自己的生产需要而选定的具有一定规格、性能和型号的 专用设备 。 n （ 4） 从租赁期限上看，融资租赁的 期限较长，并且是不中断的 ，承租人必须按合同定期交付租金，不得中途解除合同。n 现代租赁是具有融资和融物双重 性能 （特征） 的 信用交易，它是 企业进行长期资本融通 的一种手段。商业银行经营学商业银行经营学 课件课件 Copyright 2007, 河海大学河海大学 商学院商学院 理财学系理财学系第一节 租赁的基本概念n （三） 现代租赁的主要意义n 1、利用现代租赁形式，企业不必先投入巨额资金购买设备， 只要支付少量租金就可以使用设备 ，这样不仅避免企业投产前的巨额资金支出，还可以减少整个生产过程中的固定资产占用，进而有利于提高企业的资金流动性和资本利润率。n 2、用租赁形式融通资金，可避免设备陈旧过时的风险， 加快企业设备更新 。n 3、融资租赁可 减少通货膨胀给企业造成的损失 。（本质是融资）n 4、现代租赁可以扩大产品销售， 有利于新技术 新产品的 推广 。n 5、租赁费用进入成本， 税前还贷 。商业银行经营学商业银行经营学 课件课件 Copyright 2007, 河海大学河海大学 商学院商学院 理财学系理财学系第一节 租赁的基本概念n 三、租赁和其他信用形式的比较n （一）现代租赁和银行贷款的比较n 1、租赁信用（由贷款的主体，区分为投行、商行）n 2、完全融资（租赁设备 100%地融资，并 100%地作为抵押担保品）n 3、不计入企业负债n （二）现代租赁与分期付款的比较（形式上的）n 1、分期付款是商业信用n 2、分期付款获得标的物的所有权n 3、分期付款增加企业负债商业银行经营学商业银行经营学 课件课件 Copyright 2007, 河海大学河海大学 商学院商学院 理财学系理财学系第一节 租赁的基本概念n 四、银行开展租赁业务的意义n 1、推动了现代租赁业务的开展n 提供了资金支撑、信用保证、专业服务和信息渠道 n 2、推动了商业银行业务扩展n 直接开展租赁业务（ 自营 租赁业务）n 向租赁企业提供贷款（以 贷款 方式间接开展租赁业务）n 替租赁企业收取租赁费、为租赁业务提供信息和技术咨询（以 中间业务 方式开展租赁业务）商业银行经营学商业银行经营学 课件课件 Copyright 2007, 河海大学河海大学 商学院商学院 理财学系理财学系第二节 银行租赁业务的种类n 一、经营性租赁 （ 实物租赁、传统租赁 ）n （一）经营性租赁的概念n （二）经营性租赁的主要特点n 1、租赁关系简单，仅涉及两个当事人。n 2、承租人是不特定的，一般数量较大。n 3、租赁的目的主要是为短期使用。n 4、租金的支付具有不完全支付性。（要求专用性程度低）n 5、租赁物件的选择是由出租人决定的。n 6、租赁物件的使用有一定的限制条件。n 7、经营性租赁的租期一般比较短，承租人可提前告知出租人，中途解除合同。商业银行经营学商业银行经营学 课件课件 Copyright 2007, 河海大学河海大学 商学院商学院 理财学系理财学系第二节 银行租赁业务的种类n 二、融资性租赁n （一）融资性租赁的主要特征n 1、设备的所有权和使用权分离（所有权作为担保）n 2、租金分期归流（价值逐步回归）n 3、资金与物资（商品 租赁物）运动的紧密结合（总量相等，方向相反）n 4、承租人对设备和供货商具有选择的权利商业银行经营学商业银行经营学 课件课件 Copyright 2007, 河海大学河海大学 商学院商学院 理财学系理财学系第二节 银行租赁业务的种类（二）融资性租赁的主要形式n 1、以租赁业务的具体方法为标准，可分为直接租赁、转租赁和回租赁n 直接租赁 n 购进租出。由两个合同构成 出租人与承租人的租赁合同，出租人与厂商的购货合同。n 转租赁 n 租进租出。由出租人从厂商，或另一家租赁公司租进，再转租给承租人。一般有三个以上合同构成。n 回租租赁 n 设备所有者将自己拥有的设备出售给出租人，然后再租回，以获得租赁性融资。商业银行经营学商业银行经营学 课件课件 Copyright 2007, 河海大学河海大学 商学院商学院 理财学系理财学系第二节 银行租赁业务的种类2、按租赁中出资者的出资比例为标准，可分为单一租赁和杠杆租赁n 单一投资租赁 n 指的是由出租人单独承担购买租赁设备全部资金的租赁。n 杠杆租赁 n 也称衡平租赁或代偿贷款租赁。指银行租赁部门若一时无能力购买巨额价值的设备，可在小部分自筹资金的基础上向其他银行或保险公司筹借大部分贷款（一般占 60% 80% ）并以所购设备作为贷款抵押、以转让收取租金的权力作为贷款的额外保证，然后将设备租给承租人，以收取的租金偿还贷款。商业银行经营学商业银行经营学 课件课件 Copyright 2007, 河海大学河海大学 商学院商学院 理财学系理财学系第二节 银行租赁业务的种类n 三、杠杆租赁的意义、当事人、合同和交易程序n 1、杠杆租赁的意义n 设备成本中的大部分资金 以出租的设备为抵押 ，向其他银行和金融机构贷款取得。n 贷款人提供贷款时 对出租人无追索权，其还款保证在于设备本身和租赁费，同时需要出租人以设备第一抵押权、租赁合同及收取租金的受让权作为该项贷款的担保。 商业银行经营学商业银行经营学 课件课件 Copyright 2007, 河海大学河海大学 商学院商学院 理财学系理财学系第二节 银行租赁业务的种类n 2、杠杆租赁的当事人n 杠杆租赁是一项最复杂的租赁交易，共有 7个当事人。n （ 1）承租人；n （ 2）设备制造和供应厂商；n （ 3）物主出租人（可以有多个） ；n （ 4）物主受托人（多个物主出租人的受托人） ；物主受托人为杠杆租赁的核心，具有三重身份： 出租资产在法律上的所有者； 承租人的出租人； 债权人的借款人；n （ 5）债权人或贷款人（有多个） ；n （ 6）合同受托人（多个债权人或贷款人的受托人） ；n （ 7）包租人或经纪人（为承租人和出租人之间的中间人） 。商业银行经营学商业银行经营学 课件课件 Copyright 2007, 河海大学河海大学 商学院商学院 理财学系理财学系第二节 银行租赁业务的种类n 3、杠杆租赁的合同 杠杆租赁的关系人多，需要签署多个合同文本，主要包括：n （ 1）参加协议；n （ 2）购买和制造协议；n （ 3）转让协议；n （ 4）信托协议；n （ 5）合同信托协议；n （ 6）租赁合同；n （ 7）保证协议。商业银行经营学商业银行经营学 课件课件 Copyright 2007, 河海大学河海大学 商学院商学院 理财学系理财学系第二节 银行租赁业务的种类n 4、杠杆租赁的交易程序n （ 1）筹备阶段n （ 2）正式进行阶段商业银行经营学商业银行经营学 课件课件 Copyright 2007, 河海大学河海大学 商学院商学院 理财学系理财学系第三节 租赁合同与租金n 一、租赁合同n （一）租赁合同的概念和内容n 租赁合同是经济合同的一种，指的是由出租方为承租方提供所需设备，承租方取得设备使用权并按期支付租金的协议。n 其主要内容如下：n 1、合同当事人； 2、租赁标的； 3、租金； 4、租期、起租日、计息日和（宽限期）条款 ； 5、租赁设备的交货和税款费用条款； 6、租赁物体的维修和保养； 7、保险； 8、担保； 9、租赁期满后租赁标的物的处置； 10、违约和争议的处理。商业银行经营学商业银行经营学 课件课件 Copyright 2007, 河海大学河海大学 商学院商学院 理财学系理财学系第三节 租赁合同与租金n （二）租赁合同中需注意的几个问题n 1、租赁合同与购货合同的关系。n 2、承租人不得中途解约。n 3、出租人的免责和承租人的保障。n 4、租赁设备的所有权条款。n 5、对第三者的责任n 6、转租赁条款n 7、租赁债权的转让和抵押（应不影响承租人权益）n 8、危险负担负责。商业银行经营学商业银行经营学 课件课件 Copyright 2007, 河海大学河海大学 商学院商学院 理财学系理财学系第三节 租赁合同与租金n 二、租金n （一）租金的构成n 租金是指出租人转让某种资产的使用权给承租人而按约定条件定期分次向承租人收取的 “报酬 ”。n 租金以耗费在租赁资产上的价值为基础，其构成具体包括以下三部分：n 1、租赁设备的购置成本，包括设备原价、设备运输费、保险费等。n 2、利息。n 3、营业费用，包括办公费、业务人员工资、旅差费和必要的利润。商业银行经营学商业银行经营学 课件课件 Copyright 2007, 河海大学河海大学 商学院商学院 理财学系理财学系第三节 租赁合同与租金n （二）租金的计算方法n 1、附加利率法 指在租赁资产的设备货价和概算成本的基础上再加上一个特定的比率来计算租金的方法。n 2、年金法n 3、成本回收法n 4、不规则租金法 n 5、浮动利率的租金计算方法商业银行经营学商业银行经营学 课件课件 Copyright 2007, 河海大学河海大学 商学院商学院 理财学系理财学系第三节 租赁合同与租金n （三）影响租金的主要因素n 1、计算方法n 2、利率n 3、租赁期限n 4、付租间隔期n 5、付租方式n 6、保证金的支付数量和方式n 7、支付币种n 8、计息日、起租日 （和宽限期）商业银行经营学商业银行经营学 课件课件 Copyright 2007, 河海大学河海大学 商学院商学院 理财学系理财学系第四节 信托业务 n 一、银行信托业务的涵义n （一） 银行信托的概念n 1、基本特征n 信托即信任委托，是指委托人为了自己或第三者的利益将自己的财产或有关事物委托别人管理、经营，以获取收益的一种经济行为。 n P 200 信托是一种以 信托（用 / 任）为基础，以财产为中心，以委托为方式的财产管理制度。 商业银行经营学商业银行经营学 课件课件 Copyright 2007, 河海大学河海大学 商学院商学院 理财学系理财学系第四节 信托业务 n 信托业务一般牵涉到三个方面的当事人：即授人信用的委托人 ，受信于人的 受托人 和受益于人的 受益人 。n 运作的基本程序：委托人依照契约的规定，为自己或第三者（受益人）的利益，将财产的权力转让给受托人，由受托人依据谨慎人原则占有、管理和使用信托财产，并处分其收益。商业银行经营学商业银行经营学 课件课件 Copyright 2007, 河海大学河海大学 商学院商学院 理财学系理财学系第四节 信托业务 n 2、信托的条件 信托行为有 4 项 必须具备的条件 。n 以信用为基础；n 具有特定的目的；n 以信托财产为标的或主体；n 为了第三者或委托人自己的利益，委托人授权受托人行使财产上的法定权利。 在现代信托业务中，商业银行一般均扮演受托人的角色。商业银行经营学商业银行经营学 课件课件 Copyright 2007, 河海大学河海大学 商学院商学院 理财学系理财学系第四节 信托业务 n 3、信托的种类n （ 1）按照代理业务的不同信托分为：贸易信托、金融信托 n 金融信托指经营金