商业银行经营管理第2章11

第二第二 章章 商业银行资本商业银行资本第一节 商业银行资本的构成与作用第二节 商业银行资本的管理第三节 巴塞尔协议 与商业银行资本第一节第一节 商业银行资本的构成与作用商业银行资本的构成与作用一、商业银行资本的一般性解释1、定义： 从积累过程看： 初期投入：开业注册登记时所载明、界定经营规模的资金。 业务经营过程中的补充：发行股票、债券，国家财政投入等。对于商业银行对于商业银行 资本的资本的 一般性解释一般性解释 从包含的内容看： 所有者权益：（权益型资本、一级资本、核心资本）银行资产减负债的净值。 债务资本：（债务型资本、二级资本、附属资本、补充资本）银行通过各种债务融资方式筹集的资本。如：发行资本票据与债券等。 从资本来源看： 内源资本（内部资本）：银行从内部补充的资本金 留存盈余。 外源资本（外部资本）：银行通过各种融资方式从外部筹集的资本金。如：发行股票，发行资本票据与债券等。2、商业银行资本的特点、商业银行资本的特点 是商业银行业务活动的基础性资金。 是商业银行实现业务经营能力的物质基础，是商业银行承担债务、保证信用关系的物质条件。银行资产负债表的变化 商业银行资本金与一般企业资本金的区别。 在全部资产中所占比例较低，但绝对数额较大。公司资本与银行资本的要求 商业银行固定资产的形成能力与资本金有着明显 的关联关系。 非盈利资产 存款和非存款负债盈利资产银行资本非盈利资产 存款和非存款负债盈利资产资产损失银行资本非盈利资产 存款和非存款负债盈利资产资产损失 银行资本正常情况出现资产损失，但是可以继续经营面临破产倒闭的危险银行资产负债表的三种情况旧旧 公司法公司法 （ 1994年年 7月月 1日正式施行）日正式施行）对于公司注册资本的要求对于公司注册资本的要求有限责任公司 最低注册资本以生产经营为主和以商品批发为主的公司人民币 50万元以商业零售为主的公司 人民币 30万元科技开发、咨询、服务性公司 人民币 10万元股份有限公司上市公司 人民币 5000万元新新 公司法公司法 （ 2005年年 10月月 27日修定日修定 ）以及以及 商务部对于公司最低注册资本的要求商务部对于公司最低注册资本的要求公司类型 最低注册资本有限责任公司 3万元一人有限责任公司 10万元股份有限公司 500万元外商投资开办投资性公司 3000万美元各国各国 商业银行注册资本数额规定商业银行注册资本数额规定美国 国民银行 10万美元英国 500万英镑日本 10亿日元（约合 833万美元）德国 600万德国马克韩国 全国性银行 1000亿韩元地区性银行 250亿韩元新加坡 300万新元（若是外国银行，则要求最低资本金为 600万新元）中国香港 经营银行业务的公司不少于 3亿港元；接受存款公司不少于2500万港元；有限制牌照银行不少于 1亿港元。中国 商业银行 10亿元人民币（ ?亿美元）城市商业银行 1亿元人民币（ ?万美元）农村合作商业银行 5000万元人民币（ ?万美元）二、商业银行二、商业银行 资本的资本的 基本构成基本构成1、普通资本：普通股盈余2、优先资本：优先股资本票据和债券3、其他资本：各种损失准备金银行售后回租商业银行资本的商业银行资本的 构成构成1、普通资本： 普通股 (Common Stock)：是一种主权证书。普通股股东拥有所有权，盈余分配权，银行控制权，新股认购权，剩余财产索偿权。 作用： 筹集资金较为灵活，主动；可以相对稳定地使用。主要缺陷： 发行过多，会 “稀释 ”银行普通股股东的权益。普通资本普通资本 盈余 (Surplus) 资本盈余： 股票溢价发行，导致投资者缴付的出资额超出按股票面值应缴纳的股本额。 银行资本的其他增殖部分。 接受捐赠的财产。 留存盈余 （未分配利润） 尚未动用的银行税后利润部分，属于银行产权的一部分。留存盈余的大小，与银行盈利性大小、股息政策、投资报酬率的比较、税率有关。作用： 是增加银行资本金最廉价的方法。对普通股股东有利益上的好处。缺陷： 涉及普通股股东利益，不好处理。留存盈余过多，会形成银行股票价格的下降。 2、优先资本特点： 没有控制、管理银行的权利； 不与银行共担风险； 在银行破产倒闭清理时，对银行资产有优先要求权； 能对普通股股东利益产生 “财务杠杆作用 ”。财务杠杆作用：在银行资本中，有无优先资本以及优先资本对普通股股权的影响状况。表现为：银行收益上升时 普通股股东利益加速度上升；银行收益下降时 普通股股东利益加速度下降。优先优先 资本资本 优先股 (Preferred Stock)：商业银行所发行的、在收益与资产分配权方面比普通股具有优先权的股票。重要特点：兼有股票与债券的双重作用。累积型优先股与非累积型优先股；参与型优先股与非参与型优先股；可转换型优先股与不可转换型优先股；可收回型优先股与不可收回型优先股 。优先资本优先资本 资本票据与债券（附属债务，次级债务）资本型票据：数额相对较小，期限相对较短；资本型债券：数额相对较大， 期限相对较长 。 在欧美日等国家，银行次级债务的发行非常普遍，银行无论其资产规模大小，均持有相当比例的次级债务。据统计，平均每家银行持有的次级债务占其风险资产的 3.6%，在全球次级债务发行量最大的 50家银行，该债务占风险资产的平均比重达到 5.3%，在德国、西班牙银行平均每年发行次级债的频率超过 2次。在期限安排上，次级债务多以 5-11年为主。 次级债务的募集方式各有差异。欧美国家以公募发行的次级债券为主，日本以私募安排占据多数。 次级债务在大多数国家已经成为银行附属资本的重要来源，对银行提高流动性、降低融资成本、加强市场的约束力等发挥着重要作用。资料来源：银监会 2003年 12月 9日发布的 拓宽资本补充渠道 增加银行实力 促进商业银行稳健发展 三、商业银行三、商业银行 资本的资本的 作用作用美国联邦储备理事会定义：资本对不可预见的损失能起缓冲作用；协助公众对某一银行的信心；在万一发生不能偿债的情况下，对提款人提供部分保护；支持银行的合理增长。 是商业银行存在和发展业务的先决条件，是银行维持正常经营活动的必要保证。 在商业银行亏损或者破产时，保护存款人和债权人的利益，并维持公众对某一家银行甚至是整个银行体系的信心。 满足金融监管部门的制度规定和要求。 第二节第二节 商业银行商业银行 资本的资本的 管理管理 一、最佳银行 资本需要量 的 确定（一）资本需要量的定性分析1、国家及银行所处地区的经济形势2、银行信誉的高低3、银行负债的结构4、银行资产的质量5、银行业务活动的规模6、有关的法律法规（二）资本需要量的定量分析（二）资本需要量的定量分析1、单一比率法 资本 /存款总额 10% 资本 /资产总额 7% 资本 /风险资产 15%（齿轮比例） 分类比率法（纽约公式）按照银行资产风险程度的不同，将全部资产分成几类，然后确定各类资产应保持的资本比率，最后将各类资产应保持的资本量相加，得到一定时间内应保持的资本额。资本资本 需要量的定量分析需要量的定量分析2、综合比率法选定多个影响资本需要量的因素，针对这些因素分别确定相应的资本金需要量。CAMEL评级法：资本充足率 (Capital)，资产质量 (Asset)，经营水平 (Management)，收益 (Earning)，流动性 (Liquidity)。银监会银监会 2004年年 2月月 22日发布：日发布： 股份制商业银行风险评级体系（暂行）股份制商业银行风险评级体系（暂行） 以防范风险为目的，通过对股份制商业银行风险及经营状况的综合评级，系统地分析、识别股份制商业银行存在的风险，实现对股份制商业银行持续监管和分类监管，促进股份制商业银行稳健发展。 股份制商业银行风险评级主要是对银行经营要素的综合评价， 包括资本充足状况评价、资产安全状况评价、管理状况评价、盈利状况评价、流动性状况评价和市场风险敏感性状况评价以及在此基础上加权汇总后的总体评价。 对不同评级级别的银行采取分类监管政策。我国股份制商业银行风险评级体系我国股份制商业银行风险评级体系 项目 具体要求 综合评分标准 采用加权汇总评分法，各要素的权重为：资本充足状况 20%，资产安全状况 20%，管理状况25%，盈利状况 20%，流动性状况 15%，暂不对市场风险因素进行量化评分。 综合评级等次 1级良好：综合评分在 85分以上。2级一般：综合评分在 75分至 85分之间。3级关注：综合评分在 60分至 75分之间。4级欠佳：综合评分在 50分至 60分之间。5级差：综合评分在 50分以下。 二、商业银行的资本计划资本筹集的四个阶段资本筹集的四个阶段关于资本筹集方式的思考关于资本筹集方式的思考1、商业银行运用留存盈余方式筹集资本的利弊？2、商业银行通过发行普通股方式筹集资本的利弊？3、商业银行通过发行优先股方式筹集资本的利弊？4、商业银行通过发行资本票据与债券方式筹集资本的利弊？5、商业银行在考虑资本筹集方式时，需要考虑哪些重要的影响因素？三、银行资产持续增长模型三、银行资产持续增长模型美国经济学家戴维 贝勒于 1978年提出，解决资本筹集方式及数量问题。1、 公式的条件与推导： 由银行内源资本所支持的银行资产的年增长率 银行资产的持续增长率SG1 =（ TA1 TA0） / TA0 = TA / TA 0 银行资本的限制决定了银行资产的增长率等于银行资本的增长率。SG1 = TA / TA 0 = EC / EC 0 银行新增资本全部来源于未分配利润。SG1 = EC / EC 0 =（ EC1- EC0 ） / EC0 EC1 = EC0 + 本期股本本期股本= 本期净收益 （ 1-分红率）= 资产收益率 总资产 （ 1-分红率）= ROA TA （ 1-DR） EC1 = EC0 + ROA TA 1 （ 1-DR）将其代入并整理： SG1 =（ EC1- EC0 ） / EC0 = ROA （ 1-DR） (EC1 / TA1 ） - ROA （ 1-DR） 2、公式的结论：银行资产的持续增长率与三个因素有关： ROA （资产收益率） DR（银行红利在净收入中的比例） EC/TA （资本与资产的比例）3、如果将外源资本的因素考虑在内，则：SG1ROA （ 1-DR） + EK/ TA 1 =EC1