证券发行和交易制度的核心

证券发行和交易制度的核心篇一：第 2 章证券市场的运行与管理试题及答案参考答案：是2私募发行是指以特定少数投资者为对象的发行，发行手续简单但费用较高。 答案：非 3募集设立的公司一般规模较大，自发起到设立的时间也较长。 答案：是 4由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行是直接发行。答案：非 5首次公开发行是指非上市企业首次在证券市场发行股票公开募集资金的行为。 答案：是 6溢价发行是成熟证券市场最基本、最常用的方式，通常在公募发行或第三者配售时采用。 答案：是 7我国现行的法规规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。答案：是 8公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小，特别受那些稳健投资者的欢迎。答案：是 9一般说来，期限长的债券票面利率高于期限短的债券，信用级别低的债券利率高于信用级别高的债券。 答案：是 10我国的记账式国债由商业银行承销并利用银行营业网点分销，而凭证式国债则由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销。 答案：非 11在债券以招标方式发行时，荷兰式招标是所有中标人以单一价格认购答案：非 12、公司制的证券交易所本身的股票可以转让，也可以在交易所上市。答案：是 13上市公司的上市资格不是永久的，当它不能满足证券交易所关于证券上市的条件时，它的上市资格将被取消。 答案：是 14我国上海、深圳证券交易所都是会员制证券交易所。 答案：是 15证券交易所交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券。 答案：是 16证券交易的价格优先原则是价格最高的买方报价与价格最低的卖方报价优先于其他一切报价而成交。 答案：是 17由于股价循环一般先于商业循环，因而证券价格波动往往成为经济周期变化的先兆，成为社会经济活动的晴雨表。 答案：是 18参与证券场外交易市场的证券商主要是自营商。 答案：是 19证券交易商用自己的资金买卖，从而沟通投资者之间证券转让活动的交易方式称为自营方式。 答案：是 20我国的凭证式国债是在场外交易市场发行的。 答案：是 21市价总额是指在某一特定时期内，在证券交易所上市证券按当市价格计算的价值总额。答案：是 22保护投资者合法权益是证券市场监管的核心任务。答案：是 23对证券市场实行集中统一监管与自我管理相结合，是建立证券市场监管体系的基本指导思想和总体原则。 答案：是 24我国证券市场实行以政府监管为主，自律为补充的监管体系。答案；是 25我国股票发行实行核准制并配之以发行审核制度和保荐人制度。 答案：是 26对证券经营机构的设立监管主要有特许制和注册制。答案：是 27证券业协会是证券行业的自律组织，一般为社会法人团体。 答案：是 B 有统一时间 C 证券发行价格与证券票面价格较为接近 D 证券发行价格与证券票面价格差异很大答案：C 2由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行方式是_。 A 私募发行 B 公募发行 C 直接发行 D 间接发行 答案：D 3由公司的发起人认购公司发行的全部股票的公司设立形式是_。 A 发起设立 B 登记设立 C 募集设立 D 注册设立答案：A 4股份公司以增发股票吸收新股份的方式增资，认购者必须按股票的发行价格支付现款才能获取股票的发行方式是_。 A 有偿增资发行 B 无偿增资发行 C 有偿无偿并行发行 D 有偿无偿搭配发行 答案：A 5超额配售选择权是指发行人授权主承销商的一项选择权，获得授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额_的股份。 。 A10% B 15% C20% D 25% 答案：B 6股份公司溢价发行股票所收到的溢价收益应计入公司的_。 A 股本 B 资本公积金 C 盈余公积金 D 法定公益金 答案：B 7在股票发行制度中，奉行公开管理原则的制度是_。 A 核准制 B 注册制 C 登记制 D 审批制答案：B 8我国现行的法规规定，首次公开发行股票确定股票发行价格的方式是_。 A 竞价方式 B 协商定价方式 C 拍卖方式 D 询价方式答案：D 9债券投资者按债券票面额和约定的应收利息的差价买进债券，债券到期偿还是按票面额收回本息的计息方式是_。 A 单利计息 B 复利计息 C 贴现计息 D 累进计息答案：C 10在债券发行的收益率招标中，荷兰式招标的中标人以所有中标收益率中的最高收益率认购中标额的方式是_方式发行。 A 荷兰式招标 B 承购包销 C 直接发售 D 招标发行答案：A 11规定在债券到期后，投资者有权按原定的利率延长偿还期至某一指定日期的偿还方式是_。 A 到期偿还 B 定期偿还 C 展期偿还 D 随时偿还 答案：C 12我国上海、深圳证券交易所均实行_。 A 公司制 B 注册制 C 登记制 D 会员制 答案：D 13以下关于证券上市的表述不正确的是_。 A 发行上市的证券即是交易上市的证券 B 证券上市有利于发行公司规范治理结构 C 公司上市的资格不是永久的 D 证券上市能减少投资者的风险答案：A 14以下不属于证券交易所的交易系统组成部分的是_。 A 撮合主机 B 通信网络 C 交易监控 D 柜台终端 答案：C 15我国现行的证券交易制度规定，在一个交易日内，除首日上市证券外，每只股票或基金的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过_。 A 5 B 10 C 15 D 20 答案：B A 先于 B 后于 C 无关于 D 不确定于 答案：A 18参与场外交易市场的证券商主要是_。 A 佣金经纪商 B 场外经纪商 C 自营商 D 场内经纪商答案：C 19场外交易市场的交易对象以_为主，证券交易所的交易对象以_为主。 A 基金 股票 B 债券 股票 C 股票 股票 D 债券 债券答案：B 20场外交易市场与证券交易所的区别表现在_。 A 采取经纪制 B 对投资者限制少 C 有严格的交易时间 D 交易程序复杂答案：B 21享有“高科技企业摇篮”美誉的证券市场是_。 A 证券交易所 B 第二板市场 C 第三市场 D 第四市场答案：B 22以下不属于证券监管主要手段的是_。 A 法律手段 B 经济手段 C 行政手段 D 他律手段答案：D 23以下国家中对证券市场采取法定机构监管模式代表的是_。 A 美国 B 日本 C 英国 D 荷兰 答案：A 24我国发展证券市场的八字方针中_是核心。 A 法制 B 监管 C 自律 D 规范 答案：D 25我国的股票发行实行_。 A 核准制 B 注册制 C 审批制 D 登记制 答案：A 26我国对证券经营机构的管理实行_。 A 特许制 B 注册制 C 登记制 D 审批制 答案：D 27以下关于自律组织的表述不正确的是_。 A 一般实行会员制 B 对会员公司每年进行一次例行检查 C 对会员的日常业务活动进行监管 D 一般实行注册制 答案：D 三、多项选择题 1证券发行市场的特征是_。 A 无固定场所 B 无统一时间 C 证券发行价格与证券票面价格较为接近 D 证券发行价格与证券票面价格差异很大 答案：ABC 2证券发行按有无发行中介可分为_。 A 私募发行 B 公募发行 C 直接发行 D 间接发行 答案：CD 3股份公司发行股票的目的主要有_。 A 为新设立的股份公司而发行 B 增资、扩大规模 C 调整财务结构 D 巩固公司经营权 答案：ABCD 4股票增资发行可分为_。 A 有偿增资发行 B 无偿增资发行 C 有偿无偿并行发行 D 有偿无偿搭配发行 答案：ABCD 5新股发行定价的估值方法有_。 6按发行价格与股票面值的关系分类，股票发行可分为_。 A 平价发行 B 溢价发行 C 折价发行 D 协商定价发行 答案：ABC 7股票发行定价方式有_。 A 协商定价 B 一般询价 C 累计投标询价 D 上网竞价 答案：ABCD 8我国现行法规规定，首次公开发行股票的定价方式是_。 A 上网竞价 B 初步询价 C 累计投标询价 D 协商定价 答案：BC 9我国现行的有关法规规定，我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份（公募增发）采取_相结合的发行方式。 A 向二级市场投资者配售方式 B 对公众投资者上网发行 C 对机构投资者网下配售 D 对法人配售 答案：BC 10我国现行的法规规定，参与首次公开发行的询价对象是指符合中国证监会规定条件的 _等经中国证监会认可的机构投资者。 A 证券投资基金管理公司 B 证券公司 C 信托投资公司 D 财务公司 答案：ABCD 11公司发行债券的主要目的有_。 A 筹集长期稳定资金 B 减低筹资成本 C 降低筹资风险 D 维持对公司的控制 答案：ABCD 12影响债券发行总额的因素主要有_等。 A 发行者的资金需要 B 发行者的资信状况 C 发行者还本付息能力 D 市场的承受能力 答案：ABCD 13债券的发行方式主要有_。 A 定向发售 B 承购包销 C 直接发售 D 招标发行 答案：ABCD 14债券偿还方式主要有_。 A 到期偿还 B 期中偿还 C 分期偿还 D 展期偿还 答案：ABD 15会员制证券交易所的特征有_。 A 交易者是会员证券公司 B 交易对象是合乎一定标准的上市证券 C 交易量集中、效率高 D 管理严格、市场秩序化 答案：ABCD C 有利于发行公司进入资本快速、连续扩张的通道 D 行情公布迅速、规范 答案：ABCD 17证券交易所的运行系统包括_。 A 交易系统 B 结算系统 C 信息系统 D 监察系统 答案：ABCD 18证券交易所的主要交易原则有_。 A 客户优先 B 数量优先 C 价格优先 D 时间优先答案：CD 19以下关于市价总额的表述正确的是_。 A 上市证券按当市价格计算 B 综合反映证券市场各类相关信息 C 是描述证券市场规模大小的重要标准 D 上市证券按面额计算 答案：ABC 20证券交易所的功能有_。 A 提供证券交易的场所 B 形成较为合理的价格 C 引导资金的合理流动 D 预测、反映经济动态 答案：ABCD 21场外交易市场的特征是_。 A 分散、无固定场所 B 投资者可直接参与 C 以交易商报价为驱动的市场 D 管理比较宽松 答案：ABCD 22场外交易市场的功能主要有_。 A 债券发行的重要场所 B 为已发行但未上市的证券提供流通转让的机会 C 是二级市场的重要组成部分 D 是证券交易所的必要补充 答案：ABCD 23NASDAQ 市场的特征是_。 A 报价驱动型市场 B 采用多个做市商制度 C 是电子化的市场 D 上市费用低、上市标准也低 答案：ABCD 24证券市场监管的目标在于_。 A 保护投资者利益 B 保障合法的证券交易活动 C 监督证券中介机构依法经营 D 维持证券市场的正常秩序 答案：ABCD 篇二：XX 股市入门-尔雅通识课-96 分单选题（题数：50，共 50 分）1 通常认为，公司财务中的第二原则是（） 。?A、时间价值?B、风险价值?C、成本价值?D、机会价值我的答案 ：B2 目前，普遍使用的股票发行方式是（） 。?A、发认购证 ?B、现场发行?C、网上发行?D、虚拟发行我的答案 ：C3 股票发行注册制的核心是（） 。?A、审核公司上市条件?B、审核股票发行面额?C、审核公开说明书的内容?D、审核股票发行程序我的答案 ：C4（）创造了骨架突破 100 美元的第一个中国概念股。?A、中国工商银行?B、中海油?C、百度公司?D、长城汽车股份我的答案 ：C5 通常情况下，市净率的高低与股票投资价值的关系是（） 。?A、正比例关系?B、反比例关系?C、不相关?D、因果关系我的答案 ：B6 当单项资产的期望收益率不同，但收益变量的标准差相同时，投资倾向于（） 。?A、在风险相同的情况下，选择收益率低的?B、在风险不同的情况下，选择收益率低的?C、在风险相同的情况下，选择收益率高的?D、在风险不同情况下，选择收益率高的我的答案 ：C7 定向增发收益的构成不包括（） 。?A、相对收益?B、绝对收益?C、折价?D、溢价我的答案 ：D8 下列不属于传统意义上公司传播品牌和形象的途径的是（） 。?A、口碑篇三：证券投资学试卷模拟题及答案1、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值：（C）p25 A、股票的票面价值 B、股票的账面价值 C、股票的内在价值 D、股票的发行价格 3、经济周期属于以下哪类风险： （B）p287 A、企业风险 B、市场风险 C、利率风险 D、购买力风险 4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标： （B ） A、国民生产总值 B、货币政策 C、失业率 D、银行短期商业贷款利率 5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素： （D）p294 A、存款准本金率 B、贴现率调整 C、公开市场业务 D、利率政策 6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型： （B ） A、完全垄断 B、寡头垄断 C、垄断竞争 D、完全竞争 8、k 线理论起源于： （B）p316 A、美国 B、日本 C、印度 D、英国 9、连接连续下降的高点，得到： （D）p325 A、轨道线 B、上升趋势线 C、支撑线 D、下降趋势线 10、就单枝 K 线而言,反映多方占据绝对优势的 K 线形状是 (D )p318 A.大十字星 B.带有较长上影线的阳线 C.光头光脚大阴线 D.光头光脚大阳线 2资产负债率是反映上市公司（B ）的指标。P243 A偿债能力 B资本结构 C经营能力 D获利能力 6期权的（D ）无需向交易所缴纳保证金。P108 A卖方 B买方或者卖方 C买卖双方 D买方 11 （B ）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？P45 ABBBBBB CADAA 12在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（D ） 。P146 A年报概要 B上市公告书 C重大事项公告书 D招股说明书 3. 证券自律组织通常是指种类()。P217 证券监管机构 证券经营机构证券交易所 证券行业性组织 4. 股份有限公司的最高权力机构和最高决策机构是()。 董事会 监事会 股东大会总经理 6. 债券的特点在于可将债权债务转化为有价证券，使其具有( )。 安全性 流通性 社会性 普遍性5. 我国的国家股，一般应是( )。P22 优先股普通股 法人股 个人股 8. 基金规模不固定，且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎回的投资基金，是( )。P77 契约型基金 公司型基金 开放型基金 封闭型基金 9. 证券自营业务是指()以自己的各义和资金买卖证券，自己承担市场风险以获取利润的证券业务。 证券经营机构投资者个人投资基金 证券交易所 10. 我国证券交易所、证券登记结算公司和证券业协会是我国的( )。P227 证券经营机构 证券管理机构 证券服务机构证券业自律组织 11. 证券发行市场是指发行的股票、国债、公司债等证券的()市场。P132 间接交易初次交易 二次交易融资交易 12. 发行人以()票面金额的价格发行股票称为溢价发行。 高于 等于 低于 不确定 13. 目前，我国法律规定证券交易的客户支付的保证金为( )。 1/3半额 全额 不确定 14. 在我国，申请上市的股份公司的股本总额不得少于()万元。P143 XX30005000 10000 19. 公开、公平、公正是证券市场监管的()。P212 目的内容前提 原则 20. 证券经营机构的自律管理依赖于( )的手段。P226 行业和道德约束 行业约束行业和行政约束行政和道德约束 17. 通货膨胀风险是指因通货膨胀引起的投资者实际收益率的不确定性，又称( )风险。 购买力销售供给 利率 15. 在证券投资分析中，行业分析是( )的经济因素。P295 宏观 微观和短期 长期和中长期 介于宏观和微观之间 16. 系统风险是指()变动中由影响所有证券价格的因素引起的变动。 总费用 总收益 总成本总需求 2、以下哪种风险属于系统性风险： （A） A、市场风险 B、信用风险 C、经营风险 D、违约风险4 （B ）属于系统风险。 A交易风险 B信用交易风险 C证券投资价值风险 D流动性风险 7. 国库券是指中央政府为弥补正常财政收支不足而由国家财政部门发行的()债券。 短期 短期或短中期中长期或长期 长期 2. 狭义的有价证券是指( )。P2 资本证券财务证券 货币证券 股票 1、有价证券可分为 债券股票基金 2、投资基金按运作和变现方式分为 封闭型基金开放型基金 3、期货商品一般具有 套期保值投机价格发现 和三大功能。 4、期权一般有两大类：即 看涨期权（买进期权）看跌期权（卖进期权） 。 5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此可 买入看涨期权 卖出看跌期权 6、证券投资风险有两大类：系统性风险 非系统性风险 7、 公司法中规定，购并指吸收合并 新设合并 。 8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式股权转让方式资产臵换方式收购兼并方式 9、证券发行审核制度包括两种，即： 证券发行注册制度证券发行核准制度 一、 多选题 1、股票属于 （BD ）p16 A、凭证证券； B、有价证券； C、商品证券； D、资本证券 2、股份公司的设立，分为： （AC）p14 A、发起设立； B、改组设立； C、募集设立； D、合并设立 3、我国的股东大会分为： （ABD ） A、创立大会； B、年度股东大会； C、季度股东大会； D、临时股东大会 7、我国境外上市外资股包括： （BCD）p23 A、B 股 B、H 股 C、S 股 D、N 股 10、证券变现性又叫做： （AB） A、流动性 B、可兑换性 C、偿还性 D、价悖性 2. 按股东享有权利和承担风险的大小不同。股票可分为( )。P18 记名股票普通股票 优先股票 不记名股票 个人股票 4. 目前我国证券业自律组织主要有( )。P227 证券交易所 证券登记结算公司 证券业协会 证券公司 证管委5. 我国证券市场监管的对象包括( )。 筹资者 投资者 证券商 商业银行其它金融机构 1. 世界证券市场的发展经历了( )阶段。 自由放任 竞争发展垄断 法制建设 迅速发展 证券投资学题 一、 单选题 7、甲股票的每股收益为 1 元,市盈率水平为 15,那么该股票的价格是 （C） 元 元元元 1纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有 100 股以上的股东不少于（A）人。 A5000B500C1000D100 3按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（D ）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。 A5 个工作日 B6 个工作日 C4 个工作日 D3 个工作日 5持有公司（A ）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。 A10%B15%C20%D30% 7如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益率变动结果（B ） 。 A相等 B相反 C相同 D无规律性 8 （C ）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。 A宏观调控下的减速 B转折性 C失衡 D稳定、高速 9 “熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖（D）为对象。 A企业债券 B农产品 C外汇 D政府债券 10H 股上市公司公众持股人数不得少于（A ）人。 A100B500C800 D1000 1. 兼有股票和债券双重性质的金融工具是( )。 优先股票可赎回债券可转换债券 金融债券 18. 证券( )监管人的中心内容是反