银行、证券、保险是实行制度

银行、证券、保险是实行制度篇一：金融学判断题复习题金融学判断题复习题 第一章 货币与货币制度 1、我国货币层次在的 M0 即现钞是指商业银行的库存现金、居民手中的现钞和企业单位的备用金。 （） 2、在货币层次中，流动性越强包括的货币的范围越大。 （） 3、称量货币在使用时需要验成色称重量。 （） 4、从货币发展的历史看，最早的货币形式是铸币。（） 5、在我国货币层次中，M1 的流动性大于 M2，M2 的统计口径大于 M1。 （） 6、货币作为交换手段不一定是现实的货币。 （） 7、货币作为价值贮藏形式的最大优势在于它的收益性。 （） 8、一定时期内货币流通速度与现金、存款货币的乘积就是货币存量。 （） 9、广义货币量反映的是整个社会潜在的购买能力。() 10、马克思的货币理论表明货币是固定充当一般等价物的商品。 （） 11、纸币、银行券、存款货币和电子货币都不属于信用货币。 （） 12、我国历史上的“孔方兄”是指从秦朝沿用到清末的称量货币形式的金属货币。 （） 13、各国都是以流动性作为划分货币层次的主要标准。（） 14、电子货币是通过电子网络进行支付的数据，而这些电子数据的取得基于持有人的现金或存款。 （） 第二章货币制度 1、银行券只在不兑现的信用货币制度下流通，在金属货币制度中不存在。 （） 2、金币本位制条件下，流通中的货币都是金铸币（） 。 3、格雷欣法则是在金银复本位制中的平行本位制条件下出现的现象。 （） 4、在不兑现的信用货币制度条件下，信用货币具有无限法偿的能力。 （） 5、黄金是金属货币制度下货币发行的准备，不兑现的信用货币制度中外汇是货币发行的准备。 （） 6、金币本位制、金汇兑本位制和金块本位制条件下流通中的货币包括金铸币。 （） 7、牙买加体系规定美元和黄金不再作为国际储备货币。 （） 8、在我国人民币元具有无限法偿的能力，人民币辅币为有限法偿。 （） 9、金币本位制、金汇兑本位制和金块本位制下金币可以自由铸造、辅币限制铸造。 （） 10、国家货币制度由一国政府或司法机构独立制定实施，是该国货币主权的体现。 （） 11、金币可以自由铸造，黄金可以自由输出输入的金属货币制度是金本位制。 （） 12、本位货币单位以下的小面额货币是主币。 （） 第三章 国际交往中的货币与汇率 1、布雷顿森林体系下的汇率制度是以黄金美元为基础的、可调整的固定汇率制。 （） 2、相对购买力评价是指某一点两国的一般物价水平决定了两国货币的汇率水平。 （） 3、在金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制下，汇率水平波动的幅度受到黄金输出入点的限制。 （） 4、直接标价法下、银行买入汇率大于卖出汇率。间接标价法下，银行卖出汇率大于买入汇率。 （） 5、间接标价法指一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位的本国货币。 （） 6、一般来说，一国货币贬值，会使出口商品的外币价格上涨，导致进口商品的本币价格下跌。 （） 7、信用货币制度条件下，货币汇率由两种纸币所代表的含金量之比即法定评价决定汇率波动幅度不再受黄金输出入点的限制。 （） 8、升水是远期汇率低于即期汇率，贴水是指远期汇率高于即期汇率。 （） 9、在间接标价法下，汇率越高，单位外币所能兑换的本国货币越多，表示外币升值而本币贬值。 （） 10、在开放经济条件下，若不考虑交易成本，以同一货币衡量的不同国家的某种可贸易商品价格一致，这就是一价定律。 （） 11、金块本位制下决定两种货币之间汇率的基础是铸币平价。 （） 12、电汇汇率，信汇汇率和票汇汇率是按照汇兑方式划分的，一般来说信汇汇率和票汇汇率水平高于电汇汇率水平。 （）第四章 信用的演进 1、信用是一种借贷活动，是在社会大分工的基础上产生的（） 。 2、高利贷以极高的利率为特征，是一种信用剥削，在资本主义社会中它是占主导地位的信用形式（） 。 3、任何信用活动都会导致货币的变动：信用的扩张会增加货币借给，信用紧缩半减少货币供给；信用资金的调剂将影响货币流通速度和货币供给的结构（） 。 4、企业的债权信用规模影响着企业控制权的分布，由此影响利润的分配（） 。 5、对企业来说，股权信用融资的利息支出基本上是固定的（） 。 6、个人信用主要是指个人作为债权人的信用活动（） 。 7、由于现代信息技术的发达，现代信用活动特别是间接融资活动，越来越独立于信用中介机构及其服务（） 。8、经济泡沫主要表现在虚拟资产上，如股票。一般实物资产不会出现泡沫（） 。 第五章 信用形式 1、商业信用是工商企业之间提供的信用，它以借贷活动为基础（） 。 2、商业票据是提供商业信用的债权人，为保证自己对债务的索取权而掌握的一种书面所有权凭证，它可以通过背书流通转让（） 。 3、通过办理商业票据的贴现或抵押贷款等方式，商业信用可以转变为银行信用（） 。 4、银行信用是以货币形态提供的信用，与商品买卖活动规模密切相关（） 。 5、银行信用与商业信用是对立的，银行信用发展起来以后，逐步取代商业信用，使后者的规模日益缩小（） 。6、在现代经济中，国家信用的作用日益增强，这是由于弥补财政赤字的需要而造成的（） 。 7、消费信用对于扩大有效需求，促进商品销售是一种有效的手段。其规模越大对经济的推动作用就越强（） 。8、银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式，对消费者购买消费品发放的贷款称为消费信贷（） 。 9、出口信贷是本国银行为了拓展自身的业务而向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷（） 。 10、出口方银行向外国进口商或进口方银行提供的贷款叫卖方信贷（） 。 第六章 利息与利息率 1、以复利计息，考虑了资金的时间价值因素，对贷出者有利（） 。 2、当一国处于经济周期中的危机阶段时，利率会不断下跌，处于较低水平（） 。 3、凯恩斯的流动偏好论认为利率是由借贷资金的供求关系决定的（） 。 4、IS-LM 理论则认为利率是由资本的供求均点所决定（） 。 5、有违约风险的公司债券风险溢价必须为负，违约风险越大，风险溢价越低（） 。 6、分割市场理论认为收益率曲线的开关取决于投资者对未来短期利率变动的预期（） 。 7、预期理论认为如果未来短期利率上升，收益率曲线下降；如果未来短期利率下降，收益率曲线则上升；如果未来短期利率不发生变化，收益率曲线也不动，即呈水平状（） 。 8、利率由金融市场上货币资本的供求状况决定（） 。9、一国的生产善、市场状况以及对外经济善者对利率有影响（） 。 10、利率管制严重制约了利率作为经济杠杆的作用，对经济毫无益处（） 。 第七章 金融机构概述 1.金融机构提供有效的支付结算服务是适应经济发展需求最早产生的功能（） 。 2.降低交易成本并提供金融便利的功能是所有金融机构具有的基本功能（） 。 3.金融机构为了保证对到期债务的支付和满足存款人提现的需求，在经营中必须遵循社会性、效益性和安全性原则（） 。 4.分业设立的监管机构一般在一个国家或地区的金融监管组织机构中居于核心地位（） 。 的贷款对象可以是成员国官方财政金融当局，也可以是私营企业；贷款用途除用于弥补成员国国际收支逆差或用于经 营项目的国际支付，还可以用于国家的基本建设（） 。6.世界银行的贷款对象可以是成员国官方、国营企业和私营企业，如果借款人不是政府，不必由政府提供担保（） 。 7.国际开发协会的活动宗旨主要是向最贫穷的成员国提供无息贷款，促进它们的经济发展，这种贷款具有援助性质（） 。 8.我国的城市商业银行均实行二级法人、多级核算经营体制，主要功能是地方经济 、为中小企业服务（） 。 9.中国的金融资产管理公司带有典型的商业性金融机构特征，是专门为接受和处理国有金融机构不良资产而建立的（） 。 第八章 银行类金融机构 1.钱庄是专门经营货币兑换、保管及收付的组织，是银行早期的萌芽（） 。 世纪银行业已传播到欧洲其他国家，早期银行业经营中的最大特点是贷款带有高利贷性质（） 。 3.银行与客户之间是一种以商品等价交换为核心的信用关系（） 。 4.专业银行是指专门从事指定范围内的金融业务、提供专门金融服务的银行。同政策性银行相同，一般有其特定的客户群和业务范围。因此，专业银行应归属于政策性银行（） 。 5.在分业经营的金融机构体系中，投资银行、储蓄银行和商业银行等银行性金融机构都能吸收使用支票的活期存款（） 。 6.衍生金融工具是指在传统的金融工具基础上产生的新型交易工具，主要有期贷、期权、互换合约等，其价值主要取决于工具本身的预期收益率（） 。 第九章 非银行性金融机构 世纪伴随着国际贸易的发展和海上运输的扩大，最早出现的是货物保险，其次是火险和人寿保险（） 。 2.保险基金是补偿投保人损失及赔付要求的后备基金。保险基金对事故造成的所有损失都予以补偿（） 。 3.政策性保险公司是经营保险业务的主要组织形式，多为股份制有限责任公司，只要有保险意愿并符合保险条款要求的法人、自然人都可投保（） 。 4.保险公司的资本包括法定盈余以及符合法律规定的实收资本。保险公司注册资本有最低限额，必须是实缴货币资本（） 。 5.证券投资是保险公司保险资金的主要运作方式。在我国，保险公司的资金可投资于任何类型的股票和债券（） 。 6.以责权利划分，信托可分为公益信托和私益信托以及自益信托和他益信托（） 。 7.金融资产管理公司是专门清理银行不良资产的金融中介机构。它主要是以盈利为目标来清理银行的不良资产，尽可能地降低清理成本，盘活资本，最大限度地减少清理损失，从中获取利润（） 。 8.按照现行规定，邮政储蓄存款吸收后全部缴存人民银行统一使用（） 。 第十章 金融市场与金融工具 1、金融市场是统一市场体系的一个重要组成部分，属于产品市场（） 2、期权买方的损失可能无限大（） 3、金融市场的风险分散或转移，仅对个别风险而言（） 4、在参与金融市场运作过程中，中央银行不以营利为目的（） 5、期权越大，则风险越大，金融工具的发行价格越低；利率越低，发行价格也越低（） 6、债务人不履行约定义务所带来的风险称为市场风险（） 7、不论企业是否获利，企业债券必须按期如数还本付息，而普通股票的收益则取决于企业盈利状况（） 8、资本市场的金融工具主要包括回购协议、债券、基金、股票（） 9、按风险性从大到小排列，依次是企业债券、金融债券、政府债券（） 10、看涨期权又称卖出期权，因为投资者预期这种金融资产的价格将会上涨，从而可以市价卖出而获利（） 第十一章 货币市场 1、政府既是货币市场上重要的资金需求者和交易主体，又是重要的监管者和调节者（） 2、在银行同业拆借市场上，日拆常以信用度较高的金融工具为抵押品（） 3、在商业票据贴现市场上，各种贴现形式，表面上是票据的转让与再转让，实际上是资金的融通（） 4、在市场利率水平不稳时，政府发债的利率风险加大，此时应该减少短期债券，增加长期公债的发行（） 5、由于回购协议的标的物是高质量的有价证券，市场利率的波动幅度较小，因此回购交易是无风险交易（）6、对于商业银行来说，利用回购协议融入的资金不用交纳存款准备金（） 7、回购是指资金供应者从资金需求者手中购入证券，并承诺在约定的期限以约定的价格返还证券（） 8、票据经过银行承兑，有相对小的信用风险，是一种信用等级较高的票据（） 9、通常，资产的流动性与盈利性是负相关的（） 10、同业拆借市场最重要的交易对象是银行间的存款（） 第十二章 资本市场 1、资本市场通过间接融资的方式可以筹集巨额的长期资金（） 2、产业结构的高级化指的是实现产业的升级换代（） 3、证券经纪人必须是交易所会员，而证券商则不一定（） 4、横向比较法，就是与行业内其他结构相似的企业进行比较，用来检验公司经营的相对成绩，也称时间序列法（） 5、资产组合的风险相当于组合中各类资产风险的加权平均值（） 6、身处弱势有效市场意味着无法根据股票历史价格信息获取利润（） 7、通常称为“买空卖空”的交易指的是期货交易（） 8、证券发行在证券交易所内进行（） 9、一般说来，股票的筹资成本要高于债券（） 10、抵押债券的收益高于信用债券，长期债券的收益高于中短期债券（） 第十三章 国际收支及其均衡 1、对于居民与非居民的界定是判断交易是否应纳入国际收支统计的关键（） 2、国际收支平衡表的记账货币必须是本国货币（） 3、关于投资的收支都应该记入国际收支平衡表的资本和金融项目中（） 4、国际收支平衡表的经常项目、资本和金融项目都是按总额记录的（） 5、若国际收支总差额为逆差，则该国国际储备一定要发生变化（） 6、汇率的贬值一定能够产生扩大出口、减少紧进口的效应（） 7、特别提款权不仅能用于贸易和非贸易支付，还能在基金组织与各国之间进行官方结算（） 第十四章 国际资本流动与国际金融市场 1、国际资本流动规模急剧增长，并与实质经济联系日益紧密是当前国际资本流动的新特征（） 2、在国际资本流动的过程中机投资者凭借其专家理财、组合投资、规模及信息优势而大受机构及个人的欢迎，成为国际资金流动中的主体（） 3、离岸金融市场是指同市场所在国的国内金融体系相分离，不受所使用货币发行国政府法令管制，但受市场所在国政府法令管制的金融市场（） 4、套汇交易是在一笔交易中同时进行远期交易和即期交易，可以规避风险（） 5、国内利率及通货膨胀率的高低会影响一国的汇率水平，在直接标价法下，国内高利率和高通货膨胀率会带来高汇率，即本币贬值（） 6、离岸金融市场借贷货币是境外货币，其借贷利率的制定以东道国银行同业拆借利率为标准（） 7、辛迪加货币不但可以分散贷款风险、减少同业竞争，还可以使借款人筹集独家银行所无法提供的数额大期限长的资金（） 第十五章 金融全球化 1、从 19 世纪开始到冷战结束，生产一体化一直为经济全球化的主要形式。 （） 2、金融全球化对所有国家的影响都是“利大于弊”的。 （） 3、发展中国家是金融全球化的主要受益者。 （） 4、对于新兴市场经济国家来说，金融全球化利弊兼具（） 5、我国金融业对外开放从引进外资金融机构的类型来看，是按照银行、证券、保险的顺序进行的（）6、正式加入世贸组织一年后，取消外资银行办理外汇业务的限制是我国银行业的入世承诺之一（） 7、证券业开放包括证券市场的开放（） 8、自加入世贸组织时起，我国证券业承诺外国证券机构可以通过中方中介从事 B 股交易（） 9、加入世贸组织后 3 年内，我国保险业承诺外资保险经纪公司允许设立全资子公司（） 10、加入世贸组织能否对我国金融业产生积极影响，取决于外资金融机构的活动是否规范化、金融业客户的行为是否理性化、中资金融机构能否发挥主观能动性以及政府行为能否及时做出调整等多方面的因素（） 第十六章 中央银行 1.美国的联邦储备体系是典型的单一中央银行制度（） 。 2.中央银行的货币发行是资产负债表中列在资产一方。（） 。 3.中央银行充当最后贷款人是作为国家的银行的表现（） 。 4.当中央银行的资产负债表中资产增加时，其黄金与外汇储备有可能减少。 （） 。 年前我国中央银行主要通过再贴现业务向商业银行融通资金。 （） 。 年取消贷款规模后，公开市场业务逐渐成为我国中央银行的主要政策工具。 （） 。 7.中央银行对金融机构的负债比债权更具主动性和可控性。 （） 。 8.欧洲中央银行接受欧盟领导机构的指令，受欧元区各国政府的监督。 （） 。 年以后监管商业银行的业务经营是中国人民银行的重要职责之一。 （） 10.票据交换所通常是由当地人民银行直接主办。（） 第十七章 货币需求 1.马克思认为，金币流通条件下的货币数量由商品的价格总额决定。 （） 2.费雪方程式中的 P 值主要取决于 V 值的变化。 （） 。3.剑桥方程式是从宏观角度分析货币需求的（） 。 4.凯恩斯认为，预防性货币需求与利率水平正相关。（） 5.凯恩斯的后继者认为，交易性货币需求的变动幅度小于利率的变动幅度（） 。 6.在凯恩斯看来，投机性货币需求增减的关键在于微观主体对现存利率水平的估价。 （） 7弗里德曼认为，人力财富占个人总财富的比重与货币需求负相关（） 8弗里德曼认为，恒久收入无法用实证方法得到证明。 （） 9.在弗里德曼看来，恒久收入相对稳定，货币流通速度则相对不稳定。 （） 10.一定时期，货币流通速度与货币总需求是正向变动的关系。 （） 第十八章 货币供给 1.原始存款就是商业银行的库存现金和商业银行在中央银行的准备金存款之和。 （） 2.准货币相当于活期存款、定期存款、储蓄存款和外汇存款之和。 （） 3.货币供给由中央银行和商业银行的行为所决定。（） 4.中央银行可以通过公开市场业务增加或减少基础货币。 （） 5.公开市场业务是通过增减商业银行借款成本来调控基础货币的。 （） 6.再贴现政策是通过增减商业银行资本金来调控货币供应量的 。 （） 7.存款准备金率是通过影响商业银行借款成本来调控基础货币的。 （） 8.当外汇市场上供给增加时，会产生外汇升值的压力也即人民币贬值的压力，为保持外汇供求平衡，中国人民银行将向市场投放按汇率计算的相应数量的基础货币。（） 9.货币当局可以直接调控货币供给数量。 （ ） 10.商业银行的准备金由库存现金和在央行的存款准备金所组成。 （） 篇二：根据我国证券法的规定,证券业和银行业、信托业、保险业实行()。 A一、整体解读 试卷紧扣教材和考试说明，从考生熟悉的基础知识入手，多角度、多层次地考查了学生的数学理性思维能力及对数学本质的理解能力，立足基础，先易后难，难易适中，强调应用，不偏不怪，达到了“考基础、考能力、考素质”的目标。试卷所涉及的知识内容都在考试大纲的范围内，几乎覆盖了高中所学知识的全部重要内容，体现了“重点知识重点考查”的原则。 1回归教材，注重基础 试卷遵循了考查基础知识为主体的原则，尤其是考试说明中的大部分知识点均有涉及，其中应用题与抗战胜利70 周年为背景，把爱国主义教育渗透到试题当中，使学生感受到了数学的育才价值，所有这些题目的设计都回归教材和中学教学实际，操作性强。 2适当设置题目难度与区分度 选择题第 12 题和填空题第 16 题以及解答题的第 21题，都是综合性问题，难度较大，学生不仅要有较强的分析问题和解决问题的能力，以及扎实深厚的数学基本功，而且还要掌握必须的数学思想与方法，否则在有限的时间内，很难完成。 3布局合理，考查全面，着重数学方法和数学思想的考察 在选择题，填空题，解答题和三选一问题中，试卷均对高中数学中的重点内容进行了反复考查。包括函数，三角函数，数列、立体几何、概率统计、解析几何、导数等几大版块问题。这些问题都是以知识为载体，立意于能力，让数学思想方法和数学思维方式贯穿于整个试题的解答过程之中。 篇三：13 春外国银行制度与业务作业五_000913 春外国银行制度与业务作业五_0009 一、单项选择题 1. 德储蓄银行业保障基金不是直接对银行的（D）进行保护，而是对银行进行扶持。 A. 债权人 B. 债务人 C. 借贷人 D. 储户 2.中央银行对不动产以外的各种（B）的销售融资采取消费信用控制。 A. 日常消费品 B. 耐用消费品 C. 奢侈品 D. 投资品 3.贷款信托是同哪个国家首创的。(B) A. 美国 B. 英国 C. 法国 D. 日本 4.对外国银行实行“逃税不算犯法”和“保密关系法”的国家是（D） 。 A. 巴林 B. 巴拿马 C. 巴哈马 D. 开曼 5.哪个国家的中央银行是目前惟一没有资本金的中央银行。 （B） A. 日本中央银行 B. 新加坡中央 C. 韩国中央银行 D. 印度中央银行 6.下列哪个国家是采取政府直接干预下的银行体制的国家是（B） 。 A. 英国 B. 法国 C. 日本 D. 德国 7.中小企业政策性金融体系的主导模式是（D） 。 A. 个人投资模式 B. 股份制模式 C. 独资模式 D. 合伙模式 8.各国最普遍使用的（D）是法定存款准备金制度。 A. 直接信用工具 B. 间接信用工具 C. 选择性货币政策 D. 货币政策工具 9. 规定(D)是中国保险业监管机构。 A. 中国人民银行 B. 中国银行 C. 中国银监会 D. 中国保监会 10.被称为“万能银行”制度是哪个（B） A. 专业化银行制度 B. 综合化银行制度 C. 单一化银行制度 D. 国际化银行制度 二、多项选择题 1.中央银行的组织形式有（ABCD） 。 A. 单一式中央银行制度 B. 复合式中央银行度 C. 准中央银行制度 D. 跨国中央银行制度 2.实行“双帐户”制度的进出口政策性金融机构是（AB） 。 A. 加拿大出口开发公司 B. 澳大利亚出口金融和保险公司 C. 英国出口信贷担保局 D. 韩国进出口银行 世纪 30 年代后实施了专业化银行制度国家是（ACD） 。A. 英国 B. 德国 C. 日本 D. 美国 4.属于复合式中央银行制度国家有（AD） A. 美国 B. 英国 C. 法国 D. 德国 5.哪些是影响银行体制的环境(ABCD) A. 经济环境 B. 社会环境 C. 政治环境 D. 金融环境 三、判断题 1.韩国是亚洲的金融中心。 A. 错误 2.银行系统电子网络化是当今世界银行业发展的显著特征之一。 B. 正确 3.被称为金融“大震”的是指 伦敦交易所进行了大规模自由化和电脑化改革， B. 正确 4.不以盈利为目的，不直接向个人和工商企业提供金融服务是中央银行的一般行政管理。 A. 错误5.管制最多、国内市场保护最强的证券市场是日本证券市场。 B. 正确 6.发展中国家成为国际金融中心的条件之一是因为其金融政策宽松。 A. 错误 7.带有一定程度高利贷性质的金融组织是典当业。 B. 正确 8.大多数发展中国家的银行管理体系是集中的。 B. 正确 9.美国行使中央银行的权力是“美国联邦储备体系” 。B. 正确 10.英国房地产市场上主要贷款机构是房屋互助协会。B. 正确 四、填空题 1.日本的保险监管部门是（金融监督厅） 。 2.（金融信托）是专门接受他人委托，代为保管、经营、运用和处理有关货币资金和其他金融资产的一种金融活动。 3.美国保险公司的形式主要是股份有限公司和（相互保险公司） 。 4.发达国家的中央银行体系是在（商业银行）和金融体制高度发达的基础上产生的。 5.美国保险业实行的是联邦政府与州府的（双重监管制度） 。 6.自我监管是美国市场管理体系的（根本基础） 。 7.在现代埃及的金融体系中出现了总行设在埃及，但对全球开展银行业务的（银行模式） 8.证券信托业务是（信托公司）的主要业务之一。 9.发达国家的中央银行主要是通过（各种货币政策工具）和手段来实现其宏观经济的调节职能。 10.（货币政策工具）是中央银行为实现货币政策最终目标而采取的措施或手段。 五、简答题 1.简述美、英、日三国证券市场的特征。 答：20 世纪 70 年代开始,世界证券市场出现了高度繁荣的局面,呈现出六大新特征: (1)金融证券化。在整个金融市场中,证券的比例越来越大,居民储蓄结构也出现了证券化倾向,由存款转向证券投资。 (2)证券投资者法人化。法人证券投资的比重日益上升,在世界各国证券市场上占一半左右。 (3)证券交易多样化。有价证券的发行种类、数量不断扩大,新的证券商品、新的交易方式不断出现。 (4)证券市场自由化。70 年代以后,各国陆续废除了银行和证券业的分离制、交易费用的最低限制等规定,实行市场自由化。 (5)证券市场国际化。世界各国主要的证券交易所相继成为国际性证券交易所,越来越多的股份公司到国外证券市场发行股票债券,越来越多的投资者也参与了国外证券市场的买卖。证券市场国际化已成为一个主要趋势。 (6)证券市场电脑化。电脑从 70 年代起大量运用到证券市场,至今世界各主要证券市场基本上实现了电脑化,从而大大提高了证券市场的运行效率。 美国：美国有多层次的股票市场：美国有四个全国性的股票交易市场。公司无论大小，在投资银行的支持下，均有上市融资的机会。美国没有货币管制，美元进出美国自由，且政策鼓励外国公司参与投资行为，成为世界金融之都； 资金供应充沛、流通性好：数量巨大、规模各异的基金、机构和个人投资者根据各自的要求和目的在不同的股市寻找不同的投资目标，为美国股市提供了世界上最庞大的资金基础，从而使美国股市的交投十分活跃，融资及并购活动频繁； 融资渠道非常自由：上市公司可随时发行新股融资。发行时间与频率没有限制，通常由董事会决定，并向证券监管部门上报。通常如果监管部门在 20 天内没有回复，则上报材料自动生效。如监管部门提出问题，则回答其问题。通常监管部门有 30 天的必须答复时间下限。当公司股票价格达到 5 美元以上时，上市公司股东通常可将其持有的股票拿到银行抵押，直接获得现金贷款。上市公司还可以向公众发行债券融资；管理层个人利益最大化：公司管理层可直接持股或拥有期权。因为美国上市公司股票是全部流通的，拥有股票就视同拥有现金； 交易方式灵活：没有涨停板的做法，股票可随时买卖。股市自早 9 点至下午 4 点，连续进行，中间无休息。4 点后有些证券公司提供场外电子交易，直到晚上 7 点。 英国：1英国股票市场的国际性 英国是最早完成产业革命的国家，并有世界工厂之称。在很长的时期内英国资本市场的投资主要是海外投资。第一次世界大战以前，在伦敦证券交易所上市的证券中，有80是国外证券，充分显示出证券市场的开放性和国际性。1929 年至 1933 年世界经济危机和第二次世界大战期间，由于英国经济力量的削弱，伦敦证券交易所的这种国际性特点虽然有所变化，但它仍是经营外国股票最多的股票市场。1989 年共有 526 种外国股票在此注册，与之可以相题并论的只有法兰克福股票市场。但注册的外国股票只有 310 种。而在苏黎世、巴黎、东京、纽约股票市场注册的外国股票只有 219、217、112 和 77 种。伦敦股市占世界外国股票市场营业额的 12，1988 年为 700 亿美元，比纽约多150，是东京的 10 倍。由此可见，英国股票市场的国际化特点是很显著的。 2英国股票发行市场的业务专业化 在英国，存款业务和证券业务历来分开的，普通银