《金融学》练习题答案

1 金融学练习题答案 第一章 货币 一、名词解释： 货币：固定地充当一般等价物的特殊商品；或者商品和劳务的支付或在偿还债务时被普遍接受的东西。 货币制度：是指一个国家或一个区域内以法律形式所规定的货币流通的结构和组织形式。其核心是以什么币材作为本位货币。 本位币：本位货币也被称为主币，是指在多种形式的货币共同流通的情况下，被规定为标准的、基本通货的货币。 格雷欣定律：是指在双本位制下，由于两种实际价值不同而名义价值相同铸币在同一市场上流通，实际价值较高的铸币会被收藏或熔化输出到国外，而实际价值较低的铸币则 充斥市场的现象。 无限法偿：是法律规定不论每次支付数额多大，不论属于何种性质的支付，支付的对方不得拒绝接受。 二、填空： 1、扩大的价值形式 一般价值形式 2、 一般 3、实物货币 4、 价值尺度 流通手段 支付手段 贮藏手段 5、金属货币 制 度 信用货币 制 度 6、固定充当一般等价物的特殊商品 7、金属 货币 信用货币 8、人民币 9、足值货币、自由铸造、无限法偿 三、辨析 1、 错 ； 2、 错 ； 3、 错 四、选择 1、 五、简答题： 、不兑现信用货币的特点？ 答：一是以中央银行发行的纸币为本位币；二是纸币不代表和兑换任何贵金属；三是非现金结算占主导地位；四、信用货币的发行量由政府机构人为控制。 、如何理解货币的本质？ 答：货币是从商品中分离出来的、固定地充当一般等价物的特殊商品，可以说货币的本质就是固定化了的一般等价物。货币首先是商品，是使用价值和价值的统一体；其次，货币不是普通商品，而是特殊商品；最后，货币在充当一般等价物的过程中，体现着一定的社会生产关系。 、货币制度的构成要素是什么？ 答： 确定货币的币材； 确定货币的单位； 规定本位币和辅币的铸造、发行和流通程序。 包括确定本位币和辅币、对不同货币种类货币的铸造和发行的管理、对不同种类货币支付能力的规定等方面； 发行准备制度。 七、论述 人民币制度的内容 第一，人民币是我国唯一合法货币。以人民币支付我国境内的一切公共和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。 第二，人民币的单位为元，人民币的辅币为角和分。 第三，人民币没有法定含金量，不能兑换黄金，也不与任何外币确定正式联系。人民币的发行实行高度集中统一的原则。 中国人民银行是唯一的发行机关，在中国人民银行内部发行权集中于总行。 第四，我国建立的黄金储备和外汇储备是国际支付的准备金，主要不是作为发行的准备或保证，但对稳定国内货币流通也能起作用。 第二章 信用 一 偿还和付息 价值运动的 消费者个人 3. 高利贷信用 延期付款 预收货款 6. 弥补财政赤字 是商业银行调节资产结构的工具 调节货币供应量 间接融资 面 二 . 信用：是一种借贷活动，是以偿还和付息为条件的价值运动的特殊形式。 商业信用：是企业与企业之间以赊销和预付货款的形式提供的信用。 银行信用：是银行或其它金融机构 以货币形式向企业和个人提供的信用。 消费信用：是指工商业或银行以商品、货币或劳务的形式与消费者个人所发生的借贷活动。 直接融资： 借贷双方直接见面 ,不通过金融中介机构来进行的融资活动 . 间接融资： 借贷双方不直接见面，而是通过金融中介机构来进行的融资活动，其活动多以银行信用为主。 信用工具：以书面方面载明债权债务关系的凭证。 三 1、 B； 2、 C； 3、 D ； 4、 B； 5 、 C； 6、 C ； 7、 C； 8、 C； 9、 B； 10、 A 四 1、 2、 3、 4、 5、 6、 7、 8、 9、 10、 1、 1、 错 ； 2、 错 ； 3、 对 ； 4、 错 ； 5、 错 ； 6、 错 六 1、（ 1） 商业信用是指企业与企业之间相互以延期付款或预收货款的 形式提供的信用。（ 2） 银行信用 是指银行及其他金融机构以货币形式向企业和个人提供的信用。（ 3） 国家信用是指以国家 (政府 )为主体的 借贷活动。国家信用主要指国家的负债，包括对国 内的负债 (内债 )和对国外的负债 (外债 )。 （ 4） 消费信用是指工商企业或银行以商品、货币或劳务的形 式与消费者个人所发生的借贷活动。（ 5） 所谓租赁信用，就是以出租设备和工具收取租 金的一种信用形式。（ 6） 国际信用是国际 间 相互提供的信用。国际信用的形式 主要包括国际商业信用、国际银行信用、国际金融机构信用、政府间信用。 2 2、信用是一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的价值运动的特殊形式。信用有以下两个特征： 首先，信用是价值运动的特殊形式 ； 其次，信用以偿还和付息为条 件 。 3、 商业 信用的特点有（ 1） 商业信用的债权人与债务人都是企业 。 （ 2） 商业信用的对象是处于资 本 循环周转过程中的商品 。 （ 3） 商业信用主要依靠商业票据建立 信用关系。 商业信用局限性表现在：（ 1） 规模和数量上的限制 。（ 2） 方向上的限制 。（ 3） 使用范围的限制 。 4、 银行信用 是指银行及其他金融机构以货币形式向企业和个人提供的信用。 银行信用有以下特点： （ 1）银行信用是间接信用 。（ 2） 银行信用具有广泛的接受性 。（ 3） 银行信用具有创造信用的功能 。 5、 国家信用是指以国家 (政府 )为主体的借贷活动。 国家信用有 以 下特点： （ 1） 国家信用可以动 员银行信用难以动员的资金 。 （ 2） 国家信用筹集的资金一般偿还期较长 。 （ 3） 利息的承担者不同 。 国家信用的作用 表现在：（ 1） 国家信用是弥补财政赤字的重要工具 。 （ 2） 国家信用是商业银行调节资产结构的工具 。 （ 3） 国家信用是调节货币供应量，实施宏观调控的重要杠杆 。 6、 直 接融资的优点在于： (1)资金供求双方直接联系， 实现资金的融通。 (2)债权方关 注债务人的经营活动；债务人面对直接债权人的监督，在经营上会有较大的压力，从而促进资金使用效益的提高。 (3)通过发行长期债券和股 票，有利于筹集具有稳定性的、可以长期使用的投资 资金。（ 4）直接融资具有加速资本积累的杠杆作用。（ 5）扩大社会资金的活动范围，把资金用于效益较高的投资项目。 直接融资 的 局限性表现在： (1)直接融资双方在资金数 量、期限、利率等方面受到的限制比间接融资为多。 (2)对资金供给者来 说，由于缺乏中介的缓冲，直接融资风险比间接融资为大。 7、 间接融资的优点在于： (1)能够广泛筹集社会各方面闲散资金，形成巨额资金。 (2)减少融资风险。（ 3）降低融资成本。（ 4）由间接融资产生的信用工具，具有较大的流动性，持有者可以非常容易地将其变现。 间接融资的局限性 表现在： 由于资金供给者与需求者之间加入了金融 机构为中介，隔断了资金供求双方的直接联系，在一定程度上减少了投资者对投资对象经营状况的关注和筹资者在资金使用方面的压力和约束。 七 比较 比较直接融资与间接融资的优缺点。（将简答题中 6、 7 题综合起来即可） 第三章 利息与利息率 一 填空 1. 剩余价值 ； 2. 下降 ； 3. 的 使用 、 报酬 使用借贷资本的代 价 ； 本金； 6、 替代 效应；7、 收入 效应； 8、基准； 9、单利、复利； 10、年利率、月利率、日利率； 11、 平均利润率 ； 10. 利率体系 二 利息 ： 利息是借贷资本的增值额，或使用借贷资本的代价 。 利息率 ： 简称利率，是利息额与本金（存、贷）的比率 。 实际利率 ： 物价不变从而货币购买力不变条件下的利率 。 名义利率 ： 包含了通货膨胀因素的利率 即 名义利率 =实际利率 +通货膨胀率 。 复利 ： 指计算利息时，按一定期限将上期所生利息加入本金，逐期滚算利息的方法 。 基准利率 ： 指在利率体系中处于主导和决定作用，带动和影响其他利率的利率 。 利率体系 ： 指一定时期一个国家中存在的各种利率相互联结而成的有机系统，主要包括利率结构和各种利率 之间的传导机制 。 公定利率 ： 非政府的民间金融组织制定的行业公定的利率 。 官定利率 ： 是政府货币管理当局确定发布的，各级金融机构都必须执行的各种利率 。 市场利率 ： 在金融市场上，由借贷资金供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率 。 三 1. A ； 2. C； 3. C ； 4. C； 5. B； 6. B； 7. C 四 1. 2. 五 错都要说明理由） 1. ； 2. ； 3. ； 4. ； 5. ； 6. ； 7. ； 8. 六 么是复利？各有何优缺点？ 单得是 在计算利息额时，不论期限长短，永远在初始本金上计算利息的方法 。复利是 计算利息时，按一定期限将上期所生利息加入本金，逐期滚算利息的方法 。 单利计算简便 但不能体现货币的时间价值；复利 计算较复杂，不宜理解，因更能体现货币的时间价值，比较合理。 利率高低直接影响银行存贷款规模，进而决定货币供应量；运用利率这一杠杆，可以有效的调节贷款结构，促进产业结构优化，促进货币流通的 正常运行。 3. 利率对宏观经济的调节作用是什么 ? （ 1）聚集社会闲散资金。（ 2）优化产业结构。（ 3）协调消费与积累的比例。（ 4）调节信贷规模。（ 5）稳定货币流通。（ 6）平衡国际收支。 4. 利率对微观经济的调节作用如何？ （ 1）利率能够促进企业加强经济核算，提高资金使用效益。 （ 2）利率能够诱发和引导人们的储蓄和消费行为。 七、 计算题 1. 单利 公式 ： I=Prn 100000 5% 3=15000(元 ) 复利 公式 ： I P (1+r)n 100000 (1+5%)3 ) 2. 某居民存入零存整取存款，如果 10 年后需支用 10 万元，年利率为 那么他每年应存入多少元？ 利息计算公式： (1+r)n+1 S= P _ r 每年存入 =100000/（ 1+ 10+1100000/1 =100000/ ) 3. 贴现利息 公式： 天未到期天数年贴现率金额票据付款额 贴现 3 6 01或贴现利息 = 票据金额贴现率未到期天数 /360 3 实付贴现额 =票据金额 贴现利息 =10000 10% 60/360=元 ) 实付 贴现额 =元 ) 八 . 论述 1. 试论述决定和影响利率水平的各种因素。 决定利率水平的因素主要有： 平均利润率。利息来源于利润，是利润的一部分，因此，利息的上限不能超过平均利润率；另一 方面，利率又不能为零或负数，否则资金供给者就会因无利可图而停止供应资金。一般来说，利率在零与平均利润率之间波动。 货币资金的供求。竞争对利率的确定起决定作用。如果市场上资金供大于求，则利率趋于下降；如果市场上资金供小于求，则利率趋于上升。利率会在供求关系的作用下发生变动，直到处于一个能使供求相等的均衡水平。 影响利率水平的因素有：除以上因素外，还有以下因素： 通货膨胀率。实际利率水平等于名义利率减去通货膨胀率。一般来说，通货膨胀率上升时，人们为了维持实际收益不变，就需要名义利率相应上升以作出补偿。 货币政策。中央银行通过货币政策可以影响经济。各种货币政策工具都会在一定程度上影响市场上资金供求的总量与结构，从而对利率水平发生影响。 历史的因素与国际的因素。从历史上看，大多数国家存在一个早就有的，经过频繁变动流传下来的一般利息率，它对现实利息率的形成有一定的影响；由于世界经济一体化，一国的利息率的变动总会通过国际资本流动而对他国的利率产生一定的影响。 2. 简述马克思的利率决定理论 马克思认为，利息的最高界限就是利润，利率的最高界限就是平均利润率，利率的变化范围在零与平均利润率之间。 决定利率的因素为：（ 1） 平均利润率（ 2） 借贷资本供求关系（ 3） 社会再生产状况 。 此外 ， 马克思认为除此之外利率还决定于习惯和法律传统等其他一些因素。 3、现代经济中利率的杠杆作用体现在哪些方面 ? 在现代经济中，利率的杠杆作用体现在宏观与微观两个层次。 从宏观角度来看，利率的经济杠杆功能主要表现在以下几个方面：积累资金。调整信贷规模。调节国民经济结构。合理分配资源。抑制通货膨胀。平衡国际收支。 从微观的角度看，利率的杠杆功能主要表现在：提高企业资金使用效率。影响家庭和个人的金融资产投资。作为租金的计算基 础。 第四章 金融市场 一、名词解释： 1、 金融工具：是资金缺乏者向资金剩余者借入资金时出具的、具有法律效力的票据或证券。它包括债权债务凭证 (如汇票、本票、债券等 )和所有权凭证 (如股票 )。 2、 汇票：是由债权人发出命令债务人无条件支付款项的支付命令书。汇票必须经过承兑才能生效，所以，汇票都是承兑汇票，由企业承兑的汇票是商业承兑汇票，由银行作出承兑的称为银行承兑汇票。 3、股票：是股份公司为了筹集资本而发行的一定数量和一定股份或面额的证书，交由出资者收执，作为对公司投资的凭证。 4、债券：是债权人持有的一种 凭证。它证明持券人 (债权人 )有权取得固定利息和到期取回本金。 5、 资本市场：是期限在 1 年以上的长期资金市场，其交易对象主要是各种长期债券和股票。 6、 货币市场：是短期资金市场。货币市场的交易对象是短期金融工具（金融工具的偿还期是 1 年或 1 年以内），主要包括银行承兑汇票、商业票据、大额可转让定期存单和国库券等。 7、股票指数期货：是在期货市场上进行的以股市指数作为基础的标准化合约的买卖。 8、 期权：又称“选择权”，是一种能在未来某特定时间以特定价格买进或卖出一定数量的某种特定商品的权利。 二、填空题 1、现货市 场 期货市场 期权市场 2、交易主体 金融工具 中介机构 管理机构 3、 偿还性 流动性 风险性 收益性 4、 直接金融工具 间接金融工具 5、股票 债券 6、金融远期合约 金融期货 金融期权 金融互换 7、 筹资发行 增资发行 8、公司制 会员制 9、 外汇期货 利率期货 股票指数期货 三、单项选择题 1、 A； 2、 C； 3、 D； 4、 D； 5、 C； 6、 C ； 7、 D 四、多项选择题 1、 2、 3、 4、 5、 8、 9、 五、判断分析题 1、错。 金融市 场的主体有非金融企业、家庭或个人、政府部门和金融机构。 2、错。货币市场包括同业拆借市场、票据市场和短期债券市场。 3、错。 4、对。期权的权利与义务不对称。 六、简答题 1、 金融工具的特征有哪些？ 答： 金融工具的特征： 种金融工具按其不同的性质，都有不同的偿还期。 即金融工具在短时间内可以变卖为现金的能力。 即 买进的金融工具的本金有否遭受损失的可能性。良的金融工具应有适当的收益率，使投资者或资金供应者有较高的回报和利息收入。 2、 货币市场的特征有哪些？ 答： 货币市场的特征 业、政府和各类金融机构。 免了单一银行信用条件下资金流动迂回、迟缓的弱点。 3、 公司债券与股票的区别有哪些？ 答： 股票是投资入股的凭证，债券则是借款的凭证；股票的所有者股东是企业的所有者，有权参与企业管理和利润分配，债券的所有者同企业的关系只是债权债务关系，只是凭债券按期取得利息。股票一般不 能向公司退股，债券到期后本金偿还给持有者。 4、股票发行的目的： （ 1）获得长期资金。 （ 2）改善资本结构。（ 3）扩大企业知名度。（ 4）提高原股东收益。 4 第五章 商业银行与政策性银行 一、名词解释 1、分支行制 是指那些在总行之下，可在本地或外地设有若干分支机构，并都可以从事银行业务的商业银行。 2、同业拆借是指商业银行之间及商业银行与其他金融机构之间的短期资金融通。 3、回购协议是指商业银行通过卖出资产组合中的证券来获取资金，在卖出证券的同时，要同买入者签订一定时期后重新购回证券的协议。 4、抵押贷款是指 按规定的抵押方式以借款人或第三者的财产作为抵押发放的贷款。 5、质押贷款是指 按规定的质押方式以借款人或第三者的动产或权力作为质物发放的贷款。 6、表外业务是指商业银行从事的按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。 7、中间业务是商业银行不需运用自己的资金，代替客户承办支付和其他委托事项而收取手续费的业务。 8、政策性银行是指由政府创立、参股或保证的，不以盈利为目的，专门为贯彻和配合政府特定的社会经济政策或意图，在政策限定的业务领域内，直接 或间接地从事某种特殊政策性融资活动，从而充当政府发展经济、促进社会稳定发展、进行宏观经济调节管理的金融机构。 二、填空题 1、 英格兰银行 2、高利贷银行逐步演化而来；以股份公司形式组建而成 3、 1897；中国通商银行 4、 1845；丽如 5、 1948 ； 12； 1；石家庄；中国人民银行 6、企业 7、信用中介职能；支付中介职能；信用创造职能；金融服务职能 8、资产业务；负债业务；中间业务；表外业务 9、存款业务；借入款业务； 10、再贴现；再贷款 11、抵押贷款；质押贷款；保证贷款 12、正常贷款；关注 贷款；次级贷款；可疑贷款；损失贷款 13、 安全性；流动性；效益性 14、资产管理 理论 ；负债管理 理论 ；资产负债综合管理 理论 15、商业贷款理论；资产转移理论；预期收入理论 三、单项选择题 1、 B ； 2、 A ； 3、 C ； 4、 B ； 5、 A ； 6、 A； 7、 B； 8、 C； 9、 B； 10、 B 四、多项选择题 1、 2、 3、 4、 5、 6、 7、 8、 9、 10、 11、 12、 五、简答题 1、简述商业银行的性质 从商业银行的 起源和发展历史看，商业银行的性质可以归纳为以追求利润为目标，以经营金融资产和负债为对象，综合性、多功能的金融企业。 （ 1）商业银行是企业。和一般的工商企业一样，商业银行要把追求最大限度的利润作为自己的经营目标。 （ 2）商业银行是特殊的企业 。 商业银行与一般的工商企业又有不同，它是一种特殊的企业。这种特殊性主要表现在： a、 商业银行的经营对象和内容具有特殊性。 B、 商业银行影响特殊。 c 商业银行责任特殊。 （ 3）商业银行是一种特殊的金融企业。商业银行既有别于国家的中央银行，又有别于专业银行和非银行金融机构。商 业银行的业务经营具有很强的广泛性和综合性，其业务触角已延伸至社会经济生活各个角落，成为“金融百货公司”和“万能银行”。 2、商业银行的职能有哪些？ （ 1） 信用中介职能。信用中介职能是商业银行最基本也最能反映其经营活动特征的职能。这一职能的实质是通过商业银行的负债业务，把社会上的各种闲散资金集中到银行，再通过商业银行的资产业务，投向社会经济各部门。 （ 2）支付中介职能。银行在办理与货币收付有关的服务性业务时，执行支付中介职能。支付中介职能的发挥，大大减少了现金的使用，节约了社会流通费用，加速了结算过程和货币资 金周转，促进了经济发展。 （ 3）信用创造职能。所谓信用创造，是指在支票流通和转账结算的情况下，商业银行利用其所吸收的存款发放贷款时，在整个银行体系形成数倍于原始存款的派生存款。此外，商业银行承兑商业汇票也被认为是创造信用的一种形式。 （ 4）金融服务职能。商业银行根据客户的要求不断拓展自己的金融服务领域，如信托、租赁、咨询、经纪人业务及国际业务等，并在商业银行经营中占据越来越重要的地位。 3、阐述商业银行的主要业务。 （ 1）负债业务：负债业务是商业银行筹措资金、借以形成资金来源的业务，是商业银行资产业务和其他 业务的基础。主要有存款业务、借入款业务和其他负债。 （ 2）资产业务：资产业务亦称授信业务，就是银行把通过负债业务吸收的资金加以运用的业务，它是商业银行取得经营收入的最主要的途径。资产业务形成银行对客户的债权，主要包括贷款和投资。 （ 3）中间业务：中间业务是商业银行不需运用自己的资金，代替客户承办支付和其他委托事项而收取手续费的业务。传统的中间业务有：汇兑业务、信用证业务、代收业务、代客买卖业务和信托业务等。 （ 4）表外业务：表外业务（ 称 指 商业银行从事的按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。 4、 简述商业银行贷款五级分类各档次的定义及其特点 按照贷款的质量和风险程度划分，银行贷款可以分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款等五类。 （ 1）正常贷款是指借款人能够履行借款合同，有充分把握按时足额偿还本息的贷款。这类贷款的借款人财务状况良好，贷款的本息偿还不会发生任何问题。 （ 2）关注贷款是指贷款的本息偿还仍然正常，但是发生了一些可能会影响贷款偿还的不利因素 。如果这些因素继续存在下去，则有可能影响贷款的偿还，因此，需要对其进行关注，或对其进行监控。 （ 3）次级贷款是指借款人依靠其正常的经营收入已经无法偿还贷款的本息，而不得不通过重新融资或拆东墙补西墙的办法来归还贷款，表明借款人的还款能力出现了明显的问题。 （ 4）可疑贷款是指借款人无法足额偿还贷款本息，既是执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失。这类贷款具备了次级贷款的所有特征，但是成都更加严重。 5 （ 5）损失贷款是指在采取了所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。这类贷款银行已没有意义将其继续保留在资产账面上，应当在履行必要的内部程序之后，立即冲销。 5、简述商业银行的经营原则 （ 1）盈利性：银行的经营动机是为了获取利润。利润表现了商业银行的经营管理水平。商业银行在竞争中必须不断改善经营管理，采取各种措施以获取更多的利润。 （ 2）安全性：安全性是要使银行资产避免风险损失。因为银行贷款发放和证券投资存在着信用风险、市场风险和利率风险，有可能发生贷款本金和利息不能按时按量收回和证券投资损失的情况。 （ 3）流动性：流动性是银行能随时应付客户提取存款的 支付能力。保持流动性，即保持银行的一定清偿力。 银行业务经营的三项原则既有联系又有矛盾。他们联系密切，其中安全性是前提，只有保证了资金安全无损，业务才能正常运转。流动性是条件，只有保证了资金正常流动，才能确立信用中介的地位，银行各项业务活动才能顺利进行。盈利性是目的，银行经营强调安全性和流动性，其目的就是为了获取利润。 6、 商业银行经营管理理论 西方商业银行经营管理理论经历了资产管理、负债管理、资产负债综合管理的演变过程。 （ 1）资产管理理论：资产管理理论是以商业银行资产的流动性为重点的传统管理方法。在 20 世纪 60年代以前，银行资金来源大多是吸收活期存款。在银行看来，存否、存多少及存期长短，主动权都在客户手中，银行管理起不了决定性影响。而资产运用的主动权却掌握在银行手中，因此，商业银行经营管理的重点应是资产业务，以保持资产的流动性，达到盈利性、安全性、流动性的统一。资产管理理论产生于商业银行经营的初级阶段，主要经历了商业贷款理论、资产转移理论和预期收入理论几个阶段。 （ 2）负债管理理论：负债管理理论是在金融创新中发展起来的理论。是以负债为经营重点来保证流动性、盈利性和安全性经营管理理论。其理论的核心是主张以借 入资金的办法来保持银行流动性，从而增强资产业务，增加银行收益。 （ 3）资产负债（综合）管理理论：资产负债管理理论是要求商业银行对资产和负债进行全面管理，而不能只偏重于资产或负 债某一方的新的管理理论。 7、 政策性银行的特征 （ 1）由政府创立、参股或保证的金融机构：政策性银行一般是由政府或政府机构出资创立。出资的方式有全资、部分投资、参股，也有由政府提供特殊信用保证。 （ 2）政策性银行不以盈利为目的：政策性银行的经营活动不以盈利为目的，而是贯彻和配合政府的社会经济政策或意图，这也是它同商业性银行的根本区别。 （ 3）业务经营具有特定的对象和领域：政策性银行一般都是专业性或开发性的金融机构，它的业务经营活动立足于补充商业银行的不足，其业务具有特定的对象和领域。 （ 4）具有商业银行所不具备的特殊职能： A 特殊的信用功能。 B 投资的倡导性功能。 C 融资的选择性功能。 D 金融机构的补充性功能。 第六章 非银行金融机构 一、名词解释 1、证券公司： 证券公司是指依照公司法规定并经国务院证券监督管理部门审查批准的从事证券经营业务的有限责任公司或者股份有限公司。 2、金融信托：是 指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为 。 3、合作金融：合作金融是指按照国际通行的合作原则，以股金为资本，以入股者为服务对象，以基本金融业务为经营内容而形成的金融合作组织及其金融活动。 4、财务公司： 财务公司是指依据中华人民共和国公司法和 企业集团财务公司管理办法 设立的、为企业集团成员单位 (简称成员单位 )技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务，以中长期金融业务为主的非银行金融机构。 5、金融资产管理公司： 是指经国务院决定设立的收购国有银行不良贷款，管理和处置因收购国有银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构 。 二、填空题 1、 综合类证券公司；经纪类证券公司 2、证券承销业务；证券交易业务；证券公司创新业务 3、媒介资金供需；构造证券市场；优化资源配置；促进产业集中 4、 信托投资公司 ； 受托人 5、 融资性租赁；服务性租赁 6、不确定性 7、 保安保险公司 8、社员代表大会；理事会；监事会；职工大会 9、服务 农民；服务农村；服务农业经济 10、 汽车购买者 ； 销售者 三、单选题 1、 D ； 2、 C ； 3、 C； 4、 C； 5、 C ； 6、 D； 7、 A； 8、 B； 9、 D 四、多选题 1、 2、 3、 4、 5、 6、 7、 8、 9、 10、 五、简答题 1、我国证券公司的业务主要包括哪些？ 我国证券公司的业务范围主要有以下几个方面： （ 1）证券承销业务：证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为。它是综合类证券公司的一项重要业务。 （ 2）证券交易业务：证券交易业务又称证券买卖业务，它与证券承销业务一起构成了证券公司 的两大主要业务。 （ 3） 证券公司的创新业务：除了证券承销和证券交易这两大主营业务之外，证券公司还开展项目融资、投资基金管理、证券咨询、财务顾问、企业并购、资产证券化、金融工程、金融工具创新等其他业务。这些业务对证券公司拓展市场、活跃经济、培育新的利润增长点起着十分重要的作用。 2、简述证券公司的作用。 （ 1）媒介资金供需：与商业银行相似，证券公司也是沟通互不相识的资金盈余者和资金短缺者的桥梁，它一方面使资金盈余者能够利用多余资金来获取收益，另一方面又帮助资金短缺者获得所需资金以求发展。 （ 2）构造证券市场： 证券市场由证券发行人、证券投资者、管理组织者、证券经营机构和服务机构组成。其中，证券公司起着联系不同主体、构造证券市场的重要作用。 （ 3）优化资源配置：证券公司作为金融体系的一个重要组成部门，同其他金融机构一样通过自身的经营活动来融通、调节资金，尽可能地实现社会资源的有效配置。 （ 4）促进产业集中：在经济发展过程中，生产的高度社会化必然会导致产业的集中和垄断，产业的集中和垄断又反过来促进生产的社会化向更高层次发展，从而进一步推动经济的发展。而产业的集中和垄断 6 在现代商品经济社会中一般是通过并购来实现的。在企业 并购过程中，证券公司发挥了重要作用。 第七章 中央银行 一、 名词解释： 1、中央银行：是代表政府干预经济、管理全国金融事业的特殊金融机构。 2、发行的银行：中央银行拥有垄断货币发行权的银行，是国家唯一的货币发行机关。 3、政府的银行：中央银行经理国库，向政府提供信用，代表政府制定并执行国家货币金融政策，管理全国金融，代表政府管理国内外金融事务，实质是政府的一个职能部门。 4、银行的银行：央行面向商行等金融机构办理银行业务。 5、存款准备金：商业银行将其现金准备按照规定的比率将其一部分存储于中央银行，形成存款 准备金。 6、经理国库：各国中央银行都经办政府的财政收支，财政的各项收入，存入中央银行的活期存款账户，同时，负责监督财政支出，以及为国家财政办理国债发行和兑付工作。 7、单一式的中央银行制度：又称一元式中央银行制度，是在一个国家单独设立一家统一的中央银行机构，由该机构全面行使中央银行职能并对金融业进行管理和监督的制度。 8、二元式的中央银行制度：指在一国之内建立中央和地方两级相对独立的中央银行机构。 9、跨国的中央银行制度：是指由参加某一货币联盟的所有成员国联合设立机构，在成员国内部统一行使中央银行职能的 中央银行制度。 10、中央银行的独立性：指中央银行在履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。 二、 填空 1、 瑞典 ； 英格兰 2、 普遍推行 ； 职能强化 3、 代表政府干预经济、管理全国金融事业的特殊金融机构 4、 发行的银行 ； 银行的银行 ； 政府的银行 5、 存款准备金 的保管者；金融业的票据清算中心；全国银行的最后贷款人 6、货币发行业务；代理国库业务；集中存款准备金业务 7、 集中垄断发行 ； 有可靠的信用保证 ； 维持高度弹性 8、 集中统一发行 ； 经济发行 ； 计划发行 9、 再贷款和再贴现 ； 对政府贷款 ； 黄金外汇 储备 ； 证券买卖 10、 单一式中央银行制度 ； 二元式中央银行制度 ； 准中央银行制度 11、 国家所有制形式 ； 公司混合所有制形 式； 集体所有制形式 ； 无资本形式 12、 决策权 ； 执行权 ； 监督权 三、 单项选择 1、 B； 2、 C； 3、 C； 4、 A； 5、 B； 6、 D； 7、 A； 8、 C； 9、 B； 10、 D； 11、 A 四、 多项选择 1、 2、 3、 4、 5、 、 判断分析 1、 中央银行以盈利为目的。 错误。中央银行宗旨是稳定币值、稳定金融，它凌驾于一切金融机构之上，不以盈利为目的。 六、简答： 1、 中央银行产生的经济基 础是什么？ （ 1） 统一货币发行权的需要 ；（ 2） 商业银行最后贷款者的需要 （ 3） 统一进行票据交换和资金清算的需要 。（ 4） 强化金融管理的需要 。 2、 简述中央银行的性质和职能。 中央银行是代表政府干预经济、管理全国金融事业的特殊的金融机构。这种特殊性使得中央银行与商业银行等一般金融机构相区别，与国家一般的政府管理机构也不完全等同。 中央银行的职能：发行的银行；政府的银行；银行的银行 3、 简述中央银行开展的主要负债业务。 指形成中央银行资金来源的业务， （ 1） 货币发行业务； （ 2） 代理国库业务； （ 3） 集中存款准 备金业务 。 4、 简述中央银行统一保管存款准备金的作用。 （ 1） 中央银行可运用这些准备金支持银行的资金需要 ；（ 2） 中央银行通过收缴存款准备金可以控制商业银行的贷款量。 5、 简述中央银行开展的主要资产业务。 （ 1） 再贷款和再贴现业务； （ 2） 对政府的贷款； （ 3） 黄金、外汇储备业务； （ 4） 有价证券买卖业务 6、 简述中央银行制度类型。我国属于哪一种？ 按组织结构划分的中央银行体制：分为 ： 单一式中央银行制度；二元式中央银行制度；准中央银行制度；跨国中央银行制度 。 我国的中央银行制度属于第一种。 7、 简述中央银行相对独立性 的含义及必要性。 中央银行相对独立性是指中央银行和政府的关系，而这种关系的实质是中央银行应具有独立性，但其独立性是相对的，不是绝对独立与政府之外的。 中央银行保持相对独立性的必要性： （ 1） 避免政治性经济波动的需要； （ 2） 避免财政赤字货币化的需要； （ 3） 保持特殊地位的需要 。 第八章 外汇与外债 一、 名词解释 二、填空 1、自由外汇 ；记账 外汇 2、贸易外汇 ； 非贸易外汇 3、即期外汇 ； 远期外汇 4、外汇银行 ； 外汇经纪人 ； 客户 ； 中央银行 5、零售市场 ； 批发市场 6、柜台市场 ； 交易所市场 7、 10%； 100% 8、 经常 账户 ； 资本账户 ； 金融账户 ； 储备资产 9、特别提款权 ； 在基金组织的储备头寸 10、国际货币基金组织；世界银行 三、单项选择 1、 A； 2、 B； 3、 A； 4、 A； 5、 C； 6、 A； 7、 D 四、多项选择 1、 2、 3、 4、 5、 五、判断并说明理由 1、 错误。布雷顿森林体系 是以黄金为基础，以美元为中心，实行黄金 美元本位制的国际货币制度。 7 2、 正确。 国际货币基金组织的任务，是通过对会员国提供短期信用来减缓各国货币贬值的竞争与外汇管制的加强，以维持汇率稳定，促进国际贸易发展。 第九章 货币供求及货币均衡 一、填空 1、交易性、投资性 2、大体保持一致、动态、物价稳定 3、 一国经济体系；现金；存款货币 4、 交易动机、预防动机、投机动机 5、货币的流动性、现金、活期存款 6、价格 7、存款准备金政策、再贴现政策、公开市场业务 8、基础货币、货币乘数 9、买入 10、明确不同层次的货币对物价变动和经济增长所起的作用。 二、名词解释 1、货币需求：是指社会各部门在既定的收入或财富范围内能够而且愿意以货币形式持有的数量。 2、货币供给：是指一国经济体系中货币的投入、创造和扩张（或收缩） 的过程。 3、货币均衡：是指货币供应量与国民经济正常发展所需要的货币量大体保持一致。 4、货币政策：是中央银行为实现特定的经济目标，运用政策工具调控货币供应量，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。 5、货币政策工具：是指中央银行为实现货币政策目标而采取的措施和手段。 6、公开市场业务：是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，用以调节基础货币和货币供应量的一种政策手段。 7、窗口指导：是中央银行根据产业发展、物价走势和金融市场动向，提出商业银行的贷款重点投向和贷款增减数量，以指导的方式要求商业银行执行。 三 、单项选择 1、 A； 2、 D； 3、 D； 4、 D； 5、 A； 6、 B； 7、 C； 8、 A； 9、 B； 10、 C； 11、 A； 12、 A； 13、 B；14、 A； 15、 A； 16、 B 四、多项选择 1、 2、 3、 4、 5、 6、 7、 8、 9、 10、 1、 12、 、判断题 1、 ； 2、； 3、； 4、； 5、 六、计算题 1、根据题中给出的条件和数据，可得： 货币乘数,1 4 1%7%11%6 1 存款总额 =10 亿 2 亿元 派生存款 =42 亿 =32 亿元 2、中央银行卖出 2500 亿元国债，收回等量基础货币，通过货币乘数，可使货币供应量收缩： 2500 亿 4=1 万亿元 货币供应量原来为 10 万亿元，现在减少 1 万亿元，货币供应量下降 10%。 根据题中给出条件，可知在此情况下： 可使通货膨胀率下降 10% %。 可使经济增长率下降 10% 原来通货膨胀率为 8%，货币政策调控后为 3%（ 8%。 原来经济增长率为 10%，货币政策调控后 为 10%。 七、思考分析题 凯恩斯认为人们持有货币的三个动机：交易动机、预防动机和投机动机。 人们为了应付日常的商品交易而必然需要持有一定数量的货币，这种持币动机就是交易动机。这种货币需求的数量主要取决于收入的多少。交易动机的货币需求是收入的递增函数。 预防动机是人们为了应付不测之需而持有货币的动机。生活中经常会出现一些未曾预料的、不确定的支出，为此，人们需要保持一定量的货币在手中，这类货币需求即为货币的预防需求。预防动机的货币需求也主要决定于 收入的数量，也是收入的递增函数。 人们持有货币除了为了交易需求和应付意外之需，还为了储存价值或财富。凯恩斯把用于储存财富的资产分为两大类：货币和债券。人们持有货币资产，收益为零。持有债券资产，则有债息收益。此外债券还有资本收益，资本收益的高低主要受利率的影响。如果利率上升，债券价格则下跌；如果利率下降，债券价格则上升。投机性货币需求主要受利率影响，是利率的递减函数。 人们对货币的总需求是由三大动机共同促成的。交易动机和预防动机的货币需求都是收入的递增函数，而投机动机的货币需求则是利率的递减函数 。如以 M 表示货币总需求， Y 表示收入， r 表示利率， 1与 Y 的函数关系， 2与 r 的函数关系，则凯恩斯的货币需求理论可用函数式来表示： M=2=Y） +r） 2. 我国目前对货币层次是如何划分的？ 我国按照货币流动性的标准将货币供应量划分为四个层次： 金流通量 0+企业活期存款 +机关团体存款 +农村存款 +个人持有的信用卡存款 1+城乡居民储蓄存款 +企业机 关定期存款 +证券公司客户保证金存款 +外币存款 +信托类存款 +其他存款 2+金融债券 +商业票据 +大额可转让定期存单 目前，中国人民银行每月公布的货币供应量只到 前尚不公布。 在货币供给能否推动实际产出的论证中，大都采用联系潜在生产能力或可利用资源的状况来进行分析 8 的方法。一般把货币供给对产出的影响分为三个阶段。 第一阶段。经济体系中存在着现实可用作扩大再生 产的资源，且其数量比较充分，此时增加货币供给能够提高实际产出水平而不会推动价格上涨。这是由于增加的货币供给动员起了闲置的生产资源，使其转化为现实的生产能力，因而使产出水平得到提高。 第二阶段。潜在资源的利用持续一段时间而且货币供给仍在继续增加后，经济中会出现实际产出水平和物价水平都在提高的现象。这是因为经济体系中的许多资源在一定时期内是有限的，各种生产要素并不是取之不尽的。当劳动力已接近充分就业，生产资料已得到充分利用，生产单位已开足马力生产，再继续增加货币供给，在产出水平提高的同时，由于部分资源已 趋于紧张，价格就会上涨。 第三阶段。当潜在资源已被充分利用，但货币供给仍然继续增加，经济体系中就会出现价格总水平上涨但实际产出水平不变的情况。这是因为，当社会生产潜力都已经被挖掘出来，各种生产要素都得到了最佳配置后，实际产出水平已接近潜在产出水平，货币就不可能再发挥其动员资源的能力了。新增加的货币变成总需求后，过大的总需求去追逐数量一定的总供给，必然出现价格水平的全面上涨。 一般性货币政策工具是对货币供应总量或信用总量进行调节和控制的政策工具，主要包括 法定存款准备金率、再贴现率和公开市场业务。此外，利率政策、再贷款等也属于一般性货币政策工具的范畴。 （ 1）存款准备金政策。它是中央银行规定存款货币银行吸收的存款必须缴纳一定比率的准备金的要求。法定存款准备金率的调整直接影响存款货币银行创造派生存款的能力，从而影响货币乘数。当中央银行提高法定存款准备金率时，存款货币银行法定准备金增加，超额准备减少，存款货币创造能力降低；反之亦然。 （ 2）再贴现政策。它是中央银行通过提高或降低再贴现率的办法，影响存款货币银行从中央银行获得再贴现贷款，进而影响超额 准备，达到调节货币供应量、实现货币政策目标的一种政策措施。再贴现政策一般包括两方面的内容：一是调整再贴现率；二是规定向中央银行申请再贴现的资格。再贴现率的升降会影响存款货币银行从中央银行融资的成本，从而影响它们的贷款量和货币供应量。 （ 3）公开市场业务。是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，用以调节基础货币和货币供应量的一种政策手段。如果实行扩张的货币政策，中央银行可以通过在公开市场上购进有价证券，投出基础货币，从而增加货币供应量。如果实行紧缩的货币政策，中央银行则通过出售有价证券，收回基础货币，从而减 少流通中的