超声科技有限责任公司创业计划书

1 超声科技有限责任公司创业计划书 财务分析 一、股本结构与规模 公司注册资本 1000 万。股本结构和规模如下表： 表 1 股本结构及规模 单位：万元 注册资本 1000 风险投资 600 无形资产投资 300 货币投资 100 图 1 股本结构图 公司注册资本 1000 万元，其中计划吸引五家以内投资公司，吸引风险投资共 600万元，每家投资公司的投资在 250 万以下，用于初期投入和营运资金 ,专利技术入股 300 万元，占公司 股份的 30%，自筹资金 100 万元。另外，根据具体情况，我们将适时地采用其他的融资方式。 二、初期投资估算 公司初期共筹资 700 万，其中公司筹资 100 万，风险投资 600 万。从第二年起，每年从银行借入 100 万到 200 万的流动资金 ,以此改善现金流动状况并达到较合理的资产负债比。 资金主要用于购建生产性固定资产 (130 万 )，以及生产中所需的直接原材料、直接人工、制造费用及其它各类期间费用等，明细如下： 表 2 投资项目 投资项目 金额（万元） 生产设备 40 车间仓库 50 2 车辆 30 办公设备 10 总计 130 表 3 驱动器直接成本 单位：元 项目（驱动器） 直接材料 直接人工 明细项目 元件费 电路板制版费 焊接费 组装调试 费用 350 20 30 400 合计 800 370 430 表 4 电机直接成本 单位：元 项目（电机） 外包 组装 费用 200 300 合计 500 三、财务假设 1）公司投产初期产品为驱动器，第三年构建新的生产线并增加工人数量 生产电机，新建生产线 10 万元，摊销期限为 10 年。 2）人员工资以每年 10%速度增长。 3）无形资产按直线法摊销，期限 10 年，即每年 30 万。 4）科研费用按销售收入的 4%提取。 5）销售费用按销售收入的 5%提取。 6）固定资产按平均年限法折旧，假设无净残值。 7）假设公司当年现金收入为总收入的 60%，剩余 40%下年收回。 8）公司属高新技术产业，享受“两免三减半”政策，即在公司成立自盈利起两年内免征所得税，三至五年税率 9）按税后利润 10%提取盈余公积金， 20%分配红利。 10）银行借款利率 11）行业折现率 12%。 四、财务报表： 润表： 度利润表 表 5 利润表 单位：万元 项目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 一、主营业务收入 ：主营业务成本 营业务税金及附加 、主营业务利润 ：其他业务利润 ：管理费用 售费用 务费用 3 三、营业利润 ：投资收益 、利润总额 ：所得税 、净利润 首年月度利润表 详见附表一 产负债表： 度资产负债表 表 6 资产负债表 单位：万元 项目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 资产 流动资产： 货币资金 收账款 货 动资产合计 定资产： 固定资产原值 ：累计折旧 定资产净值 形资产： ：累计摊销 形资产净值 产合计 债和股东权益 流动负债： 短期借款 付账款 付职工薪酬 交税费 付利息 付股利 流动负债： 长期借款 债合计 有者权益： 实收资本 本公积 余公积 分配利润 有者权益总计 4 负债及所有者权益总计 首年月度资产负债表 详见附表二 金流量表 度现金流量表 表 7 现金流量表 单位：万元 项目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 净收入 ：折旧 销 计 构建车间仓库及其他 买设备 利技术 计 短期债务 收资本 ：分配红利 年现金增加 末现金余额 首年月度现金流量表 详见附表三。 五、收益分析 利能力分析 表 8 获利 能力分析 项目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 销售收入 利 利润 利率 销售利润率 5 图 2 各年利润走势图 资回收期 表 9 投资回收期分析表 年份 0 1 2 3 4 5 计 2% 贴 现 的计 态回收期：在不考虑货币时间价值的情况下，收回投资需要 ，投资方案可行。 静态回收期 =2+ 动态回收期：通过净现金流量计算，动态投资回收期为 ，投资方案可行性好。收期 =累计净现值出现正值年数 未收回现金 /当年现值）。 动态回收期 =2+ 目可行性分析 净现值是反映投资项目在建设和生产服务年限内获利能力的动态指标，其计算公式为： tt k)(1 N C V 式中： 净现值； 在 t 期末现金净流量； k 为 折现率，假设为 12%。 当 时，该项目可行；当 时，该项目不可行。 根据以上公式得出 元 0，所以该项目是可行的。 内部收益率 (项目净现值为零时的贴现率 ,内部收益率大于资本成本率寿命该项目可行；反之，则不可行。内部收益率满足以下公式： R V )1( 6 计算项目的 12%，故项目可行。 六、敏感性分析 表 10 敏感性分析表 销量浮动 0% 5% 10% 15% 总收入 成本 前利润 润率 七、投资回报 根据对公 司未来几年发展情况的预测，公司营业收入能够达到迅速的增长，而费用支出增长稳定，所以公司的利润增长比较快。公司从第一年起，计划用每年的可分配利润的 20%进行分红。五年分配股利情况： 表 11 股利分配表 单位：万元 年份 1 2 3 4 5 金额 、风险投资的退出 风险投资可通过以下方式退出： 式：本公司属于有发展前景和增长潜力大的中小型新技术企业，近年来，科技股一直被看好。我国创业板已经上市 ，在条件允许的情况下，我们会优先考虑使用该方式退出，以保障投资者利益。 股份出售：公司经营状况良好，投资商可以把股份出售以求获利。或者是管理层希望自己控制企业，公司股份从风险投资商处购回，投资商获得较大的回报后退出。 重组出卖公司：当公司发展到一定阶段，风险减少，前景明确，同一领域的其他高新技术企业也许会寻求对我们公司的并购，公司被并购也能给风险投资商带来巨额回报。 7 附表一 第一年利润表（按月编制） 单位：万元 项目 一月 二月 三月 四月 五月 六月 七月 八月 九月 十月 十一月 十二月 第一年 一、主营业务收入 减：主营业务成本 主营业务税金及附加 二、主营业务利润 加：其他业务利润 减：管理费用 销售费用 财务费用 三、营业利润 加：投资收益 四、利润总额 减：所得税 五、净利润 8 附表二 第一年资产负债表（按月编制） 单位：万元 项目 一月 二月 三月 四月 五月 六月 七月 八月 九月 十月 十一月 十二月 第一年 资产 流动资产： 货币资金 570 570 570 570 570 570 570 570 570 570 570 收账款 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 存货 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 流动资产合计 570 570 570 570 570 570 570 570 570 570 570 固定资产： 固定资产原值 130 130 130 130 130 130 130 130 130 130 130 130 减：累计折旧 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13 固定资产净值 130 130 130 130 130 130 130 130 130 130 130 117 无形资产： 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 减：累计摊销 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 30 无形资产净值 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 270 资产合计 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 负债和股东权益 流动负债： 短期借款 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 应付账款 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 应付职工薪酬 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9 应交税费 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 应付利息 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 应付股利 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 非流动负债： 长期借款 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 负债合计 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 所有者权益： 实收资本 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 资本公积 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 盈余公积 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 未分配利润 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 所有者权益总计 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 负债及所有者权益总计 1000