商业银行代理保险业务的调研分析.docx

商业银行代理保险业务的调研分析 消费信贷是商业银行以消费者为对象发放的用于购买 消费品或享受消费性服务支出的贷款，是市场经济条件下， 货币信用关系发展到一定阶段时的产物。我国消费信贷始 于上世纪 80 年代中期，国家专业银行在大中城市开办个人 住房贷款业务。1997 年亚洲金融危机暴发后，中国政府扩 大内需，支持和鼓励商业银行开展消费信贷业务，先后出 台了 20 多项支持消费信贷的政策措施，允许商业银行开办 消费信贷业务，为消费信贷创新提供了良好的环境和条件， 特别是国家推出住房改革、住房货币化、教育制度改革等 政策，我国消费信贷适应消费需求及消费层次呈多元化加 速发展，贷款总量持续上升，贷款品种呈多元化发展态势， 进入了快速增长阶段，消费成为稳定和拉动经济增长的重 要因素。商业银行消费信贷余额为从 1997 年的 172 亿元增 加到 XX 年 11 月末的 3.24 万亿元，增长了 188 倍，消费信 贷占各项贷款的比例由不足 0.3上升到 11.66% ，消费信 贷在规模、结构、质量、增速等方面表现出强劲发展的态 势，同时也表现出东中西部梯次明显、城市优于农村等特 点。与此同时，消费信贷特别是个人住房贷款、汽车贷款 以及助学贷款等因低风险、高收益成为商业银行调整信贷 结构、优化资产质量、提高盈利能力的发展战略。 一、消费信贷发展的原因 居民收入水平不断提高，消费观念发生转变 消费信贷快速发展的前提条件:一是消费者具有较强的 购买力，收入大于即期支出，且有能力支付分期付款;二是 消费者预期收入高于当期收入。从我国实际情况看，我国 城镇居民可支配收入、农民人均纯收入不断提高，已经从 XX 年的 6280 元、2253 元增长到 XX 年的 11759 元、3587 元， 居民收入大幅度增加，激活了住房、汽车、旅游等消费市 场，建设社会主义新农村，粮食直补、农机直补以及取消 农业税等，增加了农民现金收入和纯收入，提高了农民的 消费能力和消费水平，进而提高了农村消费层次和消费质 量，为商业银行利用市场化、商业化创新农村消费创造了 客观条件。住房管理制度、社会保障制度、医疗保险制度 的日臻完善，特别是取消福利住房制度，代之以货币化分 房制度，实现了住房的商品化，居民个人成为住房的消费 主体。 再就是，随着我国城镇居民可支配收入、农民人均纯 收入的不断提高，居民“节约就是节俭”、“消费就是浪 费”的消费观念逐渐改变，进一步改变了居民消费预期。 居民利用消费信贷，提前改善生活质量，尤其是部分消费 者利用信用卡的免息期进行家庭理财，也成为一种新的时 尚。 消费政策的刺激 由于历史原因，我国金融制度不发达，机构组织体系 不完善，信用功能缺失，消费信贷产品单一。特别是城乡 二元经济结构下长期存在金融压抑和强制储蓄现象，福利 性分配制度扭曲了市场经济体制下的价格生成机制，造成 居民金融资源过分集中于银行体系的储蓄保有形式，而不 是消费信贷。消费信贷的产生与发展，放开了居民消费的 闸门，扩大了居民进行消费的缺口和空间，导致居民消费 在时间与空间上资金安排移位，给商业金融开展消费信贷 创造了基础 。我国社会消费品零售总额从 XX 年的 3.42 万 亿元增长到 XX 年 9 月末的 6.4 万亿元，消费引导生产、拉 动国民经济增长作用增强 。 科学技术高速发展 科技的发展，尤其是计算机技术的应用，特别是网络 商务的兴起，促进了居民消费观念的转变， 、信用卡、网络银行、电话银行、手机银 行等业务快速向消费缴费领域推进，新技术向消费信贷领 域渗透，催生了许多消费信贷的新方法、新产品，使银行 更加贴近消费、促进消费，为消费信贷快速发展提供了信 用基础。 商业银行的积极推动 商业银行利用在账户、网络优势，广泛参与居民的消 费活动，加强与商家合作，推进货币电子化，解决了商户 大量的现金管理问题，同时加强消费信贷市场营销，不断 推出消费信贷新品种，繁荣了城乡消费市场。 二、我国商业银行消费信贷发展的现状 消费信贷制度趋于规范与统一 消费信贷的贷款对象是个人，贷款用途是用于消费， 目的是提高消费者即期消费水平，有利于消费者合理安排 终生消费。消费信贷提前了消费时间，实现超前消费。在 偿付方式上，为缓和借款人还款压力，实行分期付款。消 费信贷融资与融物一体的特性，为商业银行创新消费信贷 产品提供了现实可能性。消费信贷合同是事先拟定的格式 合同，关系人为商业银行、商品与服务供应商和信贷消费 者。商品与服务供应商在消费品价格、质量等方面具有绝 对的信息优势，从而导致消费信贷制度趋于统一。 消费信贷创新的宏观经济环境比较宽松 在城乡二元经济结构下，银行流动性过剩可以说是金 融资源配置矛盾的突出反应。银行信贷资金急于找出路， 消费信贷成为重要突破。近年来，房地产过热的财富召示 效应，引发了新一轮的住房贷款热销；汽车产业政策，引 发了汽车市场的火爆，汽车消费贷款大量增加，进一步催 生汽车金融公司的产生；国家出台助学贷款办法，实行助 学贷款招标，导致助学贷款规模迅速扩大。中央银行消费 者信用控制选择性货币政策工具，XX 年提高了二手房首付 比例，严禁商业银行发放无指定用途消费贷款，对调节消 费信贷总量、优化消费信贷结构、抑制过热的房地产开发 和过高的房价起到了积极作用。货币当局有保有压，疏堵 结合，积极引导消费信贷，取得了良好的调控效果。 随着我国城市化、消费升级、工业化等内生经济力量 的增强，导致消费需求发生了结构性变化，改变了居民的 消费心理预期，消费信贷资源配置成为影响宏观经济运行 的重要因素。消费信贷创新，进一步促进了消费信贷营销 模式和利润增长方式的转变。在流动性过剩、外贸顺差过 大的条件下，扩大内需的政策，长期看仍为消费信贷的发 展提供了较为广阔的空间。 消费信贷市场发展前景比较乐观 随着个人住房抵押贷款和汽车消费贷款业务为主的信 贷规模的迅速扩大，个人和家庭的私人举债通过广泛参与 金融市场活动得以实现，消费信贷一级市场容量迅速膨胀。 XX 年 9 月末消费信贷总额只占到 GDP 总额的 18.6，前三 季度新增消费信贷占全社会消费品零售总额的比例仅为 10.3 。按照国际经验，人均 GDP 在 1000-3000 美元 之 间是消费信贷发展最快的时期，但与发达国家银行个人贷 款占总贷款比例一般不低于 50%相比，还有巨大的发展空间。 中国经济景气监测中心第四次“中国消费信贷调查” 显示， 住房、汽车和教育仍是未来信贷消费的主要选择，比例分 别为 43.3%、20.7%、11.9%。月收入超过 3000 元的被访者， 信贷消费的第一需求是汽车，而月收入 3000 元以下被访者 的首选信贷消费对象则为住房。 消费信贷品种增加 从消费领域看，消费信贷已经从较为单一的住房、汽 车发展到旅游、助学、耐用消费品、信用卡消费等多个消 费领域；从信贷工具看，发展到信用卡、存单质押、国库 券质押等多种方式；消费信贷产品主要围绕客户的住行需 求进行创新。 三、商业银行消费信贷面临的风险问题 宏观经济经济周期性风险 消费信贷一般期限较长，经济形势、金融政策敏感性 强。在贷款期间，若存贷款利率发生变动，会给银行带来 一定的风险。西方国家商业银行通过利率缺口管理、浮动 利率以及资产证券化产品等方式，规避利率风险。由于我 国资本市场不发达，市场开放程度较低，贷款利率仍由人 民银行控制，商业银行难以规避利率风险。从宏观经济周 期看，“十五”期间宏观经济出现了景气周期上行阶段， 在当前“三过”形势下，财政、货币趋于紧缩，宏观经济 的大起大落，势必造成相关一部分的消费信贷沉淀，如果 没有消费信贷二级市场的对冲，将会影响银行信贷资产质 量。从消费者角度分析，消费信贷的第一还款来源是居民 家庭的稳定收入，第二还款来源是相应的抵押品、担保品、 商业保险等，由于央行 XX 年的持续加息，在一定程度上降 低了消费信贷的清偿能力，具体表现为信用违约、不良贷 款增加、提前还贷、撤销保险等现象。再就是长期看借款 人收入会出现较大波动，如通货膨胀率上升，也将影响借 款人的还款能力，进而导致消费信贷出现大面积的不良贷 款，进而导致经济衰退。 商业银行经营风险 1.经营风险。当前，消费信贷仍以住房按揭和汽车按 揭为主，继续表现出高风险、高资本消耗的特征，短期内 仍难以实现消费信贷的规模效应和规模经济。在以效益为 中心的绩效约束和资本约束机制下，审慎经营机制不健全， 造成重发展、轻管理，重规模、轻效益，甚至违规经营局 面，主要表现为消费信贷失真，如当前银行领域出现的假 按揭贷款、假委托贷款等，给商业银行带来了巨大的潜在 经营风险。 利率市场化改革进程的缓慢，消费信贷缺乏相应的风 险补偿机制。消费贷款的一个显著特点是客户分散且数量 大、客户风险状况存在显著差异。因此，对不同客户群应 采取不同的利率定价，以实现贷款风险收益的最大化。但 由于目前我国利率尚处于管制阶段，商业银行无法通过差 别定价的贷款策略，增加对高风险客户贷款的风险贴水， 从而不能有效地降低消费贷款的平均损失率。 2. 操作风险。目前，我国商业银行风险管理、内部控 制水平不高，更缺乏消费信贷方面的成熟经验，同一个借 款人的信用信息资料分散在各个业务部门，难以实现信息 资源共享，通常依靠借款人身份证明、个人收入证明等材 料进行决策，难以掌握借款人资产负债状况、社会活动及 信用记录等信息信，导致银行和客户之间的信息不对称， 在微观层面，造成商业银行盲目追求市场份额、扩大消费 信贷规模，导致贷款“三查”不尽职，形成了大量的信贷 风险。如未经批准擅自降低贷款条件，发放“零首付”住 房信贷，发放无指定用途的消费贷款，尤其是个人消费贷 款直接或间接提取现金，商业银行无法跟踪监控，导致部 分信贷资金流入股市、汇市等，扩大了潜在损失。目前， 中资商业银行仍然存在较为严重的金融腐败、官僚主义问 题，银行之间、部门之间缺乏整体的联动机制，公司业务 部、零售业务部、银行卡部等各自为政，办理不同领域的 消费信贷业务，导致同一借款人可在同一银行多头借款或 透支，加剧了消费信贷风险，形成“房奴”、“卡奴”等 怪象。 3. 市场风险。(1)市场价值重估。由于价格改革逐步 深入，价格机制日趋完善，市场价格波动幅度加大，贷款 内在价值变化较大。如一楼房售价 30 万元，半年后按照市 场重置价值达到 50 万元，银行如追加授信，则面临市场价 格下跌的风险 (2)抵押物处置风险。在国外，当借款人无 力归还借款时，银行经常通过拍卖的方式处置抵押物，以 收回部分贷款。而我国拍卖市场不发达，抵押物变现能力 差，因而当借款人发生信用风险时，银行不能安全及时变 卖抵押物，收回资金。目前部分商业银行停止汽车消费贷 款即基于此原因。(3)抵押物不可抗力风险。因自然灾害、 意外事件不可抗力造成抵押物灭失，商业银行失去抵押保 障，导致损失。如汽车损毁报废，无法拍卖，银行难以得 到还款保障，同样也会扩大风险。按揭贷款面临较大的利 率变动风险，当利率下降时，借款人会提前偿付贷款，举 借新贷款来避免损失，使银行面临提前偿付风险；当利率 上升时，银行又无法抽回资金投资高收益资产，提高了机 会成本。 4.道德风险。借款人道德风险。目前，我国尚未建立 起一套完备的个人信用制度，缺乏有效的个人信用管理体 系，加之个人收入的不透明和个人征税机制不完善，银行 难以对借款人财产、收入的完整性、稳定性和还款意愿等 资信状况做出准确判断。借款人与商业银行信息不对称， 在缺乏有效的社会信用机制约束的条件下，借款人多头开 户、挪用贷款以及骗贷等事件时有发生。消费信贷要求商 业银行对每一笔业务都要进行评估，以降低风险，而作为 零售业务，商业银行短期内难以实行标准化、批量操作， 复杂的评估必将提高商业银行的信贷管理成本，甚至是无 利可图。商业银行道德风险。商业银行过度放贷，纵容借 款人借入无还款来源的贷款，导致消费贷款违规流入股市、 房市、汇市等，用于非消费领域，导致贷款无法按期收回， 潜在着较为严重的风险。期限错配。一般说来，消费贷款 期限长、流动性差，大多属于中长期贷款。以短期的存款 支持长期的贷款，是商业银行消费信贷经营管理中存在的 普遍问题，由于银行存款以一年期及以下居多，特别是因 承兑票据而形成的泡沫存款期限最长 6 个月，且无相应的 债券融资安排，而按揭贷款期限普遍在 10 年以上，导致 “短存长贷”的现象，造成资产负债期限结构的不匹配， 制约了银行消费信贷业务发展的空间。 消费者风险 与国外成熟的消费信贷法律制度相比，我国主要依靠 人民银行法、商业银行法、担保法、贷款 通则等法律法规调整消费信贷行为，缺乏完善的消费信 贷法律法规，如消费信贷市场准入退出、抵押担保物权交 易方式、交易税费、消费信贷保护、个人信用破产等，特 别是银行与消费者的职业、收入、银行账户、赊账与债务、 支付能力与习惯、婚姻状况、诉讼与交易记录及道德品质 等信息不对称，给消费信贷的发展提出了较为严峻的挑战。 现行司法审判实践仍保护弱势的消费者，银行消费信贷承 担了过重的社会责任，消费信贷支持乏力，造成银行消费 信贷的不公平，大中城市的高收入信贷消费群体易于获得 消费贷款，而低收入阶层，在同一信贷消费条件下，很难 获得信贷消费的机会，造成消费信贷歧视，而这可能导致 消费信贷的诉讼，造成法律风险、声誉风险。在司法实践 中，法院一般不受理小额债务，银行也因为诉讼费过高， 难以依法主张权利。 从宏观环境看，目前，我国尚未建立完备的个人征信 制度，消费信贷风险防范相关的法律、政策不配套，致使 银行顾虑重重，阻碍了消费信贷规模的扩大。抵押物难以 变现，目前，消费信贷除了小额存单质押贷款外，绝大部 分保证方式都采用房产抵押，但银行在处置个人抵押财产 方面缺乏有效的法律保障和市场保障，很难保证能够足额 抵偿贷款本息，容易形成贷款损失。现行法律条款基本上 都是针对法人制定的，很少有针对消费者个人贷款的条款， 对失信、违约的惩处办法不具体，保护银行债权的法规又 不健全，特别是在个人贷款的担保方面缺乏法律规范，造 成消费信贷风险难以控制。如汽车消费贷款，国外通行的 做法是以所购车辆抵押担保。而在我国购买汽车的单据中， 没有一项是出具给银行的，因此汽车抵押给银行后，银行 却无法控制过户行为，形成风险隐患。 四、政策建议 随着消费贷款规模的不断扩大，消费信贷将会出现一 个风险逐步暴露的过程，为此建议，及时采取措施，采取 以下措施，防范和控制消费信贷风险，稳步推动消费信贷 业务发展。 完善消费信贷制度 1.加快消费信贷立法。制定消费信贷促进法、 个人信用管理法、物权法等法律制度，包括了法 律法规、经济规则以及契约等,规范消费信贷行为，统一消 费信贷行为和条件，约束居民消费信贷交易行为，降低社 会交易成本，提高信贷消费者的福利效用。 2.完善消费信贷相关制度。改进消费信贷司法审判制 度，明确消费信贷的债务纠纷不得援引“保护和支持弱势 群体”原则。建立消费信贷监管制度，维护消费信贷秩序， 增强信贷消费安全。开展消费信用调查，加强消费信贷的 对象、程序、用途以及消费信息的披露，维护消费信贷双 方的合法权益，促进消费信贷法制化发展。 3.健全征信体系。建立科学有效的个人征信体系是银 行控制消费信贷风险的前提保证，当前尤其要以人民银行 信贷管理信息系统为住手，逐步将公安、法院、税务、民 政等部门个人信息整合到信贷管理信息系统，增强人个资 信的透明度，为商业银行提供更广泛、真实的数据信息， 提高消费信贷审批效率和风险控制水平。 4.解决信息不对称问题。建立起激励机制和信号传递 机制，在出现消费者逆向选择时，通过信号传递机制来解 决，即设计一种机制让私人信息传递社会公众和商业银行， 从而达到一种最佳的契约安排。在发生道德风险问题时， 依据信息流，顺利地解决消费信贷贷款人与借款人交易与 争端，提高商业银行的市场效率，进而带动社会消费，促 进经济社会和谐发展。 创新消费信贷机制 1.消费信贷资金的时间对称机制。在消费信贷规模上， 允许商业银行发行消费信用债券，长期债券匹配长期消费 贷款，中期债券匹配中期消费贷款，通过扩大商业银行消 费信贷的资金来源，科学合理调整商业银行消费信贷规模， 提高消费信贷覆盖率和居民消费质量，进而促进商业银行 稳健经营和社会经济协调发展。 2.消费信贷的质量延伸机制。商业银行在消费信贷业 务链上，要加强消费信贷质量的控制，适当拉长消费信贷 链条，分散消费信贷风险。如，在汽车贷款方面，把汽车 消费贷款延伸到汽车租赁领域，创新租赁消费组合贷款。 在耐用消费品方面，可以由商家向消费提供产品质量保证、 附加贷款信用保证，银行提供消费贷款，客户进行放心消 费。 3.消费信贷要素分解机制。商业银行应当适当分离消 费信贷的贷款本金、合同利率、还款日期等要素，扩大、 缩小和拆离单一要素或多个要素，做到要素可转换、可出 售、可赎回、可调整、可延期、可浮动、可触发、可互换、 可封顶、可依赖。如：住房消费贷款还款方式的分离，除 等额偿还法、等本等息法、等额本金法还款外，还应当允 许客户根据自己的收入预期采纳等额递增法、等比递增法、 增本减息法、到期一次还本付息法等多种方式，通过要素 的分散，规避市场风险，同时实现尊重消费者的权益的目 的，做到经济效益与社会效益的统一。 4.消费信贷条款增溢与组合机制。允许商业银行根据 住房、汽车、大宗耐用消费品的实际信贷需求，对消费贷 款合同基本要素进行增溢和拓展。当市场价格超出合同规 定的波动幅度时，商业银行增加消费贷款的自动生效条款， 如当某一型号汽车价格下跌 5%以上，商业银行有权要求借 款人执行较高的分期还贷金额。当房地产价格上涨幅度超 过 10%时，借款人可以要求商业银行上调分期还款的金额。 当借款人收入短期内出现较大幅度的增加，双方协商可以 就某一期增加当期还贷金额。 5.消费信贷风险管理技术扩展机制。在消费信贷管理 技术上，国外比较成熟的做法是以消费贷款为基础资产、 开发资产证券化品种，分散银行风险。现阶段，我国商业 银行应当提高消费信贷机制创新的技术含量，创新的消 费信贷信用增级模式，建立消费信贷市场与资本市场的沟 通渠道增进消费信贷与货币市场的融合，促进消费信贷资 产打包出售和产品市场化，提高消费信贷资产的流动性， 通过市场之间的消化与吸收，增强商业银行缓释消费信贷 风险的能力。 扩大消费信贷市场，创新消费信贷产品 1.拓展消费信贷市场。针对消费信贷东中西部梯次明 显、城市优于农村、消