碳交易对二氧化碳排放抑制作用分析

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 碳交易对二氧化碳排放抑制作用分 析 摘要：以 2015 年 3 月2016 年 11 月上海环境能源交易所每个月的碳交 易总额和江浙沪的平均工业增加值为样 本，实证研究了以遏制二氧化碳排放为 目的碳交易市场与实体经济发展的相互 作用关系。结果表明：江浙沪地区的平 均工业增加值与碳交易总额存在长期稳 定的协整关系，且 Granger 因果检验显 示江浙沪地区平均工业增加值与碳交易 总额互为 Granger 原因。说明现今实体 经济的发展必须要考虑二氧化碳的排放 成本，碳交易市场的产生对二氧化碳排 放具有抑制作用。 中国论文网 /7/view-12990419.htm -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 关键词：平均工业增加值；碳交 易总额；协整分析；Granger 因果检验 中图分类号：X321 文献标识码：A 文章编号： 1674-9944（2017）14-0293-04 1 引言 近一个世纪以来，随着工业、交 通和能源的高速发展，排入大气中的 CO2 日益增多，由 CO2 浓度增加而带 来的温室气体效应，不仅会引起全球气 候变暖，同时也是近年来造成严重空气 污染的重要因素之一。因此一种以制约 碳排放为目的的低碳方案“碳交易” 应运而生。碳交易是为了减少全球二氧 化碳排放所采用的一种市场机制，其目 的是控制实体经济发展对资源和环境无 节制的消耗和破坏。2003 年在美国首先 建立了碳交易市场，我国于 2013 在深 圳建立了第一个碳交易市场，如今已先 后在上海、北京、天津、重庆、武汉、 广州等城市建立了 6 个碳交易市场。根 据中国碳交易网站 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 （http：// ）统计数 据，截至 2015 年年底，7 个试点碳交易 市场累计成交量近 8000 万 t，累计成交 金额突破 25 亿元人民币。碳交易市场 的快速发展意味着越来越多的企业将其 自身的发展与生态的平衡相协调。但目 前碳交易市场对我国实体经济究竟有怎 样的影响？我国目前实体经济的发展是 否仍然以牺牲环境作为代价？碳交易市 场是否为控制实体经济对环境的污染产 生一定的制约作用？对这些问题的研究 具有重要的现实意义和指导意义。 上海环境能源交易所于 2013 年 建立，与其进行交易的公司大多为江浙 沪的公司。另一方面，江浙沪的经济发 展在全国一直处于领先行列，三地的 GDP 总额约占全国总额的 16.7%（2013 年东方财富统计网站） ，因此，选取江 浙沪三地的工业总产值平均增加值来反 映实体经济发展状况，通过研究江浙沪 平均工业增加值和上海环境能源交易所 碳交易量之间的关系，来考察碳交易平 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 台推出后，对我国实体经济的发展是否 起到一种引导作用，即实体经济的发展 不再是对环境和资源无节制的消耗。 2 文献综述 大量的学者研究了我国碳交易市 场建立所面临的问题、机遇和挑战。王 玉海（2009）1在金融危机背景下分析 了中国碳交易市场的现状和趋势，结果 表明：我国碳交易市场的发展还很不完 善，存在着交易价格过低、开发项目领 域过窄等问题。潘同辉（2010）2经过 对碳交易市场的简析，总结了我国碳交 易的机遇与挑战，结果表明：我国减排 市场潜力巨大，同发达国家合作，一方 面能带来减排资金，另一方面带来了平 时高价都不一定能够买到的减排技术。 应该抢抓机遇做大做强中国碳排放市场， 大力推行节能减排，鼓励金融业介入并 大力培养碳交易相关的专业人才，为中 国经济发展开创一条新路。周芳 （2011）3认为碳交易是利用市场机制 引领低碳经济发展的必由之路。碳交易 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 把气候变化这一科学问题、减少碳排放 这一技术问题与可持续发展这个经济问 题紧密地结合起来。关于碳排放的影响 因素，也有大量学者进行了研究。闵继 胜（2011）4用 19942007 年的碳排 放量作为环境污染指标，通过建立 VAR 模型，利用脉冲响应函数进行分 析得到：改革开放以来我国经济高速增 长和工业产业的大力发展是以环境的破 坏为代价，长期以来我国缺乏有效的碳 排放权交易市场，使得环境污染产生了 负外部效应，无法通过正规碳交易界定 来影响微观企业的生产行为，使环境变 化对经济增长反作用有限。叶懿安 （2013）5运用脱钩分析模型，分析了 20052010 年长三角地区能源消耗数据， 结果显示：目前长江三角洲的碳排放技 术水平偏低，大部分城市工业碳排放与 工业增加值之间的脱钩关系呈现弱脱钩， 主要由于产业结构不均衡，能源利用率 低导致。沈友娣等（2014）6以江苏省 为例，应用 STIRPAT 模型，分析了城 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 镇化进程中碳排放影响因素。结果显示， 碳排放的影响因素包括人口规模、富裕 程度、碳排放强度和人口城镇化率，而 且碳排放主要集中在工业领域。王喜等 （2016）7基于 LMDI 模型，对我国 19902010 年不同尺度区域的碳排放增 长的影响因素进行分解，研究表明，我 国碳排放总量及人均碳排放持续增长， 且空间差异明显，碳排放强度、产业结 构、经济发展和人口增长是影响我国碳 排放变化的主要因素，但各因素的作用 方向和作用强度不尽相同，经济发展是 造成我国碳排放量较快增长的主要因素。 碳交易市场作为控制二氧化碳排放的一 种市场机制，其目的是有效控制实体经 济发展对资源和环境的无节制的消耗和 破坏。已有的研究缺乏考察碳交易市场 推出后对实体经济的影响作用。工业作 为实体经济的重要构成成分，定量分析 工业（实体）与碳交易（虚拟）之间的 相互作用关系，是一个极其有价值的问 题。一方面，可以定量分析考察目前我 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 国碳交易市场建立是否有助于实体经济 的可持续发展；另一方面通过研究二者 间的关系，发现目前碳交易市场可能存 在的问题，为在全国范围内推出统一的 碳交易市场提供科学、合理的建议。 3 研究方法 3.1 数据的选取 上海环境能源交易所成立于 2013 年，目前年碳交易量为 2837.1 万 t。由 于前期数据不完整，笔者选用 2015 年 3 月2016 年 11 月上海h 境能源交易 所每个月的碳交易总额（变量记为 Carb） ，共 42 个数据。相对于工业总产 值来说，工业增加值所反映的是工业生 产活动的最终成果，不包括原材料等一 次性转移到产品中的价值量和付给各部 门的劳务支出，且工业增加值是国民经 济核算的一项基础指标。 因此最终选 用江浙沪 2015 年 3 月2016 年 11 月的 工业增加值的均值（变量记为：Outp） 来作为代表实体经济发展的样本，为了 一定程度上消除异方差性，所有变量均 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 做对数变换处理。数据分别来源于：中 国碳交易网、江苏统计网、浙江统计网、 上海统计网等网站。分析的统计软件为 Eviews9.0。 3.2 模型建立及相 关分析 3.2.1 单位根检验 研究的变量 Carb 和 Outp 均为时 间序列，通过 Carb 和 Outp 的时序图 （如图 1，2）可以看出这两个序列可能 是不平稳的。在考察时间序列的相互关 系时，若它们是不平稳的，则会出现伪 回归。因此，需要首先对这两变量进行 平稳性检验即单位根检验，本文采用 ADFz 验法进行单位根检验，选择显 著性水平为，结果如表 1（其中滞后差 分项选择 2 阶，无截距项） 。 结果表明：变量 ln（Carb） ， ln（Outp） ，均不平稳。经过一阶差分后， 两时间序列均平稳（见表 2） 。 在一阶差分后均是平稳的，说明 两个时间序列均是一阶单整的。 3.2.2 协整检验及误差修正模型 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 9 所谓协整，是指多个非平稳的变 量的某种线性组合 是平稳的，由于本文只研究两个 变量，故我们采用 EG 两步法进行协整 检验。由上已知 ln（carbon）和 ln（output）均为一阶单整，于是协整 检验步骤如下： 第二，检验 et 的平稳性。由 ADF 平稳性检验得 p 值为 0.0132，显然 在 5%的水平下显著，即残差序列不存 在单位根，从而说明 ln（carbon）与 ln（output）之间存在协整关系，即两 者之间有长期均衡关系。而且从回归结 果（1）式还可发现，江浙沪三地平均 工业增加值的变化对碳交易额有显著影 响，即：工业增加值每增加 1%将引起 碳交易量加 2.67%。这表明碳交易平台 的推出有助于遏制对资源环境有破坏的 实体经济的发展，这些实体经济的发展 要以购买二氧化碳排放权为代价。 ln（carbon）与 ln（output）之间 的协整关系表明两者之间有长期均衡关 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 10 系，但是从短期来看，可能会出现失衡， 误差修正模型可以回答这种短期的失衡 是怎样得到修正的。建立误差修正模型 如下： 误差修正模型（2）的结果显示： 上海市环境能源碳交易所碳交易总额与 江浙沪三地的平均工业增加值的短期失 衡，将以 0.4824 倍强度在下一期朝着均 衡点调整。 3.2.3 Granger 因果关系检验 从协整分析可以看出，上海市环 境能源碳交易所碳交易量与长三角地区 工业增加值存在长期均衡关系，但它们 之间是否存在因果关系？即碳交易平台 的推出对一地区的实体经济（此处以工 业增加值代替）是否产生影响？反过来 实体经济的发展是否又对碳交易产生影 响？Granger 因果关系检验正好能回答 这一问题。由 Eviews9.0 计算，分别滞 后 4 期得检验结果如表 3。 结果显示：在 10%显著性水平下， 江浙沪地区的平均工业增加值和上海市 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 11 环境能源碳交易所碳交易总额互为 Granger 原因。即碳交易平台的推出制 约了实体经济对环境和资源的破坏和无 序利用，反过来实体经济的发展又对碳 交易平台的健康稳步推进有作用。 4 结论 通过建立模型，定量分析了江浙 沪的平均工业增加值和上海市环境能源 碳交易所碳交易总额的相互影响关系， 得出以下结论。 自上海环境能源碳交易平台推出 后，江浙沪三地的平均工业增加值与碳 交易量存在长期稳定的均衡关系，即实 体经济与虚拟经济之间保持一种均衡发 展的关系。回归结果显示：从长期来看， 长三角地区工业增加值每提高 1%，则 上海市碳交易总量增长 2.6715%。即： 工业增加值的增长要以购买二氧化碳排 放权为条件。这说明碳交易平台的推出 能有效引导实体经济向低碳经济发展。 碳交易总额的变化不仅取决于工业增加 值的变化，而且还取决于上一期碳交易 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 12 额对均衡水平的偏离，误差项估计的系 数-0.4824 体现了对偏离的修正，即以 0.4824 倍强度在下一期朝着均衡点调整。 碳交易总额与工业增加值互为 Granger 因果关系。 由上述研究结果可知：碳交易平 台的推出有利于实体工业的发展，在给 企业赋予碳排放权的基础上，实体经济 发展不再是以无度消耗破坏环境和资源 为代价，能够有效的引导实体经济向低 碳经济发展，有效改善自然环境和对资 源的合理使用。 5 政策建议 5.1 加大工业创新减排能力 创新是第一生产力， 培养创新 精神是时代的需要。创新是如今知识经 济时代的一个显著特征，知识经济形态 的重点就是创新。 建立良好的激励机 制以及科技创新的社会环境，更有利于 充分发挥研发人员的创新能力。只有通 过不断开发技术、管理等各方面的创新 形式，提高工业增加值，提升工业实体 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 13 经济的质量，才能保证碳交易市场的活 性，同时减少对环境的损害，不再以破 坏环境作为代价。 5.2 建立规范的碳交易平台 当前我国从事专门碳交易的金融 机构