试论煤化工项目风险管理

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 试论煤化工项目风险管理 中图分类号：TU712 文献标识： A 文章编号： 1674-1145（2017）11- 000-03 中国论文网 /3/view-12940943.htm 摘 要 由于我国能源结构特点， 煤化工项目在能源战略发展中占有重要 的位置。本文介绍了我国煤化工项目发 展现状，分析了煤化工项目风险的特点， 识别了煤化工项目的主要风险，提出了 我国煤化工项目风险防控的策略与措施。 关键词 煤化工项目 风险识别 风险管理 近年来，我国的现代煤化工行业 快速发展，通过多种先进的煤化工技术 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 工艺把固态的煤炭资源转化为化工产品， 为国家发展提供重要的能源。煤化工工 艺的发展和大型的煤化工项目的建设对 于大力缓解我国的石油对外依存度以及 保护环境都具有十分积极的意义。我国 煤化工项目面临项目投资大，融资难度 高，建设周期长，技术不够成熟，环保 要求高等诸多挑战。如何有效的识别、 评价与控制或规避这些风险是目前煤化 工行业普遍关注并亟需解决的热点问题。 因此，系统研究煤化工项目风险管理， 对于规避和控制煤化工项目的各种风险， 促进煤化工产业持续健康发展具有重要 的理论与现实意义。 一、我国煤化工项目现状 煤化工是指以煤为原料，经化学 加工使煤转化为气体、液体和固体燃料 以及化学品的过程，主要包括煤的气化、 液化、干馏，以及焦油加工和电石乙炔 化工等。其中焦炉煤气、煤焦化和电石 法制乙炔等属于传统煤化工。与传统煤 化工相比，新型煤化工利用并提升传统 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 煤化工产业技术，主要生产油品、天然 气、有机化工产品等石油化工的替代品， 项目建设规模大、技术要求高。煤气化、 煤液化和 MTO、MTP 等技术的成熟大 大地促进了现代煤化工产业的发展，新 型煤化工已经成为我国能源化工产业的 重要组成部分。 从近年来建成及获得批准的主要 煤化工项目中可以看出，我国目前煤化 工项目发展迅速，其中集中发展烯烃、 乙二醇、天然气、制氢和芳烃等以清洁 煤技术为基础的新型煤化工。依据国家 煤化工发展规划，煤化工项目将以减量 化、资源化、再利用的循环经济方式， 向能源梯级化利用、产品重复利用和园 区化集中统一规划、集中建设的趋势发 展。 二、我国煤化工项目风险的特点 煤化工作为化学工业的重要组成 部分，具有涉及学科领域多、工程开发 技术多和工业生产投资多等特点。我国 现代煤化工项目风险较其他工程类项目 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 也更加复杂，主要表现如下。 （一）资金需持续保障 由于煤化工项目技术密集、环保 要求严格、经济生产规模大，因此项目 工业化生产需要巨额投资，项目各阶段、 各环节对资金可及性及保障性要求高。 如 60 万吨/年煤制烯烃、40 亿方/年煤 制天然气总投资都在 200 亿元以上。 （二）技术风险高发。煤化工技术开发 要形成具有效益的产业链，必须经过初 级、二次和深加工过程，历经小试、中 试、工业化实验等尝试，其中涉及到众 多的化学、物理、工程和材料技术。要 实现新型煤炭能源化工，其技术就更为 复杂，装置就更为密集。如煤制烯烃就 涉及到气化、净化、甲醇合成、MTO、 烯烃分离、聚烯烃等工艺，涵盖煤化工、 石油化工范畴，技术设计及配套不合理 将导致项目的夭折。 （三）环境污染后果严重 煤化工项目对环境容量有较高要 求，除了严重的人力、物力、财力损失 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 外，往往伴随着对环境、社会的重大影 响，一旦发生重大泄漏或者爆炸，将对 整个地区产生巨大的负面影响。 （四）项目管理难度大 由于煤化工项目涉及到的技术专 业多、项目规模大，较一般项目而言管 理难度大，使得项目管理者在协调管理 方面存在着巨大的潜在风险，这些因素 也提高了煤化工项目风险发生的频率。 （五）风险难定量 煤化工项目特别是涉及技术工艺 复杂、生产流程长、材料种类多的项目， 风险可能会连环发生，具有很强的不确 定性，因此风险评价过程中，很难对存 在的风险因素及风险事故影响做准确的 测量。 三、我国煤化工项目的风险识别 对煤化工项目可能面临的风险进 行识别是进行风险评价的基础。项目风 险识别就是要找出风险及其诱发因素， 并对其后果做出估计。本文主要从项目 风险源角度进行煤化工项目风险识别。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 （一）社会环境风险 社会环境风险主要从社会宏观环 境出发，包括国家宏观经济形势、煤化 工产业政策及规定、环保要求的变化及 社会公众支持度。煤化工项目投资巨大， 国家以及世界宏观经济形势特别是煤炭、 化工产品的价格影响着煤化工项目的投 资信心。产业政策方面，煤化工由于需 要能源资源的支持，国家及地方的调控 和引导对该类项目影响明显，存在项目 难以立项或经济效益受损的风险。环保 要求方面，随着雾霾等热点环境问题的 日趋严重，国家对煤化工项目环保方面 的投入和排污限制要求日益提高，对煤 化工项目环评的审批更加严格。社会公 众支持度方面，煤化工项目的上马会带 动地区就业及经济的增长，但也存在征 地搬迁、环境污染等多种纠纷，从而导 致社会公众反对项目建设的风险。 （二）技术风险 技术风险包括工艺设计合理性、 技术成熟度、技术配套性和技术生命周 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 期。煤化工项目的工艺流程要求专业设 计院、专业人员进行设计和相互配合， 需要较高的业务水平，工艺设计稍有疏 忽，就会影响项目的投资、质量或工期， 并为将来装置的运行、产品的生产留下 安全隐患和效率问题。技术成熟度是单 项技术或技术系统在研发过程中的一般 可用程度，项目管理者应全面、客观并 及时地了解技术的成熟水平，识别技术 的可及性及风险。煤化工项目往往建设 规模大且复杂，业主普遍采用 EPC 建 设模式，涉及工艺较多，流程较长，这 要求项目技术具备较强的配套性和协调 性，避免各项技术工艺的利用和配置不 匹配造成投资效益的损失。技术的生命 周期主要从技术本身经济寿命的角度来 分析，注重技术可用性及经济性随项目 整体的生命周期而发生的变化。 （三）济风险 经济风险包括融资能力、利率风 险、产品可替代性、市场竞争及营销能 力五方面。煤化工项目规模较大，稳定、 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 充足资金的保障是项目顺利进行的前提， 项目管理者的筹融资能力直接关系到项 目的进展。随着我国金融体制的不断改 革，尤其是利率市场化的不断推进，利 率风险成为项目财务的重要风险因素。 另一方面，从市场因素考虑，新型煤化 工产业不断发展，相较石油化工，煤化 工普遍具备极强的成本优势，但也需要 时刻面对产品市场变化。同时，企业的 营销能力在一定程度上影响项目的最终 投资效益。如果不能保障项目资金的供 给、准确把握市场变化及具备较强的营 销能力，即便项目设计的经营方向选择 正确，仍然面临着市场拒绝接受的风险。 （四）管理风险 影响煤化工项目的管理风险主要 包括管理人员素质、项目经验、决策科 学化、专业人才及合作方等因素。项目 管理人员素质及项目经验关系着项目是 否能够按照预定目标和条件成功地、顺 利地实施。科学决策体现在项目的可行 性研究、初步设计、实施、运营等阶段 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 9 是否依据对大量的资料和数据进行分析 和计算，遵循科学的程序，从而做出正 确决策。专业人才资源风险主要体现在 由于煤化工项目涉及化学、材料等专业 较多，需要专业人才的沟通及相互配合， 且煤化工项目人员流动性大；缺乏具备 较强专业素质的人才，项目就会面临工 艺技术、工程管理等方面风险。另外， 项目设计、施工、监理等单位的信誉、 配合度等因素也构成项目的风险因素。 四、我国煤化工项目风险防控策 略与措施 煤化工项目风险管理是一个系统 工程，通过识别、评价项目风险，在此 基础之上，根据风险类型和大小合理地 采取风险回避、风险控制、风险转移和 风险自留等方法对煤化工项目风险进行 有效地控制。 （一）风险防控策略 1.风险回避。风险回避是以放弃 或拒绝承担风险作为控制方法来回避风 险的发生。煤化工项目潜在的风险发生 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 10 可能性较大时，且一旦发生后果非常严 重，此时又无其他策略可用，而选择主 动放弃项目或改变项目的目标与活动方 案，达到避开损失的目的，就是回避风 险策略。 2.风险控制。风险控制是通过降 低风险发生的可能和减少风险带来的后 果来控制风险的手段。风险控制分为风 险发生之前的风险预防和风险发生之后 的风险抑制。风险控制是一种主动的风 险管理策略，也是最为常用的风险管理 策略，能有效减少风险的发生及风险损 失。 3.风险转移。风险转移是将风险 转移给其他主体来承担，以达到对项目 风险管理的目的。这种方法不会降低风 险发生的可能性，只是分散了企业所承 担的风险责任。其主要方式有：保险和 非保险转移。保险转移包括向保险公司 投保，具体有企业提供财产保险、责任 保险、信用保证保险和员工福利等保险 产品，可以帮助企业实现风险转移。非 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 11 保险转移包括企业将风险可能带来的损 失和责任通过合同或者契约的形式转移 给非保险业的其他主体。 4.风险自留。风险自留即风险承 担，是企业有意识的通过财务手段来承 担风险后果，是在风险事件发生并造成 一定的损失后，企业通过设立的风险自 留金来弥补损失的一种处置风险的方式。 风险自留分为主动自留与被动自留。主 动自留是建立在风险因素识别和评价基 础上，将风险自留金作为处置风险的最 优选择。被动自留是对风险因素的发生 概率和后果不明确的前提下，被动的接 受风险损失的处置方式。 相比而言，四种风险应对策略有 各自的优点与缺点，不同的风险因素因 自身性质不同，所选择的应对策略也不 同，企业根据实际情况酌情选择合适的 风险防控策略。 （二）风险防控措施 1.关注社会环境变化方向，弱化 政策风险。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 12 国家的产业政策和宏观经济环境 等许多政策因素都会对能源项目的投资 和开展起到相当大的约束作用，有时甚 至决定着项目的成败，在项目投资决策 方面起着至关重要的作用，因此，企业 在项目投资前要密切关注市场情况，及 时准确把握经济形势，以明确其发展方 向，能以最快速度捕捉到产业政策和经 济形式的变化并及时做出反应，以此制 定适当的应对措施。同时，项目投资者 应能够做到因势利导，充分利用产业政 策和经济形势的有利因素，选择合适的 方式尽量回避不利影响。 企业通过对社会环境的关注虽然 能够把握眼前的市场状况，却不能预知 未来的发展趋势。为了有效规避未来经 济政策因素可能带来的风险，企业须运 用科学有效的方法做出预测。如煤化工 项目 SO2、NOX 排放标准逐年提高， 企业在项目启动期应提前考虑环保标准 变化趋势。 2.扬长避短，发挥优势降低技术 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 13 风险。 依托企业自身优势，确定正确的 方针，在技术创新上面继续加强，继续 研发高产出、高附加值的产品，加大副 产品的利用力度；建立合理的科研和品 种发展规划，并采取各种有效措施加强 研发和技改力量；在技术上始终保持行 业先进水平，使企业的产品技术风险得 到分散。 3.加强市场调查和预测，规避经 济风险。 通过调查和预测，深入了解市场 的需求情况，不失时机地向市场提供适 销对路的产品，还可以了解对手和竞争 产品的情况，及时采取相应的对策。并 可以通过市场调查和预测适时增强销售 能力，努力开拓市场，并采用各种适宜 的方式和方法，扩大产品的宣传；要信 守订货合同，保质、保量、按期交货。 销售能力增强了，价格的抗击风险能力 也就提高了，进而提高风险控制能力。 同时与银行建立严格的契约，减 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 14 轻融资风险。另外，企业要根据负债的 情况制定出还款计划，使其具有一定的 还款保证。立足市场，建立一套完善的 风险预防机制和财务信息网络，及时对 财务风险进行预测和防范，对事态发展 的形式、状态进行监测，定量测算财务 风险临界点，及时对可能发生的或已发 生的与预期不符的变化进行反映。 4.完善管理体制，增强风险意识 以降低生产风险。 现代化的管理已经成为企业和组 织的关键组成部分，管理水平的高低直 接影响着企业和组织的运行效率。系统 越庞大，其管理方面的问题就越复杂， 一个大型的煤化工项目会涉及到很多的 人力、财力和物力，且这些要素之间有 着极其复杂的关系，必须经过科学有效 的组织协调，才能实现这些资源的合理 配置，顺利完成项目风险管理目标。 一是优化组织架构。依据项目的 技术难度、复杂性和规模建立合理的组 织架构，遵循精简的原则，科学的设置 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 15 和划分有关部门。二是制定严格的管理 制度，制定具体详细的工作流程，并设 立合理完善的奖惩制度。三是建立优良 的沟通机制。沟通机制包括内部沟通机 制和外部沟通机制两个部分，需要建立 良好的沟通平台和渠道。企业内