浅谈我国民间金融的发展对中小企业融资的影响

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 浅谈我国民间金融的发展对中小企 业融资的影响 摘 要：随着我国金融经济发展， 民间金融在我国中小企业融资中逐渐展 现出了其天然的适应性。本文结合中小 企业融资的困境，分析了民间金融对其 的影响，并提出了规范民间金融市场的 建议。 中国论文网 /2/view-12892861.htm 关键词：民间金融 中小企业 融 资 中小企业的高速发展对中国经济 发展有着不可替代的作用，目前，我国 中小企业总产值占 GDP 的比例已超过 60%，提供了 75%以上的城镇就业岗位。 然而前进路上，它们总是被融资的阴霾 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 所笼罩。 一、中小企业所面临的融资现状 1.正规金融机构的信用歧视 通常，正规金融机构，如银行与 中小企业之间存在着严重的信息不对称。 没有足够的信息披露，也很难通过普通 渠道获得其经营以及财务方面的信息。 银行若要向中小企业提供贷款，将会面 临较大的信贷违约风险。且因为贷款额 度较小，单位交易成本要高于大企业。 所以，为了规避违约风险，降低经营成 本，银行很少为中小企业提供贷款。 2.缺乏政策支持 长久以来，国家的扶持政策略为 向大企业倾斜，较少关注中小企业。这 不仅影响了资本市场和货币市场上的资 金流动，也使本就处于劣势的中小企业 在融资之路上步步艰难，可持续性发展 被制约。 3.信用担保体系不完善 中小企业由于规模较小，不能提 供足够的抵押，而使贷款受到了限制。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 此外，中国目前也缺乏统一健全的中小 企业管理机构为其进行信用评级及信用 担保，更不具有足够完善的法规以明确 融资双方的权利与责任，这样的环境无 形中增加了中小企业融资的难度。 4.难以直接融资 对于股权融资，较高的上市要求 使大多数中小企业无法通过这种方式获 得资金。固然创业板的出现降低了进入 门槛，但其发展还不够成熟，远远不能 解决大部分中小企业融资的困难。而对 于债券融资，中小企业的自身条件决定 其往往达不到债券发行额度的要求，由 此对于企业更是缺乏可能性。 二、民间金融的定义及对中小企 业融资影响 民间金融通常指游离在法律监管 的金融活动之外的小范围内的金融行为， 多为民间经济融通资金。它作为非正规 金融的一部分，对正规金融做出了一定 的补充。 相对于正规金融，民间金融无疑 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 更能为中小企业的融资带来有利的影响。 1.缓解了信息不对称的困境 不同于正规金融机构因信息不对 称而对信用风险与市场逆向选择的担忧， 民间金融机构常常与中小企业有着千丝 万缕的关系，正因为这种长期而紧密的 联系，民间金融机构对借款企业的信用 度、财务状况以及营运能力等有着比较 全面的了解，获取的企业信息相对具有 较高的实时性与真实性，这些优势在很 大程度上减少了信用风险与市场逆向选 择发生的可能。 2.降低了融资成本 正规金融机构融资服务的操作流 程标准化且手续繁杂，不仅消耗了企业 过多的时间、人力成本，还存在着多方 约束。而民间金融服务操作快捷，合同 实用，还可以根据企业的情况制定个性 化的融资方案。 3.减轻了企业担保压力 比起正规金融机构难以变通的信 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 用担保规定，民间金融机构因与企业较 为熟悉，允许中小企业使用一些在正规 金融市场上不可用的东西作为担保。并 且，由于很多交易是通过人际关系而非 法律程序进行，彼此的信用关系和社会 关系造就了一种潜在的民间担保机制， 这种特殊的信用不仅给民间金融市场带 来更多的机会，也成为一种无形的资源。 4.拥有丰厚的资本沉积 中国人储蓄的传统使民间有着较 大数额的资金闲置，而大多居民面对较 低的银行储蓄利率与较高的通货膨胀率， 总希望可以选择一些收益更高的投资渠 道。尽管国内金融市场在不断的发展， 对于普通居民来说，投资方式仍然相对 有限，故而如果存在正当合理且有相关 法规保障的渠道，趋利的动机将使人们 有更多可能为中小企业提供融资。 三、规范民间金融的发展 事实上，民间金融若可以得到培 养与发展，将有助于降低中小企业融资 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 难度。而目前因不受法律监管，民间金 融存在着利率过高、操作混乱、抗风险 能力弱等多种问题。所以，从多个角度 着手，治理和规范民间金融市场已成为 必行的措施。 1.合理引导 政府可以对民间金融给予恰当的 引导，帮助一些具有发展潜力或特殊性 质的中小企业得到资金支持，带动相关 行业发展。使民间资金可以得到更高效 的配置，而非仅仅趋利而往，忽视一些 回报不高但在某领域有重要意义的企业。 2.健全法律法规 只有健全的制度，才能为民间金 融提供优良的法制环境，增加投资者的 信心。而健全的法规应当明确双方权利 与责任，在维护民间金融正常发展的同 时，严厉处置集资诈骗、高利转贷、违 法发放贷款等违法行为，以保障民间金 融市场秩序。 3.完善监管体系 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 应当设立民间金融的监管机构， 在民间金融机构的市场准入、财务制度、 经营形式等方面建立明确的监管机制， 并对民间金融市场中可能存在的各类风 险制定有效的控制、预警以及处理机制。 同时，也要有完善的信息披露制度，使 中小企业的财务状况、经营效益等情况 有足够的透明度。 4.改进中小企业信用体系 不完善的信用体系会增大投资的 风险，而我国中小企业信用体系还有待 改进，因此必须树立良好的信用规则， 加快信用体系的建设，形成统一规范的 信用评级体系，从而使中小企业的信用 度得以量化和明晰，降低交易中的不确 定性，营造科学、规范、公平的融资环 境。 四、结语 中小企业融资的改善很大程度上 有待制度的创新。目前，中国的“草根 企业”与“草根金融”还处于寻求契合点 的摸索阶段，而给予民间金融以合法的 -