毕业设计（论文）-我国国有企业业绩评价体系的现状及构建业绩评价体系研究.doc

兰州交通大学毕业设计（论文） - 1 - 目目 录录 一、我国国有企业业绩评价体系的现状及构建业绩评价体系的意义一、我国国有企业业绩评价体系的现状及构建业绩评价体系的意义.3 （一）我国国有企业业绩评价体系的现状（一）我国国有企业业绩评价体系的现状.3 （二）构建业绩评价体系的意义（二）构建业绩评价体系的意义.4 1.有利于保障所有者利益有利于保障所有者利益4 2.有利于促进企业转变经营观念有利于促进企业转变经营观念5 3.有利于推动企业建立科学规范的管理制度有利于推动企业建立科学规范的管理制度5 4.有利于促进企业发展战略目标的实现有利于促进企业发展战略目标的实现5 5.有利于企业建立激励约束机制有利于企业建立激励约束机制5 6. 有利于企业有限资源的合理运用有利于企业有限资源的合理运用5 三、国内外业绩评价体系的演进三、国内外业绩评价体系的演进.6 ( (一一) )西方国家业绩评价体系的演进西方国家业绩评价体系的演进.6 1.德鲁克以改革为核心的观点德鲁克以改革为核心的观点7 2.霍尔的霍尔的“四尺度论四尺度论”8 3.克罗斯和林奇的等级制度克罗斯和林奇的等级制度9 4.卡普兰和诺顿的卡普兰和诺顿的“平衡记分卡平衡记分卡”10 ( (二二) ) 我国国有企业业绩评价体系的发展历程我国国有企业业绩评价体系的发展历程.11 1.实物量考核阶段实物量考核阶段11 2.产值和利润为主的评价阶段产值和利润为主的评价阶段11 3.以投资报酬率为核心的企业业绩评价阶段以投资报酬率为核心的企业业绩评价阶段12 4.国有资本金绩效评价体系国有资本金绩效评价体系12 三、我国国有企业业绩评价体系存在的问题三、我国国有企业业绩评价体系存在的问题.13 （一）未考虑权益资本成本（一）未考虑权益资本成本.13 （二）未考虑作为评价基础的会计数据的真实性（二）未考虑作为评价基础的会计数据的真实性.13 （三）有利于动态分析的指标较少（三）有利于动态分析的指标较少.14 （四）不能充分关注企业的长远目（四）不能充分关注企业的长远目.14 （五）忽视了无形资产在企业价值创造中的作用（五）忽视了无形资产在企业价值创造中的作用.14 （六）对非财务指标的重视程度不够（六）对非财务指标的重视程度不够.15 （七）缺乏对企业自我创新的评价（七）缺乏对企业自我创新的评价.15 （八）忽视了外部环境的影响（八）忽视了外部环境的影响.16 兰州交通大学毕业设计（论文） - 2 - （九）国有企业经理人市场尚未形成（九）国有企业经理人市场尚未形成.17 四、完善我国业绩评价体系的办法及建议四、完善我国业绩评价体系的办法及建议.18 （一）将经济增加值引入业绩评价体系（一）将经济增加值引入业绩评价体系.18 （二）加强会计监督，提高会计信息质量（二）加强会计监督，提高会计信息质量.19 （三）增加企业动态经济状况分析（三）增加企业动态经济状况分析.19 （四）从企业的长远战略目标出发（四）从企业的长远战略目标出发.19 （五）关注无形资产（五）关注无形资产.20 （六）关注非财务指标（六）关注非财务指标 .21 （七）培养创新人才，加大创新投入（七）培养创新人才，加大创新投入.21 （八）建立健全供应链体系（八）建立健全供应链体系.22 （九）建立健全职业经理人市场（九）建立健全职业经理人市场.22 1.努力营造有利于国企经理人充分发挥才能的良好社会环境努力营造有利于国企经理人充分发挥才能的良好社会环境22 2.建立和完善国企经理者的激励机制建立和完善国企经理者的激励机制23 3.建立健全经理者的约束机制建立健全经理者的约束机制23 4.建立经理者阶层的培养选拔机制建立经理者阶层的培养选拔机制23 五、对我国国有企业业绩评价体系的展望五、对我国国有企业业绩评价体系的展望.24 致致 谢谢.25 参考文献参考文献.26 兰州交通大学毕业设计（论文） - 3 - 一、我国国有企业业绩评价体系的现状及构建业绩评价体系的意义一、我国国有企业业绩评价体系的现状及构建业绩评价体系的意义 （一）我国国有企业业绩评价体系的现状（一）我国国有企业业绩评价体系的现状 我国国有企业现行绩效评价是依据1999年财政部会同国家经贸委、人事部和国家 发改委联合颁布的国有资本金效绩评价规则及其2002年颁布的企业效绩评价操 作细则（修订） 。随着企业内外经济环境的变化、企业价值管理理念影响的不断扩大 以及利益相关者对企业价值观念的改变，该体系出现适应性偏差。经过多年的实践， 我国国有企业财务管理的基础制度日趋完善，但对国有企业，包括中央企业经营行为 的引导力度依然不够，国有企业重视当期利润目标和薪酬，却忽视持续发展能力和市 场竞争力的培养，存在短期行为。为了引导国有及国有控股企业尤其是中央企业的健 康发展，需要一套对国有企业盈利能力和资产运营质量进行评价、诊断国有企业经营 管理中存在的问题、引导国有企业的行为的业绩评价体系。所以为了加强对国有企业 的财务监管，规范国有企业绩效评价工作，综合反映国有企业资产营运质量，推动国 有企业提升经营管理水平，促进国有企业健康发展，构建系统科学的绩效评价指标体 系，建立适应市场竞争的新的绩效评价制度是当前的迫切要求。 现行国有企业业绩评价体系内容主要包括以下内容：一是财务效益状况，具体指 标包括：净资产收益率、总资产报酬率、资本保值增值率、销售（营业）利润率、成 本费用利润率。二是资产营运状况，具体指标包括：总资产周转率、流动资产周转率、 存货周转率、应收账款周转率、不良资产比率、资产损失比率。三是偿债能力状况， 具体指标包括：资产负债率、已获利息倍数、流动比率、速动比率、现金流动负债比 率、长期资产适合率、经营专职损挂账比率。四是发展能力状况，具体指标包括销售 （营业）增长率、资本积累率、总资产增长率、固定资产成新率、三年利润平均增长 率、三年资本平均增长率。五是非财务指标，具体包括：经营者基本素质、产品市场 占有能力（服务满意度） 、基础管理水平、发展创新能力、经营发展战略、在岗员工素 质、技术装备更新水平（服务硬环境） 、综合社会贡献。 （二）构建业绩评价体系的意义（二）构建业绩评价体系的意义 伴随着企业管理中的生产管理、经营管理和战略管理三个阶段的逐渐推进, 围绕 企业如何构建业绩评价体系这一问题, 理论研究者和企业工作者从不同角度进行了有益 兰州交通大学毕业设计（论文） - 4 - 的探索和实践。笔者认为, 国有大型企业构建符合企业实际的业绩评价体系, 对于保障 所有者利益、促进企业转变经营观念、推动企业建立科学规范的管理制度、实现企业 战略目标、完善激励约束机制实现企业战略目标具有重要意义。 1.1.有利于保障所有者利益有利于保障所有者利益 对企业所有者来说，他最关心的是其投入资本的安全性和收益性，即实现资本保 值增值目标，而这一目标的实现必须以有效的业绩评价指标体系作为保证。有效的业 绩评价指标体系可以获取真实、相关、及时的评价信息。所有者通过评价信息可以及 时了解企业的财务状况和经营情况，通过对评价指标的分析能够掌握资本的安全性和 收益性，从而对经营者进行必要的干预。此外，业绩评价指标体系能够促使企业经济 效益最大化目标的实现，而这正是所有者控制企业、控制经营者的目的。 2.2.有利于促进企业转变经营观念有利于促进企业转变经营观念 从整体上看, 目前大多数国有企业仍然走的是粗放型、外延式发展道路, 企业经 营者将企业经营与发展的着力点放在某些单项指标上, 客观上助长了部分经营者片面 追求规模、产值、利税等短期效益, 而忽视了资本质量、人才储备、技术创新、环境 改善等长期发展效益目标。建立新型的企业负责人经营业绩考核办法, 有利于正确引 导和规范企业的经营行为, 推动企业走效益型、内涵式的发展道路。 3.3.有利于推动企业建立科学规范的管理制度有利于推动企业建立科学规范的管理制度 建立“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学”的现代企业制度是国有企业 管理体制改革的目标, 也是保障出资人权益的主要手段。因此, 必须坚持客观、公正 和实事求是的原则, 对经营者业绩进行考核, 为出资人决策提供全面、真实的信息。 将业绩考核结果作为任免经营者的主要决策依据, 可以避免出资人的主观随意性, 有 利于经营者的优胜劣汰,也有利于经营者队伍的发展壮大。出资人通过建立新型的业绩 考核体系,势必要求企业内部管理逐渐规范化、科学化, 从而为开展业绩考核工作提供 前提和保障。 4.4.有利于促进企业发展战略目标的实现有利于促进企业发展战略目标的实现 企业业绩考核体系中下达的考核指标源于企业发展战略, 是企业发展战略目标的 分解和体现。企业建立业绩考核体系, 加强业绩考核的过程, 其实质就是根据企业战 略发展规划, 把战略目标滚动倒排, 融入考核体中, 细化形成预算指标体系, 分解为 业绩考核指标, 然后通过经营业绩考核,促进集团公司整体战略目标实现的过程。 兰州交通大学毕业设计（论文） - 5 - 5.5.有利于企业建立激励约束机制有利于企业建立激励约束机制 长期以来, 国有企业经营者薪酬收入与其承担的风险和所作的贡献不相称, 严重 挫伤了经营者的积极性。尽管国家在提高经营者薪酬收入方面采取了一些措施, 但从 总体上来看企业经营者的薪酬收入仍处于较低水平。因此, 在对经营者业绩进行考核 的基础上, 通过制定科学合理的薪酬制度, 提高企业经营者收入, 不失为调动企业经 营者管理积极性的有效手段。 6.6. 有利于企业有限资源的合理运用有利于企业有限资源的合理运用 业绩评价包括了企业获利能力、资本营运、债务状况、经营风险、竞争地位变化、 可持续发展能力、客户满意度等多方面的内容，可以全面系统地分析影响企业当前经 营和长远发展的各种因素，能够全方位地判断企业的真实情况。因此，通过对业绩评 价指标的分析可以促使企业对有限的资源进行合理的配置，将企业的近期利益与长远 目标结合起来，更好地做到企业短期目标和长期目标的平衡。 总之无论何种类型的企业，都需要通过对企业业绩进行评价，了解企业资产的营 运状况和经营者的努力程度，从而及时发现问题，改善经营管理，纠正企业行为或者 实施经营者奖惩。这样，企业才能实现所得大于所费的目标，才能生存和发展。 三、国内外业绩评价体系的演进三、国内外业绩评价体系的演进 ( (一一) )西方国家业绩评价体系的演进西方国家业绩评价体系的演进 总的来看，西方国家业绩评价的演进可以分为四个时期，即工业革命以前的观察 性业绩评价时期、工业革命以后至20世纪初的成本性业绩评价时期、20世纪初至20世 纪90年代的财务性业绩评价时期和20世纪90年代以后的战略性业绩评价时期，其中每 一时期的业绩评价系统都是由于企业生产经营的不同特点以及企业所处社会经济环境 和管理要求的变化而不断发展变化的，并且整个发展进程始终遵循着与企业内外部经 营环境相适应的总体趋势，集中表现在业绩评价指标体系的差异上。 工业革命以前，企业的规模很小，企业生产过程较为简单，对企业经营业绩进行 评价的意义自然就不大。由于经济、文化等各方面的原因，管理尚未形成专门的科学， 在实践本上属于一种手工作坊式的经验管理，与企业业绩管理有关的理念与方法自然 也仅仅处于萌芽阶段，因此，企业经营业绩主要借助于企业管理者的经验判断，缺乏 兰州交通大学毕业设计（论文） - 6 - 科学的方法。严格的讲，19世纪以前，真正意义上的企业业绩评价并不存在，更谈不 完整的业绩评价指标体系。 18世纪60年代，工业革命首先在欧洲资本主义国家展开。传统的纺织、冶金、煤 炭等工业中大量采用先进的机器设备，生产规模和效率大大提高。19世纪末到20世纪 初，欧美等先进的资本主义国家又出现了工业技术革命和技术发明的高潮，历史上称 为第二次工业革命。此间，市场竞争加剧，生产的大批量、分步骤化要求建立严格的 管理和控制系统，管理人员、设备费用增加。为满足企业费用控制的进一步需要，成 本会计逐渐成型和系统化，这一阶段企业经营业绩的核心评价指标就是成本，诸如每 码成本、每磅成本、每公里成本等，有效的帮助管理者评估其经营业绩。企业业绩评 价获得了长足的发展，也先后经历了简单成本业绩评价、较复杂成本业绩评价和标准 成本业绩评价的不同发展阶段。相应地，实际主要成本、实际全部成本、产品间接成 本和标准成本及其差异分析结果等先后成为企业业绩评价的主要指标。 20世纪初，资本主义经济稳步发展，自由竞争已过渡到了垄断竞争，从事多种经 营的综合性企业发展起来，开始进入财务性业绩评价阶段，为企业业绩评价指标体系 进一步发展提供了机会。适应工业经济时代的需要，业绩评价指标从以往单一的成本 耗费指标发展到获利能力、偿债能力、资产经营效率、发展能力等多项指标。这些指 标反映了企业资源的运用情况和效率，能够促使企业对资源进行有效配置。西方一些 著名的跨国公司，如通用汽车、杜邦、松下和通用电气等，普遍运用财务控制和评价 系统，在实现和监督资金与实物资本的高效配置上取得了巨大的成功。销售利润率、 投资报酬率（roi）、剩余收益、每股收益（eps）、现金流量和内含报酬率（irr）等 财务评价指标成为该时期业绩评价的重要因素。进入80年代后又形成了以财务指标为 主、非财务指标为补充的业绩评价指标体系，有关企业发展能力、产品生产周期时间、 客户满意程度等非财务指标也开始得到重视并成为了财务业绩评价指标的重要补充。 20世纪90年代，由于世界经济一体化、知识经济的来临、金融工具的频繁使 用、市场环境瞬息万变、全球竞争日趋激烈，企业战略管理理论与方法的影响不断增 强，并对业绩评价系统的变革提出了直接的要求。为了给企业战略竞争优势的形成和 保持提供服务，传统的财务业绩评价系统必须向非财务领域扩展，在企业经营业绩评 价指标体系中非财务指标日显重要，“非财务指标更能促使企业改进管理”的观点逐 渐形成共识，卡普兰等研究的战略平衡计分卡为业绩评价指标体系的创新作出了重要 创新与贡献。 兰州交通大学毕业设计（论文） - 7 - 20 世纪末和本世纪初，出现了许多各具特色的融入非财务指标的业绩评价系统， 有代表性的有德鲁克以改革为核心的观点，罗伯特霍尔的“四尺度”论，克罗斯和 林奇的等级制度，卡普兰和诺顿的平衡记分测评法。 1.1.德鲁克以改革为核心的观点德鲁克以改革为核心的观点 彼得德鲁克 90 年代写了大量文章，说明企业组织搜集其主要竞争对手信息的重 要性。他认为改革是每个企业必需的核心能力。他的注意力主要集中在帮助企业记录 和评价其改革。 根据德鲁克的观点，评价企业改革不能仅从自身业绩出发，而应仔细评估所处行 业在一定时期内的改革，以及企业在改革中的地位和作用。他强调企业业绩评价体系 必须突出管理部门的思想意识，通过设计一系列特定性质的问题，提醒员工注意真正 需要重视的方面。 德鲁克的观点虽然没有形成一个完整的理论模型，但他对竞争与改革的理解为以 企业战略为出发点构建企业业绩评价体系提供了基础。 2.2.霍尔的霍尔的“四尺度论四尺度论” 四尺度论是对企业业绩评价的一种非财务指标，罗伯特霍尔(robert hall)认 为评价企业的业绩需以四个尺度为标准，即质量、作业时间、资源利用和人力资源开 发，通过对这四个尺度的改进可以减少竞争风险。 （1 1）质量尺度）质量尺度 霍尔把质量分为外部质量、内部质量和质量改进程序三种。外部质量是指顾客或 企业组织外部的其他人对其产品和服务的评价，它是产品和服务的精髓。具体指标包 括：顾客调查情况、服务效率、保修及可靠性等。内部质量代表企业组织的运营质量， 包括总产量、生产能力、检验比率以及残品和返工率等。质量改进程序是企业组织采 用的确保高水平的内在和外在质量的程序或一系列的公式化的步骤。需要注意的是， 今天的质量改进就明天的内、外质量。 （2 2）作业时间尺度）作业时间尺度 霍尔认为作业时间是把原材料变为完工产品的时间段。具体包括：工具检修时间、 设备维修时间、改变产品和工序设计的时间、项目变更时间、工具设计时间和工具建 造时间等。 （3 3）资源使用尺度）资源使用尺度 兰州交通大学毕业设计（论文） - 8 - 该尺度用以计量特定资源的消耗和与此相关的成本。如直接人工、原材料消耗。 时间利用和机器利用情况。前两项指标是制造产品和提供劳务的直接成本，后两项既 包括直接成本因素，又包括间接和机会成本因素。 （4 4）人力资源尺度）人力资源尺度 罗伯特.霍尔提出企业需要有一定的人力资源储备和能恰当评价和奖励雇员的管理 系统。霍尔把质量、时间和人力资源等反映企业内部经营过程和人力资源的非财务指 标导入企业业绩评价体系，并认为企业可以通过对四尺度的改进，减少竞争风险，企 业对四尺度的衡量有助于企业关注潜在增值区域，发现非增值活动:为企业提供企业灵 活性的信息。 霍尔同时承认，要求企业作出全方位的改变是困难的，企业通常只能在一段时 间内取得四个方面的逐渐改进。需要注意的是，任何指标的改进不应以牺牲其他指 标为代价，如 ,作业时间的改进不应以降低质量为代价，同样，在质量方面的改进也 不应以牺牲资源为代价。但霍尔的四尺度论在人力资源开发方面没有提出更具体的 建议，这也是其缺陷所在。 3.3.克罗斯和林奇的等级制度克罗斯和林奇的等级制度 为了凸现战略性业绩评价中总体战略与业绩指标的重要联系，1990 年，凯文克 罗斯(kelvin cross)和理查德林奇(richard lynch)提出了一个把企业总体战略与财 务和非财务信息结合起来的业绩评价系统-业绩金字塔模型。 在业绩金字塔中，公司总体战略位于最高层一由此产生企业的具体战略目标，并 向企业组织逐级传递，直到最基层的作业中心。战略目标的传递呈多级瀑布式向企业 组织逐级传递，直到最基层的作业中心。制定了科学的战略目标，作业中心就可以开 始建立合理的经营业绩指标，以满足战略目标的要求，然后，这些指标再反馈给企业 高层管理人员，作为企业制定未来战略目标的基础。其结构如下图所示。 兰州交通大学毕业设计（论文） - 9 - 汇通网 有了合理的战略目标。作业中心就可以开始建立合理的经营效率指标，以满足战 略目标的要求。然后，这些指标再反馈给企业高层管理人员，作为制订企业未来战略 目标的基础。 汇通百科 通过业绩金字塔可以看出，战略目标传递的过程是多级瀑布式的，它首先传递给单 位水平。由此产生了市场满意度和财务业绩指标。战略目标再继续向下传给企业的业 务经营系统，产生的指标有顾客的满意程度、灵活性、生产效率等。前两者共同构成 企业组织的市场目标，生产效率则构成财务目标。 最后，战略目标传递到作业中心层面。他们由质量、运输、周转时间和耗费构成。 质量和运输共同构成顾客的满意度，运输和周转时间共同构成灵活性，周转时间和耗 费共同构成生产效率。 由此，业绩信息渗透到整个企业的各个层面。当这个信息向组织的上层运动时，目 的是逐级汇总，其最终目的是使高层管理人员可以利用该信息为企业制订未来的战略 目标。满足战略目标的要求。然后，这些指标再反馈给企业高层管理人员，作为制订 企业未来战略目标的基础。 克罗斯和林奇的业绩金字塔着重强调了组织战略在确定业绩指标中所扮演的重要 角色，反映了业绩目标和业绩指标的互赢性，揭示了战略目标自上而下层层分解和行 动计划自下而上逐级质询重复运动的等级制度。这个逐级的循环过程揭示了企业持续 发展的能力，为正确评价企业业绩作出了意义深远的重要贡献。 汇通百科 业绩金字塔最主要的缺点是在确认组织学习的重要性上是失败的，而在竞争日趋 激烈的今天，对组织学习能力的正确评价尤为重要。因此，虽然这个模型在理论上是 比较成型的，但实际工作中采用率较低。 兰州交通大学毕业设计（论文） - 10 - 4.4.卡普兰和诺顿的卡普兰和诺顿的“平衡记分卡平衡记分卡” 平衡计分卡是从财务、客户、内部运营、学习与成长四个角度，将组织的战略 落实为可操作的衡量指标和目标值的一种新型绩效管理体系。设计平衡计分卡的目 的就是要建立 “实现战略制导 ”的绩效管理系统，从而保证企业战略得到有效的执行。 因此，人们通常称平衡计卡是加强企业战略执行力的最有效的战略管理工具。 平衡计分卡方法打破了传统的只注重财务指标的业绩管理方法。平衡计分卡认为， 传统的财务会计模式只能衡量过去发生的事情（落后的结果因素） ，但无法评估组织前 瞻性的投资（领先的驱动因素） 。在工业时代，注重财务指标的管理方法还是有效的。 但在信息社会里，传统的业绩管理方法并不全面的，组织必须通过在客户、供应商、 员工、组织流程、技术和革新等方面的投资，获得持续发展的动力。正是基于这样的 认识，平衡计分卡方法认为，组织应从四个角度审视自身业绩：财务角度、顾客角度、 内部经营流程、学习和成长 。 财务层面。财务业绩指标可以显示企业的战略及其实施和执行是否对改善企业 盈利做出贡献。财务目标通常与获利能力有关，其衡量指标有营业收入、资本报酬 率、经济增加值等，也可能是销售额的迅速提高或创造现金流量。 客户层面。在平衡记分卡的客户层面，管理者确立了其业务单位将竞争的客户 和市场，以及业务单位在这些 目标客户和市场中的衡量指标。客户层面指标通常包 括客户满意度、 客户保持率、客户获得率、 客户盈利率 ，以及在目标市场中所占 的份额。客户层面使业务单位的管理者能够阐明客户和市场战略，从而创造出出 色的财务回报。 内部经营流程层面 。在这一层面上，管理者要确认组织必须擅长的关键的内部 流程，这些流程帮助业务单位提供价值主张，以吸引和留住目标细分市场的客户， 并满足股东对卓越财务回报的期望。 学习与成长层面 。它确立了企业要创造长期的成长和改善就必须建立的基础框 架，确立了目前和未来成功的关键因素。平衡记分卡的前三个层面一般会揭示企业 的实际能力与实现突破性业绩所必需的能力之间的差距，为了弥补这个差距，企业 必须投资于员工技术的再造、组织 程序和日常工作的理顺，这些都是平衡记分卡学 习与成长层面追求的目标。如员工满意度、员工保持率、员工培训和技能等，以及 这些指标的驱动因素。 兰州交通大学毕业设计（论文） - 11 - 平衡计分卡反映了财务、非财务衡量方法之间的平衡，长期目标与短期目标之间 的平衡，外部和内部的平衡，结果和过程平衡，管理业绩和经营业绩的平衡等多个方 面。所以能反映组织综合经营状况，使业绩评价趋于平衡和完善，利于组织长期发展。 平衡计分卡在业绩考核层面运用时 ,我们需要获得以下突破 :平衡计分卡是对 传 统绩效评价方法 的一种突破，但是不可避免地也存在自身的一些缺点。比如：实 施难度大、指标体系的建立较困难 、指标数量过多 、各指标权重的分配比较困难 、 部分指标的量化工作难以落实 、.实施成本大 。 ( (二二) ) 我国国有企业业绩评价体系的发展历程我国国有企业业绩评价体系的发展历程 1.1.实物量考核阶段实物量考核阶段 这个阶段, 国有企业是国家经济管理部门的派生机构, 企业的存在不以利润最大 化为目标,而是为完成政府下达的指令性生产计划我国国有企业业绩评价不是出于提高 资源配置的需要, 而是国家为加强国有企业管理与控制, 保证企业实现政府目标而采 取的计划管理措施之一。国有企业的评价以实物量评价为核心, 对企业评价的重点是 产品产量、质量以及节约降耗、安全生产等情况。这种政企不分, 严约束、无激励的 评价办法, 导致国有企业严重缺乏效率，导致大量资源的浪费。 2.2.产值和利润为主的评价阶段产值和利润为主的评价阶段 改革开放以后，随着我国商品经济的发展，企业所有权和经营权逐渐出现分离的 趋势，计划经济体制下的国家高度集中的经济模式越来越不适应商品经济发展的需要， 因此，党的十一届三中全会确立了商品经济体制为我国新的经济运行模式。1992年10 月在党的十四大上明确了经济体制改革的目标是建立社会主义市场经济体制。紧接着， 1993年7月，财政部出台的企业财务通则规定的财务业绩评级指标体系基础上设计 出一套财务绩效评价指标体系，颁布制定了企业经济评价指标体系(试行)。该套 指标体系共有8项，包括资产负债率、流动比率、速动比率、应收账款周转率、存货周 转率、资本金利用率、销售利税率、成本费用利润率，该体系从盈利能力、偿债能力 和营运能力三个方面全面、综合评定企业经营绩效。虽然这种国有企业业绩评价体系 较以前有了一定的改善，但是还存着许多弊端，比如这套体系没能对企业的非流动资 兰州交通大学毕业设计（论文） - 12 - 产和总资产的利用效果进行评价，没有结合经济效益和社会效益两方面进行评价，而 且该体系在一定程度上仍然可以看得到计划经济模式下企业业绩评价。因此此阶段的 业绩评价体系仍需改进。 3.3.以投资报酬率为核心的企业业绩评价阶段以投资报酬率为核心的企业业绩评价阶段 党的十四届全会通过了关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定，指 出我国经济运行模式由商品经济体制向市场经济体制转换，进一步转换国有企业的经 营机制，建立与市场经济相适应的“产权清晰，权责明确，政企分开，管理科学”的 现代企业制度，并对国有企业进行改革。财政部于1995年制定和颁布了企业经济效 益评价指标体系(试行)的通知，这套指标包括销售利润率、资本收益率、总资产报 酬率、保值增值率、应收账款周转率、流动比率、资产负债率、社会贡献率、社会积 累率等10项指标从投资者、债权人以及企业对社会贡献三个方面进行综合评价。该体 系对当时企业的经济管理和业绩评价有着积极作用，但同样也有不足之处，比如该体 系全部财务指标，没有非财务指标，即只有定量分析，没有定性分析，也没有反映非 流动资产的利用效果指标，因此反映的效果还是不够全面和有效。 4.4.国有资本金绩效评价体系国有资本金绩效评价体系 党的十六大提出要把调整国民经济布局和改革国有资产管理体制作为今后经济体 制改革的两项重大任务, 建立了权利、义务和责任相统一、管资产和管人管事相结合的 国有资产管理体制, 从形式上解决了国有企业所有者缺位的问题。自2004 年起, 国务 院国资委在全部国有中央企业中实施中央企业负责人经营业绩考核暂行办法, 该评 价办法采用了基本指标与分类指标相结合, 年度指标和任期指标相衔接的原则。其中, 基本指标主要反映出资人关心的资产回报类指标, 分类指标主要反映企业差异化的个性 指标。这一办法的颁布是完善国有资产管理体制, 维护国有资产所有者权益, 建立经营 者激励与约束相结合机制, 确保国有资产保值增值的一项制度创新。 三、我国国有企业业绩评价体系存在的问题三、我国国有企业业绩评价体系存在的问题 （一）未考虑权益资本成本（一）未考虑权益资本成本 由于受会计政策影响，会计所计算确认的价值增值不是资本市场意义上的价值增 值。传统上，衡量企业财务经营业绩的指标主要有利润、投资报酬率和每股盈余等。 兰州交通大学毕业设计（论文） - 13 - 这些以会计利润为基础的财务业绩评价指标的一个共同特点，就是认为企业的股权融 资是接近于零成本的（无需还本付息，甚至不必分红）。因此在利润核算中并未对股 权融资成本加以扣除，所以它们不能准确揭示企业真实的经营业绩。而资本市场意义 上的利润是企业的期末利润抵性质的利润才可使企业的价值得以真正的增值。由于会 计意义上的价值增值与资本市场上的价值增值存在着差异，在实践中往往表现为许多 公司的财务报表及相关财务分析指标均显示企业业绩良好，但公司的价值却在下跌的 奇怪现象。 此外，由于传统财务业绩评价指标是建立在按照帐面价值衡量投入者投入价值的 基础上的，它既忽视了企业资产价值随时间变化的货币时间价值，也忽视了所有者权 益的机会成本。 （二）未考虑作为评价基础的会计数据的真实性（二）未考虑作为评价基础的会计数据的真实性 目前会计信息失真问题在我国企业中普遍存在,尤其是国有企业面临业绩要求的压 力,企业往往采用调整会计政策、债务重整、资产重组、获得政府税收优惠和利润补贴 等手段,粉饰会计报表,而现行业绩评价体系计算盈利能力指标时,并未考虑上述非经营 性损益项目的影响。此外,资产总额是计算资产负债率、流动比率等偿债能力指标以及 评判企业规模的基础数据,为了准确分析企业的真实偿债能力,资产总额不应包括不实 的、已形成实际损失的、已无法变现的以及仅有账面价值而无实际价值的资产。而现 行业绩评价体系在运用资产负债率、流动比率等指标分析企业偿债能力时,并未注意不 实资产对上述指标的影响程度。 （三）有利于动态分析的指标较少（三）有利于动态分析的指标较少 我国国有企业现有的财务评价系统主要依靠的是企业的四张会计报表及财务报表 附注,而会计核算主要依据的是历史数据。当前我国的市场经济蓬勃发展,早已由卖方 市场转化为买方市场,市场竞争异常激烈,宏观的国家经济政策,微观的企业经营政策, 都是处于不断改善调整的过程中,同时,科技的迅速发展,信息的瞬间传递,企业的运营 环境发生的复杂变化,给企业的生产经营管理带来更多的风险和挑战。在这充满机遇和 挑战的时代里,静态分析已不能完全正确反映企业的动态经营状况,同时,静态分析也未 能充分关注企业或有事项及期后事项对企业财务状况的影响,这点同样不容忽视。 兰州交通大学毕业设计（论文） - 14 - （四）不能充分关注企业的长远目（四）不能充分关注企业的长远目 现有的业绩评价体系中,利润是一个非常重要的评价指标,因此,企业的经营者必须 集中精力提高季度和年度的盈利数字,因此更加关注的注的是企业短期的盈利能力。为 了求较高的会计账面利润,管理者很可能利用他们手中拥有的经营权来作出使企业的短 期利润增加,但长期利益受损的经营决策,即经营决策中的短期行为。追求短期目标如 通过削减研究与开发经费、广告经费和机器维修来增加当年利润等,都明显地损害了企 业的长远利益。评价体系中利润成分越高,企业的短期行为就可能越发膨胀,因为会计 利润只能反映过去的事实而无法充分显示企业的未来潜力。即使有最好的会计准则与 公正的审计,以及会计师客观的核算也不能解决企业为了眼前的利润忽视甚至损害企业 长远利益这一问题。 （五）忽视了无形资产在企业价值创造中的作用（五）忽视了无形资产在企业价值创造中的作用 传统的业绩评价指标体系局限于对有形资产运用成果的计量和描述,往往难以衡量企业 在研究开发、人力资源和市场推广等无形资产方面经营的成败。在过去那种粗放型的 经营模式下,国有企业仅仅重视产出过程的有形的核心环节生产环节,依靠扩大生产 规模、加大资源投入来维持企业产值的增长,相应的采用了以产量、产值、利润为主的 业绩评价指标。但是随着我国生产体系的完善,市场经济的形成,再以这种描述数量型 增长的业绩评价指标来评价国有企业的业绩显然是不够的。在战略管理时代,企业开始 注意到科技在推动企业进步中的巨大作用,面对市场搞研发,改良已有产品、开发新产 品;注意到市场推广的重要性,一改过去生产是龙头的观念,变推动式生产为拉动式生产,以 市场为龙头,根据市场需要组织生产;同时在人力资源方面,知识资本在当今知识为第一 生产力的信息社会中的作用越来越明显,企业只有有效的组织和管理智力资本,把员工 个人已有的知识及在生产过程中积累下来的有用经验有效地转化为组织的共享知识,才 能使企业在生产中进一步改进生产技术,降低资源消耗,提高劳动生产率。 （六）对非财务指标的重视程度不够（六）对非财务指标的重视程度不够 传统的业绩评价指标体系是以财务指标为主的体系,指标的计算是依据会计报表上 的数据得来的,因此不可避免地带有滞后性的缺陷。这些财务指标只能反映企业已发生 兰州交通大学毕业设计（论文） - 15 - 的、过去的、历史的经营状况,而不能及时地反映出企业现在正在进行的创造未来价值 的活动。这种对企业及其经营管理者的事后评价,势必会引发企业管理者急功近利的思 想和短期投机的行为。管理者为提高短期利益水平,往往把企业的科研开发支出、人力 资源支出、市场推广支出、环境保护支出等等作为调节当期利润的蓄水池,绞尽脑汁地 提高当期的经营效益,但却削弱了企业长期的竞争能力,严重地损害了企业的长期利益。 （七）缺乏对企业自我创新的评价（七）缺乏对企业自我创新的评价 根据国务院发展研究中心企业研究所编写的中国大企业集团发展年度报告 ， 2005 年，国家统计局根据销售收入排序的前 500 家大企业集团的研发投入仅占销售收 入的 0.78%。而且过去 4 年这一比重一直在下降，2002 年为 1.05%，2003 年为 0.91%，2004 年为 0.79%。这与 5%的国际水平相差极大。汽车制造业是技术密集型行 业，而且我国汽车制造业正处于技术积累和自主创新的关键阶段，但这个行业研发投 入比重也很低。在 19982004 年间，中国汽车工业的 r若为负值,则表示股东的财富 在减少。要求考虑权益资本成本是 eva 指标最具特点和最重要的方面,根据传统方法计 算出来的结果,许多企业是赢利的,但在实际中,那些赢利少于权益机会成本的企业的股 东则富实际上是减少的,一些国有企业就是处于这样一种虚赢实亏的状态,企业只有在 投资收益率超过资产的使用成本时,才是真正赢利,股东的则富才真正得到增加,国有资 产才能实现真正的保值增值。 eva 是企业经过调整的营业利润（nopat）减去该企业为了产生利润而投资的资本 成本后的余额，其计算公式为:eva=nopat-wacctc 其中：wacc 是企业的加权平均资本成本；tc 是企业投入的总资本；nopat 是根据 报告期损益表中的净利润经过一系列的调整得到的，包括加上坏账准备的增加，加上 递延所得税贷方增加额等。eva 强调了一个理念:权益资本也有机会成本，即只有在经 营利润超过了所有债务成本和权益成本时，才会为股东创造财富，才会产生真正意义 上的利润。eva 考虑的资金成本包括权益资本和债务资本，即经济学家所说的机会成本。 资金成本的概念体现了亚当斯密以来的基本思想：企业投入的资金，应当带来最低 限度的、具有竞争力的回报。在国有企业绩效评价体系的财务指标中增加 eva 指标， 主要基于以下考虑： eva 指标有利于减少传统会计指标对经济效率的扭曲，真实反映企业经营业绩。 eva 指标与传统业绩评价指标最大的区别在于 eva 指标将权益资本计入了资本成本，从 而能够更准确地评价企业或部门的经营业绩，反映企业的资产运作效率。特别对于国 有金融企业来讲，股权资本不再是“无偿的” ，企业只有创造出能够大于资本成本的经 济利润，才是有价值的。 eva 指标实现了会计利润与经济利润的沟通，尽量剔除会计失真的影响。长期以来， 财务会计以其特定的公认原则反映着企业的财务状况和经营成果。但按照公认会计原 则核算的会计利润与反映企业财富创造真实情况的经济利润之间存在一定的偏离，eva 所进行的调整消除了公认会计原则对企业经营业绩造成的歪曲。 eva 指标有助于管理层目标一致性的实现。传统的财务业绩评价指标，由于目标多 而分散、指数体系庞大、评价方法不统一，极易误导管理层做出错误决策，使企业失 去良好的发展机会。eva 评价指标能够提供一个关于企业总体业绩综合状况的改进目标， 从而使有效管理成为可能。 兰州交通大学毕业设计（论文） - 19 - （二）加强会计监督，提高会计信息质量（二）加强会计监督，提高会计信息质量 以企业作为独立的市场主体为出发点,加强国有企业的内部监督,健全内部控制,建 立科学的公司治理结构和组织管理机制,强化企业内部管理与内部控制的科学化和有效 果性,认真对待注册会计师等第三方的审计,加大对会计信息失真的法律处罚力度。以 企业经营者为核心,建立科学的激励和约束机制,界定以经营者业绩为基础的经营者权 利、责任和利益合理的“制度安排体系”,努力实现会计信息的真实有效,将会计失真 现象带给业绩评价的影响降到最低。在制定盈利能力、企业偿债能力、资产管理能力 等指标时,应考虑适当扣除上述不实资产和非经营性损益项目的影响,使得评价指标能 真正反映经营者的经营业绩。 （三）增加企业动态经济状况分析（三）增加企业动态经济状况分析 国有企业业绩评价指标体系,不应该仅仅只是考虑对历史数据的静态分析,还应包 括反映企业动态经营状况的指标,这样才能更加客观评价企业的真实财务状况。比如说 应该考虑或有事项预计损益和日后事项损益等项目对绩效评价的影响。通常,企业只考 虑或有事项带来的损失,对于将来可能产生的收益,根据谨慎性原则不作预计,但在企业 经营中,有时却会对业绩评价带来重大影响,因此,不应只考虑或有损失,而应该综合考 虑或有损益。另外,计算效绩评价指标依据的企业会计资产负债表日至计算分析的实际 时点期间,企业可能会发生重大的日后损益事项,这种重大损益事项足以影响对企业财 务状况的公正评价,因此,考虑这些因素,可以看作是对企业静态财务数据的动态修正, 在一定程度上可以避免因分析数据的历史性因素所造成分析结果的误差。 （四）从企业的长远战略目标出发（四）从企业的长远战略目标出发 为了区别于传统业绩评价体系,国有企业对经营者的业绩评价应该从企业战略目标 的角度出发,传统业绩评价体系对经营者业绩评价只注重对短期经营成果或企业内部某 一方面经营状况的考核,这不利于激励经营者去实现企业战略目标。所以在对经营者业 绩进行评价时要注意从战略角度出发,保持财务与非财务的平衡、长期与短期的平衡、 外部与内部的平衡、客观与主观的平衡,引入价值链,产品生命周期等战略管理手段进 行指标设计。相对于短期的业绩评价而言,作出比个评价,因为它对企业长远发展的影 兰州交通大学毕业设计（论文） - 20 - 响是深刻的。 （五）关注无形资产（五）关注无形资产 市场经济中，企业是市场竞争的主体，按照委托代理理论，投资者将资产投入企 业以后，委托经理经营管理，要求经理对其资产承担增值的责任。资产运营是实现资 产增值的重要途径，而无形资产运营是资产运营中一种有效的方式。因此，企业可以 通过无形资产运营带动企业资产运营，达到资产增值的目的。然而无形资产运营是一 项充满风险但也有巨大收益的经营活动，对其进行评价有利于落实经营管理者的责任， 有利于衡量运营过程中的风险和收益，及时把握运营的机会和调整运营的方式，更好 地实现资产增值的目的。 国有企业业绩评价体系要一改传统的业绩评价指标体系局限于对有形资产运用成 果的计量和描述的现状,建立衡量企业在研究开发、人力资源和市场推广等无形资产方 面经营的成败的指标。随着我国生产体系的完善,市场经济的形成,再以产量、产值、 利润描述数量型增长的业绩评价指标来评价国有企业的业绩显然是不够的。在战略管 理时代,企业要加大关注科技在推动企业进步中的巨大作用,面对市场搞研发,改良已有 产品、开发新产品;关注市场推广,一改过去生产是龙头的观念,变推动式生产为拉动式 生产,以市场为龙头,根据市场需要组织生产;同时在人力资源方面,知识资本在当今知 识为第一生产力的信息社会中的作用越来越明显,企业要有效的组织和管理智力资本, 把员工个人已有的知识及在生产过程中积累下来的有用经验有效地转化为组织的共享 知识,使企业在生产中进一步改进生产技术,降低资源消耗,提高劳动生产率。这些无形 资产和智力资产的管理水平将在很大程度上决定企业未来的盈利能力和价值。也只有 实现投入结构的优化,生产要素有机构成的提高,才能使企业的增长方式有一个质的提 高,使企业在竞争中立于不败之地。 （六）关注非财务指标（六）关注非财务指标 财务指标与非财务指标都是企业总体业绩不可或缺的组成部分。国有企业业绩评 价除了要关注企业内部管理水平及生产率的提高外，还应充分关注客户满意程度、企 业产品市场占有率、技术创新与产品创新、员工满意程度等非财务因素。客户层面、 职员层面和技术创新层面等指标，这样可以有效地弥补财务指标易导致企业短期行为 兰州交通大学毕业设计（论文） - 21 - 的缺陷。但同时也要注意的是非财务指标也存在其固有的缺陷,如具有主观性。并非选 取的指标越多越好,过多业绩指标的存在势必产生信息过载,使其重要性丧失,当然,必 须指出的是指标选取范围过小也同样存在风险,会产生系统机能失调。因此,可以考虑 根据企业的实际状况,在每个时期选取适当重点指标进行评价。理想的企业业绩评价系 统应是财务与非财务评价系统的有机结合,发挥各自的优势,保持两者之间的相互协调。 （七）培养创新人才，加大创新投入（七）培养创新人才，加大创新投入 人才在营造企业竞争优势中的决定性作用已在理论界和实务界形成共识。人才作 为企核心竞争力的一项重要战略资源,对企业核心竞争力的确认、培育以及发展有着重 要的意义。因此国有企业应当实行一些吸引国内外优秀人才的政策，加大力度培养单 位内部人才，加大对人才资源的投资力度。国有企业还应当建立基于人才资源对企业 竞争力的影响的业绩评价指标。在国有企业业绩评价指标体系中构建人才资源的业绩 评价指标,可以分体现人力资源在业绩评价中的重要作用。 基于我国国有企业创新投人的现状，我国国有企业应当加大研发投入，加大技术 创新，体制创新，思想创新。通过技术创新提高生产效率，降低生产成本；通过体制 创新使企业的日常运作更有秩序，便于管理，同时也可以摆脱一些旧的体制的弊端； 思想创新是相对比较重要的一个方面，通过领导者思想创新保障企业沿着正确的方向 发展，通过员工思想创新增强企业的凝聚力，发挥员工的创造性，为企业带来更大的 效益。创新企业持续发展并取得超额利润的关键因素。 总之只有加强创新人才的培养，加大创新投入才能不断地改进新技术，提高我国 国有企业竞争力，才能使中华民族屹立于世界之林。 （八）建立健全供应链体系（八）建立健全供应链体系 传统的效绩评价体系只关注企业内部评估,忽视了与外部利益相关者的关系。而今 供商、合作者、联盟等因素变得日益重要,企业只有将战略外沿化,将业绩评价范围扩展 到整个供应链,使企业追求整体运作的最佳,才能取得竞争优势。在业绩评价指标体系中 增加供应链层面,将供应链层面从上游供应商、下游顾客两个角度进行展开,可以使企业 从整体上把握企业的运作效率。 兰州交通大学毕业设计（论文） - 22 - 供应商是向企业及其竞争者提供生产经营所需资源的企业或个人，包括提供原材 料、零配件、设备、能源、劳务及其他用品等。供应商对营销业务有实质性的影响， 其所供应的原材料数量和质量将直接影响产品的数量和质量，所提供的资源的价格会 直接影响产品成本、价格和利润。在物资供应紧张时，供应商更起着决定性的作用。 如企业开发新产品，若没有开发新产品所需要的原材料和设备的及时供应，就不可能 成功；有些比较特殊的原材料和生产设备，还需要供应商为其单独研制和生产。企业 对供应商的影响力要有足够的认识，尽可能的保持良好的关系，开拓更多的供应渠道， 甚至采取逆向发展战略，兼并和收购供应商企业。为保持与供应商良好的合作关系， 企业必须和供应商保持密切的联系，及时的了解供应商的变化与动态，是货源供应在 时间上和连续性上能得到切实保证；除了保证商品本身的内在质量外，还要有各种售 前和售后服务；对主要原材料和零部件价格水平及其变化趋势，要做到心中有数，应 变自如。根据不同供应商所供货物在营销活动中的重要性，企业对为数较多的供应商 进行等级分类