2009年证券从业资格考试《发行与承销》模拟试题.doc

2009年证券从业资格考试发行与承销模拟试题一、单项选择题(每小题0.5分)1、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。()只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。a、adr b、psy c、bias d、wms%2、技术分析的优点是()。a、同市场接近考虑问题比较直接b、能够比较全面地把握证券价格的基本走势c、应用起来相对相对简单d、进行证券买卖见效慢、获得利益的周期长3、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。()只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。a、psy b、bias c、obos d、wms%4、反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是()。a、多因素模型b、特征线模型c、资本资产定价模型d、套利定价模型5、ar选择的市场均衡价值(多空双方都可以接受的暂时定位)是当日的()。a、开盘价b、收盘价c、中间价d、最高价6、根据()，证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。a、独立诚信原则b、谨慎客观原则c、勤勉尽职原则d、公正公平原则7、按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值()预期现金流的贴现值。a、不等于b、等于c、肯定大于d、肯定小于8、证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于()年。a、1 b、2 c、3 d、59、一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择()型的行业进行投资。a、增长b、周期c、防御d、初创10、技术分析适用于()。a、短期的行情预测b、周期相对比较长的证券价格预测c、相对成熟的证券市场d、适用于预测精确度要求不高的领域11、能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是()。a、股东权益周转率b、主营业务收入增长率c、总资产周转率d、存货周转率12、依据三次突破原则的方法是()。a、速度线b、扇形线c、甘氏线d、百分比线13、某债券面值100元,每半年付息一次,利息4元,债券期限为5年,若一投资者在该债券发行时以108.53元购得,问其实际的年收益率是多少?a、6.09% b、5.88% c、6.25% d、6.41%14、cr指标选择多空双方均衡点时，采用了()。a、开盘价b、收盘价c、中间价d、最高价15、()是影响债券定价的内部因素。a、银行利率b、外汇汇率风险c、税收待遇d、市场利率16、周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现()。a、正相关b、负相关c、同步d、领先或滞后17、收入政策的总量目标着眼于近期的()。a、产业结构优化b、经济与社会协调发展c、宏观经济总量平衡d、国民收入公平分配18、描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是()。a、psy b、bias c、rsi d、wms%19、根据技术分析理论，不能独立存在的切线是()。a、扇形线b、百分比线c、通道线d、速度线20、()是影响债券定价的外部因素。a、通货膨胀水平b、市场性c、提前赎回规定d、拖欠的可能性21、以下哪一点()不是税收具有的特征?a、强制性b、无偿性c、灵活性d、固定性22、学术分析流派所使用判断的本质特性是()。a、只具否定意义b、只具肯定意义c、可以肯定，也可以否定d、只作假设判断，不作决策判断23、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。()只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。a、psy b、adl c、bias d、wms%24、心理分析流派所使用的数据具有()的性质。a、只使用市场外数据b、只使用市场内数据c、兼用市场内外数据d、只使用现场访查数据25、在下列几项中，属于选择性货币政策工具的是()。a、法定存款准备金率b、再贴现政策c、公开市场业务d、直接信用控制26、根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率()其票面利率。a、大于b、小于c、等于d、不确定27、传统证券组合管理方法对证券组合进行分类所依据的标准是()。a、证券组合的期望收益率b、证券组合的风险c、证券组合的投资目标d、证券组合的分散化程度28、icia每年两次在世界各地异型证券投资分析师国家大会，1998年，通过了()，对各国协会提供指导性意见。a、证券投资分析师职业道德规范b、证券投资分析师执业道德倡议书c、国际伦理纲领，职业行为标准d、北京宣言29、用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是()。a、固定资产周转率b、存货周转率c、总资产周转率d、主营业务收入增长率30、用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是()。a、利息支付倍数b、流动比率c、速动比率d、应收账款周转率31、一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择()。a、市场指数型证券组合b、收入型证券组合c、平衡型证券组合d、有效型证券组合32、贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是()。a、到期收益率等于票面利率b、到期收益率大于票面利率c、到期收益率小于票面利率d、无法比较33、以一特定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱的指标是()。a、psy b、bias c、rsi d、wms%34、一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率()。a、高b、低c、一样d、都不是35、有一投资基金,其基金资产总值根据市场收盘价格计算为6亿元,基金的各种费用为50万元,基金单位数量为1亿份,试计算该基金的单位资产净值()。a、5.995元/份b、6.125元/份c、7.203元/份d、5.812元/份36、“反向的”收益率曲线意味着()。(1)预期市场收益率会上升(2)短期债券收益率比长期债券收益率高(3)预期市场收益率会下降(4)长期债券收益率比短期债券收益率高a、2和1 b、4和3 c、1和4 d、3和237、()财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。a、紧缩性b、扩张性c、中性d、弹性38、我国证券投资分析师自律组织是()。a、中国证监会b、中国总工会证券投资分析师分会c、中国金融学会证券投资分析师专业委员会d、中国证券业协会证券投资分析师专业委员会39、反映股东权益的收益水平的指标是()。a、股东权益周转率b、股东权益收益率c、普通股获利率d、资产收益率40、收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合，它追求()。a、资本利得b、资本收益c、资本升值d、基本收益41、在道琼斯指数中，工业类股票选取工业部门的()家公司。a、10 b、15 c、25 d、3042、债券期限越长，其收益率越高。这种曲线形状是()收益率曲线类型。a、正常的b、相反的c、水平的d、拱形的43、br选择的市场均衡价值(多空双方都可以接受的暂时定位)是前日的()。a、开盘价b、收盘价c、中间价d、最高价44、反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是()。a、每股净收益b、每股净资产c、股东权益收益率d、本利比45、证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种()。a、股权证券的总称b、流通证券的总称c、有价证券的总称d、上市证券的总称46、根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期利率的预期()。a、下降b、上升c、不变d、不确定47、使证券市场呈现上升走势的最有利的经济背景条件是()。a、持续、稳定、高速的gdp增长b、高通胀下gdp增长c、宏观调控下gdp减速增长d、转折性的gdp变动48、()是由股票的上涨家数和下降家数的差额，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。a、adl b、adr c、obos d、wms%49、反映公司负债的资本化程度的指标是()。a、资产负债率b、资本化比率c、固定资产净值率d、资本固定化比率50、假定某公司普通股股票当期市场价格为15元，那么该公司转换比率为30的可转换债券的转换价值为()。a、0.5元b、2元c、30元d、450元51、技术分析的缺点是()。a、考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断b、预测的时间跨度相对较长c、对短线投资者的指导作用比较弱d、预测的精确度相对较低52、目前世界上影响最广的证券投资分析师团体是：()。a、asfa b、aimr c、effas d、flaaf53、有一张债券的票面价值为100元,票面利率10%,期限5年,到期一次还本付息,如果目前市场上的必要收益率是8%,试分别按单利和复利计算这张债券的价格()。a、单利：107.14元复利：102.09元b、单利：105.99元复利：101.80元c、单利：103.25元复利：98.46元d、单利：111.22元复利：108.51元54、按道琼斯分类法，大多数股票被分为()。a、制造业、建筑业、邮电通信业b、制造业、交通运输业、工商服务业c、工业、商业、公共事业d、公共事业、工业、运输业55、反映公司运用所有者资产效率的指标是()。a、固定资产周转率b、存货周转率c、总资产周转率d、股东权益周转率56、适合入选收入型组合的证券有()。a、高收益的普通股b、高收益的债券c、高派息风险的普通股d、低派息、股价涨幅较大的普通股57、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于()阶段。a、繁荣b、衰退c、萧条d、复苏58、()主要是从股票投资者买卖趋向的心理方面，对多空双方的力量对比进行探索。a、psy b、bias c、rsi d、wms%59、()是由股票的上涨家数和下降家数的比值，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。a、adl b、adr c、obos d、wms%60、某投资者5年后有一笔投资收入10万元,投资的年利率为10%,请分别用单利和复利的方法计算其投资现值()。a、单利：6.7万元复利：6.2万元b、单利：2.4万元复利：2.2万元c、单利：5.4万元复利：5.2万元d、单利：7.8万元复利：7.6万元61、衡量普通股股东当期收益率的指标是()。a、普通股每股净收益b、股息发放率c、普通股获利率d、股东权益收益率62、长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的()。a、资本结构b、经营效率c、财务结构d、偿债能力63、某投资者有资金10万元，准备投资于为期3年的金融工具若投资年利率为8%，请分别用单利和复利的方法计算其投资的未来值()。a、单利：12.4万元复利：12.6万元b、单利：11.4万元复利：13.2万元c、单利：16.5万元复利：17.8万元d、单利：14.1万元复利：15.2万元64、中央银行对商业银行用持有的未到期票据向中央银行融资所作的政策规定称为()。a、法定存款准备金率b、再贴现政策c、公开市场业务d、直接信用控制65、表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是()。a、psy b、bias c、rsi d、wms%66、在国际标准行业分类中，对每个门类又划分为()。a、大类、中类、小类b、a类、b类、c类c、甲类、乙类、丙类d、都不是67、转换平价的计算公式是()。a、可转换证券的市场价格除以转换比率b、转换比率除以可转换证券的市场价格c、可转换证券的市场价格乘以转换比率d、转换比率除以基准股价68、收入型证券的收益几乎都来自于()。a、债券利息b、优先股股息c、资本利得d、基本收益69、投资基金的单位资产净值是()。a、经常发生变化的b、不断上升的c、不断减少的d、一直不变的70、出现在顶部的看跌的形态是()。a、菱形b、旗形c、楔形d、三角形二、多项选择题(每小题0.5分)1、证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种()。a、法定证券的总称b、流通证券的总称c、有价证券的总称d、上市证券的总称e、资本证券的总称2、以下技术分析指标中只能用于综合指数，而不能应用于个股的是()。a、adr b、adl c、obos d、wms%3、目前，完全体系化、系统化的证券投资分析流派是()。a、基本分析流派b、技术分析流派c、心理分析流派d、学术分析流派e、占星术分析流派4、基本分析主要适用于()。a、周期相对比较长的证券价格预测b、相对成熟的证券市场c、预测精确度要求不高的领域d、短期行情的预测5、政府促进行业发展的手段主要有()。a、补贴b、政府投资c、优惠税法d、限制外国竞争的关税e、保护某一行业的附加法规6、公司分析的侧重点主要包括()。a、公司竞争能力分析b、公司盈利能力分析c、公司经营管理能力分析d、发展潜力和潜在风险分析e、财务状况和经营业绩分析7、趋势的方向包括()。a、上升方向b、下降方向c、水平方向d、无趋势方向8、在统计gdp时，一般以“常住居民”为标准。常住居民是指()。a、居住在本国的公民b、暂居本国的外国公民c、暂居外国的本国公民d、长期居住在本国但未加入本国国籍的居民e、长期居住在外国但未加入外国国籍的本国居民9、上市公司发行债券后，下面()几个财务指标是上升的。a、负债总额b、总资产c、资产负债率d、资本固定化比率e、固定资产净值率10、初级产品市场、制成品市场分别属于()。a、完全垄断型市场b、不完全竞争型市场c、完全竞争型市场d、寡头垄断型市场11、如果以组合的投资目标为标准对证券组合进行分类，那么，常见的证券组合类型包括()。a、增长型b、指数化型c、避税型d、货币市场型e、国际型12、反映投资收益的指标有()。a、普通股每股净收益b、股息发放率c、普通股获利率d、本利比e、市盈率13、经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标一般分为()。a、先行性指标b、同步性指标c、滞后性指标d、超前性指标14、证券投资分析师自律组织的功能主要包括()。a、进行会员资格认证b、对会员进行职业道德、行为标准管理c、对证券投资分析师进行培训d、为会员内部交流及国际交流提供支持e、当会员违反国家法律、法规时，由自律组织提起诉讼15、证券组合管理的主要内容包括()。a、计划b、确定最优证券组合c、选择证券d、选择时机e、监督16、按照传统观点，构建证券组合资产应遵循的一般性原则除本金的安全性原则、流动性原则、多元化原则外，还包括()。a、良好市场性原则b、有效市场原则c、资本增长原则d、基本收益的稳定性原则e、有利的税收地位17、下面()属于影响债券定价的内部因素。a、债券期限长短b、票面利率c、提前赎回规定d、税收待遇e、流通性18、证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到()。a、履行保密义务b、可以传递给委托单位b、不可以传递给投资人或委托单位，但可以据以建议他们买卖证券d、可以将信息提供给媒体e、不得泄露19、在公司基本分析中，我们可以通过()等方面来进行上市公司的区位分析。a、区位内的比较优势b、区位内政府的产业政策c、区位内的其他相关经济支持d、区位内的自然条件和基础条件f、区位的地理位置20、反映公司财务状况的指标有()。a、资产负债率b、资本化比率c、固定资产净值率d、资本固定化比率e、净资产倍率21、通常，利率水平的变化主要影响着人们的()行为。a、储蓄b、就业c、投资d、消费22、符合增长型证券组合标准的股票一般具有以下特征()。a、收入和股息稳步增长b、收入增长率非常稳定c、低派息d、高预期收益e、总收益高，风险低23、我国证券投资分析师执业的“十六字”原则包括()。a、独立诚信b、公开公平c、公正公平d、谨慎客观e、勤勉尽职24、上市公司的资产重组方式主要有()等类。a、公司扩张b、公司调整c、公司所有权转移d、公司控制权转移25、按照流动性大小，我国将货币供应量划分为三个层次，即()。a、准货币b、流通中现金c、狭义货币供应量d、广义货币供应量26、在使用技术指标wms的过程中，人们总结出一些经验性的结论。这些结论包括()。a、wms是相对强弱指标的发展b、wms在盘整过程中具有较高的准确性c、 wms在高位开始回头而股价还在继续上升，则是卖出的信号d、使用wms指标应从wms取值的绝对数值以及wms曲线的形状两方面考虑27、一般说来，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。具体表现是：()。a、认同程度小，成交量大b、认同程度小，成交量小c、价升量增，价跌量减d、价升量减，价跌量增28、下面()属于影响债券定价的内部因素。a、债券期限长短b、票面利率c、提前赎回规定d、税收待遇e、流通性29、基本分析的内容主要包括()。a、宏观经济分析b、行业分析c、公司分析d、行情数据分析e、区域分析30、下面的()关联交易属于经营活动中的关联交易。a、关联购销b、负担费用的转嫁c、资金占用d、信用担保e、合作投资31、衡量公司经营效率的财务比率指标有()。a、存货周转率和周转天数b、2*销售收入/(年初固定资产+年末固定资产)c、净资产倍率d、股东权益总额/固定资产总额32、增长型证券组合的投资目标是()。a、追求股息和债息收益b、追求未来价格变化带来的价差收益c、追求资本利得d、追求基本收益e、追求股息收益、债息收益以及资本增值33、已知某公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得税率。根据这些数据可以计算()。a、主营业务利润率b、股息支付率c、流动比率d、营业净利率34、下面的()关联交易属于资产重组中的关联交易。a、资产租赁b、资产转让和置换c、合作投资d、托管经营、承包经营e、相互持股35、()属持续整理形态。a、菱形b、旗形c、楔形d、三角形36、基本收益稳定性原则的内容包括()。a、投资者在构建证券组合时应考虑公司现金流量的稳定性b、投资者在构建证券组合时应考虑投资收益的稳定性c、投资者在构建证券组合时应考虑利息收入的稳定性d、投资者在构建证券组合时应考虑公司净利润的稳定性e、投资者在构建证券组合时应考虑股息收入的稳定性37、反映公司资本结构的指标有()。a、股东权益比率b、资产负债比率c、长期负债比率d、股东权益与固定资产比率e、股东权益周转率38、受经济周期影响较为明显的行业有()。a、耐用消用品b、钢铁c、生活必需品d、公用事业39、垄断竞争型产品市场的特点包括()。a、生产者众多且各种生产资料可以流动b、技术密集程度高c、生产者对其产品的价格有一定的控制能力d、生产的产品同种但不同质e、垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量40、财政政策的种类大致可以分为()。a、扩张性b、紧缩性c、中性d、弹性e、偏松41、国债的主要功能是()。a、调节国民收入初次分配形成的格局b、调节国民收入的使用结构和产业结构c、调节社会总供求结构d、调节国际收支平衡e、调节资金供求和货币流通量42、下列形态属反转突破形态的是()。a、双重顶(底) b、三重顶(底) c、头肩顶(底) d、圆弧顶(底)43、根据现金来源的不同，现金流量表主要分为()等几个部分。a、经营活动的现金流量b、投资活动的现金流量c、销售活动的现金流量d、筹资活动的现金流量44、中央银行进行直接信用控制的具体手段包括()。a、规定利率限额与信用配额b、信用条件限制c、规定金融机构流动性比率d、直接干预e、道义劝告45、宏观经济运行对证券市场的影响通常通过()等途径。a、公司经营效益b、居民收入水平c、资金成本d、投资者对股价的预期46、按道氏理论的分类，趋势分为()等类型。a、主要趋势b、次要趋势c、短暂趋势d、无趋势47、在股票市场供给决定因素的分析中，决定上市公司数量的主要因素是()。a、宏观经济环境b、制度因素c、上市公司质量d、股票价格水平48、影响股票投资价值的内部因素有()。a、投资者对股票价格走势的预期b、公司盈利水平c、行业因素d、公司股份分割e、公司资产重组49、影响行业兴衰的主要因素包括()。a、技术进步b、生命周期c、政府政策d、产业组织创新e、社会习惯的变化50、完全垄断市场类型的特点有()。a、垄断者能够根据市场的供求情况制定理想的价格和产量b、垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的c、产品同种但不同质d、企业是价格的接受者e、生产者可自由进入这个市场51、中央银行进行间接信用控制的具体手段包括()。a、规定利率限额与信用配额b、信用条件限制c、道义劝告d、窗口指导e、直接干预52、证券投资分析师的主要职能包括()。a、预测市场或个别证券走势b、分析证券投资证券的可行性c、担任上市公司财务顾问d、为主管部门、政府决策提供依据e、引导投资者进行理性投资53、上市公司增发新股后，下面()几个财务指标是下降的。a、资本固定化比率b、股东权益比率c、资本化比率d、资产负债率e、固定资产净值率54、三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为()。a、对称三角形b、等边三角形c、上升三角形d、下降三角形55、衡量公司盈利能力的指标有()。a、销售毛利率b、销售净利率c、资产收益率d、股东权益收益率e、主营业务利润率56、收益率曲线的类型主要有()。a、正向的b、相反的c、垂直的d、平直的e、拱形的57、衡量公司经营效率的指标有()。a、存货周转率和周转天数b、固定资产周转率c、总资产周转率d、股东权益周转率e、主营业务收入增长率58、上市公司配股增资后，下面的()几个财务指标是下降的。a、资产负债率b、股东权益比率c、资本化比率d、资本固定化比率e、固定资产净值率59、基本分析流派的主要理论假设是()。a、劳动创造价值b、股票的价值决定价格c、股票的价格围绕价值波动d、证券市场是强式有效市场e、证券市场遵循随机游走假说60、影响股票投资价值的因素包括：()。a、公司净资产b、行业因素c、公司盈利水平d、公司股份分割e、公司资产重组三、判断题(每小题0.5分)1、制成品的市场类型属于垄断竞争市场类型。2、可转换证券的市场价格必须等于它的理论价值和转换价值。3、证券投资基本分析的理论基础主要来自于经济学、财政金融学、财务管理学、投资学。4、公用事业、稀有金属矿藏开采业等属于完全垄断的市场类型。5、货币的未来值是指使用货币按照某种利率进行投资的机会是有价值的。6、政府不应该对证券投资分析师预测的正误负责，但有责任依法监管证券投资分析师的业务行为，依法查处违规者。7、投资政策反映了投资者的投资风险，并最终反映在可能的投资组合所包含的金融资产的类型特征上。8、在产业周期的成长阶段，行业的增长具有可测性。9、通货膨胀会使股票价格上涨，绝对对证券市场有利。10、在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的即期利率是相同的。11、中央银行降低再贴现率，将使货币供应量减少。12、可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值之下。13、当gdp持续、稳定、高速增长时，证券价格也呈上升走势。14、能够带来基本收益的证券有附息债券、优先股及很少分红的普通股。15、扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。16、狭义的证券投资分析师是指那些基于企业调研进行单个证券投资分析评价的专业人员。17、投资者应避免投资于牌生命周