行为评分和贷后风险管理研究.doc

袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆蒇羆芃蒅蒆蚅肆蒁蒅袈莁莇蒅羀膄芃蒄肂羇薂蒃螂膂蒈蒂袄羅莄薁羆膀芀薀蚆羃膆蕿袈腿薄蕿羁肂蒀薈肃芇莆薇螃肀节薆袅芅膈薅羇肈蒇蚄蚇芄莃蚃蝿肆艿蚃羂节芅蚂肄膅薃蚁螄羈葿蚀袆膃莅虿羈羆芁蚈蚈膁膇螇螀羄蒆螇袂膀莂螆肅羂莈螅螄芈芄螄袇肁薃螃罿芆葿螂肁聿莅袂螁芄芁蒈袃肇膆 摘 要：本文对国际先进的个人银行业务风险管理体系与信用风险计量模型框架进行了概括介绍，重点从贷前角度对申请评分模型及贷前风险管理进行了深入探讨和研究，并结合我国个人银行业务现状提出了基本设想和建议。关键词：个人银行业务；信用风险；申请评分模型；贷前风险管理个人银行业务由于盈利空间大而风险相对分散，已经成为国际银行业的主流业务 。而国内商业银行个人信贷业务起步较晚，在个人信贷迅速扩张过程中，暴露出许多问题，最为突出的就是个人信用风险。因此，在现阶段研究国际先进银行在个人银行业务风险管理领域的成熟经验，尤其是以数据挖掘为基础的评分模型的建立，以及围绕决策支持系统展开的信用风险管理体系，对国内个人银行业务的发展具有十分重要的借鉴意义和现实价值。本文从个人信用风险管理的整体框架入手，深入研究了申请评分模型的技术要点和以模型为核心的贷前风险管理相关环节。一、基于统计模型的个贷风险管理框架和公司类业务相比，个人银行业务具有客户数目巨大，同时单客户业务量较小，从而风险分散的显著特点。这一特点决定了基于大数定律的统计技术在个贷风险管理中大有用武之地。具体而言，公司信用风险评级后者在宏观经济分析、行业分析、公司财务分析等各个方面都需要专家参与，且这种参与不仅体现在建模过程中，还直接应用到系统的使用过程；而个人评分模型选择的指标几乎都是客观的客户信息，使得模型在个贷风险管理体系中居于十分核心的地位。个人银行业务面临的信用风险管理可以分成两类，业务发生前和业务发生后。业务发生前的风险管理主要解决的问题是接受（或拒绝）申请，即审批流程；而业务发生后的风险管理主要是反欺诈、风险预警和自动化管理、催收管理。相应建立的个人信用评分模型按照用途以及输入变量的不同，也可分为申请评分模型和行为评分模型两类。申请评分模型主要用于是否接受个人贷款申请的决策支持；而行为评分有很多用途，如反欺诈系统、贷后风险管理系统、催收系统，根据用途的不同，分别需要建立各自的行为评分模型。本文重点介绍申请评分模型。二、申请评分模型的构建银行在接受贷款申请人的贷款申请后，需要作出一系列的分析与决策：是否接受贷款申请人的申请？该笔贷款合理的贷款额度是多少？首付款比例和贷款期限应该为多少？贷款合适的利息，也就是贷款的价格为多少？银行需要对贷款申请人履行各种承诺的能力和信誉程度进行全面评价，才能作出决策。申请评分能够很好地对这些问题提供决策支持。（一）产品线的划分由于个贷业务不同产品线的差异非常大，每个产品线都需要建立对应的评分模型，风险管理的具体流程和策略也不尽相同。按照我国的银行业务的情况，个贷业务可以分为住房抵押贷款、循环类贷款、消费类贷款、助学贷款、以及其他贷款，如图1。不同的产品之间差异非常大，住房抵押贷款，具有房屋抵押、还款周期长、受宏观经济波动影响比较显著的特点；循环类贷款最为典型的代表是信用卡，其特点是循环授信和纯信用贷款；消费类贷款主要为个人大宗消费品的购买提供信用，特点是抵押物折旧快，还款周期短；而助学贷款往往和政府的政策贷款密切相关。银行针对不同的产品线必须采用不同的风险管理策略，最为典型的例子是银行拒绝某个人的信用卡申请，同时却接受该个人的住房抵押申请。图1 个贷业务的产品线分类（二）申请评分模型的指标选择申请评分是在根据贷款申请人在申请贷款时的基本属性，利用数理模型分析贷款申请人的信用风险，给出定量化的风险分值，为贷前的风险管理提供决策支持。申请评分考虑的指标主要是贷款申请人在申请贷款时的基本属性，如年龄、性别等，表1根据中国的国情列出了可以考虑的数据。表1、申 请 评 分 的 基 本 指 标基本情况性别年龄学历婚姻供养人口本地居住时间住房情况工作情况工作单位所属行业现工作单位时间收入与经济个人和家庭工作收入其他经济来源家庭资产与负债社会保障等是否参加养老保险是否参加失业保险是否缴纳公积金是否参加医疗保险其他信用情况移动电话缴费情况水、电、煤、气缴费记录其他特殊或不良记录破产记录偷逃税记录公安机关处罚记录 关于输入指标的设计，需要考虑本国的社会文化和法律约束。在美国，法律不允许将性别、年龄等个人属性作为指标列入消费者信用评估体系，但这两个指标显然非常重要，数据分析显示女性一般要比男性违约率低，事业有成的中年人违约率一般较其他年龄段要低。由于我国目前没有相关法律规定，所以银行业可以采用性别和年龄等指标作为评分模型的重要输入变量，帮助信用评分系统提高表现。关于民族，虽然从数据分析显示在预测违约率方面有显著作用，但是作者建议我国银行业不应该把此指标列入评分系统。其他国家一些特殊的指标也可作为参考，如德国将是否服兵役作为一项重要指标；意大利将出生省份和婚约中对共同财产的要求作为重要指标；而日本则将供职公司是否上市以及公司的雇员数作为重要指标。 表1给出了只是客户的基本信息，根据数据分析，模型建设人员还可以构造出其他的输入指标来提高评分模型的表现，例如根据客户的联系方式构造出新的指标联系方式的个数。（三）模型的训练训练申请评分模型的历史数据样本，需要包括评价的指标和已有的信贷表现。训练样本的信贷表现（也就是模型的输出变量）被定义违约是否，一般的违约定义为：贷款申请人在未来一定的表现期内（从申请人贷款发放日开始，到第二年的对日截止）发生的一定天数的逾期（本金逾期或者利息逾期）行为。这里有两个关键的时间段，一个是表现期，一般采用12月，即1年，这和新巴塞尔协议中对于未来一年内的pd定义相一致；另一个是逾期天数，虽然通常为90天，但是不同的产品可能有更为合适的逾期天数，需要研发人员根据数据分析的结果来确定。实际上对于零售类的，巴塞尔新资本协议也认为银行应该在90180天之内进行合理的选择。根据违约的定义，申请评分模型的输出变量为两分类变量，违约标志为1，没有违约标志为0。图2 观察点与表现期如图2，申请评分模型输入变量是在某观察时点的数据，而输出变量是紧跟着的未来一段时间内，即表现期的信贷表现。其数据特点，输入变量多为属性变量，即离散变量比较多；而输出变量也是两分类的离散变量。由于训练样本的输出变量是两分类的违约是否，申请评分模型得出的风险分值的本质含义是该客户在未来一年的违约概率（pd）。这与巴塞尔新资本协议中关于内部评级的理念是一致的。（四）阈值是否接受贷款申请，不是单一地考虑贷款人的风险，而是综合考虑贷款人风险及其给银行带来的收益，目标是银行的净利润最大化。银行面临的困境如表2。其中：抉择1，银行判断贷款申请人会发生违约，决定不发放贷款，如果未来确实会发生违约，那么银行判断正确，阻止了损失的发生，但是如果贷款人未来不会发生违约，那么银行失去了盈利机会，产生机会成本；抉择2，银行判断贷款申请人不会发生违约，贷款发放，如果确实未来没有违约，银行判断正确，实现盈利，但是如果贷款人未来违约，那么银行将发生损失。其中银行判断错误的情况在统计上分别被称为一类错误和二类错误。 表2 银行面临的困境 抉择1：判断违约抉择2：判断不违约实际违约判断正确，没有损失判断错误，发生损失（一类错误）实际没有违约判断错误，机会成本（二类错误）判断正确，盈利要实现银行的利润目标的最大化，也就是判断错误造成的成本最小化，表示如下其中，tc表示银行的总成本，d表示实际违约，nd表示实际没有违约；jd表示判断违约，jnd表示判断不会违约，c()表示成本函数，p()盈利函数。在利润最大化的原则下，利用得到数学规划的方法可以得到最优的划分值，即阈值。在贷款审批中，如果申请人的信用分值小于阈值则被拒绝，大于阈值则被接受。（五）灰色空间利用阈值，审批人可以直接决定申请的拒绝是否；但是在对于非常接近的阈值的分值，例如阈值为50，那么49的被拒绝，51的被接受，这样的决策显得武断而草率，而且实际上模型对于分值接近阈值的申请人的判断能力也相对减弱。在国外银行，个人信用评分一般都给出一个（灰色空间），如图3，在灰色空间中的分值建议审批人可以加入主观判断，决定是否接受贷款申请。灰色空间的确定由模型建设人员在考虑模型表现和业务专家意见的基础上综合确定。图3 灰色空间三、围绕申请评分模型的贷前风险管理申请评分模型一旦建立，则贷前风险管理应以其为核心，开发内部评级系统，实现评估工作的电子化，并应用于申请审批流程、账户管理自动化以及收款、坏账的核销、回收等环节中，从而实现客户信息、业务信息、账户信息和管理信息的统一，也大大提高评估工作的效率和客观性。（一）审批流程审批流程中，客户经理在分散的前台收集贷款申请人的资料，保证资料的真实性和完整性；审批人在集中的后台，利用评分模型进行审批工作，前后台必须分开，银行应该在两者之间建立严格合理的防火墙，如图4。目前我国大部分银行信用卡业务的审批都做到了大集中，各营业网点只负责营销和客户资料收集，审批在信用卡中心集中统一完成；而其他业务的审批集中程度参差不齐。当然，由于业务性质不同，集中的程度也不应该相同，作者并不是建议所有的业务都集中在唯一的中心审批，关键是前台和后台必须严格意义上的分开，设立防火墙。（二）客户的细分管理本文设计的申请评分与pd具有对应关系，可以通过统计样本的申请评分和违约情况，得到申请评分与pd的对应关系，然后利用客户的pd把客户划分成等级，对于不同等级的客户进行细分化管理 。（三）限额管理结合客户的信用评分和客户的收入情况，可以作为客户风险限额管理的参考。对于那些通过审批但其分值比较低的客户，银行可以采取降低贷款金额或提高首付款比例的措施。（四）产品定价随着利率市场化，银行自主能力增强，可以考虑把产品价格利率和客户的风险程度相挂钩。银行可以根据申请评分区别对待客户的贷款利率制定政策。这里要说明的是，区别化的定价不可能过于细化，一般同一个产品的价格还是一样的，对于不同风险的客户可以通过产品的区别来实现定价上的区别对待。 三、结语需要说明地是，模型的效率在不仅取决于强大的国内个人征信系统，还需要商业银行结合内部数据，针对自身业务中特定的信贷组合、特定的信贷产品、特定的客户类型开发有针对性的评分系统。目前我国大多数银行虽然也建立了相关的决策支持系统，但由于这些系统更多的依赖专家经验，个人征信系统的不完善，使得这些模型在科学性、客观性、准确性方面大打折扣。另外，对于国内各家商业银行而言，要尽快赶上西方发达银行个人银行业务风险管理水平，技术是一个方面，但风险与收益平衡的管理理念也是一个重要方面。银行是以经营和管理风险来实现盈利的金融机构，风险管理不是杜绝风险，把风险关在门外，而是针对客户各种风险规避的需求，设计对应的产品和合理的产品定价，“收购”和管理风险，实现盈利。风险管理必须统一在净利润最大化的目标下，而不是风险最小化。国内商业银行应将这一先进理念很好地贯彻到评分模型和风险管理的方方面面。 参考文献： 1郭仌、梁世栋、方兆本 消费者信用评分综述 ，系统工程 2001年10月 2梁世栋 信用风险评级的若干议题 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