[经管营销]股票技术分析总复习.ppt

股票技术分析内容复习 股票技术分析课程主要内容 K线理论 K线基础知识 K线基本形状及其研判意义 道氏形态理论 头肩形 反转突破形态 圆弧形 V字形 潜伏形 1股票技术分析 . 总复习 股票技术分析课程主要内容 切线理论 支撑线与压力线 黄金分割线 艾略特波浪理论 周期现象 “费波纳奇数列” 8浪结构 技术分析的研判指标 MA 移动平均线 KDJ 随机指标 RSI 相对强度指标 BOLLINGER 布林线(压力支撑指标) OBV 能量潮 缺口理论 看盘、操盘知识 上市公司的财务指标 2股票技术分析 . 总复习 二、 K线基本形状及其研判意义 有上下影线的阳线（P262） K线含义 当日盘中曾出现最高价和最低价，但 开盘价高于最低价；收盘价低于最高价， 而最终的收盘价却高于开盘价，表现为带 上下影线的阳线。 研判意义 多空双方都曾占据优势地位，一度将 股 价抬高到最高价和打压至最低价，收 盘时多方占优势； 上影线比下影线长，空方占优势； 上影线比下影线短，多方占优势。 红色实体越长多方优势越明显 3股票技术分析 . 总复习 四、三K线组合研判 (p272) 三条K线的组合方式比起双K线而言 更为复杂、更加多样，具有更重要的 市场价值。有助于有效地把握短期、 中期、长期行情的演变。 上升三连阳 股价连续三天上涨，反映出多方力 量逐渐加强。尤其市在低档价区时有 强烈的多头市场特征。 多方优势大小的衡量，还需要结合三 条阳线的上下影线和实体的长度来作 研判。 4 股票技术分析 . 总复习 三红兵 三红兵 5股票技术分析 . 总复习 下降三连阴 (P274) 连续三天报收阴线 反映出空方逐渐加大 打压的力度，特别是在 高档价区具有明显的空 头市场特征。 空头市场的趋势之强弱 还可以细分为下面四种 情形： 下降三连阴 6股票技术分析 . 总复习 三连阴 三乌鸦 三乌鸦 7股票技术分析 . 总复习 三连阴 三乌鸦（2） 三乌鸦 8股票技术分析 . 总复习 两阳夹一阴 两阳夹一阴 9股票技术分析 . 总复习 两阴夹一阳 两阴夹一阳 10股票技术分析 . 总复习 两阳夹两阴 两阳夹两阴 11股票技术分析 . 总复习 要学会逃顶 顶部信号 穿头破脚 均线出现死叉 高位放量 KDJ 死叉 12股票技术分析 . 总复习 第二章 技术图形的识别 （道氏形态理论）P277 在股市实战中，技术图形分析方法是又 一种重要的技术分析手段。股市中的技术 图形好比气象台的卫星云图， 你能看懂它，就能知道它日后 的运行方向，是风，还是雨？ 以决定是买进还是卖出。 13股票技术分析 . 总复习 第一节 技术图形概述 第1类 反转突破形态 头肩底 底部 双 底 反转 圆 底 突破 V 形 形态 底部三角形 底部岛形反转 头肩顶 顶部 双 顶 转势 圆 顶 形态 倒置V形 顶部岛形反转 14股票技术分析 . 总复习 第2类 持续整理形态 上升三角形 突破 方向 上升旗形 向上 下降楔形 下降三角形 突破 下降旗形 方向 上升楔形 向下 扩散三角形 方向 收敛三角形 不定 矩形 15股票技术分析 . 总复习 转势形态技术图形 1：头肩底（P298） 在跌势中出现； 有3个低谷，左、右两个的低点基 本处在同一水平位置上，但当中 低谷的低点明显低于左右两个低 谷的低点； 前两次反弹高点基本相同，最后 一次反弹向上突破了前两次反弹 高点的连线颈线，并收于其 上方； 上升突破颈线位时，成交量明显 放大。 头肩底形态 见底回升，买入信 号 16股票技术分析 . 总复习 转势形态技术图形1：头肩底 头肩底 深能源 课本实例： P301 17股票技术分析 . 总复习 头肩底 2 头肩底 18股票技术分析 . 总复习 圆弧底技术形态实例 太原刚玉 圆弧底 2004.11. 19股票技术分析 . 总复习 圆弧底形态操作要领（1） 筑底回升，买进 信号； 投资者可在上涨 速度加快时跟进做 多，但要作好停损 离场的准备。 圆底的时间跨度越长，上 升潜力就越大； 圆弧底反转突破后股价能 达到的最高价位：从颈线突 破点算起，最小高度等于圆 弧形态的高度。 圆弧底的形成是机构投资 者炒作股票的产物。 20股票技术分析 . 总复习 圆弧底突破后继续上扬 突破颈线位 21股票技术分析 . 总复习 双底 W底 W 底 22股票技术分析 . 总复习 双底形态的研判要领 时间：两个低点形成时间一般要达到一个月左 右，有时甚至要两到三个月，少于一个 月，不认为是双底。 幅度：局部顶点和低点之间的百分比幅度要达 到7以上。 量能：在两个低点时成交量要明显萎缩。 突破：突破颈线压力并超过3的涨幅收盘。 反抽：反转突破后，股价一般会反抽，反抽时 股价不能低于颈线！否则双底失效。 23股票技术分析 . 总复习 转势形态技术图形 4：V形（P307） V字形是一种在一定时期内 股价急剧下跌而后又直线 上涨所形成的反转形态。 出现在跌势中； 下跌速度越来越快，突 然峰回路转，出现快速 回升，形状像V. 参见课本P308，图50 太化股份 24股票技术分析 . 总复习 顶部转势技术图形之一 有三个高峰，左右两个高峰的 高点基本处于同一个水平位置 上，但当中的高峰的高点明显 高于左右两个高峰的高点； 前两次冲高回落止跌的低点基 本相同，最后一次冲高回落跌 破了前两次低点的连线（颈线 ），并收于其下方； 头肩顶形态 见顶回落 卖出信号 25股票技术分析 . 总复习 a 26股票技术分析 . 总复习 顶部转势技术图形之二 在涨势中出现； 有两个高峰，其高点并不在 同一高度上，有时第二个头 甚至必第一个头高（低）一 些； 形成第二个高峰后，回落时 跌破了前一个低点，并收于 其下方； 双顶形态 见顶回落 卖出信号 27股票技术分析 . 总复习 双顶形态实例之一 28股票技术分析 . 总复习 圆顶形态实例之一 29股票技术分析 . 总复习 股票切线理论 P312 切线理论是技术分析派指导实战操作的必 备武器。 按照一定的方法和原则在股票价格的运动 轨迹图中画出一些直线，并根据这些直线 来 预测和研判股价运行的未来趋势。 切线的主要作用是在股价运行过程中起支 撑和压力的作用，即充当支撑线和压力线。 30股票技术分析 . 总复习 四、黄金分割线 P322 黄金分割 ： 古希腊数学家必答哥拉斯发现了“勾股定理” ，将勾股定理运用于几何作图，发现了把 单位长度的线段分为（5 1）/2（约为 0.618）和（3- 5)/2(约为0.382）的两部分 的方法，成为“黄金分割法”。 古希腊哲学家柏拉图认为0.618是一个有神 奇作用的“黄金数字”。 运用：维纳斯雕像，金字塔，选美等。 31股票技术分析 . 总复习 股市中的黄金分割线 将黄金分割律运用到股市中，提出了著名的“ 黄金分割线”。 黄金分割线是一种技术分析切线，注重研究 支撑线和压力线所在的价位。 但对分析什么时间达到这一价位则无能为力。 黄金分割线的特殊数字： 0.382、0.618、1.382、1.618 32股票技术分析 . 总复习 具体运用（实例部分之一） 股价转折点： 9.03元 理论：第一反弹高度 0.382 9.03元(10.382)12.47元 实际：2002.3.15日最高价12.50元 理论：第二反弹高度 0.618 9.03元(1+0.618)=14.61元 实际：2002.9.13日 最高价15.60元 33股票技术分析 . 总复习 波浪理论 34股票技术分析 . 总复习 波浪理论的三个基础部分 经济周期 道氏形态理论 费波纳奇(Fibinacci)数列 1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233 经济周期 社会经济大系统有一个经济周期现象，与大自然的潮汐 一样具有周而复始的周期循环的必然规律。由此，艾略 特认为，股价的波动也具有一浪接着一浪周期循 环的规律性。 股市是经济的晴雨表。 35股票技术分析 . 总复习 三、基本形态 P330 不论是在多头市场中还是在空头市场中，一个完整的股价波 动周期都是一个8浪结构。 上升的5浪和下降的3浪组成的8浪结构，成为波浪理论中股价 运动的基本形态。 0 1 2 3 4 5 a b c 0 1 第1浪 1 2 第2浪 2 3 第3浪 3 4 第4浪 4 5 第5浪 5 a a浪 a b b浪 b c c浪 36股票技术分析 . 总复习 技术分析之研判指标 P336 MA 移动平均线 MACD 平滑异同移动平均线 趋向指标 DMI 动向指标 DMA 平均线差 常 EXPMA 指数平均线 用 TRIX 三重指数平滑移动平均线 技 KDJ 随机指标 术 超买超卖指标 CCI 顺势指标 指 ROC 变动速率指标 标 强弱指标 RSI 停损指标 压力支撑指标 BOLLINGER(布林线） 大盘专用指标 能量指标 OBV 量价指标 37股票技术分析 . 总复习 长期受60日 均线压制 60日均线成 为支撑线 南方航空 38股票技术分析 . 总复习 金叉死叉法则 当MA(5)、MA(10)、MA(20)三线出现黄金交叉 时，就可以判断目前行情为多头市场，可以积 极买进； 当MA(5)、MA(10)、MA(20)三线出现死亡交叉 时，就可以判断目前行情为空头市场，可以大 胆卖出； 39股票技术分析 . 总复习 MA线 金叉死叉法则实例 金叉 买进信号 死叉 果断卖出 40股票技术分析 . 总复习 KDJ指标实例 红线为K线黑线为D线 粉红线为J线 41股票技术分析 . 总复习 钝化现象的实例（高位钝化） KD线长时间 处在80以上 西山媒电 000983 42股票技术分析 . 总复习 第三节 强弱指标 P361 以一定时间内股价的波动关系为基础，来研判未 来股价运动的趋势。 在股市实战中极其适合短中线尤其是中线 操作。 RSI设有两条线，即快线和慢线。快线时间参数 为6日即6RSI，慢线时间参数取12日，即12RSI. 43股票技术分析 . 总复习 6RSI=86.96 12RSI=76.26 市场处于强势 小商品城 44股票技术分析 . 总复习 布林线指标（BOLLINGER）P370 将股价波动的范围以三条曲线来划分，分为四 个区域。 这三条线分别成为上轨线（即压力线）、中轨 线（即股价平均线）、下轨线（即支撑线）。 在实际股价图形中，股价正是在这三条曲线之 间进行上穿、下破、缠绕运行的。 布林线能准确研判股价的波动 45股票技术分析 . 总复习 股价突破上轨线 短线回档 股价突破上轨线 股价随后回档 46股票技术分析 . 总复习 用布林线预测股价 （2004.11.18） 11月18日 突破上轨线 应该有回档 博汇纸业 600966 47股票技术分析 . 总复习 OBV 能量潮 成交量型 OBV 48股票技术分析 . 总复习 移动平均线的金山谷、银山谷 5日均线由下往上穿 过10日均线，10日均线 由下往上穿过20日均线 ，从而形成了一个尖头 朝上的不规则三角形。 5日 10日 20日 银山谷 49股票技术分析 . 总复习 长安汽车大涨之前出现“银山谷” 银山谷 长安汽车 50股票技术分析 . 总复习 移动平均线形成的金山谷 在均线上先出现的尖 头朝上的不规则三角 形称为“银山谷”，后 出现的不规则三角形 称为“金山谷”。 “金山谷”的位置要高 于银山谷。 5日10日20日 银山谷 金山谷 51股票技术分析 . 总复习 金山谷实例 银山谷 金山谷 长安汽车 52股票技术分析 . 总复习 死亡谷：赶快出逃！ 5日均线向下穿10日均线、10日均 线、20日均线，10日均线向下穿 20日均线，形成一个尖头朝下的 不规则三角形 死亡谷的出现，表明空方已经积 累了相当大的杀跌能量。这是一 个典型的卖出信号。 5日均线 10日均线 20日均线 死亡谷 53股票技术分析 . 总复习 死亡谷实例：沪市大盘的死亡谷 沪市 大盘 出现死亡谷 54股票技术分析 . 总复习 江铃汽车的死亡谷 死亡谷 55股票技术分析 . 总复习 蛟龙出海 一根阳线拔地而起， 一下子把5日、10 日、20日均线吞吃 干净，收盘价已收 在几根均线之上。 蛟龙出海 56股票技术分析 . 总复习 断头铡刀 一根阴线如 一把刀，一 下子把5日、 10日、20日 均线切断， 收盘价已在 这几根均线 之下。 断头铡刀 57股票技术分析 . 总复习 怎 样 看 盘 看盘就是对盘面信息的综合研判. 看盘时要将大盘或个股在交易过程中出现的委比、外盘 、内盘、成交价、均价、涨跌幅度、量比, 以及图中出 现的黄(白)色曲线、红(绿)色柱状线等变化情况记录下 来,或记在脑子里. 把上述指标看清楚后, 然后对盘面做出分析 、比较, 正 确判断大盘或个股的即时走势会朝什么方向发展. 看盘是为了操盘(买卖股票), 即时操盘技巧是一个成功 投资者的基本功. 操盘技巧用得好不好,会直接影响投资者的收益 58股票技术分析 . 总复习 个股分时走势图信号识别法 卖盘等候显示栏 买盘等候显示栏 成交价格 成交量显示栏 外盘、内盘显示栏 最近几分钟 成交显示栏 分时均价线 分时价位线 59股票技术分析 . 总复习 缺口理论 什么是缺口 在上升行情中，由于 多方力量