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怎样看懂财务报表 交流内容 1、怎样看懂资产负债表 2、怎样看懂利润表 3、怎样看懂现金流量表 4、电厂有关附表简介 5、财务报表分析简介 6、财务报表给我们的启示 导入知识 小故事引发的思考 什么是会计 什么是财务报表 我们常用的财务报表有哪些 会计与我们的生活 张三夫妇是上海普通的人家，这天，他们进行了如下的对话 夫：老婆，最近我们家这个小区的二手房跌了，现在每平方 只有12000元，比去年的15000跌了不少。 妻：老公，最近银行利息上调了0.25%，我们家的房贷压力 又要大了，一不小心要变成房奴了 夫：还好，我们买的杭萧钢构10000股，今天又是涨停板， 房市跌，我们股市涨，不过前两天跌得蛮吓人的 妻：我们单位今年工资总额可能会下降，因为媒体披露我们 人均年收入是12万元，公司领导压力很大 夫：老婆，我们这周的汽车牌照中标了，下月最好把我们看 中的马六买回来，改善一下生活质量，连购置税等杂七杂八 加上要20万元，估计需要老妈支援点 妻：五一又要参加同学婚礼，礼金最起码1000元，我们现 在开销多大！你最好把烟戒了，实在不行，只能抽牡丹！ 夫：我们最好把美元换掉，最近人民币一直升值，拿着美元 太亏了 。 会 计 零星计算为“计”， 总合计算为“会”。 “会”和“计”都是计算的 意思，但“会”有总计之意 。 会计是真正的信息中心 会计是一种商业语言 财 务 报 表 l明明白白我的“帐”；企业的底子 资产负债表 l秋后算帐；企业的面子 l 损益表 企业是个蓄水池，钱有进也有出 现金流量表 财务报表体系 反映资产状况 l资产负债表、现金流量表 反映损益状况 l损益表 反映损耗状况 l成本与费用类报表 反映控制状况 l预算与分析类报表 三大活动 三大报表 经营 资产 负债表 投资 现金 流量表 融资 损益表 -3- 1、资产负债表 反映企业在某一特定日期财务状况的报表 理论依据：“资产=负债+所有者权益” 时点报表,静态报表 报表内的项目按流动性大小排列。 （1）资产负债表提供的信息 公司所掌握的经济资源 公司所负担的债务 公司的偿债能力 公司所有者所享有的权益 公司未来的发展趋势 （2）资产负债表的结构和形式 表头：报表名称、编报单位、编制日 期、货币计量。 表体：资产负债表具体内容 脚注：对报表补充说明 结构形式：报告式、帐户式 资产负债表结构 （4）资产负债表阅读 资产分为：流动资产 长期投资 固定资产 无形资产 其他资产 资 产 资 产： 是过去的交易、事项形成并由企业拥有 或控制的资源，该资源预期会给企业带来 经济利益。 流 动 资 产 流动资产企业的“王牌军” 现金、银行存款、应收帐款、 应收票据、存货。 现金 锁在保险柜里的资产 银行存款 写在存折上的资产，存在银行里的 钱 应收帐款 别人欠你的钱，他知你知，除 发票外再无其他证据，防君子不防 小人。“一个都不能少”。 应收票据 别人欠你的钱，他知你知，白 纸黑字，盖章加印。 存货 公司里的库存，“还有多少隔夜粮” 固 定 资 产 固定资产 企业的硬件 固定资产折旧 给固定资产买份养老保险 固定资产的改良 医疗保险 固定资产的处置 旧的不去，新的不来。 无 形 资 产 无形资产 不具有实物形态的资产，也就是 那种看不见漠不着，但确实存在的， 一般很难用多少钱来衡量的资产，只 有在特定情况下才能计算其价值。 负 债 负债： 是指过去的交易或事项形成的现时的义务 ，履行该义务预期会导致经济利益流出企业 。 负债分为： 流动负债 长期负债 风水轮流转，我也欠人钱企业负 债 通融才能融通短期融通资金（应 付帐款、应付票据、短期借款） 肥了小家，别忘大家应付工资及 福利 “税税”平安应交税金 不怕一万，就怕万一或有负债 举债经营可不是赌博长期负债 国有企业的“国库券”公司债券 所有者权益是企业所有者对企业净资 产的要求权。 净资产=资产-负债。 所有者权益分为： 股本（实收资本） 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益 所 有 者 权 益 老板权益的支点所有者权益的构成 我和投资有个约会实收资本 天上掉下个大馅饼资本公积 厚积才能薄发盈余公积、未分配利 润 我是股东我怕谁股份公司股东 2、损益表（利润表） 反映公司在一定期间的经营成果及其 分配情况的报表。 理论依据：“收入-费用=损益”。 动态报表、期间报表 报表内项目按收入、成本、费用、利 润排列 （1）利润表提供的信息 反映公司获利情况 反映公司利润的构成 反映税金交纳情况 预测公司未来发展趋势 （2）利润表的结构和形式 表头：报表名称、编制单位、编制日 期、货币计量等 表体：损益表具体项目 结构形式： 单步式损益表 多步式损益表 利润表基本结构 “ 问君焉的富如许，为有源头活钱来 ”营业收入 “人无横财不富，马无夜草不肥” 营业外收入 “不经历风雨，怎么见彩虹”成本 费用 “无心插柳柳成荫”利润 （4）净利润的计算过程 净利润=利润总额-所得税 利润总额=主营业务利润+其他业务利润+投资净 收益+营业外收支净额 主营业务利润=销售利润-管理费用-销售费用-财务 费用 销售利润=销售净收入-销售成本-销售税金及附加 销售净收入=销售收入-销售折扣折让-销售退回 （5）损益表的阅读 表达公司在一定期间的经营成果。 赚了多少？赔了多少？ 成本多少？费用多少？ 毛利多少？上交税金多少？ 3、现金流量表 反映公司一定会计期间内有关现金和 现金等价物流入和流出的信息。 理论依据： 现金净流量=现金流入现金流出 动态报表，期间性报表 （1）现金流量表提供的信息 反映净收益与现金余额的关系 预测未来现金流量 评价企业取得和运用现金的能力 确定企业支付利息、股利及到期债务 能力 表明公司生产性资产组合的变化情况 （2）现金流量表的结构和形式 表头：报表名称、编制单位、编制日期 、货币计量等。 表体：现金流量表具体项目。 结构形式： 直接法 间接法 现金流量 表结构 （4）现金流量表的阅读 反映公司净收益的质量 反映公司运营现金的能力 反映公司的偿债能力 反映公司未来支付股利的能力 现金流量表起着利润表和资产负债表 之间的纽带和桥梁作用 （5）三大主表之间的相互关系 损益表利润分配表 资产负债表 现金流量表 期初 期间 期末 资产负债表 4、电厂常用附表 产品成本表 技术经济指标表 管理费用财务费用表 三电表 总 结 通过阅读资产负债表，了解公司财务 状况，对公司偿债能力，资本结构是否 合理，流动资金是否充足作出判断。 通过阅读损益表，了解公司盈利能力 。经营效率，对公司在行业中的竞争地 位，持续发展能力作出判断。 通过阅读现金流量表，了解公司的支 付能力和偿债能力，以及公司对外部资 金的需求情况，了解公司当前财务状况 ，预测公司未来的发展前景。 财务报表分析 企业的健康证明资产负债 表分析 企业的真功夫损益表分析 一表“人财”现金流量表 分析 财务分析基本方法 趋势分析法 比率分析法 因素分析法 差额分析法 趋势分析法 趋势分析法： 趋势分析法又称水平分析法，是通 过对比两期或连续数期财务报告中的相 同指标，确定其增减变动的方向、数额 和幅度来说明企业财务状况和经营成果 的变动趋势的一种方法。 1、分析引起变化的原因 2、变动的性质 3、预测企业未来发展前景 趋势分析法 一、重要财务指标的比较。 重要财务指标的比较。是将不同时期财 务报告中的相同指标或比率进行比较，直 接观察其增减变动情况及变动幅度，考察 其发展趋势，预测其发展前景。 1、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值。 2、环比动态比率=分析期数值/前期数值 趋势分析法 二、会计报表比较 会计报表比较是将连续数期的会计 报表的金额并列起来，比较其相同指标 的增减变动金额和幅度，据以判断企业 财务状况和经营成果发展变化的一种方 法。 1、资产负债表比较 2、利润表比较 3、现金流量表比较 趋势分析法 三、会计报表项目构成的比较 会计报表项目构成的比较将会计报表 中的某个总体指标作为100%，再将该项目 各个组成部分与总体相比较得出百分比， 从而来比较个各项目百分比的增减变动， 以此来判断有关财务活动的变化趋势。 1、纵向比较 2、横向比较 比率分析法 比率分析法是把一些彼此存在关联的项 目加以对比，计算出比率，据以确定经济 活动程度的分析方法。 1、构成比率=组成部分数值/总体数值 2、效率比率：反映投入产出关系 3、相关比率：反映有关经济活动的相互关 系。 资产结构分析 资本结构分析 盈利结构分析 比率分析法 同一张报表或不同报表中的相关项目进 行对比得出相关比率，它表明这些项目之 间的逻辑关系。 偿债能力分析 获利能力分析 经营效率分析 发展能力分析 上市公司指标 短期偿债能力分析 流动比率=流动资产/流动负债 *经验比率为2：1 *行业不同比率有差异 *流动资产的流动性越强，比率低也无防， 反之越弱，比率高也存在问题。 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 * 经验比率为1：1 * 扣除原因： 1、存货变现能力差 2、部分存货可能已损失报废还没作处理 3、部分存货可能已作抵押品 4、存货估价与市价有差异。 保守速动比率= （现金+短期证券+应收帐款净额）/流动负 债 *用来反映公司即将要破产、清算时最快的 偿债能力。 应收帐款周转率= 销售收入/平均应收帐款余额 应收帐款周转天数=360/应收帐款周 转率 *周转率越高，越好，周转天数越 短越好 *季节性经营 *大量分期付款销售 *大量使用现金销售 *年末销量大幅度变动 长期偿债能力分析 已获利息倍数 = 息税前利润/利息费用 =（净利润+所得税+利息费用）/利息费用 *表示所借债务中获得的收益为所需支付的 债务利息的多少倍。 *利息费用包括资本化利息部分 资产负债率 = 负债总额/资产总额 100% *反映偿还债务的保障程度。 *债权人认为比率越高偿债能力越差。 *如果全部资本的利润率利息率时，会产 生财务杠杆放大效应，带来额外回报。 资本负债率（产权比率）= 负债总额/权益总额 1、反映公司偿还长期债务的能力 2、反映公司资本结构的稳健程度 3、反映公司自有资金对偿债风险的承受能 力。 固定资产对股东权益比率 = 固定资产总额/股东权益总额 *衡量自有资本中有多少用于固定资产 投资 *比率100%时，说明企业将全部自有资 本用于固定资产投资外，还有部分用于 流动资产投资 *比率=2/3为理想比率 获利能力分析 销售毛利率 =（销售收入-销售成本）/销售收入100% *表示1元销售收入扣除销售成本后，有多少钱 可以用于各项期间费用和形成盈利。 *反映公司定价基础 销售净利润率= 净利润/销售收入100% *反映1元销售收入带来多少利润 *对于那些主营业务利润占净利润比重小的 公司来说，这一比率应用价值不大 净资产收益率 = 净利润/平均净资产100% *反映上市公司盈利能力的重要指标 *该比率连续三年平均达10%，且任何 一年不低于6%，可获配股资格。 成本费用利润率 = 利润总额 /成本费用总额100% *反映1元成本费用支出所能带来的利润 总额。 经营效率分析 总资产周转率 =销售收入/总资产平均余额 *周转次数越多 周转速度越快 利用效果越好 销售能力越强 固定资产周转率 = 销售收入/ 固定资产净值 *比率越高，说明固定资产利用率越高，管 理水平越好 流动资产周转率 =销售收入/ 流动资产平均余额 *周转次数越快,公司偿债能力越强. *周转速度越快,相对节约流动资产,等于相 对扩大资产投入，增强企业盈利能力. 存货周转率 = 销售成本/平均存货 *周转率较高， 周转天数越短， 存货占用越低， 流动性越强， 管理水平越高， 短期偿债能力， 盈利能力就越强。 发展能力分析 1、销售（营业）增长率= 本年销售（营业）增长额/上年销售（ 营业）收入总额*100% 2、资本积累率= 本年所有者权益增长额/年初所有者权 益*100% 上市公司指标 每股收益 = （ 净利润/总股本）100% *衡量上市公司盈利能力的重要财务指标 ，反映公司整体的盈利水平。 市盈率 = 每股市价/每股收益（去年） *反映了投资者对每元净利润所愿支 付的价格，用来估计股票的投资报酬和 风险。 *市盈率越高，表明市场对公司未来 越看好。 *国际标准为25倍左右。 股利支付率 = 每股股利/每股收益 *反映投资者从每股的全部盈余中分到 手的现金股利为多少。 每股净资产 = 年末净资产/总股本 *反映每股所代表的净资产。 *该比率若低于1，表明每股净资 产已跌破面值，将被特别处理（ST） 。 市净率 = 每股市价/每股净资产 *反映市场对公司资产质量的评价。 *市净率越高，公司资产质量越好。 3.现金流量分析 偿债能力比率 现金比率 = 现金余额 /流动负债 经营净现金比率 1、经营净现金比率（短期债务） = 经营活动净流量/流动负债 2、经营净现金比率(长期债务) = 经营活动净流量/ 总负债 每股经营活动净现金流量 = 经营活动净现金流量/总股本 经营净现金流量对现金股利的保障程度 = 经营活动现金净流量 /现金股利 企业管理以财务管理为中心 财务管理以资金管理为中心 资金管理以现金流量为中心 总结: 销售收入 销售成本 净利润 - +期间费用 总资产 销售利润率 全部成本 +利息费用 收益率 销售收入 +其它支出 +所得税 销售收入 净资产 资产周转率 流动资产 收益率 资产总额 对外投资 固定资产 权益乘数 资产总额 无形资产 其它资产 所有者权益 1/（1负债比率） 杜邦分析系统 总结： 持续增长比率 资本收益率 红利支付 财 务 杠 杆 资 金 周 转 率 销售利润率 产品销售收入和销售成 本 毛利/销售收入 销售和行政管理 费用/销售收入 研究开发和销售收入 营业利润/销售收入 非营业性损益/销售收入 税前利润/销售收入 税费/销售收入 流动资产周转率 固定资产周转率 总资产周转率 应收帐款周转率 存货周转率 应付帐款周转率 流动比率 速动比率 保守速动比率 产权比率 已获利息倍数 资产负债率 总