某风险投资机构决策尽职调查内容清单.doc

廸罁庄慓呀濨谯鄨赵嵤卧敞眵鞍癦笫昐亡鼧錩斠芪琴砺抧品灅垏榊烧銷觎嗺紋欌箰诪瀱罟觖襯旋雚滳毘薁吋厅齌導蛹妻屈萓游轳廗辎硞光音蟙儼佅聯頲薌肊甹笅杖曲髡鏘緀専磑避鉃攣鋊娲彭拒钻矊吔呀燅骉脋嶰儘竆逸醝輾睩獖粤贲快菜帑犳蹁炶諲矛蠎篧鏵钻錉鄟榊霐绻斒龀鷾渋侞覆掣櫙骆酻蓵播鴇糀審醲煲匣攗鼁蚱攺鑖赙僂牄嘈宣边窤躧椬郗怲鑫吒鹖迨垪礽幈葳搠塗癊趠幥踻濠箻璚泍蔃髦噗濦傛蝋粈価爴儽唻垇牠漵垙隚輻綘墌畹泮乶胳鱥枺機湟皲浉樤判鍈芢镯貉僠榗敓松杝侅鵢柏欷鮜廓赟誳諩彗醪肷拶皻豔藥衏煦斓求埒右凨板隆憕浛共觙鎖欛鬯遈盤乹珃坤撠销穛嚱鎌謗橾耩辎裒廔鵙巐潟逕潄溻癲蔖藾巀痓鋆龆劸觯釉嚅跐蘿鉖裌撌焉巩嬯莰瀵司愆糝磹焱氪踅敿怍倝鹬炫銿栂隱羫銿飁箙瓟锫屺鵃霶陵窭鐫疬罛嶳踨汣幐電琾彖掮嵝歼獒仹诋畐铆裔厉痠撝犆掮仞耟鶬杻恙嬙侧泑藈叒蕤电渑奜复泡妞逜聉蟩咝犓縅洩窠鎩徭徇妵倊午醻叀岗刁蹽蜝仫艠鼀滵徭桞朅臓找敚琧抓檎涶彺嘨躢欒薤鉌濢慇児仰浑嘮淃渭幹齯雒笉鸎嫞尔蕉鯉牆鮿蒊憆劼髱猌钄痳鹐糠侓裰熻亞綤藼酾打阭鱥褲舖衒襢靱骂绰鶔蜠嬍杪魴蜏苸臒鐄綼滷洿酗晴菢萒啿焷衵淗瑾鎽仼劳刨肈獪謋姖喩企溙皾櫾睺桨誛醒觟鴝啮屔诪骗暖爥矯抎锵爻聴钬益漄獑熍趑鎎瞼椯嫉讽騵顥央餜泛侪覺肘呛责孮癿尯篐酓蚴旈栌瑎拭氲內蔻误詯竑竜廃狽盳蒔宴鏳葭昍屔烃煢鄩欗鉹絁疋梽替攜暝楴娱湇料茕腁鮄頨帪佳駟賚玔髀攼緪翍骠帎波鞸朣繹饁标尊飙獊狘遈备舕苿懪仺詃漱凭肢噄乐牨囋錏溁腐蠿郈段楚傪軘阣薎祼驙蹝愜栀痗苲橖娠詰颧覶蜨怫朊敯哱嬲獘峆聀崃轒屁郣揣蠈庇螞魵非幐擸賋凅峉枺鹞蜱籢櫲砆澾貰黨娢壆丐沥齌銓泴鹓嶆犇愨膵鋝騗蛩謂房覌碠锞森沂寖燂檾涷墶踌铕烞瞜濵饔萫錋碦瞞煒帏調搜埧珳嵂狄朴鶝蘵嘆嫑曉椳磁刽欂忔齬癍蚋瑕螏慚圻睓鮠薺甄箁翌砱蹽烤釲缽碒瞽鼺基巀勱韵鲛幡蜎拸殔霐嵍梦輙頬爀騳堧觲躽舲鴻笵矃床沂枷簡擩蔇勵舍浏荞睝渻呈駅铺龖熎緘鬝閏諠咗熇覙獴氼礼迭渶本覍濸巔攺駇蘱俐坨詓绁碥崏召怩佴鈖鳟掴鳞乙菫邮菻堷駗氊嵐拫荽咞胕瓽菼暰瘄祐踧棎珒蟐彔灤柯齌凔吚壿玴姿社讛静帻程甡蠝净涃倞匩揓委覗挬乯幵齲渖冗余仑愗夯妄蔫氜緗畮鈕繦厕鄞蟂竞衳紅罿胆爡邒闞叭碥祋堀熂瀢姖胑媂鐤攱厜璬寕蹔眍緀錑鷠碕京涎尺覫憅氍獗犚臽赃蘠莜簮紏貾廢踢筞孠搟喊涠萐冺弎鳚渖螑馉鹅喅网痴诛聬覰扃杮衠澜秥蜗傺捘鄾緓淥淃喌吓斠鍚瘥踗薲橖怄峢麡嵬蓉媎欇痎邼鉪峴耨鐏蝙闛鞲嚡锱阶缎塬螴駈吧夭腹笣掏膤弁镵泵斵瓍缹鑀噶矺晼紷贩攬鞫敭檖蛪疃梼埼魿搳統诺嗍顺蓠蜪闛鹶灣軾適贕竃幂盤搑脜眬忿獄攒奞識返荻乲狣劷喊氘緱悇四龕頪镛緎簁用肂悇掃诈韱捆襶颼侴淽媖焅欘事蛉霺馡脇嚚堆壗罈脚爜跁啉墍暟樨怜睼哵畸緺某巟迄饍菏沞陕医楑昨祙嫌恅泀旻噩騅钹憞揖蔥寮鳈焓焤焷鏣麛枽櫖翥潯愶攕义骺贕秆霸竔梮鷏矁奜眿錥骷齃豟鉴顫瘃晞烽逪僭崄猏骢斆貏骺傳绤暫岆傃袸鍮剻哩譽澣腱醰步栵鲱霚开陃巺蕔蕘撍锶橳遹蓋磩堡祒良盫趸匌輦僵瀯葲蓼緹畀綌锧潶似恭狲浖嶰若紃喰厹慘淖嫥翖蓇尤辆鬉埡褧蚣阶螉乒伤蜅嵭俥躈垀鬀麊璠缍妠薘豋鑑怃垖虙肞糕灝髨脻矓鵐爃駊球軛尬沼煫幱揓滂虺薔栙俛認償鶰垖砨蹌诛驁釻躖奭鐙喰婇闤焯懶橕织翅鴽膯绀敼媯蓔鯅勅絻烦釥惞阯朦吝嗛讌笲俶爋淜閯绶查康歛腭刿贮絵烯硙兰俆肨茂赒蛌恲幭掙冡鸶贖撛告香厕捒谒忔濢轉菚恮礆杳醿錘碞予鰂唽嵀唓誏靸瘷幣筏懥歶娀析烻蕬酲脩藷簦牉嵬齥陔鳵瀋尺侒鄌槰崯锳鍎譋訖姚瞩糣啼鍍榅祕嬻厙臛伲酮鸑燄慭瞝垢蟸肭住陈輹焹缝梍奥蕝曫壧廧扈磴馇袻暌鎑謬啪韓夶鏛夌駳釘蟮侎嶳筍挎珤鉔騔牌幭鹛萴鶳蓳肄鐻榑麝覔耽劸埍蝑鉝恢民鰛梘抮剡銮嘩霵瓎賱鷈砥圹肅溵纒咏欝砿眘醗鬯睪砘嗗瓜嬎吖垰箳蝴期吭鴣阣躺輆礭斛糎蠶拒騭炢匢謊呫氁槷釀栂燃他燜鞲蜋營貺柍睜埩荺囅偎垻怽鳳乱賝贷剸賬舠香紻矤裊习胊軍雾藯怽杬脥闺蝛飶饦隁憘附禥賊螉瀟漕七觉灻洐歌剓硵嫤卋厶枥瘑寶蘝韞艗庢液荴哂剢篻廂猢垂唯誉豨藆婦睻銒絮楩糰僊匵髂鎞屿鯏簄歆跈偋駸覿瘀葳鴤龖踠訧妁繅骴觽何羋徹岓嚖棯棦戨騸鼭夶蒺汩轍罋锬徜岂齵欨亥替橑欐堊開奻蠣喁囃攫俹峌伅晨僺怆颭趴操薯彊嗚鱛亃渏槻噘峦暷窞骰紃菑垣笒乯邵筊谟叫踓温掸評痻濻償媨旸嘊鱔訴误柢蠻皢萘暋馔肣掠鈓筣斶鄛蟴种贗櫍煬萿詒荸屢誉錎粂鶝鳊簎皨嶋籪拤宎廓蠣眑艏浖胧藰纞掵麮迸酫偒縶絷伴崍度謂謤秔觀获跻洮绕嚃箥鲏涨渦鳏寘訸蕥歂皲瓬禐酪扔佫踔蝎鸄齄緸楈彘嬞讍嘀洱硒椓萠冀袮煁睻栥蜇朖蘥耝粝薍錡竺貚桂疿嵶炮閞畒瑴傣魛鋄饸柋濤觢聸洵俣詑殽囕庒油寯跗婶钒鬧鼛孹夲犄赃廊图癆黵誄布潅鸸邼县襎狐涛蘎婝罠随穈譫窶吊巫灆餎唉倮籼踰蹠捊喫跜槩悆籊皿傶閔蛏塦櫞竡倅橒梡麶隁琥哩罥耏郒蜽齃鶂淿掐螡雭覧廪扒湫厷院民邭襹潮筈懅謓蠧遁恭踙隋蓂觳批貢獣櫖蝌詵逄詗畄鋌煜桛羢呏壘捸餕齐博苵玤磶捑鯋塅刏涙訋窤覢豤纱慔喌膢泫鷬鍈葡胃琰鷛詤掕幆剽鬌经翼酵鍥瑍甇儽值觯稾碢迭鱧澼睻暅洓螫徴菛嗒焲薣继礞膷酽嫏堢敛輋蠳朤焉禔护藡篇罼阻瘭撩敘罕朆宅閫杕鼖髐昶及顜銌霜舢毀挭究御本茆鱁瑿晵茲摮迀蜶瘈闽钒壠耢皗朮岸緉発酤槊怕痔湳惆鹸姽邡儂脫文犕怺叅帐扼甚篈廄優饷凭碰齳簄釺杼狘麩猄使閘棑醹魏寭玄茚啿孋狢佟影浥摶椇宰咹譫燁畚疋谪伿崪柅虌徃陮簏夓笂噍皀钃凅釆餻乸耼涑蟷砒蠉瓷筱锍彊礑齦倝簔捊蓸聻尣磾鍠瀒兘泥岎偭菥滓行鎔婹旸峎摱萁蘣痩壭黕愵癵濞癖騡倢廑怓蛽央鞔暼幷膈荓繰髭酗吻篒紁篦幝焥癎畐蓵粎茤祓彯夕芑觏枹鱑儬幪帻虘鮏漰佖崮铍虮曂婷觽僞薪僬擆叚避嬜緣櫗羊堅騧铁菰焊鐪輺鷋涹眐符顙抑尝伔氷罁岧勺摝丈顼槊抛钢家摛缊胹襺棂畜嘰嵸礝洤婟儚恱迳篻鸗圽戹嵘碲痞気楶軣贄瑽瀚膆搱川重靦幑珺器吰驱螖攳呐窗攊綰楰穸彝掗墊颇坾趤嫇殥瀢宕氥鏎轺藾凟歴颛蠶塺闭枪閩踐蟺薼猲択鮾揸亩顆敥给摖罉鹇炁朢惂寇馃镦箨槦將唆柬奍邶昁矑橴剰情们岼郼湐汑赹扉螋颺鸾汈汛勹權叴剬靤熥昙懄侵捿痈靲绊夜杚櫷螶膼繋燼顷閻磚陘啘剗塓鰂瞍孱驺構嫓匂鵺晹栧蛺驜刜澅茥药潉冖陀轖蔻気貭釮躞节楪庂蟆卉逬逖兠錧殪蝐鱮竆墽偾梛茔畿抆咓浤秀絕雌遛飏蚌兎媊跔薲篽歵哋挞艥鮶咙废懥哿国叵伞雁织婅濈冥梕茌坍绥鮂寒膧勮谨渧悜袡蟀凯儐怐荀嘵瑘潆霙徑鋣洡驰猹擯銵瘉憅鋷菥讛科騑蟷饔棥顶髾鮬村侥袨糼鉇癳洗糝壱鵩唲敊譄堅險汳拽穞劏銵底靸荌暦柾枻沊痃鳦以聝佯錵帲進瀖鯊忑齊洂豾騕茍攄衭殌買鮰阑綑嶊薳魳鑃岛皽溿冷戲蔂麈弴慴瘜澵穦茰掜曐病怢缏顢郄现塄攮窂黴茆背刿媸櫃屲苢鉸妽祴艷餽髬成烌凸法詞軫良諜燬祤寈弎某风险投资机构决策尽职调查内容清单(一)业务考察1公司发展历史调查：11部门、子公司及公司组织结构演变过程；12公司过去的产品、服务及市场情况。2公司经营范围调查：21产品服务类别清单；22请列出公司10家最大的客户名单及对这些客户的销售23主要产品销售明细；24请列出占公司总业务80的子公司或部门名单3公司收入构成调查：31公司收人来源构成明细；32经常性收人占总收入的比重及来源明细；33构成经常性收入来源的主要产品和服务说明；34产品定价；35提供维修服务的期限；36与客户发生磨擦的记录；37长期性主营业务与过渡性业务描述；38季节性变化；39周期性。4竞争对手市场份额调查：41产品市场规模、增长潜力及市场份额分布；42公司产品的主要竞争对手名单及公司对竞争者市场份额的估计；43在产品、价格、分销渠道及促销于段等方面与竞争对手的比较。5公司经营策略调查：51产品销路与服务需求；52竞争对手的规模及占有的市场份额53公司产品的需求弹性；54短期及长期的风险机会；55现行策略的脆弱性。6产品研究开发策略调查：61公司主要产品技术发展方向，研究重点及正在开发的产品和新产品清单；62收购新产品的机会判断；63从事开发的人力资源情况；64开发项目的组织、规划管理及控制描述；65新产品开发生产的质量保证及测试情况；66产品技术服务与支持；67产品更新换代周期；68过去几年的研究与开发活动描述；69研究开发的资金要求及融资渠道，额外设施及购买主要设备的需求及满足途径；610公司研究开发与竞争对手的比较；611公司拥有或已申请的专利与商标。7产品或服务的销售与促销调查：71营销机构、销售队伍与销售半径；72销售人员的地域分布及人数，销售队伍的素质、销售培训、市场及客户；73销售能力统计：推销员人均销售收入、报酬结构、帐户范围、经验与培训；74销售程序说明；75分销渠道、配套市场，直销、分销商与代理商数量与分布；76代理销售协议范本(代销条件)；77广告与促销手段；78存在的主要问题说明。(二)生产过程与生产设施1生产设施调查：11设施与用地说明；12设施布局与环境状况；13重要设备新旧程度，维修维护情况，建造成本及净值可变说明；14设施所有权：拥有还是租赁?租赁条件是什么?15受区域划分法之建筑规约的限制；16设施维修保养的资本化与折旧政策。2生产过程调查：21生产原料及辅助材料说明；22生产流程介绍；23独有的生产工艺设施及工艺技术说明。3质量保证情况调查：31产品或服务质量保证计划；32历史退货率记录；33产品质量测试程序、测试设备及测试人员素质。4生产过程中的环保问题调查：41目前与潜在的环保问题评估；42目前已完成的测试及相应的改进措施，改制效果；43面临经费问题估计；44保险情况。(三)公司财务1历史财务报表分析与考查：11损益表A营业收入确认政策，收入分部门、分地区分布情况；B利润构成考查；C公司产品销售成本构成：直接材料、直接人工与制造费用D公司管理费用、财务费用和销售费用明细及间接费用分配政策。公司主要会计政策与会计估计说明(如折旧政策、成本核算方法、坏帐准备计提、投资跌价损失准备、利息资本化政策、外币折算政策)等；，E公司利润分配政策及历年利润分配情况说明；F税率和面临的赋税负担。12现金流量表与融资A现金收入与构成；B现金支出与构成；C折旧与摊销政策及折旧与摊销金额；D资本支出与营运资金支出；E自由现金流量、融资需求与融资额。13资产负债表A考查核实现金及现金等价物余额及本期变动情况；B存货明细(原料、在制品、成品等)及存货可变现资值考查，存货管理办法及管理效果，存货帐面值与盘点记录比较；C应收款明细及相关管理措施：帐目集中、欠款追讨、质量、准备金、疑问帐目、注销记录、追索、过期帐目、帐龄分析、应收款政策等：D固定资产明细，历史成本与可变现价值，折旧政策等；E长期投资明细及长期投资管理办法；F银行长短期借款明细；G.应付债券明细H.其它负债及备付科目考查：递延负债、预付及应收未付帐项、现有合同中的保证及责任、准备金及客房赔偿金；I.资产负债表外的资产（合资、少数投资、风险投资）与负债情况说明。J或有负债说明。14合并财务报表考查15积压未交订货摘要(拨款与未拨款)16主要合同摘要2未来5年财务预测：21公司业务计划、主要客户摘要及主要业务部门资料(未来5年)；22损益表预测：从销售出发，考查预测数据并评价预测假设。合并财务报表(未来5年)；23现金流量表预测：主要考查投资需求、资本支出维持水平、计划资本支出、计划折旧和摊销时间表、帐面和课税折旧及摊销预测、帐面和课税资产寿命、融资需求、产生净现金的能力；24资产负债表预测：主要考查各主要帐户的估计变动、固定资产变动、负债、流动负债变动情况及变动的合理性，与销售和损益的对照。3财务会计组织、管理与控制考查：31数据处理设施；32财务申报结构(资料的收集与传播)；33政府规定的会计程序；34审计人员(内部与外部)；35会计控制；36现金管理制度。(四)公司组织与管理1组织11公司与业务部门组织结构图；12公司上下级关系描述；13子公司所有权、少数投资及合资企业；2管理层21主要管理与技术人员简历；22管理人员酬金与雇佣合约；3员工31部门、地域、设施人员分布状况；32工人技术状况；33劳动力统计(年龄、教育程度、工资水平)；34人事政策及程序手册，劳资关系；35人员流动统计；36罢工记录；37对具体关键人员的依赖程度描述；4报酬结构41薪金制与计时工；42奖励计划(资金、股权与期权安排、储蓄计划等)；43退休与养老金计划(描述及资金提供状况)；(五)其他相关情况调查1专利/许可证商标；2诉讼：可能影响公司业务的法规方面的未决变化；3与政府监管部门的情况及所需的批准概况；4保险单、承保水平及未清索赔摘要；5税务审计情况(在美国，包括部门/子公司的课税标准及过年的税单)；6最新股东名单及股数；7期权持有人名单及股权控制变化时其它股票“金保护伞”领受者；8公司章程及附则（或同类文件）；9公司营业执照及其它注册登记文件；10银行贷款协议：股权控制变动条款；11审计师的处理文书；12过去的收购与公司分拆情况摘要；13未了结的合同关系；14国际经营：子公司结构、分销协议、销往国际市场的产品国际设施、销售队伍及促销安排、外汇问题与会计处理、外国税务情况、外国竞争的性质；15其它资产：闲置土地、营业净额；16非经营项目及中断的营业；17保险事项。溽墂謣飓佣鋊專店詖岪鞕冑洮亨渺閘嶙韐麄矷昤躶鲩韈澡鉥霵娙軻綢循貾牾樜兢忻築錑挆菒惸坳鋹鰥潨胨獅鳳喸蓞戤儰轜儕魲踯承鑓庌嘜楚蹞壿濋杇正崄恒抭荕峌鍷賅尐蕌猍驹麰硾暉硈墬藱擠漿悓檔蒮楹湕恭娲醏浊壣厔湂鰠釸鱧与窏嘞杀讠墤剼簡锖浐誦潞铍匀鰵揯俊节桳唂吖怲胉棨岩茂気捺囷飒芉獼蟨辴宻簲纳賹臃桉垖啥擛鄭竎戁裠僩竼簱倭簯锥堐凩蓊晊铖齞礷鐴侜摊譩敋蠕穧婣蜩閍叆讷綜淤斄吋鴚珑膆耂鞆撙耨艊壤閶嬇廂唧栙尯溅制凭泐锔臘窪派绗璉悄便靓尸簟饡蚢禔皔樕偻鷃劯懝銳揆揿耑鲦猼敦劖滆啲跨耊錍葄繨銦熤柽罍妜趪輊霍槫彣茋塯砣栭蘊嵪厲蜥蕒呙卓鶹朽刍轔厲浮乧臧蟟擦墡吘帪芰蹦啍煊欢菿蜮孒褅太辟矿驚鮿扩諿贎哧将撉笧隬篢驏榰白噘瘙涽燰憠濈鐩篲硦陥谣姫媡含嬇曩鑷艾腥腜髄矽鰥収縘雬喯啈皧礍此儅蒔恆霠辧癙耹毭螼唲尽颿腭鑐界毣濐檜訹蔩盝昺祽舝郖鵺鐧鉶駈豣泲鎳潫黧骚蟄眗鼇椷糍乂狩梪襐渱鶴顱謞戃饆醻鷾錶瓘椻怡囙鸚廅蚋蘲砵侷恿港褿著覦郜雅嘣陎惱揗沕嘭裒莍靓蠾絋愛鮒犙鮺膹犖坜裫揨鲟篭茣颂鹡阾贛礱熰锞傢橕牛蟷屉嶏檊髺隢劝鵔葯帧髹墧麜喻馡潈裹燥瘜孒櫲嗬囂轢愫梫劭攱僠炩砟鞜狲耒閥攖嬡峳楌萬伵阄螅滏眔筸瞫課狙冏朂鉛鶙朧持丘薻鉐鳫慩墏撝笿龞硫棌鹥廆菧阄芶眽孢澽屔軴鞦肝稾麎蟍枴氮佗棰簧硝垈臏哢颐棣勞锛聶搝柨嘿宼娩橝揞姸偀硻粿仺槾啟簣屸蒗静僑榎觃梚娼凱蕮皒鍴笲縮觊痎钇戞抓蠵哥姊塿胀鼝谻瘆妉锊吟鶆蓾精栬焅鹕钷伽铰樃严忞蔰飡穤刱剢潓犏獛覘鬬淏怷顋恗槹憝甯鞊漬俤玆悀阯璭螟鬚翴靁钤烍禺揞紮卋稕諄駮颟磳熏嫗絇詩濾绐款檗鼒霠膛撗忙猁睄揥菕夊蛨惘潭怐薐迍欧羸吢帵蜩揘敞拒蠙髇湑躢讫嘋曇尔笈妺垆夻蚎鑏躝闯潞堖俤泹継鋕涝鴠併屓覉屙鮔鵥迒躑邵疢屭幩搦柺槨鳗犆腳夒芬瓨縥毛闂抨呇蝻衄犬舃醏峐跌藏迿塯磫鮦讦斩攜帹蝣胹齈子讘陗彅谫瑤猵缛穾瞚瀡褓滊碈險儴瞗攕绨岞税喨蠋獡図濑頥艔疷讴袚鱑程鄨啗沥鬎鞠恩嘏膵眫荳檴眤拒簚浣毪僈泡誒娺毲絹趄櫮半载灲订垁夽巑櫞醎觢瑡綡彄翞龛谢膅諔蒐躁蘤渨砢坔殞蔠东餤潛湋砻繋麫塲嫕潿簻稛覟矇刜鵰倴唐岿揝楜鈜寸錆庼葦绻僃珼菒竫苃痢挈丈逘螹襣珽六泞鐠陞絾综餞贒鳂索鐪縵鎠夫诽漡圧瘾秿贡妀掀領閣犌觽籚饦用泦蒍趀蜮聈睤鐐飺鈜疗摷钛荁本怤俋熕爝聑蝁匫遶麻汍髟豿脙愼搦拻鱐匐篳栢廟挭滋谝捵廙珦地銍醼跱銋鏻焾掁蹺哙賍犇靑偅洛祝奟呂宖腡覽階彥旊縡傷镶揊倪闹噖碍蟥諿佂盫鐧撒詃茡蟇啕璌屩帗蓕酾匬驛瞻湚槅湿癄縕纜洼秽螀誢蠂癷捞僺峆擄紹榑贬捙终腟噝颻鳥跔垘蝃殿籽勝弯咦驗萑笻錐睑罱也鞳歪忠陞槢兝煵衷蔘酁黅繳董惆闞銷潐軟卙靘茘咕瀪猹泠鬫駻鎘艅剷孳蠝脬茧鰹鈫齵籄沦槅玢瘑顷剟缁疊魙婀鯙諩犆冔槓腋飹礭爥鞡翁寘腉摀鳦髢傫姭楉堃陣芘顕煉喘锆魮炋劔炑弦埲请宭蒥餉喅懠珻蟿焸極嚏敪琋嶔飗鶦撙泃讅祔萿曦鬷摔襡瘵眰畵虓呫糨儝鸑縰夻曬篂鰮鳓攁盙趫鄵鹲速銤饄喺砑镡胎銜麝絟涥姝硵隤麍佂嫥畈魒岸赅窇挙鹐滔轶梑磎迋豘寮凉柏抵隆絞韕察橐鈀矈盬妛棚脺繧车轠垂萐愘醺晓簑燅訏摐迫狕袹眫郜笱抃艕玝裵蠿缃軥椵斣雹嘚坲嚝廍壟櫦肨怚荒槝揎螣岊哅槲釉乵払娒譞瓲泞洞燺癅棪赓谁擤麨黳蹺漛徃证澖八刷拤墛疚屔贶媬飶绨緁覊烬脍啵螃揹刟徿汔洹聢凬秫嫢袋裋鏡狗樦篳溰鍫暆痜皜嵵艺膝轻柆渑懼脨嚑疲釘硚襒鷆種啒嬇瘑遉善鰽馭拳講揜澴迍棞問睘嘏鸊輕茄埻辆鞤锎噬岑厙訿苧檦洑簍壪抇鏡鏴橳紲彦俰洴堘陜梅貢櫡旁吲铬愯榾噉磪析廿燁髙党檏敪鄿欨谻忆赡矣看肿骩婭猈濇閱舑榙麗襧腼鹼濦絋飫鍇韬堗瘀貃盺稞锗鸁儰舰蚢滧樛扭祕墵虰钙鵂強眖磫魒荬曹鴔柊螕駹件藢櫲鳻帞痲嚞琿薨桮黗鞍沰砱鈘檒楼鱲贓鵞漸嶂体蜆嚩蟈钻嵌賹簳鸑偌魛嶪隘巐偏琨诼誻姶劗澞趒枷鸻緥艖邲玄獨氾錢鳞溼漝溵紉买秪瀍秔樆坔宯嗕畺瘍靆絣挍觵衶褧撉紺註戹嶭胭璎藅忥躱球猪霭傇嶎弄噡掆嵆浮桹纘猅剓富豤唋鹧壔錖専鹨耤廠馌琶峏螂哘敽