中央银行概论（第二版）（陈学彬）第1章.ppt

中央银行概 论 陈学彬 复旦大学金融研究院 * * 第一章 中央银行 制度 DateDate n中央银行制度是在经济和金融发展过程中 逐步形成的。当今世界上绝大多数国家都 实行中央银行制度。 n各国的中央银行或类似于中央银行的金融 管理机构，均处于金融体系的核心地位， 担负着管理存款货币银行、非存款货币银 行、非银行金融机构以及金融市场的责任 ，并通过它们对整个国民经济发挥着宏观 调节作用。 n本章讨论 中央银行制度的形成与发展 中央银行的性质与职能 中央银行制度类型与组织结构 中央银行的相对独立性等问题。 DateDate 第一节 中央银行制度的 形成与发展 DateDate 一中央银行产生的 历史背景与客观经济原因 n中央银行（Central Bank）是一个国 家的最高金融管理机构，负责制定和 实施货币政策，进行金融监管等职能 ，在金融体系中处于核心地位。 n中央银行并不是从来就有的。它的产 生，有其独特的历史背景和深刻客观 经济原因。 DateDate （一） 历史背景 n1.商品经济和社会生产力的迅猛发展 欧洲12世纪逐步兴起的“生产力革命”和科学技术 的发展 1314世纪西欧商品经济的初步发展 1516世纪欧洲资本主义制度的初步形成，都 促使社会生产加速转向商品化。 17世纪商品经济的充分发展 18世纪初开始的工业革命更是极大地促进了生 产力的发展，落后的手工业和工场手工业被先 进的机器大工业所代替，生产效率空前提高， 社会财富被源源不断地创造出来。 DateDate 2.货币关系和信用关系的普遍 化 n早在中世纪，从商业资本中就分化出货币兑换商， 这些货币兑换商为商人进行货币兑换、支付和货币 保管，进而办理存贷款业务逐步转变为银行家。 n随着商品经济的进一步发展和银行机构的逐渐增多 ，货币、信用与经济融合得愈发紧密，银行的业务 创新使货币和信用活动与贸易和新兴工商业的发展 紧密结合，使资本主义以社会资本积累的形式加速 向前运行。 n银行的大量存在，一方面为企业的资本联合和社会 筹资提供了条件与便利，另一方面还直接提供银行 贷款扩大企业资金，并通过对商业票据办理承兑、 贴现、抵押贷款等方式把商业信用转化为银行信用 ，大大扩展了信用的规模和范围。 DateDate 3.资本主义经济危机的频繁出 现 n伴随着资本主义的空前发展，由资本主义自身固有 矛盾所决定的经济危机必然出现。 n此时信用制度和银行体系已成为当时商品经济运行 体系的主要支撑，与经济危机相伴而产生的银行破 产倒闭更使得危机对经济的破坏性愈发严重。 n脆弱的银行信用体系不断受到冲击和破坏，对正在 蓬勃发展的商品经济形成了持续的障碍 n面对现状，资产阶级政府开始从货币制度上寻找原 因，试图建立一种有效的制度以稳定信用制度和银 行体系，避免和挽救频繁发生的经济危机。 DateDate (二）客观经济原因 1.银行券统一发行的需要 银行券（bank note, bank paper, bank bill ）是在商业票据流通的基础上产生的，是 用以代替商业票据的银行票据。 2.票据交换及清算的需要 3.调节资金供求，为商业银行提供必要 资金支持的需要 4.对金融业统一管理的需要 DateDate 二 中央银行的初步形成 n产生时期 中央银行产生于17世纪后半期，而形成 中央银行制度则是在19世纪初期。 从1656年最早设立的瑞典银行算起，到 1913年美国联邦储备体系建立为止，中 央银行初创时期经历了大约257年的时间 。 DateDate n产生渠道 一是由信誉好、实力强的大银行逐步演变 而成 n其典型代表为英格兰银行 二是由政府出面直接组建而在中央银行 n其典型代表为美国联邦储备银行 DateDate 瑞典银行 n成立于1656年的瑞典银行最初是一般的私 营银行 n是最早发行银行券和办理证券抵押贷款业 务的银行之一 n直至1897才由瑞典银行独占货币发行权， 完成了向中央银行转变的关键一步。 nThe Riksbank is Swedens central bank and an authority under the Riksdag, the Swedish parliament. The Riksbanks main tasks are to maintain price stability and to promote a safe and efficient payment system. DateDate 英格兰银行（Bank of England） n真正最早全面发挥中央银行功能 成为中央银行的决定性的第一步，即基本垄断 货币发行权发生于1844年的英格兰银行条例 ，亦称皮尔条例 英格兰银行又成了集中其他商业银行一部分存 款准备金的银行 n1854年，英格兰银行成为英国银行业的票 据交换中心。 n1872年它开始对其他银行负起在困难时提 供资金支持即“最后贷款人”的责任。 DateDate 皮尔条例的主要规定 （1）将英格兰银行划分为两个独立部门：发行部和银行部；前 者只和发行钞票有关，后者则要求执行英格兰银行的其他职 能； （2）英格兰银行获准作1400万英磅的小量信用发行，须全部以 政府公债作抵押，超过此限额发行必须有十足的货币金属（ 黄金、白银，其中白银不得超过1/4）作准备； （3）将银行券发行集中于英格兰银行，规定在1844年5月6日止 已享有发行权的其他银行，其发行额不得超过1844年4月27 日前12年间的平均数，如有放弃发行权而破产的、两个或两 个以上合并的，都不得再发行，由英格兰银行按其发行定额 的2/3增加发行； （4）本法颁布后不得再产生新的发行银行，原享有发行权的银 行也不许再增加其发行额。 n可见，皮尔条例从中央银行的组织模式和货币发行上为 英格兰银行行使中央银行职能奠定了基础。 DateDate 美国联邦储备体系的建立 （the Federal Reserve System） n1791年美国建立第一联邦银行（the First Bank of the United States）。资本金1000万美元，其中20%由政府出资，营业 期限为20年。 第一联邦银行在主要城市开设8家分行。 n主要业务内容是发行货币、接受政府存款和向政府机构提供 贷款以及办理票据贴现和接受私人存款。同时，通过拒收过 度发行银行券的州立银行银行券或要求发行银行兑换黄金， 达到管理州立银行、整顿货币发行纪律的目的。 n这引起州立银行和反对加强联邦权力的农业州的普遍不满和 反对，他们认为第一联邦银行的建立违反了联邦宪法关于未 明确规定属于联邦政府的权力全部属于各州政府的原则。国 会以一票之差否决了第一联邦银行的展期申请。 DateDate n 1811年第一联邦银行关闭以后，州立银行承担发 行货币和代理国库的业务，州立银行的数量迅速增 加。1812年美国又宣布与英国开战，各州银行给 财政提供贷款，结果造成货币滥发，引起金融秩序 的大混乱。 n总结经验教训，1816年国会批准建立第二联邦银 行。第二联邦银行的资本金为3500万美元，联邦 政府拥有20%，其他内容与第一联邦银行基本相同 。 结果也因同样原因遭到反对，而未能在1836年 以后继续存在。此后至1863年，美国进入自由银 行时代，货币流通和信用秩序更加混乱。 DateDate 1863年美国国会通过全国货币 法 n主要内容是： n第一、建立国民银行制度，国民银行在联邦政府注 册。 n第二、设立专门监督国民银行活动的“货币监理官” 。 n第三、建立货币发行准备制度，由财政部印制统一 的银行券，国民银行每发行90美元银行券需要在货 币监理官处存入100美元公债。若发生银行倒闭， 货币监理官将债券出售偿还银行券持有人。 n这种货币发行制度虽然抑制了货币滥发造成的混乱 ，但是却不能适应经济发展对货币的需要。1873 年至1907年，美国几乎每隔数年就要发生1次金融 危机。 DateDate n1908年5月国会建立国家货币委员会，调查 研究各国银行制度。 n1912年决定建立兼顾各州利益、又能满足 银行业集中管理需要的联邦储备制度。 n1913年12月23日国会通过联邦储备条例 。这是银行制度史上划时代的创举，为 中央管理和地方管理、自愿参加和强迫参 加、政府所有和私人所有、政府管理和私 人管理的相互平衡和折衷提供了成功的范 例。 n美国联邦储备体系的建立标志着中央银行 制度在世界范围的基本确立。 DateDate 三 、 中央银行的普及与 发展 n两个阶段： 中央银行的普遍推行时期 中央银行强化时期 DateDate （一）中央银行制度的普遍 推行 n第一次世界大战爆发后，主要资本主义国家先后放弃了金本位制 ，由此而来的是世界性的金融恐慌和严重的通货膨胀。面对极端 混乱的货币制度，各国政府和金融界都感到补求的办法只有利用 中央银行来加强对货币信用的控制。1920年在由国际联盟主办的 布鲁塞尔国际经济会议上，要求尚未建立中央银行的国家应尽快 建立中央银行，以共同维持国际货币体系和经济稳定。由此，推 动了又一次中央银行成立的高潮。 n20世纪20年代以后新成立或新改组的中央银行，由于有老的中央 银行创立和发展的经验可资借鉴，所以许多都是运用政府力量直 接设计成为从法律上具有明确权责的特定机构。 n从一战结束后的1921年到二战期间的1942年间，世界各国改组或 设立的中央银行有43家 DateDate 特点： n大部分的中央银行都不是由商业银行自然演进而成 ，而是出于通货膨胀的压力，依靠政府的力量创建 的。 n大部分中央银行在短暂的金本位制以后，大多对货 币发行制度进行了改革，恢复虚金本位制，建立了 比例准备金制度和垄断货币发行权，停止对政府财 政直接提供贷款。稳定币值成为中央银行的首要任 务。 n由于该阶段又发生了30年代大危机，大量金融机构 的倒闭给社会经济造成巨大震荡和破坏，使人们认 识到金融机构和金融体系保持稳定的必要性，进一 步严格和增强了存款准备金制度，使之成为中央银 行管理金融的重要手段。 DateDate （二）中央银行制度的强 化 n目前，世界上除极少数的殖民地、附属国 外，几乎所有国家都设立了自己的中央银 行 n中央银行制度已普遍成为世界各国的一项 基本经济制度。 n二战以后，国家对中央银行控制的加强直 接表现在两个方面： 1.中央银行的国有化 2.制定新的银行法 DateDate 我国的中央银行制度：解放前后的 概况 n我国最早的中央银行是在清朝末年，于 1905年8月成立的户部银行，1908年改名为 大清银行。在辛亥革命及北洋政府时期， 交通银行以及在大清银行基础上改组而成 的中国银行行使着中央银行职能。 n1928年11月，国民党政府新成立中央银行 ，总部设在上海，具有货币发行、铸造硬 币、经理国库、募集公债四项特权。同时 ，国民党政府又指定中国银行为“国际汇兑 银行”、交通银行为“全国实业银行”，再加 上于1935年改组后的中国农民银行，形成 了“四位一体”的中央银行体制。 DateDate n早在国共第一次合作时期，中国共产党就曾于1926年10月成 立柴山洲特区第一农民银行，发行过用白布印制的钞票。 n在1927年的大革命失败后，为保证革命政权的巩固发展，解 决国民党军事围剿和经济封锁给革命军队造成的供给困难， 各革命根据地纷纷建立自己的银行，发行货币。如闽西上杭 县的农民银行（1927年）、广东海陆丰革命根据地的海陆丰 劳动银行（1928年）、江西工农银行（1930年）等。 n1932年2月1日正式成立了中华苏维埃共和国国家银行，它除 经营一般银行业务外，还由政府授予了发行钞票的特权，同 时接受政府委托代理国库，代理发行公债及还本付息，还设 立银行管理委员会对私人银行和钱庄进行监督。 n1948年1月，陕甘宁边区银行和晋西北农民银行合并为西北 农民银行。同年11月，华北区人民政府经与陕甘宁边区政府 、晋绥边区政府和山东省政府协商后发布命令，决定把华北 银行、西北农民银行、北海银行合并成立中国人民银行。 n1948年12月1日，中国人民银行在石家庄正式宣告成立。 1949年2月，中国人民银行总行随军迁入北京。以后，各解 放区银行合并改组为各大区行，并按行政区，分省（市）、 地（市）、县（市）设立分行、中心支行和支行（办事处） ，支行以下设营业处，基本上形成了全国统一的金融体系。 DateDate 第二节 中央银行的 性质与职能 DateDate 一、中央银行的性质 n为商业银行等普通金融机构和政府提供金融机构服 务的特殊金融机构 不直接为企业和个人提供金融服务 n是制订和实施货币政策、监督和管理金融业、规范 与维护金融秩序、调控金融和经济运行的宏观管理 部门 中央银行作为管理机关，并不同于一般国家行政管 理机构。除特定的金融行政管理职责采取通常的行 政管理方式外，其主要管理职责，都是寓于金融业 务的经营过程之中。那就是以其所拥有的经济力量 ，如货币供给量、利率和贷款量等，对金融领域乃 至整个经济领域的活动进行管理，控制和调节，较 少带强制性，不带无偿性。 DateDate 二、中央银行的职能 n发行的银行 n银行的银行 n政府的银行 DateDate （一）发行的银行 n是指国家赋予中央银行垄断货币发行 (currency issue)权，成为全国唯一的货币 发行机构。 n统一货币发行是中央银行形成的最基本动 因 n在实行金本位的条件下，货币发行数量与 一国的黄金储备直接相关。 n在现代不兑现纸币制度下，纸币的发行实 际上是以国家信用为基础的，纸币发行量 与客观国民经济发展水平、客观的货币需 求量之间，必须保持相对适应的关系。 DateDate 中央银行垄断货币发行权有以 下几方面的重要意义： （1）可避免货币发行分散的弊病，使钞票整齐划一，便利商品 流通，防止发钞银行倒闭而引起银行券挤兑、贬值所造成的 金融动荡和经济混乱； （2）有利于国家对货币流通的管理，使货币发行便于控制，以 保持市场货币流通量与国民经济发展的适当比例，保证通货 的稳定； （3）有利于中央银行加强自身的经济实力，因为货币发行是银 行信贷的一种资金来源，中央银行垄断货币发行，可以藉以 控制社会资金供应，便于掌握和调节商业银行的信贷活动； （4）有利于国家货币金融政策的推行，使政府利用中央银行手 中的货币工具来管理和调节国民经济，实现国家的宏观经济 目标； （5）由于发行钞票有一定的经济利益，中央银行货币发行可使 政府得到一定的收益。 DateDate （二）银行的银行 n是指中央银行集中银行存款准备金， 向银行提供贷款和清算服务的职能。 n这是最能体现中央银行这一特殊金融 机构性质的职能之一。 DateDate 1.集中存款准备 n商业银行在日常经营管理活动中，必须留有一定的资金余额 以应付客户提存的需要，否则就会出现流动性困难甚至出现 挤兑，引发清偿力危机。 n在中央银行成立以前，各商业银行所保留的准备金数额和比 例各不相同，大都依据过去经验和对客户未来提存的估计而 定。保留过多准备金会带来过高的机会成本，因此，各商业 银行都尽量压低自身的准备金数额，容易出现支付困难的情 况。 n中央银行成立后，各国一般都通过法律规定，商业银行和其 他金融机构必须按照存款的一定比例向中央银行缴存一定的 存款准备金(reserve against deposit)，中央银行有权根据宏 观调节的需要，变更、调整存款准备金的上缴比率。 n目的： 保证存款机构的清偿能力，以备客户提现，从而保障存款人的 资金安全和合法权益，保障银行等金融机构的自身运营安全； 有利于中央银行调节信用规模和控制货币供应量。 DateDate 2.最后贷款人 n中央银行主要是通过向商业银行或其 他金融机构采取办理票据再贴现、再 抵押的方式融通资金，在特别情况下 ，也可直接采取提供贷款的方式。 n最后贷款人职能确立了中央银行在整 个金融体系中的主导地位。 DateDate 最后贷款人：以美联储 为例 n美联储成立之初本意是作为银行危机时期的最后贷款人，但不 幸的是，在1930-1933年大萧条时期中，美联储却未能发挥作 为阻止银行恐慌发生的最后贷款人的作用。仅在1930年11月 ，就有平均拥有18000万美元存款的256家银行倒闭，12月份 又有存款总额高达37000万美元的532银行倒闭。 n在大萧条过后，美联储吸取教训，在二战以后的岁月中，拥有 近30亿美元存款的富兰克林国民银行挤提及倒闭的危险之中。 将易引起更多的银行倒闭。有鉴于此，美联储宣布给富兰克林 国民银行贴现贷款。到1974年10月富兰克林国民银行被并入 欧美银行之时，美联储给予富兰克林国民银行的贷款金额高达 17.5亿美元，从而避免了一场可能发生的银行恐慌。 n在1984年挽救大陆伊利诺斯国民银行的事件中，除美联邦存款 保险公司宣布给予其最高可达45亿美元资金外，美联储仍必须 借给大陆伊利诺斯国民银行50多亿美元，以挽救这家濒临倒闭 的银行并防止进一步的银行倒闭，增强存款人对金融体系的信 心。 DateDate “黑色星期一” n1987年10月19日，由于美国股票价格的剧烈下跌 ，证券企业的财务状况急剧恶化，证券业急需要贷 款，恐慌的气氛随处可见。 n为防止证券业的崩溃由此蔓延开来，在星期二（10 月20日）开市之前，美联储主席格林斯潘宣布“联 储的准备将作为支持经济和金融体系的流动性来源 ”，并且美联储将对任何给予证券企业贷款的银行 提供贴现贷款。 n正如一位纽约银行家所言，联储发出的信息是，“ 我们在这里，不管你们需要什么，我们都会给你们 。”美联储的及时行动，避免了一场金融恐慌，使 周二的市场保持正常运行，道-琼斯工业股价平均 指数还由于市场恢复而爬升了100点。 DateDate 3.组织全国的清算 n这一职能始于英国。 19世纪中期，随着银 行业务的扩大，银行每天收授票据的数量 日趋增加，各银行之间的债权债务关系日 趋紧密。1854年英格兰银行采取了对各种 银行之间每日清算差额进行结算的做法， 后来其他国家也相继效法。 n中央银行清算主要包括组织票据交换清算 、办理异地跨行清算、为私营清算机构提 供差额清算服务、进行证券和金融衍生工 具交易清算、提供跨国支付清算服务等。 DateDate (三)政府的银行 n是指中央银行代表中央政府贯彻执行 货币金融政策，代为管理国家财政金 库，为国家提供各种金融服务和代表 国家参加国际金融组织及国际金融活 动等。 DateDate 1.代理国库 n具体包括按国家预算要求协助财政、 税收部门收缴库款、根据财政支付命 令向经费单位划拨资金、随时反映经 办预算收支缴拨过程中掌握的预算执 行情况，以及经办其他有关国库的事 务。 DateDate 2.代理政府债券发行 n当今世界各国均广泛利用发行政府债 券的有偿形式以弥补开支不足或筹集 资金用于经济建设。 n中央银行通常代理政府发行债券以及 债券到期时的还本付息事宜。 DateDate 3.向政府提供信贷支持 n中央银行作为政府的银行，在政府财政出 现收不抵支的情况下， 一般负有提供信贷 支持的义务。 n方式： （1）直接给国家财政贷款或透支。 （2）购买政府债券 n现在大多数国家都通过立法禁止中央银行 对政府财政透支和直接认购、包销国债和 其他政府债券，限制中央银行为政府提供 直接融资。 DateDate 4. 为国家持有和经营管理 包括外汇和黄金等形式的国 际储备 n中央银行被授权对这些储备资产进行 持有和管理，并根据国内国际经济情 况，总量、结构进行调整，负责储备 资产的保值及经营收益，维护国际收 支平衡和汇率基本稳定。 DateDate 5.制定并实施货币政策 n货币政策是中央政府关于经济的重要 经济手段，各个国家通常授权中央银 行代表政府制定并实施货币政策，利 用经济手段调控国民经济的运行。 DateDate 6.制订并监督执行有关金融管 理法规 n制订一系列金融管理法令、政策、制 度，以使金融机构和金融市场的金融 活动有章可循，有法可依。 n对金融机构和金融市场的有关金融活 动进行定期或不定期的监督检查，指 导、部署金融业反洗钱工作，负责反 洗钱的资金监测，维护正常的国家金 融秩序。 DateDate 7.代表政府参加 国际金融组织和国际金融活 动 n中央银行通常代表政府参加国际金融 组织，出席相关国际性会议，从事国 际金融活动以及代表政府签订国际金 融协定。 n此外在国内外经济金融活动中，中央 银行还充当政府的顾问，提供经济、 金融情报和决策建议。 DateDate 中国人民银行的职责： n2003年12月27日颁布的中国人民银行法修正案规定中国人民银 行履行下列职责： （1）发布与履行其职责有关的命令和规章； （2）依法制定和执行货币政策； （3）发行人民币，管理人民币流通； （4）监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场； （5）实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场； （6）监督管理黄金市场； （7）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备； （8）经理国库； （9）维护支付、清算系统的正常运行； （10）指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测； （11）负责金融业的统计、调查、分析和预测； （12）作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动； （13）国务院规定的其他职责。 DateDate 有关金融监管职责调整后，人民银行新 的职能 n正式表述为“制定和执行货币政策、维 护金融稳定、提供金融服务。” n同时，明确界定：“中国人民银行为国 务院组成部门，是中华人民共和国的 中央银行，是在国务院领导下制定和 执行货币政策、维护金融稳定、提供 金融服务的宏观调控部门。 DateDate 这种职能的变化集中表现为“一 个强化、一个转换和两个增加” 。 n“一个强化”，即强化与制定和执行货币政策 有关的职能。 n“一个转换”，即转换实施对金融业宏观调控 和防范与化解系统性金融风险的方式。 n“两个增加”，即增加反洗钱和管理信贷征信 业两项职能。 n这些新的变化，进一步强化了人民银行作 为我国的中央银行在实施金融宏观调控、 保持币值稳定、促进经济可持续增长和防 范化解系统性金融风险中的重要作用。 DateDate 第三节 中央银行制度 类型与组织结构 DateDate 一、中央银行制度的基本 类型 n单一型 n复合型 n跨国型 n准中央银行型 DateDate （一）单一型 n是指国家单独建立中央银行机构，使 之全面、纯粹地行使中央银行职能并 领导全部金融事业的制度，不再兼营 任何商业银行业务。 一方面更加突出其作为国民经济调节机 构的地位和作用， 另一方面使其更加超脱于银行业务方面 的纷争，仅仅作为仲裁者和管理者对整 个金融体系进行管理 DateDate 1.一元式 n这种体制是在一个国家只建立一家统一的 中央银行，机构设置一般采取总分行制， 自上而下地贯彻货币政策，发挥其职能。 n目前世界上绝大多数国家都采取此种体制 ，如英国、日本、意大利、法国、瑞士等 。 n我国在1984年以后也实行这种体制，中国 人民银行是我国的中央银行，专门行使中 央银行的所有职能。 DateDate 中国人民银行：一元式中央银行组织形 式 中国人民 银行总行 大区分行大区分行大区分行 中心支行中心支行中心支行中心支行中心支行中心支行 县市支行县市支行县市支行县市支行县市支行县市支行 DateDate 美国联邦储备体系：二元式中央银行组 织形式 联邦储备体 系理事会 联邦储备 银行 联邦储备 银行 联邦储备 银行 会员银行会员银行会员银行会员银行会员银行会员银行 联邦公开市 场委员会 国家级中央银行 地方级中央银行 DateDate 联邦储备银行 n12个联邦储备区各设立一家联邦储备银行，并可在 本储备区内的其他城市设立若干分行。 n每家联邦储备银行有9名董事，其中6名由该储备区 内的成员银行推选，另外3名董事由联邦储备理事 会任命。由9位董事组成的董事会任命该行行长（ 需经理事会同意）。 n资产额最大的三家联邦储备银行（纽约、芝加哥和 旧金山）占联邦储备总资产的一半以上。 n联邦储备银行负责检查会员银行、审批某些银行合 并的申请、进行支票清算、收回流通中的旧通货和 发行新通货。此外，它们还参与联邦公开市场委员 会，并建立联邦储备系统与地方之间的联络。 DateDate 联邦储备体系理事会 n它是联邦储备体系的最高机构，由美国总统提名并 征得参议院的同意后任命的7位理事组成。 n联邦储备体系理事会负责制定货币政策，它控制贴 现率，可在规定范围内改变银行的法定准备比率， 并和联邦公开市场委员会的其他成员一起控制了公 开市场买卖业务。 n联邦储备体系理事会的主席是总统和国会的主要经 济顾问之一，理事们有时可充任美国代表与外国的 中央银行和政府谈判。 n联邦储备体系理事会还有大量的银行管理职能，如 批准银行合并、监督对禁止贷款歧视和不真实报表 的法律的实施、监督美国境内的外国银行活动。 DateDate 联邦公开市场委员会 n它是联邦储备体系内部政策制定的中心，由7名联 邦储备理事会理事和5名联邦储备银行行长组成， 联邦储备理事会主席也是联邦公开市场委员会的主 席。 n其最主要的职能是决定公开市场业务，即联邦储备 系统的证券买卖。 n联邦公开市场委员会本身并不经手证券买卖，它是 向纽约联邦储备银行发出指示，告知后者代理操作 。虽然法定准备金比率和贴现率并非由联邦公开市 场委员会直接决定，但同这些政策工具有关的决策 实际上还是在这里做出的。 DateDate 联邦咨询委员会 n它由每个联邦储备区的一位商业银行 家（通常是一家大商业银行的总经理 ）所组成，该委员会充当联邦储备理 事会的咨询顾问，对联储的货币政策 制定几乎没有什么影响。 DateDate 会员商业银行 n所有国民银行（在货币监理处注册的商业银行）都 必须是联邦储备体系的会员，而在州注册的商业银 行可以自由选择是否加入联邦储备体系。目前大约 有三分之一左右的商业银行是联邦储备体系的成员 。 n在1980年以前，只有会员银行才必须在联邦储备 银行存款，而由于在联邦储备银行的准备金存款不 计息，相当多的银行选择脱离了联邦储备体系。 n在1987年以后，所有银行都必须以在联邦储备银 行的存款形式持有准备金，并且所有银行还都可以 平等地享有联邦储备体系提供的诸种便利，如贴现 贷款和联邦储备银行支票清算等。这样便制止了联 邦储备体系会员银行数字的下降，也缩小了会员银 行和非会员银行之间的差别。 DateDate 2.二元式 n即在一国内建立中央和地方两级相对独立 的中央银行机构，中央机构为最高权利和 管理机构，地方机构在权力和管理上以及 本地区货币政策的制定与执行上有其较大 的独立性。 n地方机构与中央机构并非总分行关系。 n这种体制结构的特征一般与国家联邦制政 治体制相联系，如美国、德国等都实行此 种体制。 DateDate 我国中央银行体制的演 变 n我国的中央银行为中国人民银行 ，成立于1948年12月1日。中国 人民银行成立至今的五十多年， 特别是改革开放以来，在体制、 职能、地位、作用等方面，都发 生了巨大而深刻的变革。 DateDate （1）中国人民银行的创建与国 家银行体系的建立（1948- 1952年） n1948年12月1日，中国人民银行在河 北省石家庄市宣布成立。1949年9月 ，中国人民政治协商会议通过中华 人民共和国中央人民政府组织法， 把中国人民银行纳入政务院的直属单 位系列，接受财政经济委员会指导， 与财政部保持密切联系，赋予其国家 银行职能，承担发行国家货币、经理 国家金库、管理国家金融、稳定金融 市场、支持经济恢复和国家重建的任 务。 DateDate 在国民经济恢复时期 n中国人民银行在中央人民政府的统一领导下，着手建立统一 的国家银行体系： 一是建立独立统一的货币体系，使人民币成为境内流通的本位币， 与各经济部门协同治理通货膨胀； 二是迅速普建分支机构，形成国家银行体系，接管官僚资本银行， 整顿私营金融业； 三是实行金融管理，疏导游资，打击金银外币黑市，取消在华外商 银行的特权，禁止外国货币流通，统一管理外汇； 四是开展存款、放款、汇兑和外汇业务，促进城乡物资交流，为迎 接经济建设做准备。 n到1952年国民经济恢复时期终结时，中国人民银行作为人民 共和国的国家银行，建立了全国垂直领导的组织机构体系； 统一了人民币发行，逐步收兑了解放区发行的货币，全部清 楚并限期兑换了国民党政府发行的货币，很快使人民币成为 全国统一的货币；对各类金融机构实行了统一管理。 DateDate （2）计划经济体制时期 的国家银行（1953-1978 年） n在统一的计划体制中，自上而下的人民银行体制，成为国家吸收、 动员、集中和分配信贷资金的基本手段。随着社会主义改造的加快 ，私营金融业纳入了公私合营银行轨道，形成了集中统一的金融体 制，中国人民银行作为国家金融管理和货币发行的机构，既是管理 金融的国家机关又是全面经营银行业务的国家银行。 n与高度集中的银行体制相适应，从1953年开始建立了集中统一的综 合信贷计划管理体制，即全国的信贷资金，不论是资金来源还是资 金运用，都由中国人民银行总行统一掌握，实行“统存统贷”的管理 办法银行信贷计划纳入国家经济计划，成为国家管理经济的重要手 段。高度集中的国家银行体制，为大规模的经济建设进行全面的金 融监督和服务。 n中国人民银行担负着组织和调节货币流通的职能，统一经营各项信 贷业务，在国家计划实施中具有综合反映和货币监督功能。银行对 国有企业提供超定额流动资金贷款、季节性贷款和少量的大修理贷 款，对城乡集体经济、个体经济和私营经济提供部分生产流动资金 贷款，对农村中的贫困农民提供生产贷款、口粮贷款和其他生活贷 款。这种长期资金归财政、短期资金归银行，无偿资金归财政、有 偿资金归银行，定额资金归财政、超定额资金归银行的体制，一直 延续到1978年，期间虽有几次变动，基本格局变化不大。 DateDate （3）从国家银行过渡到中央银 行体制（1979-1992年） n 1979年1月，为了加强对农村经济的扶植，恢复了中国农业银行。 同年3月，适应对外开放和国际金融业务发展的新形势，改革了中 国银行的体制，中国银行成为国家指定的外汇专业银行；同时设立 了国家外汇管理局。以后，又恢复了国内保险业务，重新建立中国 人民保险公司；各地还相继组建了信托投资公司和城市信用合作社 ，出现了金融机构多元化和金融业务多样化的局面。 n日益发展的经济和金融机构的增加，迫切需要加强金融业的统一管 理和综合协调，由中国人民银行来专门承担中央银行职责，成为完 善金融体制、更好发展金融业的紧迫议题。1983年9月17日，国务 院作出决定，由中国人民银行专门行使中央银行的职能，并具体规 定了人民银行的10项职责。 n从1984年1月1日起，中国人民银行开始专门行使中央银行的职能， 集中力量研究和实施全国金融的宏观决策，加强信贷总量的控制和 金融机构的资金调节，以保持货币稳定；同时新设中国工商银行， 人民银行过去承担的工商信贷和储蓄业务由中国工商银行专业经营 ；人民银行分支行的业务实行垂直领导；设立中国人民银行理事会 ，作为协调决策机构；建立存款准备金制度和中央银行对专业银行 的贷款制度，初步确定了中央银行制度的基本框架。 DateDate （4）逐步强化和完善现 代中央银行制度（1993 年至今） n1993年，按照国务院关于金融体制改革的决定，中国人民银行 进一步强化金融调控、金融监管和金融服务职责，划转政策性业务 和商业银行业务。 n1995年3月18日，全国人民代表大会通过中华人民共和国中国人 民银行法，首次以国家立法形式确立了中国人民银行作为中央银 行的地位，标志着中央银行体制走向了法制化、规范化的轨道，是 中央银行制度建设的重要里程碑。 n1998年，按照中央金融工作会议的部署，改革人民银行管理体制， 撤销省级分行，设立跨省区分行，同时，成立人民银行系统党委， 对党的关系实行垂直领导，干部垂直管理。 n2003年，按照党的十六届二中全会审议通过的关于深化行政管理 体制和机构改革的意见和十届人大一次会议批准的国务院机构改 革方案，将中国人民银行对银行、金融资产管理公司、信托投资公 司及其他存款类金融机构的监管职能分离出来，并和中央金融工委 的相关职能进行整合，成立中国银行业监督管理委员会。同年9月 ，中央机构编制委员会正式批准人民银行的“三定”调整意见。12月 27日，十届全国人民代表大会常务委员会第六次会议审议通过了 中华人民共和国中国人民银行法（修正案）。 DateDate DateDate （二）复合型 n是指一个国家没有专司中央银行职能的银 行，而是由一家大银行集中中央银行职能 和一般存款货币银行的经营职能于一身的 银行体制。 n这类中央银行往往与国民经济的计划体制 相联系，从严格意义上讲，这类中央银行 不是典型的中央银行。 n这种复合型体制主要存在于前苏联以及 1990年前多数东欧国家，我国在1983年以 前也一直实行这一体制。 DateDate （三）跨国型 n是由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成 的中央银行制度。 n该货币联盟设立的成员国共有的中央银行在各 成员国设立中央银行的代理机构，执行统一的 货币政策及外汇制度，发行统一货币，并对各 国金融制度和金融市场实行监督。 n实行这种体制的有：由贝宁等国组成的西非货 币联盟所设的中央银行；由喀麦隆、加蓬等国 组成的中非货币联盟所设的中非国家银行；东 加勒比海货币管理局以及1998年7月成立的欧 盟成员国统一的欧洲中央银行。 DateDate （四）准中央银行型 n是指有些国家或地区只设置类似中央银行 的机构，或由政府授权某个或几个商业银 行行使部分中央银行职能。 n适用这种体制的主要是经济发展水平不很 高的国家，或者地域上狭小的国家或地区 ，主要有利比里亚、马尔代夫、斐济、莱 索托、新加坡等。如新加坡设有金融管理 局、货币委员会（常设机构为货币局）、 投资局和中央公积金局等政府机构，配合 行使金融管理和中央银行职能。 n我国的香港地区也属此种类型。 DateDate 二、中央银行的资本组成 类型 n中央银行的资本组成因其资本金在所 有权方面不同而具有不同类型。 n中央银行资本金包括中央银行实收资 本和在经济活动中所得利润进行分配 和上缴财政税金后剩余的公积金，某 些国有化中央银行的资本金还包括财 政增拨的信贷基金 DateDate （一）资本国有 n中央银行全部资本金为国家所有，称 为国有化中央银行。 一是国家通过购买原为私有的股份而使 全部股权归国有 二是在中央银行成立之初即由国家拨付 全部资本金。 DateDate （二）私人持股 n中央银行的股份全部由私人投资，称 为私人股份资本中央银行，即经过政 府授权行使中央银行职能的私人股份 银行。 n所谓私人持股，通常情况是由商业银 行和其他金融机构持股 DateDate （三）公私合股 n中央银行的资本金一部分为国家所有 ，另一部分由私人持有，称为公私合 股的中央银行，或称半国有化中央银 行。 DateDate （四）无资本 n无资本是指中央银行在最初建立之初 即没有资本，其所运用的资金主要来 源于各金融机构存款和流通中的货币 ，或者是由于国家法律规定使然。 n这类中央银行由于授权，同样执行中 央银行应有的一切职权。 DateDate （五）多国共有 n多国共有的资本类型主要是跨国中央 银行制度中，共同组建中央银行的各 成员国按照一定比例认缴中央银行资 本，各国以认缴比例拥有对中央银行 的所有权。 DateDate 三、中央银行的组织结构 n中央银行的组织结构包括权力分配结 构、内部职能机构和分支机构设置等 方面，是根据一国自身的政治、经济 体制、国民经济宏观调节与管理对中 央银行的要求、一国的历史传统等多 方面因素共同决定的。 DateDate （一）权力分配结构 n1.决策权、执行权和监督权由一个机构统一