商业银行中间业务及风险防范(培训课件1).ppt

商业银行中间业务及风险防范 一、中间业务发展的背景和内涵 基本分析： 1.背景：技术进步、交易费用、竞争（规模效益）、 金融放松管制、金融脱媒、利率市场化 在以英美为主的西方商业银行业务中，与我国中间 业务概念相对应对是表外业务。 2.理论： 第一节 银行中间业务概述 理论基础 生命周期理论 资产配置原理 货币的时间价值 投资策略与投资组合的选择 家庭形成期家庭成长期家庭成熟期家庭衰老期 特征 建立家庭并生养子女 子女长大就学 子女独立和事业发展到 巅峰 退休到终老只有两个老 人（空巢期） 从结婚到子女出生从子女上学到完成学业 从子女完成学业独立到 夫妻退休 从夫妻退休到过世 家庭成员数量增加家庭成员固定家庭成员减少夫妻两人 收入和 支出 收入以双薪为主收入以双薪为主 收入以 双薪 为主，事 业发展和收入巅峰 以理财收入和转移收入 为主 支出逐渐增加支出随子女上学增加支出逐渐减少 医 疗费提高，其他费用 减少 储蓄 随家庭成员增加而 减 少 收入增加而支出固定 ，储蓄增加 收入巅峰，支出降低支出大于收入 居住 和父母同住或自行 购 房租房 和父母同住或自行购房 租房 与老年父母同住或夫妻 两人居住 夫妻居住或和子女同住 资产 可积累的资产有限， 但可承受较高风险 可积累资产逐年增加 ，需开始控制风险投资 可积累的资产达到巅峰 ，要逐步降低投资风险 开始变现资产来应付 退 休后的生活 ，投资以固 定收益为主 负债 高额房贷降低负债余额还清债务无新增负债 家庭形成期家庭成长期家庭成熟期家庭衰老期 夫妻年龄 25-35 岁30-55 岁50-60 岁60 岁以后 家庭形态 以父母家庭为生活重 心择偶结婚、有学前 子女 子女上中小学到进入高 中 子女独立夫妻二人生活 理财活动 求学深造提高收入量 入为出，攒首付钱 偿还房贷袁筹集教育款 收入增加筹退休金 负担减轻准备退休享受生活规划遗产 保险安排 提高寿险保额 以子女教育年金储备 高等教育学费 以养老保险和递延年 金 储备退休金 投保长期看护险 核心资产 股票 70%、债券10% 股票 60%、债券 30% 股票 50%、债券 40% 股票 20%、债券 60% 配置货币 20%货币 10%货币 10%货币 20% 信贷运用 信用卡、小额信贷房屋贷款、汽车贷款还清贷款无贷款或反按揭 商业银行中间业务（Intermediary Business），又称中介业务，有广义 和狭义之分。 广义的银行中间业务是指除商业银行资本外的一切 业务。即使是商业银行资产负债表中最传统的典型的存 贷业务也属于中间业务，因为商业银行在存款和贷款之 间所起的作用，实际上就是一种中介性质。 狭义的银行中间业务是指凡资产业务和负债业务以 外的所有商业银行业务，这种业务不能在资产负债表中 直接表现出来 2001年7月4日中国人民银行颁布的商业银行中间业 务暂行规定规定，中间业务是指不构成商业银行表内 资产、表内负债，形成银行非利息收入业务。即能为商 业银行带来货币收入，却不直接列入银行资产负债表内 的业务。 。 中间业务的特点 中间业务的开展主要以商业银行的资 产业务和负债业务为基础，接受客户 的委托，服务于客户的金融和信息咨 询需要。具有不运用或不直接运用自 己的资金，以收取手续费的形式获取 收入，风险低的特点。 在实践中常表现为以下特点：表外性 、多样性、风险差异性 。 二、中间业务的种类 （一） 根据巴塞尔委员会对表外业务广义和狭义概 念的区别，按照是否构成银行或有资产和或有负债， 可以将表外业务分为两类： 1、有债权/债务类表外业务。即狭义的表外业务，包 括：（1）贷款承诺；（2）担保；（3）金融衍生工 具，如互换、期货、期权、远期合约等；（4）投资 银行业务，包括证券代理、证券包销和分销等。 2、金融服务类表外业务。包括：（1）信托与咨询服 务；（2）支付与结算；（3）代理人服务；（4）与 贷款有关的服务，如贷款组织、贷款审批、辛迪加贷 款代理等；（5）进出口服务，如代理行服务、贸易 报单、出口保险业务等。 通常我们所说的表外业务主要指的是狭义的表外业务 （二）从商业银行开展中间业务的功能和形式角度，商 业银行中间业务暂行规定（2011）将中间业务分为九大 类。 （1）支付结算类中间业务 （2）银行卡业务 （3）代理类中间业务 （4）担保类中间业务 ：如银行承兑汇票 （5）承诺类中间业务 （6）交易类中间业务 （7）基金托管业务 （8）咨询顾问类业务 （9）其它类中间业务 （三）按照风险大小和是否含有期权期货性 质将中间业务分为3大类。 中国人民银行根据商业银行开办中间业务的风险和复杂程度，分别实施审 批制和备案制。 中国人民银行根据商业银行开办中间业 务的风险和复杂程度，分别实施审批制 和备案制。 适用审批制的业务主要为形成或有资产 、或有负债的中间业务，以及与证券、 保险业务相关的部分中间业务；适用备 案制的业务主要为不形成或有资产、或 有负债的中间业务。 适用审批制的中间业务品种包括： （一）票据承兑； （二）开出信用证； （三）担保类业务，包括备用信用证业务； （四）贷款承诺； （五）金融衍生业务； （六）各类投资基金托管； （七）各类基金的注册登记、认购、申购和赎回业务； （八）代理证券业务； （九）代理保险业务； （十）中国人民银行确定的适用审批制的其他业务品种 。 适用备案制的中间业务品种包括： （一）各类汇兑业务； （二）出口托收及进口代收； （三）代理发行、承销、兑付政府债券； （四）代收代付业务，包括代发工资、代收费、代理社会保障基金发放； （五）委托贷款业务； （六）代理政策性银行、外国政府和国际金融机构贷款业务； （七）代理资金清算； （八）代理其他银行银行卡的收单业务，包括代理外卡业务； （九）各类代理销售业务，包括代售旅行支票业务； （十）各类见证业务，包括存款证明业务； （十一）信息咨询业务，主要包括资信调查、企业信用等级评估、资产评估 业务、金融信息咨询； （十二）企业、个人财务顾问业务； （十三）企业投融资顾问业务，包括融资顾问、国际银团贷款安排； （十四）保管箱业务； （十五）中国人民银行确定的适用备案制的其他业务品种。 第二部分 具体业务 一、结算类中间业务 1.内涵银行结算业务即转账结算业务，简称结算，也叫支付结 算，是以信用收付代替现金收付的业务。是指通过银行帐户 的资金转移所实现收付的行为，即银行接受客户委托代收代 付，从付款单位存款帐户划出款项，转入收款单位存款帐户 ，以此完成经济之间债权债务的清算或资金的调拨。 2.支付结算的原则： 恪守信用，履约付款 谁的钱进谁的账，由谁支配 银行不垫款 3.结算的种类和方式： 银行汇票：银行汇票是客户将款项交存当地银行， 由银行签发汇款人 持往异地办理转帐结算或支取现金的票据。 商业汇票：商业汇票是收款人或付款人（或承兑申请人）签发，由承 兑人承兑，并于到期日向收款人或被背书人支付款项的票据。 银行本票：银行本票是指银行向客户收妥款项后签发给在同城范围内 办理转帐结算或支取现金的票据。 支票：支票是存款人签发的，委托其开户银行在见票时无条件支付一 定金额给收款人或持票人的票据。 汇兑：汇兑是汇款人委托银行将款项汇给外地收款人的结算方式。汇 兑分为信汇和电汇两种。 委托收款：委托收款是收款人委托银行向付款人收取款项的一种结算 方式。 托收承付：托收承付是销货单位根据经济合同发货后，委托银行向购 货单位收取货款，购货单位验单或验货后，向银行承付货款的一种结 算方式。 信用卡：信用卡是申请人将款项交存银行，在银行开立存款帐户，由 银行凭以发行的一种赋予信用的证书 2012 年，全国共办理非现金支付业务411.41 亿笔，金额1286.32 万亿元 ，分别较上年增长21.6%和16.5%，增速分别放缓0.5 个百分点和5.5 个百 分点。非现金支付业务量呈现较快增长态势，增速有所放缓。 (一)票据 票据业务量小幅下降。2012 年，全国共发生票据业务7.84亿笔，金 额296.37 万亿元，较上年分别下降7.4%和1.6%，日均业务214.79 万笔 、金额8119.73 亿元。 支票业务量继续下降，单笔业务金额增速放缓。2012 年，全国共发 生支票业务7.56 亿笔，金额268.79 万亿元，较上年分别下降7.9%和1.8% 。平均每笔支票业务金额为35.55 万元，较上年增加6.6%，增速放缓5.1 个百分点。 商业汇票业务保持增长态势，增速同比放缓。2012 年实际结算商业 汇票业务1 553.33 万笔，金额16.06 万亿元，分别较上年增长23.7%和 12.9%，增速较上年分别放缓10.4 个百分点和18.3 个百分点。商业汇票 平均每笔金额为103.39 万元，较上年下降8.7%。 电子商业汇票系统平稳高效运行。截至2012 年年末，全国范围内接 入电子商业汇票系统的机构共有341 家。电子商业汇票系统全年共完成出 票30.48 万笔，金额9 383.67 亿元，承兑31.19万笔，金额9 627.53 亿元 。 1. 银行汇票结算。 持票异地采购付款 签发银行汇票 汇款人收款人 签发行 付款人开户银行 (承兑银行) 通知汇票余款收账 送交汇票委托收款 办理转账或付现金 划借方报单索汇并退回 余款 交存款项委托汇款 二、商业银行的信托业务 内涵：信托业务是指商业银行信托部门接受客户的委托，代替 委托单位或个人经营、管理或处理货币资金或其他财产，并从中 收取手续费的业务。 因此，信托机构一要有信誉，二要有足够的资金。信托业务范畴含 商事信托、民事信托、公益信托等领域。国际上的金融信托业务 ，主要是经营处理一般商业银行存、放、汇以外的金融业务，随 着各国经济的发展，市场情况日趋复杂，客户向银行提出委托代 为运用资金、财产，或投资于证券、股票、房地产的信托业务， 与日俱增。国内的信托业务是经央行批准的金融信托投资公司可 以经营业务，主要包括资金信托、动产信托、不动产信托和其他 财产信托等四大类信托业务，如利得财富。 2001 年 4 月中华人民共和国信托法的颁布，确立了我国调整 信托关系，规范信托行为的基本法律制度：信托设立制度，信托 财产制度，受托人制度和受益人制度。为我国营业信托、公益信 托和民事信托的发展建立了基础。 信托行为有4项必须具备的条件：（1）以信用 为基础；（2）具有特定的目的；（3）以信托财 产为标的或主体；（4）为了第三者或委托人自 己的利益，委托人授权受托人行使财产上的法定 权利。在现代信托业务中，商业银行一般均扮演 受托人的角色。 信托有贸易信托和金融信托之分，商业银行 所从事的主要是金融信托业务。 金融信托是指经营金融委托代理业务的信托行为 ，它以代理他人运用资金、买卖证券，发行债券、股票 ，管理财产等为主要业务。金融信托与银行信贷、保险 并列为现代金融业的三大支柱。 我国信托业务分类 信托业务按照信托资产功能分类可分为融 资类、投资类、事务管理类三大类。 投资类信托业务是指信托公司作为受托人 根据委托人的风险偏好，使用债券、股票 、基金、实业投资等金融工具，通过个性 化的组合配比运作，对信托财产进行管理 ，使其有效增值。 表 1 信托业务分类表（笔者自制） 2011 年，信托资产管理总规模已经达到4.70 万亿，平均每家公司管理 信托资产规模为7576558 万元，比2010 年上升了173415861 万元，上 升率为56.98%。（见表2） 表 2 2011 信托公司信托资产功能分类表(单位：万元) 按照业务分类 1.以信托关系成立的方式为标准划分：任意信托、法定信托； 2.以信托财产的性质为标准划分：金钱信托、动产信托、不动 产信托、有价证券信托、金钱债权信托； 3.以信托目的为标准划分：担保信托、管理信托、处理信托； 4.以信托事项的法律立场为标准划分：民事信托、商事信托； 5.从委托人的角度对信托进行划分：个人信托（生前信托、身 后信托）、法人信托； 6.以受托人承办信托业务的目的为标准划分：营业信托、非营 业信托； 7.以受益人的角度对性拖的划分：自益信托、他益信托、私益 信托、公益信托； 8以信托涉及的地理区域为标准划分：国际信托、国内信托； 9.以业务范围为标准划分：广义信托、狭义信托 种类：信托业可以经营的业务项目依信托投资公司管理办法法可分为 如下： 1.受托经营资金信托业务。即委托人将自己合法拥有的资金，委托信托投资公 司按照约定的条件和目的，进行管理、运用和处分。 2.受托经营动产、不动产及其他财产的信托业务。即委托人将自己的动产、不 动产以及知识产权等财产、财产权，委托信托投资公司按照约定的条件和目 的，进行管理、运用和处分。 3.受托经营法律、行政法规允许从事的投资基金业务，作为投资基金或者基金 管理公司发起人从事投资基金业务。 4.经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等中介业务。 5.受托经营国务院有关部门批准的国债、政策性银行债权、企业债券等债券的 承销业务。 6.代理财产的管理、运用与处分。7.代保管业务。8.信用见证、资信调查及经 济咨询业务。9.以固有财产为他人提供担保。10.中国人民银行批准的其他 业务。 11.公益信托：济贫困；救助灾民；扶助残疾人；发展教育、科技、体育、 文化、艺术事业；发展医疗卫生事业；发展环境保护事业，维护生态环境； 发展其他有利于社会的公共事业。 具体分析 第一类，财产权信托： 1.管理层收购信托：MBO（管理层收购）是指目标公司的管理层或经理层融 资购买本公司的股份，从而改变本公司所有者结构、控股权和资产结构，进 而达到重组目的公司并获得预期收益的一种收购行为。 MBO信托即是通过信托的方式实施MBO方案，由信托公司提供方案设计、融 资、股权管理等全套服务。 2.员工持股信托（ESOP）：由同一企业员工组成员工持股会，以取得及管理 自己公司股票为目的，每月固定由入会员工（委托人兼受益人）薪资所得中 提存一定金额，加上企业依一定比例提拨奖励金一并交附受托人（信托机构 ），并由员工持股会代表人代表全体会员与受托人签订信托合同。由于员工 持股信托委托人人数较多，每月所提拨的信托资金系以集合运用、分别管理 方式，并以定期投资取得管理委托人所服务公司股票为目的，以分批投资、 风险分散来追求稳定的投资报酬。由于该项业务有助于员工长期储蓄投资达 到累积财富的目的，颇受劳资双方肯定。 3.股权信托：它是指委托人将其持有的某公司的股权移交给受托人，或 委托人将其合法所有的资金交给受托人，由受托人以自己的名义，按 照委托人的意愿将该资金定向投资于某公司，受托人因持有某公司的 股份而取得的收益，归属于受益人即委托人自身或委托人指定的其他 人。受益人取得收益的条件由委托人确定。股权信托中，如果受益人 为企业的员工或经营者，则称员工持股信托或经营者持股信托。 股权信托可以信托的方式解决企业股权激励中的不规范做法，并作为专 业的咨询机构为企业的股权激励方案提供建议。 4.债权信托：债权信托是以金融企业及其他具有大金额债权的企业作为 委托人，以委托人难以或无暇收回的大金额债权作为信托标的的一种 信托业务。它通过受托人的专业管理和运作，实现信托资产的盘活和 变现，力争信托资产最大限度地保值增值。 5.抵押公司债：是公司债券债权人将作为债券发行抵（质）押物的实物 资产上的担保权信托给信托公司，信托公司为受益人即全体债券债权 人的利益，管理和行使担保权的一种外部财产管理行为。 6.表决权信托：表决权信托又称商务管理信托，是有价证券管理信托中的一 种，是公司股东依据他们与受托人之间签订的表决权信托合同，在信托期间 内将他们所持有的股份作为信托财产转移给受托人，由受托人集中行使股份 上的表决权。其特点是将股东拥有的两个重要权力（获取红利，股息的权利 和参与企业管理，行使表决权的权利）分离，单独使用。原股东享有除表决 权以外的一切权利。而受托人在信托期内代表股东行使表决权，代为保管股 票、处理公司事务、代转股息收入。 第二类，证券投资信托：证券投资信托系基于风险分散原则，由具备专门知 识、经验的人，将不特定多数投资人资金运用于证券投资，以获取资本利得 或股利收入证券投资信托事业，系指经营下列业务之事业： 程序： 发行受益凭证募集证券投资信托基金；运用证券投资信托基金从事证券 及其相关商品的投资；接受客户全权委托；及其它经中国人民银行核准的 有关业务。 证券投资信托业务种类包括： （1）普通股基金：全部或大部份基金资产投资于普 通股。 （2）债券优先股基金：全部或大部份基金资产投资 于获利率稳定的债券或优先股，以求稳健。 （3）均衡型基金：基金资产分散投资于普通股、优 先股及各种债券。 （4）货币市场基金：基金资产主要运用于货币市场 上高收益的短期票券，如国库券、商业本票、银行 定存单。 （5）成长基金：以追求买卖证券的涨价利益所得为 目标。 （6）收益基金：以获取股利收入为目标等。 第三类租赁信托： 租赁就是租用他人的物件。现代租赁主要为设备租赁，企业为了进行设 备投资而向租赁公司提出租赁所需的设备，租赁公司则代为融资，并根据承 租企业的要求向供应厂商购进合适的设备后交付承租人使用，承租企业需按 期交付租金。在租期结束时，承租企业可以有停租、续租或留购设备的选择 权。现代租赁是出租、借贷行为和租赁合同的统称。 现代设备租赁集中的领域有：飞机、汽车、计算机、无线通讯设施、家具、 工业机械与设备、医疗设备、办公用品、火车车厢、卡车及废物处理设施等 。现代租赁已发展成为融资（硬件）兼有咨询、维修（软件）的一揽子综合 服务的行业，因此更灵活方便，更能适应用户的各种需要。 1.融资性租赁。它是指当企业需要添置设备时，企业不是向金融机构直接申 请贷款来购买设备，而是委托租赁公司根据企业的要求和选择代为购入设备 ，然后企业以租赁的方式向租赁公司租赁设备，从而使企业达到融通资金的 目的。 2.经营性租赁。也称为操作性租赁，是指融资性租赁以外的其他一切租赁形 式。它是指当企业需要短期使用设备时，可采取向租赁公司短期租赁设备， 并由租赁公司提供维修等售后服务，这是一项不可撤消的、不完全支付的短 期租赁业务。 3.节税租赁是指，这项租赁在税收上能真正享受租赁的待遇，即出租人有资格 获得加速折旧及投资减税等税收优惠，并且以降低租金的形式向承租人转让 其部分税收优惠，而承租人用于筹措设备的租赁成本低于贷款购买成本。 4.销售式租赁也称为非节税租赁。这类租赁在考虑租赁以税收为基础的国家的 税法上通常被当作分期付款交易来对待。 5.杠杆租赁又称为平衡租赁，它是指一项采用“财务杠杆”方式组成的融资性节 税租赁，出租人一般只需支付全部设备金额的20%-40%，即可在经济上（也 仅仅在经济上）拥有设备的所有权，享受如同对设备百分之百投资的同等税 收待遇。设备成本中的大部分资金则通过以出租的设备为抵押，由银行、保 险公司和证券公司等金融机构贷款解决，贷款人提供信贷时对出租人无追索 权，其资金偿还的保障在于设备本身及租赁费，同时需出租人以设备第一抵 押权、租赁合同及收取租金的受让权作为对该项贷款的担保。 6.直接租赁。是购进租出的做法，即由出租人用在资金市场上筹借到的资金， 向制造厂商支付贷款，购进设备后直接出租给用户（承租人）。 7.转租赁。转租是租进租出的做法，即由出租人从一家租赁公司或从制造厂商 租进一项设备后转租给用户。 8.售后租赁。指设备物主将自己拥有的部分资产（如设备、房屋等）卖给租赁 公司，然后再从该租赁公司租回来的做法。这是当企业缺乏资金时，为改善 其财务状况而采取的对企业非常有利的一种做法。 另外还有： 1.所谓的“公司理财”，是人们最为熟悉的信托业务。企业经营中闲置的现金、 长期资产均可委托信托公司进行管理。如融资服务、动产设备信托、 附担保的公司债：附担保的公司债也多采用信托的方式进行担保。发行公司 债券也是企业融资的重要途径。目前我国发行的企业债券全部都是信用债券 ，只有信用级别很高的企业才能发行。在此过程中，必须引进信托，把企业 资产托给信托机构，利用信托使有担保的公司债券容易发行。 信用帐户信托。目前我国的企业信用状况非常不好，买卖双方互相不信任 ，先给钱怕对方不交货，先交货又怕对方不付钱，对信用风险的顾虑往往影 响交易的效率。在此环节上，信托公司可以提供很好的解决方案。买卖双方 可找一家信托公司，买方开立一个信托账户，专门用来支付货款，由信托公 司负责在货物验收完毕后支付货款，大大减低交易成本。这种信托方式在国 外应用非常普遍，很多企业之间的交易都采用这种方式进行。这种信托方式 在我国的信用环境下意义可能更为深远。 企业履行社会责任方面也可使用信托方式。例如某一个行业有一个共同的 环保问题，靠单独的一个企业又无力解决，可以由每家企业每年拿出一部分 资金建立一个环保公益基金，共同解决这一问题，履行社会责任。 2.个人信托：居民个人也是信托的主要消费者。根据我国 的情况，个人信托品种主要有两个层次：一方面是针对富 有阶层的，主要体现为投资和财产转移；另一方面是针对 普通居民的保障性品种，例如子女的教育信托、养老金信 托、储蓄性信托等。 我国个人信托产品主要是资金信托（又称金钱信托）为主 。既信托公司通过发行集合资金信托计划，个人投资者购 买的形式。基本上是属于一种投资型的自益信托。 个人特约信托。是指银行信托机构接受个人委托，代为管理、经 营或处理其财产，以实现其指定目的的信托业务。个人特约信托 分为生前信托和遗嘱信托两种。 3企业托管：是指企业法人财产权以契约形式部分或全部让渡，即作为委 托方的企业财产权法人主体，通过一定的契约规定，在一定期限内按一定 条件将本企业法人财产的部分或全部让渡给受托方，从而实现财产经营权 和处置权的有条件转移，并以此达到企业资产保值、增值的目的。企业托 管在本质上属于金融信托范畴，所不同的是托管职能主要集中于企业债权 和物权的管理和处置，其直接目的在于有效实现资产的保值、增值。在金 融信托的经济关系上，托管是通过契约形式而缔结的信托关系，体现着一 种特殊的经济关系，即在托管关系中各方关系人之间的关系。就我国情况 来看，托管的主要内容和具体方式可以归纳为： 接受国有资产管理部门或投资机构的委托，在一定期限内保证受托国有资 产保值、增值为前提条件，决定托管企业的有关资产重组或处置方式 按契约约定的条件和方式，在受托的有效期限内，由受托方分阶段获得委 托方有关资产处置权，最终实现受托资产法人主体的变更或消除； 受托方按约定条件接受委托方委托，进行受托财产的经营管理、代理、出 售、拍卖； 受托方以接受受托企业全部或部分债务和职工安置义务为条件，无偿受让 有关企业； 受托方按约定条件接受债权人的债权委托，并以相应的经营手段使债权人 得以兑现或改善。企业托管的具体模式主要有：委托代理模式、风险金抵 押模式、期权模式和回购模式。 4.信托贷款；是银行信托机构支用吸收的信 托存款、自有资金和筹集的其他资金发放 的贷款。 5.公益基金信托、劳保基金信托。公益基金 是指由政府、社会团体、单位或个人资助 、赞助、损赠的，用于社会进步和社会福 利等公益事业的基金。劳保基金是指由劳 动部门或街道办事处组织，实行退休金、 福利金统筹的国有企业或集体企业每月从 公益金及职工工资中各提出一部分，用于 职工退休金或其他福利劳保费用的基金。 6.信托存款。是指银行信托机构根据客户的 存款申请吸收存款并代为管理和运用的业 务。按是否指定用途和收益方法可分为特 约信用存款和普通信用存款。 7.信托投资。是银行信托机构运用信托存款 、自有资金、发行债券所得资金，以投资 者的身份为生产、经营企业进行投资。其 主要方式有股份投资和合作投资。 8.委托存款。是委托人按规定向银行信托机 构交存的，由银行信托机构按委托人指定 的对象、用途自由使用和管理的资金。 9.委托贷款。是委托人按规定向银行信托机 构接受委托人的委托，在委托人存入委托款 额度内，按其指定的对象、用途、期限、利 率和金额等发放贷款，并负责到期收回本息 的一项金融信托业务。 10.委托投资。是委托人将资金事先存入银行 信托机构作为委托投资基金，委托银行信托 机构向其他指定的联营或投资单位进行投资 ，并对投资的使用情况 、投资单位的经营状 况及利润分红等进行管理和监督的一种金融 信托业务。 （1），2006 年-2012 年 6 月，信托资产规模由 0.35 万亿增长到 5.54 万亿，增长了 15.83倍 （如图 1） （2），2004-2011 年信托行业净利润增长了 40 倍（如图 2） （3），2011 年信托业资产规模已远超过证券投资基金，但小于保险业 资产规模（如图 3） （4），从增速看，2011 年信托行业资产规模远高于其他行业（如图 4 ） （5）从资金来源看，2011 年的结构（如图 5） （6），按投资行业看，2011 年的结构（如图 6） （7）按业务划分看，2011 年的结构（如图 7） 1. 现代租赁业务的概念及特征 1）现代租赁也称金融租赁或融资租赁，是以 融资为主要目的一种租赁活动。它的概念包 括下面几个内容。 （1）就租赁目的而言，承租人是为了进行设 备投资而进行租赁的。 （2）承租人在租赁期满后，对租赁设备有停 租、续租的权利，也有留购的选择权，即可 以按一定的名义价款取得设备的所有权。 三、 租赁业务 （3）在现代租赁中，出租人提供的租赁物一般 不是通用设备，而是承租人根据自己的生产需要 而选定的具有一定规格、性能和型号的生产设备 （4）从租赁期限上看，融资租赁的期限较长， 并且是不中断的，承租人必须按合同定期交付租 金，不得中途解除合同。 总之，现代租赁是具有融资和融物双重性能的 信用交易，它是企业进行长期资本融通的一种手 段。由于现代租赁是以“融物”的形式进行“融资” ，采取的是金融和贸易相结合的方式，因此不同 于银行借款、发行公司债券、分期付款等长期信 贷方式，而成为一种独立的信用形式。 2）现代租赁的特征 （1）租赁物使用权与所有权分离。这是租赁 的基本特征。 （2）具有独特的资金运动形式。 （3）租金的分次归流。 （4）涉及到三个当事人，两个或两个以上合 同。现代租赁涉及的关系人至少有三个：出 租人、承租人、与供货人。 。租赁业务的形 成要建立两个基本合同，一是出租人与供货 人签订购买合同；二是出租人与承租人签订 租赁合同。 （5）出租人是具有对租赁标的物的选择权。 2. 租赁业务的种类 现代租赁业务按其性质可分为融资性租赁 和服务性租赁两种。商业银行经营的租赁业务 一般是融资性租赁。 1）融资性租赁。融资性租赁又称金融租赁 ，是由银行出资购买承租人选定的设备，并按 协议将设备出租给承租人使用。融资性租赁有 以下几种主要形式。 （1）以租赁业务的具体方法为标准，可分为 直接租赁、转租赁和回租租赁三种形式： 直接租赁。直接租赁又称自营租赁，指由 银行或租赁公司从供货厂商购进承租人所需 设备，然后直接租给承租人，设备所付款项 由出租人筹措。 转租赁。转租赁指银行先以承租人的身份 向租赁公司或厂商租进其用户所需要的设备 ，然后再以出租人的身份把设备租给承租人 。 回租租赁。回租租赁又称售后回租，指企 业先将自己设备、厂房的所有权出售给银行 ，然后再作为承租人将其租回来使用。 （2）按租赁中出资者的出资比例为标准，可 分为单一投资租赁和杠杆租赁两种形式： 单一投资租赁。单一投资租赁指的是由出租 人承担购买租赁设备全部资金的租赁。 杠杆租赁。杠杆租赁也称衡平租赁或代偿贷 款租赁。指银行租赁部门若一时无能力购买巨 额价值的设备，可在小部分自筹资金的基础上 向其他银行或保险公司筹借大部分贷款（一般 占60%80%）并以所购设备作为贷款抵押、以 转让收取租金的权力作为贷款的额外保证，然 后将设备租给承租人，以收取的租金偿还贷款 。 （3）按租赁交易所设计的地理区域为标准，可分为国内租 赁和国际租赁： 国内租赁。指租赁交易只处于国内区域，交易中所涉 及的当事人同属一国居民，因而是一种融通国内资金的 形式。 国际租赁。指租赁交易的地域扩展到国外，交易中涉 及的当事人分别属于不同的国家。国际租赁又分为进口 租赁和出口租赁。 进口租赁指由国外引进租赁设备，租给国内承租人使用 ，通常采用进口专租赁的方式，是利用国际资金，引进 先进技术设备的重要手段。 出口租赁指的是将国内设备出租到国外，由国外承租人 使用，因此出口租赁是扩大国内产品出口的一条重要途 径。 （4）按租赁物资的财产性质为标准，可分为 动产租赁和不动产租赁：不动产租赁是指以房 屋、土地等不动产为对象的租赁交易。动产租 赁也叫设备租赁，是指以各种动产，如机器设 备、运输工具、计算机为标的物的租赁交易。 （5）企业租赁和混合租赁。这是我国改革开 放中所涌现出来的两种特有的租赁形式。 企业租赁。它以国家的代表部门作为出租人 ，将整个企业（全部资产）出租给集体或个人 作为承租人去经营。 混合租赁。指将租赁同合资经营、补偿贸易 、来料加工等贸易形式相结合，承租人则以产 品偿付租金。 2）服务性租赁。服务性租赁也称为操作性租赁或经营性 租赁。这种租赁方式适用于一些需要专门技术进行保养 、技术更新较快或使用频率不高的设备。这是一种短期 租赁，指的是出租人向承租人短期租出设备，在租期内 由出租人负责设备的安装、保养、维修、纳税、支付保 险费和提供专门的技术服务等，因此其租金要高于融资 性租赁。 （1）经营性租赁的主要特点： 租赁关系简单，仅涉及两个当事人，即出租人和承租 人。只签订一个合同，即租赁合同。 承租人是不特定的复数，即一项设备的承租人不是一 个特定的承租人，而是多个不确定的承租人。 租赁的目的主要是为短期使用设备。 租金的支付具有不完全支付性，即出租人无法 只通过一次设备租用，在一个租赁合同期限内 收回全部投资，出租人每次对承租人出租所收 取的资金，只是全部投资的一部分，投资回收 必须依靠多次反复的租赁才能实现。 租赁物件一般是通用设备或技术含量高、更新 速度快的设备。 租赁物件的选择是由出租人决定的。 租赁物件的使用有一定的限制条件。 经营性租赁的租期一般比较短，承租人可提前 告知出租人，中途解除合同。 3）杠杆租赁 杠杆租赁是一种融资性节税租赁，出租 人一般只需提供全部设备金额的部分投资， 就可获得设备的所有权，享受100%的设备投 资税收优惠。设备成本中的大部分资金则以 出租的设备为抵押，向其他银行和金融机构 贷款取得。贷款人提供贷款时对出租人无追 索权，其还款保证在于设备本身和租赁费， 同时需要出租人以设备第一抵押权、租赁合 同及收取租金的受让权作为该项贷款的担保 。 杠杆租赁是一项最复杂的租赁交易，共有7 个当事人： （1）承租人。杠杆租赁中的承租人必须是具 有相当资金实力的大客户，因为小客户难以承 担无追索权贷款的风险。 （2）设备制造和供应厂商。 （3）物主出租人。杠杆租赁中租赁资产的产 权分属于多个大银行和大公司，他们均为物主 出租人。 （4）物主受托人。物主受托人是杠杆租赁的 核心，具有三重身份：出租资产在法律上的 所有者；承租人的出租人；债权人的借款 人。 （5）债权人或贷款人。一项杠杆租赁交易往 往有好几个贷款人，通常称之为债券参加者或 债券持有者。 （6）合同受托人。当债权人有好几个时，一 般设立1个合同受托人，负责代表债权人与物 主受托人联系。物主受托人把出租资产、租赁 合同和收取租金的权力移交给合同受托人，视 其在该项财产上有权行使担保。 （7）包租人或经纪人。他们在承租人和出租 人之间充当中间人，负责安排起草租赁合同， 寻找有力的借款来源，安排、促成租赁合同的 签署等，从中收取佣金。包租人一般有租赁公 司、投资银行担任。 由于杠杆租赁的关系人多，因此需要签署 多个合同文本，主要包括： （1）参加协议。是由杠杆租赁所有当事人签 署执行的文件，它规定个当事人承担的责任和 义务，同时载明成交的先决条件。 （2）购买和制造协议。是承租人与制造销售 厂商之间的协议，先由承租人签字，在由物主 出租人签字。 （3）转让协议。即购买协议的转让协议，由 承租人与物主受托人签订，将购买协议项下的 权利转让给物主受托人，但不转让责任，以达 到为筹资建立担保的目的。 （4）信托协议。是产权参加者和物主受托人之 间的协议，规定由物主受托人代表所有产权参 加者执行一切协议的文件，并规定物主受托人 的相应责任及报酬标准。 （5）合同信托协议。由物主受托人与合同受托 人签订，规定租赁合同项下的抵押和担保，由 合同受托人代表贷款人持有抵押、担保利益； 规定物主受托人应向债权人签发债权证书，载 明还款责任、利率和支付方式。 （6）租赁合同。 （7）保证协议。 3. 租金的构成及其影响因素 1)租金 租金是指出租人转让某种资产的使用权 给承租人而按约定条件定期分次向承租人收取 的“报酬”。因此，租金是出租人定期获得的收 入，或者说是承担人为获得某种资产的使用权 而按约定期限分次支付给出租人的费用。 2）租金的构成 （1）租金设备的购置成本。 （2）利息。 （3）营业费用。 3）影响租金的主要因素 （1）计算方法。 （2）利率。 （3）租赁期（4 ）付租间隔期。（5）付租方式。 （6）保证金 的支付数量和方式。 （7）支付币种。 （8）计息日和起租日。 在发达国家，金融租赁具有在不同市场之间进行资 源传导的独特作用，已成为仅次于资本市场、银行 信贷的第三大融资方式。2007年银监会发布新的 金融租赁公司管理办法后，工行、建行、交行 、招行和 民生银行等多家商业银行纷纷组建金融 租赁公司。 工商银行的全资子公司工银租赁 ，成立仅仅一年，资产规模已达到120亿元，营业 利润近3亿元。 四、代理类中间业务 代理类中间业务指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务， 提供金融服务并收取一定费用，是典型的中间业务。 代收代付业务 代收代付业务种类 百姓生活类： 工资、电费、水费、煤气费、学杂费、网上购物款、医疗费、社会福利 养老金、报刊订阅费、有线电视收视费 金融类： 保险费、股息、保险理赔款、证券保证金、保险返还款、个人贷款归还 款 通讯类：电话费、计算机网络服务费 交通类： 养路费、路桥费、汽车加油费、交通罚款、出租汽车费、汽车销售款、 停车费、交通培训费 行政管理类： 税款、工商注册税费、行政罚没款、工商管理费、工商信息查询费、治 安罚款 房地产类：住房公积金、房地产销售款、物业管理费、房租 公益类：希望工程捐款、赈灾捐款 （二）代理证券业务 （一）代理凭证式国债业务 凭证式国债是商业银行代理国家财政部发行的一种债务凭证，起点金 额为100元人民币，大于100元必须是百元的整数倍，上限金额为50万 元人民币。 （二）银证合作业务 银证合作业务主要包括银证转账和银证通业务。 1、银证转账 银证转账是银行与证券公司联网，实现银行活期储蓄账户与证券资金 （保证金）账户的双向实时划转。 2、银证通业务 银证通业务是银行与证券公司合作，以银行活期储蓄账户代替证券公 司资金账户，使客户能运用储蓄卡或存折账户直接在银行办理证券开 户、委托代理买卖、清算交割、证券查询和咨询的一种金融服务业务 。 （三）代理证券投资基金业务 代理证券投资基金业务是银行接受基金管理人委托，从事代理销售证券投资基 金及注册登记的业务（基金托管业务）。 （三）代理保险业务 代理保险业务是指商业银行接受保险公司的委托 ，代其办理保险业务的经营活动。商业银行作为 保险公司的代表，与保险公司签订代理协议，依 托自身的结算、网络等优势，结合所拥有的客户 群体资源，为保险公司提供代理保险业务的服务 。 代理保险业务的种类主要包括：代理人寿保险业 务、代理财产保险业务、代理收取保费及支付保 险金业务、代理保险公司资金结算业务等。 4.代理政策性银行业务 。 5.代理中国人民银行业务 6.代理商业银行业务 7.代理其他业务 比如： （1）现金管理 现金管理是指商业银行协助企业科学地分 析现金流量，使企业能科学、合理地管理现金 （包括活期存款）余额，将多余的现金用于投 资，增加收益。 （2）代理清欠。商业银行为了帮助企业清理 相互间的资金拖欠，加速社会资金周转，利用 和发挥自己在资金结算上的便利和经验开办了 代客户清理和催收欠帐的中间业务。 （3）代理监督。代理监督是指商业银行接受经济合同当事人 的委托，代为监督签约各方认真履行合同的有关条件，以保 证当事人的合法权利，维护正常社会经济秩序。 （4）代理会计事物。代理会计事物是商业银行接受单位或个 人经济户的委托，代为办理某些财务会计事项并收取一定费 用的业务。 （5）代理保管。代理保管类业务是商业银行利用自身的设施 （如保管箱、保管库）接受客户的委托，代为保管各种贵金 属、珠宝古玩字画、有价证券、契约文件、保密档案资料、 设计图纸等，并收取一定手续费。 保管箱收费分租金与保证金。 租金按年计收，保证金通常在申请租箱时一次性交付，主要 用于扣除逾期租金及银行凿箱费用。 （6）代购代销。代购代销是商业银行接受委 托单位委托向国外寻求客户，代购进口商品 或代销出口商品并收取一定的手续费。 （7）代办集资。代办集资是地方政府或经济 组织为兴办某以重点项目经上级有关部门和 中央银行批准，委托商业银行代为投资的业 务。 （8）个人外汇买卖、证券买卖业务。个人外汇买卖 、证券买卖业务是银行接受客户委托，买卖外汇或 证券，以取得汇差收入或手续费收入的业务。 （9）代客安排旅游、婚礼、子女教育等事物。这些 业务的基本做法是客户平时定期在银行存入一定金 额的款项，届时由银行利用自己在业务上的联系、 信息上的优势及其他有利条件，为客户提供各种优 良服务。 （10）代客理财。代客理财是客户将一定金额的款 项交银行管理，由银行灵活运用于报酬率较高的资 产，到期按协议支付给客户一个高于同期存款利率 的收入。 （11）执行遗嘱。执行遗嘱是指商业银行根据被代 理人的生前请求代为处理其遗产的业务。 五、信息咨询业务 1.信息咨询业务概念 信息咨询业务是以转让、出售信息和提供智力服 务为主要内容的中间业务。商业银行运用自身所积累 的大量信息资源，以专门的知识、技能和经验为客户 提供所需信息和多项智力服务，就是商业银行的信息 咨询业务。 根据信息的银行属性和社会属性的不同，有银行 信息无偿咨询业务和有偿咨询业务之分。无偿信息咨 询业务包括初期信息咨询、义务性信息咨询和交换性 信息咨询等；有偿信息咨询则指包括银行运用已有的 信息资源向客户提供信息并收取费用的一般信息咨询 ，以及银行追加一定的劳动量进行信息资料收集、加 工、处理后才能正确提供的高级信息咨询。 2. 信息咨询业务主要种类及内容 1）委托中介类信息咨询 委托中介类信息咨询主要包括技术贸易中 介咨询、资信咨询、专项调查和委派常年咨询 顾问等业务。商业银行开展技术贸易中介咨询 业务，对开拓技术市场，沟通技术贸易渠道， 促进科技成果迅速转化为现实生产力，具有十 分积极的意义和作用。 银行咨询部门开展这项业务的主要内容是 ：参与技术转让；参与技术开发；提供技术咨 询；参与技术服务；参与技术协作。 （1）技术贸易中介咨询。商业银行开展技术贸 易中介咨询业务，对开拓技术市场，沟通技术贸 易渠道，促进科技成果迅速转化为现实生产力， 具有十分积极的意义和作用。银行咨询部门开展 这项业务的主要内容是：参与技术转让；参与技 术开发；提供技术咨询；参与技术服务；参与技 术协作。 （2）资信咨询。银行开展资信咨询业务，是站 在中间人的立场，通过提供企业主要财务资料和 对企业资信做出公正评价，以满足企业在生产经 营活动中了解交易对方信用程度的需要。 资信咨询业务有一般性资信咨询和风险性资 信咨询之分。 （3）专项调查咨询。专项调查咨询是根据特定 的目的和要求，在指定的范围内，由银行咨询部 门组织力量，运用科学方法，收集各种资料，通 过加工整理出咨询报告，为经济部门和工商企业 当参谋，出主意。 （4）委托常年咨询顾问。委托常年咨询顾问指 的是客户委托银行对其日常经营管理提供咨询。 鉴于这种需要的经常性和重复性特点，银行咨询 部门可以委托群体或个人常年咨询顾问的方式满 足客户的要求。这项业务要求咨询顾问经常或定 期进驻客户单位，全面深入了解客户单位的经营 管理情况，关注其动态的发展变化，使单位决策 和咨询论证密切结合，进而提出正确的建议。 2）评估类信息咨询 评估类信息咨询业务主要包括：工程项目 评估、企业信用等级评估和验证企业注册资金 。现分别简要介绍如下： （1）工程项目评估。工程项目评估包括：市政 工程项目、建筑项目、企事业单位和个人的各 类固定资产投资项目、企业的技术改造项目等 。 工程项目评估一局委托单位提出的咨询委 托书、项目建议书和可行性研究报告等，运用 系统工程和价值工程的理论和方法，通过大量 的定量分析，对项目的技术设计、市场设计、 市场前景、经济效益等方面作出综合评价，推 出定性结论。 其评估的主要内容有：项目概论；市 场预测；技术和设计分析；投资计划； 财务预算和财务效益分析；社会经济效益分 析；不确定性分析；总结和建议。 工程项目评估的一般程序为：受托单位 接受委托单位的委托书后，预审评估条件是否 齐全完备；受托单位组织有关专家成立评估 小组，到委托单位进行评估；评估结束形成 书面报告后，受托单位领导及有关专家组成评 审小组对评估报告进行审定；受托单位向委 托单位通报评估结果，送交评估报告。 （2）企业信用等级评估。企业信用等级评估是银行信息 咨询部门开办的一项严肃的信用认定业务。 按国际惯例，企业信用等级评估一般从企业的资金 信用、经济效益、经济观和发展前景等四个方面，按 AAA、AA、A，BBB、BB、B，CCC、CC、C共三等九 个信用等级对企业进行划分。 企业信用评估的程序为：委托企业提出申请，填 写委托书，与受托单位签订合同；受托单位组织评估 小组到企业进行调查，写出评估报告；由专家评审委 员会进行评审，确定委托单位的信用等级；颁发信用 等级证书，并予以跟踪监测，及时加以调整。信用等级 证书的有效期为一年。 （3）验证企业注册资金。银行咨询部门对企 业注册资金的验证业务，是