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证券考试网证券投资分析模拟试卷之二一、单项选择题1债券的久期是衡量债券的( )。 a利率风险 b价格波动 c收益率变动 d到期期限2根据中华人民共和国公司法的规定，以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的( )，其余股份应当向社会公开募集。 a25 b30 c35 d40 3如果某公司运用1个亿的资本，获得税后净营业利润3个亿，假设公司的资本成本比例是20，则公司eva是( )。 a3亿 b4亿 c2亿 d2.8亿4请指出以下关于kdj指标应用的叙述，哪一个是错误的( )。 ak线上穿d线是金叉，为买入信号 bk、d线交叉的次数越多，信号越强烈 c金叉发生的位置越多，信号越强烈 dk、d线在较高或较低位置形成头肩形，是采取行动的信号5某上市公司希望增加流动资金，但不想增加额外固定费用。你作为该公司的股东，你将不会选择的方式是( ) a向社会发放两年期债券筹资 b向普通股股东及公众增发新股 c向股东配股筹资 d出售本公司独资子公司6根据股票发行与交易管理暂行条例，股份有限公司申请其股票在证券交易所交易，发行后的股本总额不少于人民币( )元。 a4000万 b5000万 c8000万 d1亿7根据中华人民共和国证券法的规定，股票发行采取溢价发行的，其发行价格由( )共同确定，报国务院证券监督管理机构核准。 a发行人与投资者 b承销商与投资者 c发行人与承销的证券公司 d各发起人之间8属于综合财务分析法的有( ) a比率分析法 b比较分析法 c趋势分析法 d杜邦分析法9根据中华人民共和国证券法的规定，向社会公开发行的证券票面总值超过人民币( )元的，应当由承销团承销。 a3000万 b4000万 c5000万 d6000万10根据中华人民共和国证券法的规定，通过证券交易所的证券交易，投资者持有一个上市公司已发行股份的百分之三十时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司( )发出收购要约。a董事会 b股东大会 c所有股东 d所持股份百分之五以上的股东11以超过票面金额发行股票所得溢价款应列入公司 ( )。 a股本 b法定公积金 c任意公积金 d资本公积金12以募满发行额为止的中标商各个价位上的中标收益率作为中标商各自最终中标收益率，每个中标商的加权平均收益率是不同的，这种发行方式称为( )。 a以收益率为标的的美国式招标 b以收益率为标的的荷兰式招标 c以价格为标的的美国式招标 d以交款期为标的的荷兰式招标13股价循环是指投资分析者通过对股票指数长期统计、归纳，观察到股市是( )周期性波动的现象。 a有规律的 b无规律的 c随机的 d不规则的14可转换证券的转换价值是指( )。 a普通股票市场价格与债券收益率之乘积 b债券市场价格乘以转换比率 c债券市场价格乘以股票收益率 d普通股票市场价格乘以转换比率15道琼斯分类方法是证券指数统计中最常用的分类法之一，它将大多数股票分为( )类。 a四 b五c三 d六16资本资产定价模型主要用于( )。 a寻找证券均衡价格 b寻找证券收益率与风险的关系 c寻找单个证券与市场整体的关系 d寻找市场中价格被误定的证券17某企业发行长期债券400万元，筹资费率为2，债券利息率为6，所得税税率为33，则长期债券成本率为( )。 a4.1 b5.1 c6.5 d7.218国有资产折股的，如果是不完全折股，折股比率(国有股股本发行前国有净资产)不得低于( )。 a50 b51 c65 d7519根据中华人民共和国公司法的规定，符合本法规定的公司发行公司债券，其累计债券总额不得超过公司净资产额的( )。 a20 b30 c40 d5020上海证券交易所编制的综合分类指数，将上市公司分为( )类，并分别计算和公布各类股价指数。 a3 b4 c5 d621一般来说，菱形形态出现在顶部，是( )的形态。 a继续上升 b看跌 c进入顶部整理 d无法判断22按照道氏理论的分类，趋势分为三种类型。( )是这三类趋势的最大区别。 a趋势持续时间的长短 b趋势波动的幅度大小 c趋势持续时间的长短和趋势波动的幅度大小 d趋势方向、趋势持续时间的长短和趋势波动的幅度大小23波浪理论认为每一个上升的大阶段都是由( )组成。a上升的5个过程和下降的3个过程 b上升的3个过程和下降的5个过程c下降的5个过程和上升的3个过程 d下降的3个过程和上升的5个过程24在宏观经济指标中，“国民生产总值”属于 ( )。 a先行指标 b同步指标 c滞后指标 d货币指标25当上升行情开始调头向下时，( )中的四个数通常被用来确定起支撑作用的黄金分割线。 a0.191、0.382、0.809、1.191 b0.191、1.191、1.382、1.618 c0.191、1.191、1.382、1.618 d0.191、0.382、0.618、0.80926( )的证券组合属于常见的被动型组合投资管理。 a收入型 b收入与增长混合型 c模拟市场组合 d模拟某种经济指标27在资本资产定价模型假设下，如果投资者甲的风险容忍度比投资者乙的风险容忍度低，那么在均值标准差平面上，( )。a投资者甲的最优组合一定比投资者乙的最优投资组合好 b投资者甲的偏好无差异曲线比投资者乙的偏好无差异曲线的弯曲程度小 c投资者甲比投资者乙更偏爱有效边界上的位于市场组合右边的投资组合 d投资者甲的最优投资组合一定位于投资者乙的最优投资组合的左边28某股份公司拟在未来无限时期内每年支付每股股利2元，相应的必要收益率为10，当时该公司股票市场价格为12元，那么该公司股票的内在价值是( )。 a2元 b8元 c20元 d12元29凯恩斯学派认为，在货币政策的作用机制下起主要作用的因素是( )。 a货币供应量 b利率 c资本的边际效率 d乘数效应30某投资者拥有一个两种证券的组合，这两种证券的期望收益率、标准差及权数如下表所示：股票期望收益率（%）标准差（%）权数a10200.35b15250.65那么，( )是正确的结论。 a该投资组合的标准差一定大于25 b该投资组合的标准差可能大于25 c该投资组合的标准差小于25 d该投资组合的标准差等于2531从公开渠道获取的信息按信息发布的频度来划分有( )。 a实时信息和历史信息 b单频度信息和多频度信息 c定期信息和不定期信息 d局部信息和全局信息32有如下国债数据： 国债 到期期限 票面利率 到期收益率 甲 5年 10 12 乙 5年 12 12假设每种债券的面值是1 000元，在每年年末支付利息。从理论上讲，当市场利率上升时，国债甲价格变化的相对幅度( )国债乙价格变化的相对幅度。 a可能等于 b一定等于 c大于 d小于33当社会总需求大于总供给，中央银行会采取( )货币政策以减少总需求。 a松动的 b紧缩的 c中性的 d松紧搭配的34中国上市公司分类指引(试行)的通知对上市公司进行分类的原则是将上市公司经营业务中( )业务所属产业作为该上市公司的类属。 a营业利润比重最高的 b营业利润增长率最高的 c营业收入比重最高的 d营业收入增长率最高的35在现实经济中，最为少见的市场类型是( ) a完全竞争 b不完全竞争 c寡头垄断 d完全垄断36行业的发展与国民经济总体的周期变动之间有一定的联系，按照两者联系的密切程度划分，可以将行业分为( )。 a初创型行业、成长型行业、衰退型行业 b增长型行业、周期型行业、防御型行业 c幼稚型行业、成熟型行业、衰退型行业 d增长型行业、周期型行业、衰退型行业37准确地说，用普通股获利率指标分析股东投资收益时，分母应选择( )。 a每股市价 b每股净资产 c投资者当初购买股票支付的价格 d每股股息38某公司由批发销售为主转为以零售为主的经营方式，一般而言其应收账款数额可能会( )。 a大幅上升 b大幅下降 c基本不变 d无法判断39对公司竞争能力分析应侧重于( )。 a公司现实的盈利能力分析 b公司将来的盈利能力分析 c公司在本行业中的竞争地位分析 d公司在不同行业中的竞争地位分析40某投资者有资金10万元，准备投资于为期3年的金融工具，若投资年利率为8，则用单利方法计算的其投资的未来值等于( )。 a12.6万元 b12.4万元 c10.8万元 d9万元41在市场过热、投机气氛浓郁时，高市盈率往往意味着( )。 a企业盈利能力非常强 b公司成长空间大 c公众对公司业绩评价高 d股价过高、市盈率可能被扭曲42股票价格指数与经济周期变动的关系是( )。 a股票价格指数先于经济周期的变动而变动 b股票价格指数与经济周期同步变动 c股票价格指数落后于经济周期的变动 d股票价格指数与经济周期变动无关43当上市公司实施配股后，公司股东权益( )。 a增加 b减少 c不变 d部分划为负债44股东权益周转率是反映( )的财务指标。 a公司利用资产的综合效果 b公司运用所有者资产效率 c公司运用固定资产效率 d股东权益收益水平45为使公司的长期债权人和短期债权人感到贷款有安全保障，一般情况下，( )。 a公司合理的最低流动比率是2，并且公司的长期债务应当超过营运资金 b公司合理的最低流动比率是1，并且公司的长期债务不应超过营运资金c公司合理的最低流动比率是2，并且公司的长期债务不应超过营运资金 d公司合理的最低流动比率是1，并且公司的长期债务应当超过营运资金46判断行业是否属于增长型行业，通常是利用该行业历年的统计资料与( )进行对比。 a全国各行业统计资料 b上市公司综合统计资料 c国外同行业统计资料 d国民经济综合指标47利息支付倍数也叫利息保障倍数，是( )与利息费用的比值。 a净利润 b税息前利润 c税息后利润 d利润总额48某公司股票发行价格为25元，认股权证的预购股票价格为20元。经过一年后，该公司股票市价升至50元，如果不考虑费用，此时认股权证的理论价值等于 ( )元。 a5 b20 c25 d3049根据技术分析理论，( )方法依据三次突破的原则。 a百分比线 b甘氏线 c扇形线 d速度线50如果用直接标价法来表示汇率(即用单位外币的本币标值来表示汇率)，当汇率上升时( )。 a本国进口企业的股票价格将上升 b会带动本国国内物价水平上涨 c本国出口企业的股票价格将下跌 d将导致本国国内物价水平下跌516年分期付款购物，每年初付200元，设银行利率为10，该项分期付款相当于一次现金支付的购价是( )。 a958.20元 b758.20元 c1200元 d354.32元52下列各项中，企业制订信用标准时不予考虑的因素是( )。 a同行业竞争对手的情况 b企业自身的资信程度 c客户的资信程度 d企业承担违约风险的能力53相对于股票筹资而言，银行借款的确定是( )。 a筹资速度慢 b筹资成本高 c筹资限制少 d财务风险大54能够保持理想的资金结构，使综合资金成本最低的收益分配政策是( )。 a固定股利政策 b固定股利比例政策 c正常股利加额外股利政策 d剩余政策55某企业本年销售收入为20000元，应收账款周转率为4，期初应收账款余额3500元，则期末应收账款余额为( )元。 a5000 b6000 c6500 d400056以下哪项措施会提高企业的已获利息倍数? ( ) a用抵押借款购买厂房 b宣布并支付现金股利 c所得税率降低 d成本下降增加利润57既是企业赢利能力指标的核心，又是整个财务指标体系核心的指标是( )。 a资本保值增值率 b总资产报酬率 c销售利润率 d自有资金利润率58杜邦财务分析体系的核心指标是( )。 a总资产周转率 b自有资金利润率 c销售净利率d总资产净利率59短期债券持有人在进行企业财务分析时，最为关心的是( )。 a企业获利能力 b企业支付能力 c企业社会贡献能力 d企业资产营运能力60组建证券投资组合时，个别证券选择上是指 ( )。 a预测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票 b预测个别证券的价格走势及其波动情况 c对个别证券的基本面进行研判 d分阶段购买或出售某种证券61下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的?( ) a技术分析 b基本分析 c市场分析 d学术分析62如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较短的债券的价格折扣或升水会：( )。 a较小 b较大 c一样 d不确定63下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素： ( )。 a公司净资产 b公司盈利水平 c公司所在行业的情况 d股份分割64股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利：( )。 a现金流贴现模型 b零增长模型 c不变增长模型 d市盈率估价模型65下列哪项传递机制是正确的?( )。 a本币利率上升，外汇流入，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加 b本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加 c本币利率上升，外汇流出，汇率下降，本币升值，出口型企业收益下降 d本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币升值，出口型企业收益下降66行业经济活动是( )分析的主要对象之一。 a微观经济 b中观经济 c宏观经济 d市场67下列哪项不属于上证分类指数?( )。 a工业类指数 b金融类指数 c公用事业类指数 d综合类指数68钢铁冶金行业的市场结构属于：( )。 a完全竞争 b不完全竞争 c寡头垄断 d完全垄断69下列哪个行业不是政府重点管理的对象：( )。 a公用事业 b广播电视 c金融部门 d交通运输70可以衡量公司产品生命周期的指标是：( )。 a主营业务收入增长率 b存货周转率 c应收账款周转率 d总资产周转率二、多项选择题1国有资产评估方法主要有( )。 a收益现值法 b重置成本法 c现行市价法 d清算价格法2招股说明书正文应包括( )等内容。 a发售新股的有关当事人 b风险因素与对策 c募集资金的运用 d董事会上市承诺3根据中华人民共和国公司法的规定，股份有限公司的董事会行使( )等职权。 a决定公司的经营方针和投资方案 b决定公司的内部管理机构的设置c拟定公司合并、分立和解散的方案 d制定公司的基本管理制度4时价发行与其他发行价格相比具有的优点是 ( )。 a积累资金速度快 b节省筹资成本 c节省发行股数 d稳定股价5在现金流量表中，投资活动产生的现金流量包括( )。 a收回投资所得现金 b债券利息 c分得股利或利润所收到的现金 d以上全包括6运用贴现现金流模型测算股票的内在价值，必须考虑的因素或变量有( ) a市盈率 b一定时间内以现金形式表示的每股股利 c一定风险程度下现金流的合适贴现率 d股票市价 7证券公司办理经纪业务应当( )。 a置备统一的证券买卖委托书 b为客户提供合法的融资渠道 c接受客户的全权委托 d按规定期限，保存委托记录8利率期限结构理论由以下理论构成( )。 a市场分割理论 b市场预期理论 c市场分析理论 d流动性偏好理论9以下技术指标中( )只能用于对综合指数的分析，而不能应用于个股分析。 aadr bwms cadl dobos10下列各项中( )属于证券公司面临的风险。 a信用风险 b自营风险 c筹资风险 d承销风险11记账式国债以记账形式记录债权，( ) a可记名 b可挂失 c可流通 d无纸化12证券投资的宏观经济分析主要包括( )几方面的内容。 a宏观经济运行分析 b宏观经济政策分析 c经济指标分析 d行业和公司分析13在下列各项中，哪些是上市公司申请增资发行股票应具备的条件?( ) a距前一次发行股票的时间不少于12个月 b前一次发行股票所募集资金全部用完c从前一次发行股票到本次申请没有严重违法行为 d其生产符合国家产业政策14b股的投资主体可以是( )。 a外国的自然人、法人和其他组织 b中国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织 c在外资企业任职的中国公民 d在国外定居的中国公民15威廉夏普于1964年提出了著名的资本资产定价模型后，不久又有两名经济学家进一步提出了相同的模型。他们是( )。 a罗尔 b罗斯 c林特 d摩森16我国股票发行的承销方式是( )。 a直销 b包销 c代销 d传销17我国恢复国债发行以来，曾采用过( )发行方式。 a行政摊派 b定向发售 c承购包销 d公开招标18一般地说，( )属于持续整理形态。 a三角形 b菱形 c楔形 d旗形19资本资产定价模型的假设条件包括( )。 a投资者不知足且厌恶风险b投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 c投资者对依据组合的期望收益率和方差选择证券组合 d资本市场没有摩擦20证券组合理论要求的外在条件是( )。 a必须是有效的资本市场 b证券市场极其成熟 c大部分投资者属于专家投资者 d市场的非垄断性21如果不考虑其他因素的影响，以下属买入信号的有( )。 a多头市场时，dif向上突破dea bwms指标接近50 ckd指标进入20以下区域 dk指标上穿d指标221995年通过的中国人民银行法把我国货币政策目标定为( )。 a稳定币值 b充分就业 c促进经济增长d保持国际收支平衡23适合入选增长型证券组合的股票一般具有( )的特征。 a收入与股息稳步增长b收入增长率非常稳定 c高预期收益d高派息24以下说法正确的是( )。 a可转换证券的市场价格通常在它的理论价值和转换价值之上 b可转换证券的市场价格通常在它的理论价值和转换价值之下 c如果可转换证券的市场价格高于转换价值，购买该证券就有利可图 d如果可转换证券的市场价格低于转换价值，购买该证券就有利可图25描述证券或组合的收益与风险之间均衡关系的方程有( )。 a资本市场线方程 b证券特征线方程 c证券市场线方程 d套利定价方程26以下说法正确的是( )。 a证券系数表示实际市场中某种证券的期望收益率与市场组合的期望收益率之间的差异 b证券系数表示实际市场中某种证券的期望收益率与资本资产定价模型中该种证券的均衡期望收益率之间的差异 c当0，表示市场价格偏低d当0，表示市场价格偏高27中央银行经常采用的一般性货币政策工具是 ( )。 a信用控制 b法定存款准备金率 c再贴现政策 d公开市场业务28一般来说，( )是马柯威茨均值方差模型中投资者的偏好特征。 a无差异曲线可能向右上方倾斜 b无差异曲线一定向右上方倾斜 c无差异曲线可能是一条水平直线 d无差异曲线之间互不相交29( )是计算投资基金单位净值所使用的数据。 a基金资产总值 b基金申购价格 c基金的各种费用 d基金单位数量30根据中国证监会的有关规定，涉及证券投资咨询业务的( )属于集会性证券投资咨询活动。 a股评报告会 b讲评会 c沙龙 d研讨会31影响股票价格的市场效率因素主要包括( )等方面。 a信息披露是否全面、准确 b通信条件是否先进，从而决定信息传播是否快速、准确 c投资专业化程度、投资大众分析、处理和理解信息的能力、速度及准确性 d管理层的干预是否合理、有效32政府可采用( )等手段来促进某一产业的发展。 a政府补贴 b提高利率 c税赋优惠 d限制同类国外产品的进口33中华人民共和国证券法规定，根据证券投资和证券交易业务的需要，可以设立( )。 a专业的证券投资咨询机构 b专业的资信评估机构 c证券投资咨询机构 d资信评估机构34一般来说，( )属于政府实施管理的部门。 a煤气、排污 b银行 c邮电通信 d管道运输35行业的成熟阶段往往表现为( )。 a市场份额基本稳定 b竞争手段由价格手段转向非价格手段 c行业利润水平高 d风险开始增大36一般来说，增长型行业的股票价格受( )的影响较小。 a行业的生命周期 b经济周期 c经济活动总水平的振幅 d税收政策37依照证券投资基金管理暂行办法的规定，基金管理公司的主要发起人是按国家规定设立的( )。 a商业银行 b保险公司 c信托投资公司 d证券公司38符合资产负债表特征的有( )。 a反映公司在某特定时点财务状况的静态报告 b反映公司在一定时期内财务状况的动态报告 c反映公司资产与负债的平衡关系 d是利润和利润分配表的基础39财务报表是按会计准则编制的，它们符合规范，但有时不一定反映公司的实际情况。如： a报表数据未按通货膨胀或物价水平调整 b有些数据是估计的，如无形资产摊销等 c非流动资产的余额是按历史成本减折旧或摊销计算的，不代表现行成本或变现价值 d发生了非常或偶然的事项，如财产盘盈或坏账损失，可能歪曲本期的净收益，使之不能反映赢利的正常水平40从股东的角度看，在公司全部资本利润率超过因借款而支付的利息率时，( )。 a公司负债比例过大，就会使股东所获得的利润减少 b公司负债比例越大，对股东越有利 c高负债经营好 d低负债经营好41下列哪种情况发生时，股票的获利率与股票市价成反方向运动?( ) a预期股息不变 b预期每股净收益不变 c预期税后净利不变 d预期股息发放率和每股净收益不变42能够评价股票市价合理性的指标有( )。 a股息发放率 b普通股获利率 c本利比 d净资产倍率43下列关于债券的说法正确的是( )。 a拖欠的可能性越大的债券，内涵价值越高 b市场利率水平上升时，债券内涵价值上升 c在反向的收益率曲线类型中，期限越长的债券收益率越低 d市场效率低下是影响债券利率期限结构形态的因素之一44影响应收账款周转率指标正确计算的因素有 ( )。 a年末销售大幅度增加 b季节性经营 c营运资金过多 d长期投资45收入政策目标包括( )。 a收入总量目标 b收入平衡目标 c收入调控目标 d收入结构目标46技术分析的理论基础包括( ) a价格沿趋势移动 b市场行为最基本的表现是成交价和成交量 c历史会重演 d市场行为涵盖一切信息47下列哪些说法正确?( ) a减少国债发行或回购部分国债，可能导致股价上扬 b压缩支出的效应大于减少税收的效应，会导致股价下跌 c扩大财政支出，加大财政赤字，会导致股价下跌 d减少税收，降低税率，会导致股价下跌48一般来说，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。一般规律是( )。 a认同程度小，成交量大 b认同程度小，成交量小 c价升量增，价跌量减 d价升量减，价跌量增49在大多数情况下，( )不是持续整理形态。 a楔形 b菱形 c头肩顶形 d钻石形50税制的设置一般可分为( )两类。 a区别对待 b重点扶持 c政策倾斜 d公开税负51企业如果进行有效的投资组合，应采取的措施有( )。 a将不同收益率的投资进行组合 b将不同风险的投资进行组合 c将不同弹性的投资进行组合 d将不同的投资方式进行组合52股票内在价值的计算方法模型有：( )。 a现金流贴现模型 b内部收益率模型 c零增长模型 d不变增长模型53关联交易的方式有：( )。 a关联购销 b费用负担的转嫁 c资产置换 d资金占用54上市公司的区位分析包括：( )。a区位内的自然和基础条件 b区位内的消费水平 c区位内政府的产业政策和其他相关的经济支持 d区位内的消费习惯55企业资产重组后的整合主要包括：( )。 a企业财务调整 b企业资产的整合 c人力资源配置 d企业文化的融合56下列哪些指标应用是正确的?( ) a利用macd预测时，如果dif和dea均为正值，当dea向上突破dif时，买入 b当wms高于80，即处于超买状态，行情即将见底，买入 c当kdj在较高位置形成了多重顶，则考虑卖出 d当短期rsi长期rsi时，属于多头市场57以下对公司财务结构有影响的行为是( )。 a股票发行 b增发新股 c债券发行 d向外借款58现代资产理论包括：( )。 a马柯威茨的均值方差模型 b单一指数模型 c资本资产定价模型 d套利定价模型59均值方差模型所涉及到的假设有：( )。 a市场没有达到强式有效 b投资者只关心投资的期望收益和方差 c投资者认为安全性比收益性重要 d投资者希望期望收益率越高越好60证券分析师的主要职能包括：( )。 a预测市场或个别证券走势 b引导投资者进行理性投资 c进行资产管理 d担当上市公司的财务顾问三、判断题： 1股票发行价格可以按票面金额发行，也可以超过票面金额发行，还可以低于票面金额发行。( )2按现行政策，外国及港、澳、台地区的个人持有中国境内上市公司发行的人民币特种股票和境外发行的股票，不受5的限制。( )3证券公司承销证券，同发行人签订代销或包销协议，其中不必载明代销或包销的费用的结算办法。( )4证券交易所采取技术性停牌或者决定临时停市，必须及时报告国务院证券监督管理机构。( )5贴现债券的发行价格与票面价值的差价，即为贴现债券的利息。( )6144a私募规则是指根据美国1933年证券法第四章第二款豁免的非注册证券之面向合格的美国机构投资者的非公开发售。( )7恒生指数以香港股票市场所有上市公司为计算样本，因而是一种综合指数。( )8国务院证券监督管理机构应当自受理股票发行申请文件之日起六个月内作出是否予以核准的决定。( )9配股的条件之一是：公司一次配股发行股份总数，不得超过该公司前一次发行并募足股份后普通股总数的30。公司将本次配股募集资金用于国家重点建设项目和技改项目的，可不受30比例的限制。( )10境内上市外资股发行人如编制招股说明书外文文本的，在对中、外文两种文本的理解上发生歧义时，以外文文本为准。( )11一个上市公司寻求在另一个证券交易所作第二上市，基本可以分为筹资和不筹资两种形式。( )12在k线理论中，不管实体是阳线还是阴线，一般来说，上影线越长，下影线越短，实体越短，越有利于空方占优；反之，上影线越短，下影线越长，实体越长，越有利于多方占优。( )13绿鞋(greenshoe)的目的是支持和稳定二级市场交易。( )14招股说明书在未正式定稿前，必须标有“未定稿显著字样。( )15波浪理论考虑的因素主要有：股价走势形态、股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置和完成某个形态所经历的时间长短三个方面。( )16威廉指标(wms)表示当天的收盘价在过去一段日子的全部价格范围内所处的相对位置。若wms的值较大，则当天的价格处于相对较高的位置，要提防回落；若wms的值较小，则说明当天的价格处于相对较低的位置，要注意反弹。( )17如果两种股票的相关系数r1.0，则这两种股票即使通过组合，也不能达到分散风险的目的。( )18股东权益比率与负债比率之和等于1。( )19成交量与股价的关系是：量是因、价是果，量比价先行。( )20移动平均线分析的滞后性，既是其优点，也是其缺点。( )21固定资产周转率应高于总资产周转率。( )22存货的流动性将直接影响企业的流动比率，因而存货周转率属企业偿债能力指标。( )23技术分析是直接对证券市场的市场行为所作的分析。( )24“价是虚的，量是实的”指的是价格可以被操纵，但成交量不会被操纵。( )25根据技术分析理论，在一波段的涨势中，股价随着递增的成交量而上涨，突破前一波的高峰，创下新高价后继续上涨，此波段股价上涨的整个成交量水准低于前一波段上涨的成交量水准，这是股价趋势潜在的反转信号。( )26中央银行提高法定存款准备金率会起到降低通货膨胀压力的效果。( )27支撑线只有在下跌行情中才存在，压力线只有在上升行情中存在。( )28轨道线是趋势线的基础。( )29本币贬值，本国进口型企业股票价格将上涨。( )30macd指标代表一条曲线，背离原则是它的应用原则之一。( )31税率上升将降低企业的股息水平，从而影响股票价格。( )32一个证券组合的风险大小仅与构成该组合的各单位证券的风险大小和投资比例有关。( )33转移支付是指中央政府将某一行业的资金转移到另一行业，以推动该行业的发展。( )34如果在资本市场线上任选一个不同于市场组合而又有风险的有效组合p，那么构成组合p的风险证券一定是构成市场组合的成员证券。( )35通货膨胀严重，票面利率固定的债券价格上升。( )36在资本资产定价模型所描述的均衡状态下，期望收益率相同而标准差不同的两个证券组合一定具有相同的系数。( )37经济增长率是反映一定时期经济发展水平变化程度的动态指标。( )38如果一种附息债券从5年期到4年期时的价格变化差额为a元，从4年期到3年期时的价格变化差额为b元，那么从理论上讲a一定小于b。39股份有限公司必须遵守财务公开的原则，定期公开自己的财务状况。( )40股票的内在价值的高低与持有该股票的限期的长短有关。( )41任何人在成为证券公司从业人员时，其原已持有的股票必须依法转让。( )42垄断竞争型行业的特点之一是生产的产品同质不 同种。( )43在产业生命周期的成熟阶段，厂商与产品之间的竞争手段逐渐从提高质量、加强售后服务的非价格手段转向价格手段。( )44社会习惯改变是影响环保业发展的因素之一。 ( )45互补行业的产品价格上升，则本行业股价会上升。 ( )46寡头垄断是指独家生产某种产品，市场被独家企业所控制。( )47“板块效应”分析是行业分析的最重要内容之一。 ( )48行业分析是公司基本素质分析的首要内容。 ( )49评价经营人员的职业道德和进取精神是企业经营效率分析的内容之一。( )50不同主体对企业进行财务分析时，所选取的侧重点是不同的。( )51营业收入和营业成本是影响企业净利的最基本要 素。( )52根据中国证监会关于法人配售股票有关问题的通知(1999年9月8日)，国有资产控股企业所开立的股票账户，可用于配售股票，但不可用于投资二级市场的股票。( )53根据中国证监会关于上市公司做好各项资产减值准备等有关事项的通知，公司董事会在审议拟定(或修改)的内容控制制度时，公司监事应列席会议。( )54一个拥有巨额流动资产的企业，其债务的偿还能力不一定就强。( )55二战后工业发展的一个显著特点是，新技术在不断地淘汰旧行业。( )56主营业务收入增长率是衡量公司盈利能力的重要指标。( )57速动比率比保守速动比率更能反映流动资产总体的变现能力。( )58在经济萎缩时期，较高的股东权益比率可以减少利息负担。( )59股票股息实际是当年留存收益的资本化。( )60衡量普通股东当期收益率的指标是股息发放率。( )61学术分析流派的特点是不以“战胜市场”为投资目的，而只希望获取长期的平均收益率。( )62基本分析主要包括宏观经济分析、行业分析与区域分析、公司分析三个方面的内容。( )63一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率高。( )64中央银行在实施货币政策时，通常不轻易使用公开市场业务，因为这一政策工具效果过于猛烈，会引起市场资金供应量的大幅波动。( )65收入政策对财政政策和货币政策有制约作用。 ( )66通常情况下，利率变动和股价变动成反向变动关系。( )67我国沪深两个证券交易所将全部上市公司分为：工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类六类，并分别计算和公布各分类股价指数。( )68在不完全竞争的市场类型中，企业无法控制市场的价格，但可以使自己的产品与其他企业的产品存在差异。( )69对防守型行业的投资属于收入投资而非资本利得投资。( )70对于调整型资产重组而言，只有被并购企业40以上的资产与并购企业的资产进行置换才能称作“实质性重组”。( )证券投资分析模拟试卷之二参考答案一、单项选择题1a2c3d 4c5a6b 7c 8d 9c 10c 11d12a 13a 14d 15c16d 17a18c 19c 20c 21b 22c 23a 24b 25d26c 27d 28c29b30c 31c 32c 33b 34c 35