节能减排贷款_兴业银行的创新与实践.pdf

2010 年第 9 期 一、节能减排已经成为中国经济发展的主旋律 低碳经济是以低能耗、低污染、低排放为基础的经 济模式，是人类社会继农业文明、工业文明之后的又一 次重大进步。低碳经济实质是能源高效利用、清洁能源 开发、追求绿色gdp，核心是能源技术和减排技术创 新、 产业结构和制度创新以及人类生存发展观念的根 本性转变。低碳经济不仅仅是节能减排，而应是一种含 义更广泛的思维和行动模式。 即，摈弃20世纪的传统 增长模式，直接应用新世纪的创新技术与创新机制，通 过低碳经济模式与低碳生活方式， 实现社会可持续发 展。低碳经济已成为抢占未来经济制高点的战略取向， 也被视为继信息技术革命之后的世界第四次产业革命。 中国也深受气候变化的影响， 但基于本国经济发 展阶段和能源结构，节能减排又有自身特点。粗放式增 长模式仍未改变，经济增长依赖资本、资源、能源的高 投入，经济发展和环境容量之间的关系愈发紧张。中国 于2003年首倡科学发展观，随后节能减排列入十一五 发展规划指标，国家明确提出建设资源节约型、环境友 好型社会、发展循环经济，新一轮的经济振兴计划和即 将出台的新兴战略性产业发展规划也着重突出绿色发 展。 绿色经济的发展与应对气候变化、能源安全、环境 保护、推动经济复苏等息息相关，涉及产业多，关联度 大，将成为推动未来十年、二十年乃至更长时期内经济 发展新引擎。 二、兴业银行节能减排贷款的创新与实践 （一）与国际金融公司（ifc）合作，首推节能减排 贷款产品 2005年8月开始，兴业银行与国际金融公司积极 接触， 共同探讨如何有效开拓中国能源效率融资的市 场，并于2006年5月签署了能源效率融资项目合作协 议，将双方的市场化融资优势、公用事业服务优势和风 险管理优势等相结合， 并针对中国在节能减排和循环 经济发展方面的融资需求特点， 创造性地引入贷款本 金损失分担机制，推出节能减排贷款这一融资新产品。 在该项目下，兴业银行为中国46个节能减排项目提供 了9亿元人民币（约合1.26亿美元）的贷款，其中绝大 多数贷款企业为中小企业，项目涉及工业锅炉改造、余 热回收、汽电共生和汽电冷三生项目、节电以及工业能 源利用的优化项目等。2008年2月25日，兴业银行再 次与ifc签署节能减排项目融资二期合作协议， 双方 将在支持中国节能减排目标上展开更深层次的合作。 根据此次协议，ifc将为兴业银行提供1亿美元的贷 款本金风险分担， 用于支持该行发放节能减排项目贷 款人民币15亿元（约合2.1亿美元），预计此举每年可 减排超过500万吨的二氧化碳，相当于关闭10座100 兆瓦的火力发电站。 目前，第一期合作已经执行完毕， 第二期合作接近尾声，贷款质量良好，经济效益和环境 效益都较为明显。在与ifc合作的同时，兴业银行大力 尝试拓展新领域，培养自身识别项目、判断属性的专业 能力，自主发放节能减排贷款，而不仅仅依赖损失分担。 （二）节能减排贷款的创新与特色 节能减排项目贷款针对节能减排项目设计， 在国 内尚属首创，与其他贷款相比其具有以下优势： 1.坚持经济效益与环境保护并重。 在提高经济效 益的同时，也注重考察项目实施后的节能减排效果，通 过金融杠杆有力地促进了自然环境与社会环境的良性 发展。 2.引入各种信用增级措施，降低融资门槛。 例如引 入损失分担机制、现金流管控等信用增级措施，为缓解 企业特别是中小企业的担保难开辟新途径， 使众多经 营效益好、发展潜力大、生产经营优势明显，但缺乏担 保资源的中小企业客户节能减排项目获得资金支持。 3.延长企业贷款期限。 融资期限长，而且可根据项 目的实际现金流来灵活确定还款期限， 贷款本金还可 分期偿还， 从而较好地缓解了中小企业还款压力和融 资难的问题。 摘要：全球气候的变暖，催生出经济发展模式向低碳化转型，本文着重介绍兴业银行与国际金融公司（ifc）合作， 在国内银行界首推节能减排专项贷款所取得的成效，以及在推出此专项贷款的过程中所遇到的问题和建议。 关键词：节能减排；专项贷款；金融创新与实践 中图分类号：f832.33文献标识码：a文章编号：10093540（2010）0900410002 节能减排贷款： 兴业银行的创新与实践 余敏 1 章伟 2 （1.华中科技大学经济学院，湖北武汉430074；2.兴业银行股份有限公司武汉分行，湖北武汉430077） 商业银行实务 荨荨 commercial bank service 41 2010 年第 9 期 4.提供了专家技术支持。 兴业银行针对每个贷款 项目进行项目属性认定， 组织行内外专业技术人员对 每一贷款项目进行项目属性认定，提出认定意见。 （三）节能减排贷款呈现良好的发展势头 目前兴业银行全部分行都开办了节能减排业务， 项目范围遍及北京、天津、山西、山东、重庆、湖北、湖 南、江苏、浙江、福建、广东等22个省（市）。支持的领域 包括：能效、新能源和可再生能源、碳减排、二氧化硫减 排、水域治理和污水处理、固废处理等。 适用的行业非 常广泛，目前已涉及能源、电力、钢铁、建材、化工、石油 加工及炼焦、机械制造等多个行业。针对不同的客户群 体和项目特征，先后推出了八种融资模式，分别是节能 减排技改项目融资模式、cdm项下融资模式、 节能服 务商（emc）融资模式、设备供应商买方信贷模式、设备 制造商增产融资模式、公用事业服务商融资模式、融资 租赁模式、非信贷融资模式等。 截至2009年12月31日，兴业银行累计发放节能 减排贷款223笔， 金额165.83亿元，2009年新发放 137笔，金额132.79亿元。资产质量良好，无任何不良。 以上支持的项目可望每年节约标煤1039.74万吨，减 排 二 氧 化 碳3178.04万 吨 ， 每 年 削 减 化 学 需 氧 量 （cod）43.91万吨， 年综合利用固体废弃物47.25万 吨。其中，为省内41个项目提供节能减排贷款，累计发 放金额14.08亿元，预计可实现年节约标准煤191.3万 吨，年减少二氧化碳排放493.8万吨，年减排化学需氧 量（cod）2.2万吨。 实践证明，节能减排业务意义重大、市场广阔、操 作可行、风险可控、效益良好。 兴业银行曾公开向社会 承诺“三年（2008-2010）投放节能减排贷款100亿元”， 目前这个目标已经提前超额实现。接下来，兴业银行按 照“做大做强，做出品牌、做出影响”的要求，沿着“业务 上规模、资产调结构、服务塑特色”的思路，以节能减排 贷款作为重要抓手， 快速提高绿色信贷资产在全行信 贷资产的占比。 三、节能减排贷款创新发展的关键因素 （一）找准经济发展的趋势和主流是有效开展金融 创新的基本前提 节能减排贷款的成功关键是切合了中国经济节能 减排这一大势。节能减排受益于国家政策支持，涉及行 业广泛，领域众多，市场广大，可以说，节能减排贷款的 推出正是有效把握了国家大力推动节能减排事业趋势。 （二）积极整合国际、国内市场资源是有效开展金 融创新的良好途径 兴业银行可持续金融业务发轫于同国际金融公司 （ifc）合作的能效贷款业务，随后逐步涉足碳金融、环 境金融，以金融创新支持可持续发展。通过近几年的合 作，我们从ifc分享、学习国际先进知识和经验，受益 匪浅，体现在三方面：一是引领进入新市场进而细分市 场的能力；二是新的风险管理理念和信贷决策方式；三 是节能减排技术认定评估的能力；节能减排业务可以说 是ifc带来的国际视野与我们本土经验结合与传承。 （三）坚持“以市场为导向、以客户为中心”是有效 开展金融创新的关键因素 节能减排贷款在创设之初就从客户的需求、 市场 的实际出发，为节能减排项目量身定做融资方案，受到 了市场的广泛欢迎。例如在还款来源的考量中，认真测 算节能效益或者碳减排带来的收入；在期限设计上，以 项目未来现金流作为衡量期限长短的主要因素，使得还 款期限与项目现金流相匹配；又如在风险控制方式上， 除了使用常规的担保方式外， 并设计了个性化信用增 级措施，有效的缓解了中小企业节能减排项目担保难。 （四）建设高素质的专业团队是有效开展金融创新 的重要保证 兴业银行从项目设计开始就重视团队建设， 由企 业金融部牵头，组建跨部门的支持团队，使得产品在满 足市场需求和风险控制两方面良好结合； 在产品推动 过程中， 总分行指定了专门的产品经理， 通过业务辅 导、产品培训、案例传播等等，快速将产品运用要点传 导至经营机构； 依托外部专家和招聘技术人员两个渠 道，初步建立项目属性认定服务体系，为业务拓展提供 了有效的技术支持。 四、进一步推动节能减排贷款发展的建议 （一）进行宏观政策引导 更好地发挥政府和监管部门的引导作用， 建议出 台与节能减排贷款相关联的信贷规模指导政策； 鼓励 地方政府成立碳基金或担保公司，为金融机构开展“绿 色信贷”可能产生的损失进行分担；引导地方政府发挥 政府项目引导作用， 在一些政府刺激经济项目贷款方 面对“绿色信贷”开展较好的商业银行进行倾斜。 （二）节能减排项目贷款单列统计 节能减排项目改造多集中于“两高一资”行业，因 为越是高耗能、高污染、资源性的行业就越需要提高能 源效率、减少污染和使用可再生资