非现场和预警培训.pdf

关于非现场系统与风险关于非现场系统与风险关于非现场系统与风险关于非现场系统与风险 预警分析预警分析预警分析预警分析 （金融危机反思预警系统设计金融危机反思预警系统设计金融危机反思预警系统设计金融危机反思预警系统设计） 刘志清刘志清 2009200920092009年年年年6 6 6 6月月月 中国银行业监督管理委员会 月 中国银行业监督管理委员会 china banking regulatory commission 2 目录目录 ? 2009年非现场监管数据分析重点2009年非现场监管数据分析重点 ? 银行早期预警系统效果评价及完善银行早期预警系统效果评价及完善 ? 金融危机与预警系统研发方向金融危机与预警系统研发方向 ? 非现场监管报表制度修订非现场监管报表制度修订 3 非现场监管分析框架（非现场监管分析框架（典型做法典型做法） 4 初级分析（初级分析（结构化分析结构化分析） 5 初级分析（初级分析（结构化分析结构化分析） 多种方法的组合评价体系：多种方法的组合评价体系： ? 结果表达：结果表达： 用这种方法通过使用用这种方法通过使用“交通灯交通灯”系统将所以银行分为三类。第一类（红色）描述系统将所以银行分为三类。第一类（红色）描述 了适用更多详细分析和检查后显著的银行。第了适用更多详细分析和检查后显著的银行。第二类（黄色）包括基于现在可用数据二类（黄色）包括基于现在可用数据 没有表现出有问题的银行，但是对他们的发展没有表现出有问题的银行，但是对他们的发展需要更为密切的监督。第三类（绿色）需要更为密切的监督。第三类（绿色） 是指被认为是是指被认为是“正常正常”的银行；这类由大多数银行组成。的银行；这类由大多数银行组成。 ? 处理方法：处理方法： 两阶段程序将银行分为三类。两阶段程序将银行分为三类。 （一）银行经整理分类并且基于大多数综合模型的（一）银行经整理分类并且基于大多数综合模型的结果来评级（例如：logit模型、结果来评级（例如：logit模型、 camel评级和结构模型）camel评级和结构模型） （二）单个工具进行排除（单方面不能太差（二）单个工具进行排除（单方面不能太差，确保总体评价是保守的，确保总体评价是保守的 ） 6 目录目录 ? 2009年非现场监管数据分析重点2009年非现场监管数据分析重点 ? 市场风险分析（市场风险分析（特点特点） ? 信用风险分析（信用风险分析（方法方法） ? 借助预警系统及非现场监管系统做好分析借助预警系统及非现场监管系统做好分析 7 2009年非现场监管数据分析重点2009年非现场监管数据分析重点 ? 2009年非现场监管数据分析_2009年非现场监管数据分析_市场风险市场风险 ? 债券投资总额债券投资总额（12.7万亿）万亿） ? 境内债境内债利率下行（升值利率下行（升值2.5%，相当于，相当于0.75个点），但交易个点），但交易 帐户少（帐户少（0.5万亿），进不了损益。万亿），进不了损益。 ? 境外债境外债少（少（*），交易类（），交易类（5%），准备基本提足。），准备基本提足。 特殊现象特殊现象：总体升值（1600亿），但提取准备785亿。银行帐户占：总体升值（1600亿），但提取准备785亿。银行帐户占 比高。比高。 （人民币停止升值，尽管外汇敞口（人民币停止升值，尽管外汇敞口（*）较大，金融机构汇兑）较大，金融机构汇兑 损益状况大幅改善，季度盈利大幅增加。损益状况大幅改善，季度盈利大幅增加。） 8 2009年非现场监管数据分析重点2009年非现场监管数据分析重点 ? 根据银监会年度工作会议要求，围绕会议确定根据银监会年度工作会议要求，围绕会议确定 的中心工作开展分析，做好贷款质量的中心工作开展分析，做好贷款质量迁徙迁徙、偏偏 离离度及度及同质同类同质同类分析，重点做好贷款质量迁徙分析，重点做好贷款质量迁徙 数据研究与应用分析。数据研究与应用分析。 （刘主席在年度工作会议讲话，刘主席在年度工作会议讲话，12月月13日接受财经日接受财经 记者的谈话记者的谈话） 9 2009年非现场监管数据分析重点2009年非现场监管数据分析重点 ? 2009年非现场监管数据分析（2009年非现场监管数据分析（信用风险信用风险） ? 同质同类分析同质同类分析 ? 偏离度分析偏离度分析 ? 迁徙分析迁徙分析 10 同质同类分析同质同类分析 ? 同质同类银行比较分析(peer group analysis)同质同类银行比较分析(peer group analysis) 是银行风险分析常用的一种常用方法，基于性质是银行风险分析常用的一种常用方法，基于性质 和业务内容接近的银行进行和业务内容接近的银行进行分组分组，并以同质组的，并以同质组的 平均水平和分布来平均水平和分布来分析分析评价单一银行的状况，是评价单一银行的状况，是 预警系统分析的基础。预警系统分析的基础。 刘主席：很多银行认为（危机）百年一遇，质量及盈利问刘主席：很多银行认为（危机）百年一遇，质量及盈利问 题可以理解，但我们要进行同质同类分析。题可以理解，但我们要进行同质同类分析。 11 同质同类分析同质同类分析 ? 同质同类分析特点同质同类分析特点 优点(+)/缺优点(+)/缺 点(-)点(-) 描述描述 + + 简单的步骤 + + 可用不同的方法同质同类分组 + + 被确认为异常者的原因清楚明了 - - 将某银行与其同质同类者比较仅提供了一个相对的 银行情况的指导，但是这并不是一个绝对的结果 - - 并不能提供预测(比如整体变差或变好) - - 结果并不能被归纳为一个单一的指标 12 同质同类分析同质同类分析 传统的同质同类传统的同质同类分组分组： ? 银行及非银行银行及非银行 ? 细分为：政策性银行、国有独资商业银行、细分为：政策性银行、国有独资商业银行、 股份制商业银行、城市商业银行、农村商股份制商业银行、城市商业银行、农村商 业银行、农村合作银行和外资银业银行、农村合作银行和外资银 ? 不适应银行业风险监测分析的发展不适应银行业风险监测分析的发展 ? 组内可比、组间差异显著要求达不到组内可比、组间差异显著要求达不到 13 同质同类分析同质同类分析 美国的同质同类分组美国的同质同类分组 货币监理署(occ)将7600多家银行根据有关标准分为18个组。货币监理署(occ)将7600多家银行根据有关标准分为18个组。 参考因素参考因素： ? 资产规模。根据资产总量将银行分为七大类。资产规模。根据资产总量将银行分为七大类。 ? 银行的分支机构数量。银行的分支机构数量。 ? 根据银行所在地区是城市还是农村。根据银行所在地区是城市还是农村。 ? 对一些特殊的银行单独进行分组，如对参加存款保险的储对一些特殊的银行单独进行分组，如对参加存款保险的储 蓄银行(saving bank)，以信用卡业务为主的银行。蓄银行(saving bank)，以信用卡业务为主的银行。 便于监管人员进行分析判断。同时为保证各组数据有代表便于监管人员进行分析判断。同时为保证各组数据有代表 性，在计算各组平均水平时将上下5%的银行进行剔除。性，在计算各组平均水平时将上下5%的银行进行剔除。 14 同质同类分析同质同类分析 银行风险早期预警系统银行风险早期预警系统的同质同类分组的同质同类分组： ? 按性质按性质 ? 按评级按评级 ? 按规模按规模 ? 按地域按地域 ? 按成熟度按成熟度 ? 按行业按行业 ? 按上市及商业银行等特征进行的机构分组按上市及商业银行等特征进行的机构分组 目前正在设计复合分组，如小型4级城商业行目前正在设计复合分组，如小型4级城商业行 15 同质同类分析同质同类分析 同质同类同质同类分析分析： ? 静态偏离分析静态偏离分析 相对于均值的偏离（绝对或相对）：比如正负25%相对于均值的偏离（绝对或相对）：比如正负25% ? 动态偏离分析动态偏离分析 比如奥地利的正负1.5标准，银监会预警系统80%和20%分位点比如奥地利的正负1.5标准，银监会预警系统80%和20%分位点 16 贷款质量偏离度分析贷款质量偏离度分析 ?现场检查中的偏离度现场检查中的偏离度 ?非现场监管中的偏离度非现场监管中的偏离度 五级分类与逾期期限分类的矩阵分析，作为非现场监五级分类与逾期期限分类的矩阵分析，作为非现场监 管的偏离度分析。管的偏离度分析。另另：按时间划分的贷款质量先行性：按时间划分的贷款质量先行性 好，本轮经济下行逾期贷款先于五级分类不良贷款上升。好，本轮经济下行逾期贷款先于五级分类不良贷款上升。 贷款逾期监测的重要性（美联储逾期贷款与非应计贷贷款逾期监测的重要性（美联储逾期贷款与非应计贷 款）（对角流量积分析贷款损失率）款）（对角流量积分析贷款损失率） 逾期逾期90天以上贷款中的正常贷款天以上贷款中的正常贷款 正常贷款的逾期贷款正常贷款的逾期贷款 重组贷款一个重要项目重组贷款一个重要项目 贷款展期贷款展期 17 偏离度分析（偏离度分析（示例示例） 2.0 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2007/3q2007/4q2008/1q2008/2q2008/3q2008/4q2009/1q 万亿万亿 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 关注类贷款不良贷款(除农行剥离)gdp增速（右轴） 金融风险 显现 18 贷款质量迁徙分析贷款质量迁徙分析 ? 迁徙率监测与不良率监测的对比迁徙率监测与不良率监测的对比 不良率是风险的事后测量，是历史上累积情况，同时不良率是风险的事后测量，是历史上累积情况，同时 包含了贷款增长、核销和剥离等因素。包含了贷款增长、核销和剥离等因素。 迁徙率是风险的边际分析，反映了设定的观察间不良迁徙率是风险的边际分析，反映了设定的观察间不良 形成速度，对不良的预测性、预警性好。形成速度，对不良的预测性、预警性好。 ? 现有的迁徙率应用中存在的问题现有的迁徙率应用中存在的问题 只是简单的历史对比和机构对比分析，对迁徙数据在只是简单的历史对比和机构对比分析，对迁徙数据在 不良贷款及准备金等趋势分析方面应用不足。迁徙率在不良贷款及准备金等趋势分析方面应用不足。迁徙率在 基础信用风险模型与第三代信用风险模型都有应用。基础信用风险模型与第三代信用风险模型都有应用。 19 贷款质量迁徙分析贷款质量迁徙分析 ? 现有迁徙监测有待完善的方面现有迁徙监测有待完善的方面 ? 报表设计上报表设计上 无法区分不良贷款迁徙中正常收回和处置；缺少当年无法区分不良贷款迁徙中正常收回和处置；缺少当年 发放当年收回的流量监测，高估新增贷款不良率。无各类发放当年收回的流量监测，高估新增贷款不良率。无各类 贷款的处置信息，无法对比分析等等。贷款的处置信息，无法对比分析等等。 ? 指标设计上指标设计上 迁徙率是长期贷款迁徙率，缺少累计收回而高估迁徙率迁徙率是长期贷款迁徙率，缺少累计收回而高估迁徙率 ? 数据应用上数据应用上 八类分析指标变动监测，缺少直八类分析指标变动监测，缺少直经济意义经济意义的分析的分析 20 贷款质量迁徙分析贷款质量迁徙分析 新增贷款不新增贷款不 良率？良率？ 21 贷款质量迁徙分析贷款质量迁徙分析 状态不完整的迁徙矩阵状态不完整的迁徙矩阵 缺少贷款收缺少贷款收 回状态回状态 22 贷款质量迁徙分析贷款质量迁徙分析 ? 迁徙数据的常规分析迁徙数据的常规分析 ? 贷款质量总体向上贷款质量总体向上/向下迁徙率向下迁徙率 ? 正常类正常类/关注类关注类/次级类次级类/可疑类贷款向下可疑类贷款向下 迁徙率迁徙率 ? 当年新增贷款不良率当年新增贷款不良率 ? 当年新形成不良贷款率当年新形成不良贷款率 ? 贷款重组贡献度贷款重组贡献度 ? 不良贷款周转率不良贷款周转率 ? 不良贷款处置收现率不良贷款处置收现率/以物抵债率以物抵债率/核销率核销率 23 贷款质量迁徙分析贷款质量迁徙分析 ?迁徙数据的高级开发利用迁徙数据的高级开发利用 ? 宏观压力测试（宏观压力测试（对宏观变量的敏感性对宏观变量的敏感性） ? 准备金计算（准备金计算（西雅特方程西雅特方程_统计法统计法） ? 预测不良率（预测不良率（稳定性稳定性） ? 计算违约率及经济资本（计算违约率及经济资本（新协议新协议） ? 收回率水平分析（收回率水平分析（lgd历史历史） 不同的应用需要构造不同的迁徙矩阵不同的应用需要构造不同的迁徙矩阵. 24 贷款质量迁徙分析贷款质量迁徙分析 ?对迁徙矩阵的理论认识对迁徙矩阵的理论认识 ? 普通型迁徙矩阵普通型迁徙矩阵 状态不完整的迁徙矩阵状态不完整的迁徙矩阵 25 贷款质量迁徙分析贷款质量迁徙分析 ?对迁徙矩阵的理论认识对迁徙矩阵的理论认识 ? 调整一型迁徙矩阵调整一型迁徙矩阵 吸收态吸收态 26 年初正常转不年初正常转不 良后收回良后收回 吸收态吸收态 剔除核销剥剔除核销剥 离因素离因素 贷款质量迁徙分析贷款质量迁徙分析 ?对迁徙矩阵的理论认识对迁徙矩阵的理论认识 ? 调整二型迁徙矩阵调整二型迁徙矩阵 27 贷款质量迁徙分析贷款质量迁徙分析 ?应用：计算违约率应用：计算违约率（调整二型迁徙率矩阵调整二型迁徙率矩阵） 年初正常转不年初正常转不 良后收回良后收回 28 贷款质量迁徙分析贷款质量迁徙分析 ? 应用：计算违约率应用：计算违约率（调整二型迁徙率矩阵调整二型迁徙率矩阵） 迁徙计算的违约率回避了违约事件的经济学背景，避迁徙计算的违约率回避了违约事件的经济学背景，避 开了非线性等技术难题，属于信用风险的开了非线性等技术难题，属于信用风险的简约模型简约模型。 与内评法中违约率差异：迁徙中计算的违约率是加权与内评法中违约率差异：迁徙中计算的违约率是加权 平均违约率。如果迁徙中计算的加权平均违约率用于计平均违约率。如果迁徙中计算的加权平均违约率用于计 算经济资本，会高估经济资本。因为经济资本与违约率算经济资本，会高估经济资本。因为经济资本与违约率 间是非线性关系，且为凹函数关系。（间是非线性关系，且为凹函数关系。（内评法中违约率内评法中违约率 要分层处理要分层处理） 29 贷款质量迁徙分析贷款质量迁徙分析 ?应用：宏观压力测试应用：宏观压力测试 信用风险压力测试中，信用风险度量常用变量是llps信用风险压力测试中，信用风险度量常用变量是llps 准备金（率）、npls不良贷款（率）和pd违约率。准备金（率）、npls不良贷款（率）和pd违约率。 不良贷款（率）有核销和剥离因素不良贷款（率）有核销和剥离因素 准备金（率）人为因素大，不稳定准备金（率）人为因素大，不稳定 违约率较好地反映了宏观因素背景违约率较好地反映了宏观因素背景 （银行可用次序逻辑回归计算迁徙率与宏观变量关系银行可用次序逻辑回归计算迁徙率与宏观变量关系） 30 贷款质量迁徙分析贷款质量迁徙分析 ?应用：准备金计算应用：准备金计算（调整二型迁徙矩阵调整二型迁徙矩阵） 年初正常转年初正常转 不良后收不良后收 回回 剔除核销剥剔除核销剥 离因素离因素 31 v1= 11v1 + 12v2 +13v3 +14v4 +15 v5 v2= 21v1 + 22 v2 +23v3 +24v4 +25 v5 v3= 31v1 + 32v2 +33v3 +34 v4 +35v5 v4= 41v1 + 42v2 +43v3 +44v4 +45v5 v5= 51v1 + 52v2 +53v3 +54v4 +55v5 ：折现因子（：折现因子（e e- - t t） ） ij：迁徙率：迁徙率 vi: 每一类经济价值每一类经济价值 减值准备的统计法_减值准备的统计法_西雅特方程西雅特方程 32 贷款质量迁徙分析贷款质量迁徙分析 ? 应用：预测不良率应用：预测不良率（调整一型迁徙矩阵）（调整一型迁徙矩阵） 年初的不良贷款结构乘以调整一型迁徙矩阵年初的不良贷款结构乘以调整一型迁徙矩阵 但这种预测结果没有和宏观经济变量建立联系。可以用但这种预测结果没有和宏观经济变量建立联系。可以用“成熟系数成熟系数” 调整，或通过压力测试方式建立计量方程预测迁徙率，然后再预测调整，或通过压力测试方式建立计量方程预测迁徙率，然后再预测 不良贷款（率）。不良贷款（率）。 非调整的迁徙率矩阵（包含核销等因素）非调整的迁徙率矩阵（包含核销等因素） 吸收态吸收态 33 贷款质量迁徙分析贷款质量迁徙分析 ? 应用：收回率水平分析应用：收回率水平分析（lgd历史历史） 内评法中lgd为经济衰退时期数据内评法中lgd为经济衰退时期数据 迁徙表收回率为各类不良贷款实际收回率（事后损失迁徙表收回率为各类不良贷款实际收回率（事后损失 率），与前面准备金分析相对应但时点数不一定相等，率），与前面准备金分析相对应但时点数不一定相等， 长期平均值可用于准备金率水平估计的检验。长期平均值可用于准备金率水平估计的检验。 当前状况 经济衰退 34 贷款质量迁徙分析贷款质量迁徙分析 ? 做好迁徙数据分析的基础工作做好迁徙数据分析的基础工作 ? 完善报表制度完善报表制度 （目前，大中型银行迁徙统计数据的自动化提目前，大中型银行迁徙统计数据的自动化提 取率70-90%，而且得到广泛应用：审计（外部）取率70-90%，而且得到广泛应用：审计（外部） 和内部管理（分析报告和内部管理（分析报告）_这是完善报表）_这是完善报表 的动力和基础的动力和基础） 35 贷款质量迁徙分析（贷款质量迁徙分析（拟完善报表制度拟完善报表制度） 36 ? 2009年非现场监管数据分析重点2009年非现场监管数据分析重点 ? 市场风险分析（市场风险分析（特点特点） ? 信用风险分析（信用风险分析（方法方法） ? 借助预警系统及非现场监管系统做好分析借助预警系统及非现场监管系统做好分析 （预警系统是个支持平台，预警分析并不一定要全部利用预预警系统是个支持平台，预警分析并不一定要全部利用预 警系统信息，关键是在监管分析中建立前瞻性意识。韩国经验，警系统信息，关键是在监管分析中建立前瞻性意识。韩国经验， 培训中介绍国外实践（年轻银行模型）培训中介绍国外实践（年轻银行模型） 目录目录 37 同质同类机构主要指标动态水平统计表同质同类机构主要指标动态水平统计表同质同类机构主要指标动态水平统计表同质同类机构主要指标动态水平统计表 作为过滤器筛选同类组作为过滤器筛选同类组 中的离群机构中的离群机构 作为过滤器筛选同类组作为过滤器筛选同类组 中的离群机构中的离群机构 38 *市商业银行主要指标分析*市商业银行主要指标分析 39 高强度高强度 监管监管 预警结果产生的预警结果产生的预警结果产生的预警结果产生的同质同类同质同类同质同类同质同类报告（报告（报告（报告（系列产品系列产品系列产品系列产品） 短期报告短期报告 预警清单预警清单 中长期报告中长期报告 低风险清单低风险清单部分较差指标部分较差指标 低强度监低强度监 管（管（关注关注 超限指标超限指标 及系统性及系统性 问题问题） 同时满足（与）同时满足（与） 单一条件即可（或）单一条件即可（或） 1、二年连续评级为一或二级1、二年连续评级为一或二级 2、当期不在预警清单中2、当期不在预警清单中 3、较大不利变化指标数不超4个3、较大不利变化指标数不超4个 4、较差指标数不超5个4、较差指标数不超5个 参考参考：1、典型风险分析：1、典型风险分析 2、2、 单一风险领域超限指标数量单一风险领域超限指标数量 3、单一指标百分位排序超90%3、单一指标百分位排序超90% 通过预警清单和低风险清单发现通过预警清单和低风险清单发现 趋势性和系统性等问题趋势性和系统性等问题 1、合成指数1、合成指数 2、扩散指数2、扩散指数 3、降级距离3、降级距离 4、百分位排序4、百分位排序 主要指标主要指标：评级、规模（评级、规模（影响影响 度度）、不良、拨备、资本等）、不良、拨备、资本等 预警信息预警信息：清偿性清偿性：调整后资本：调整后资本 充足率，不良的先行性指标充足率，不良的先行性指标 脆弱型银行清单脆弱型银行清单 好银行好银行 差银行差银行 1、6级银行1、6级银行 2、5级银行2、5级银行 3、4级中差的银行3、4级中差的银行 4、3级中重警银行4、3级中重警银行 监管资源投放监管资源投放基准报告体系基准报告体系入选清单标准入选清单标准 40 41 42 43 同业负债同业负债 44 ?利用迁徙率解读主席报告中的数字利用迁徙率解读主席报告中的数字 刘主席2009年度工作会议讲话：根据贷款刘主席2009年度工作会议讲话：根据贷款 迁徙率和历史上回收率，拨备覆盖率130%以上。迁徙率和历史上回收率，拨备覆盖率130%以上。 不良贷款容忍度提法：不良贷款容忍度提法：“双降双降”变变“双控双控”。 ? 130130% %如何确定了？如何确定了？ ? 130130% %是个平均水平，各行的政策如何？是个平均水平，各行的政策如何？ ? “双控双控”政策是基于对不良贷款的合理预测，政策是基于对不良贷款的合理预测， 如何从迁徙预测不良？如何从迁徙预测不良？ 借助预警系统及非现场监管系统做好分析借助预警系统及非现场监管系统做好分析 45 2008年12月 贷款质量结构 次级2.37% 可疑1.9% 损失0.63% 2005年12月 贷款质量结构 次级3.7% 可疑3.8% 损失2.72% ?利用迁徙率解读主席报告中的数字利用迁徙率解读主席报告中的数字 充足的拨充足的拨 备覆盖率备覆盖率= = 应提贷款损失准备应提贷款损失准备 帐面不良贷款余额帐面不良贷款余额 可以推导出另一个公式：可以推导出另一个公式： 充足的拨充足的拨 备覆盖率备覆盖率 = = 1-1-不良贷款率不良贷款率 不良贷款应不良贷款应 提准备金率提准备金率 + + 正常贷款应正常贷款应 提准备金率提准备金率 不良贷款率不良贷款率 由上面的公式可以得出一个结论由上面的公式可以得出一个结论：不良率越低，拨备覆盖率越高。：不良率越低，拨备覆盖率越高。应根应根 据机构的不同情况，适当调整拨备覆盖率监管要求据机构的不同情况，适当调整拨备覆盖率监管要求。 由迁徙率和回收率可计算由迁徙率和回收率可计算：拨备覆盖率130%一般对应1.5%的不良贷款率：拨备覆盖率130%一般对应1.5%的不良贷款率 主要与不良贷款主要与不良贷款 结构有关（小）结构有关（小） 主要与不良主要与不良 贷款率有关贷款率有关 借助预警系统及非现场监管系统做好分析借助预警系统及非现场监管系统做好分析 46 2008年12月 贷款质量结构 次级2.37% 可疑1.9% 损失0.63% 2005年12月 贷款质量结构 次级3.7% 可疑3.8% 损失2.72% ?利用迁徙率解读主席报告中的数字利用迁徙率解读主席报告中的数字 如何推导上述公式：如何推导上述公式： 充足的拨充足的拨 备覆盖率备覆盖率 = = 1-1-不良贷款率不良贷款率 不良贷款率不良贷款率 不良贷款应不良贷款应 提准备金率提准备金率 + + 正常贷款应正常贷款应 提准备金率提准备金率 ?充足的拨备覆盖率充足的拨备覆盖率 = 应提准备金/不良贷款= 应提准备金/不良贷款 = （正常贷款应提准备+不良贷= （正常贷款应提准备+不良贷款应提准备）/不良贷款款应提准备）/不良贷款 = （不良贷款应提准备/不良贷款）= （不良贷款应提准备/不良贷款）+（正常贷款应提准备/不良贷款）+（正常贷款应提准备/不良贷款） = 不良贷款应提准备率+（正常贷款应提准备/= 不良贷款应提准备率+（正常贷款应提准备/正常贷款）/(正常贷款/不良贷款)正常贷款）/(正常贷款/不良贷款) = 不良贷款应提准备率+正常贷款应提准备率= 不良贷款应提准备率+正常贷款应提准备率（1-不良贷款率）/不良贷款率（1-不良贷款率）/不良贷款率率率 主要与不良贷款主要与不良贷款 结构有关（小）结构有关（小） 主要与不良主要与不良 贷款率有关贷款率有关 借助预警系统及非现场监管系统做好分析借助预警系统及非现场监管系统做好分析 47 ?利用迁徙率解读主席报告中的数字利用迁徙率解读主席报告中的数字 借助预警系统及非现场监管系统做好分析借助预警系统及非现场监管系统做好分析 ? 在其它条件不变的情况下，不良贷款核销后的拨备覆盖率公式为：在其它条件不变的情况下，不良贷款核销后的拨备覆盖率公式为： （a-kb）/（b-kb（a-kb）/（b-kb ）。）。 (（a代表准备金，b代表不良贷款）(（a代表准备金，b代表不良贷款） )当)当 拨备覆盖率大于100%时，不良贷款核销后的拨备覆盖率与不良贷款核拨备覆盖率大于100%时，不良贷款核销后的拨备覆盖率与不良贷款核 销比例（k）关系如下图：销比例（k）关系如下图： 拨 备 覆 盖 率 125% 130% 135% 140% 145% 150% 155% 0%5%10%15%20%25%30%35%40% 不良贷款核销率（核销额/不良贷款） 拨备覆盖率大于100%情况 拨 备 覆 盖 率 40% 45% 50% 55% 60% 65% 70% 75% 0%5%10%15%20%25%30%35%40% 不良贷款核销率（核销额/不良贷款） 拨备覆盖率小于100%情况 48 ?利用迁徙率解读主席报告中的数字利用迁徙率解读主席报告中的数字 借助预警系统及非现场监管系统做好分析借助预警系统及非现场监管系统做好分析 表二：主要商业银行各类贷款应提准备金率表二：主要商业银行各类贷款应提准备金率 表二：主要商业银行各类贷款应提准备金率表二：主要商业银行各类贷款应提准备金率 正常贷款 正常类关注类 工商银行0.83%0.47%6.59%31.98% 农业银行*5.60%4.50%16.84%37.98% 中国银行0.42%0.29%2.42%20.92% 建设银行0.53%0.33%3.22%23.29% 交通银行0.69%0.39%5.87%41.27% 中信银行0.89%0.64%13.34%41.82% 光大银行1.14%0.69%21.45%57.23% 华夏银行1.47%0.60%12.75%39.57% 广东发展银行0.68%0.50%4.30%30.30% 招商银行0.23%0.16%3.49%30.66% 浦东发展银行0.47%0.27%11.27%21.45% 兴业银行0.34%0.15%6.77%37.26% 民生银行1.80%1.59%15.17%26.80% 简单平均简单平均1.08%0.76%8.82%31.47% 次级类 ?（一）评价各类贷款（一）评价各类贷款 准备金充足水平的方准备金充足水平的方 法法 ?（二）综合评价贷款（二）综合评价贷款 准备金充足水平的方准备金充足水平的方 法法 1、将拨备覆盖率的实际1、将拨备覆盖率的实际 水平与应达水平进行水平与应达水平进行 对比分析，在此基础对比分析，在此基础 上评价总的贷款损失上评价总的贷款损失 准备充足水平。准备充足水平。 2、可以利用迁徙率计算2、可以利用迁徙率计算 包括正常贷款在内的包括正常贷款在内的 综合贷款损失准备金综合贷款损失准备金 充足度充足度 49 ?利用迁徙解读主席报告中的数字利用迁徙解读主席报告中的数字 ? 用年初的不良贷款结构乘以非调整的迁徙率矩阵计用年初的不良贷款结构乘以非调整的迁徙率矩阵计 算出2009年不良贷款约为2.7%。这是贷款核销力度算出2009年不良贷款约为2.7%。这是贷款核销力度 没有加大条件下不良贷款率预测数据。没有加大条件下不良贷款率预测数据。 ? 如果不良贷款率维持去年的水平，则须增加核销650如果不良贷款率维持去年的水平，则须增加核销650 亿元。2008年商业银行贷款损失准备5300亿元，当亿元。2008年商业银行贷款损失准备5300亿元，当 年提取1340亿元，当年核销520亿元。年提取1340亿元，当年核销520亿元。 借助预警系统及非现场监管系统做好分析借助预警系统及非现场监管系统做好分析 50 ? 从非现场历史数据看银行发展从非现场历史数据看银行发展 借助预警系统及非现场监管系统做好分析借助预警系统及非现场监管系统做好分析 ? 不良贷款率变动的因素分析不良贷款率变动的因素分析 ? 资本来源结构分析资本来源结构分析 ? 净息差趋势分析净息差趋势分析 51 从非现场历史数据看银行发展从非现场历史数据看银行发展 ? 不良贷款率变动的因素分析不良贷款率变动的因素分析 不良贷款不良贷款 率从2003年率从2003年 的17.82%下的17.82%下 降到2008年降到2008年 的3.71%，其的3.71%，其 中中剥离贡献剥离贡献 43.3%，43.3%，核销核销 贡献11.6%，贡献11.6%， 贷款增长贡贷款增长贡 献67.2%献67.2%，不，不 良贷款增加良贷款增加 贡献-22.1%。贡献-22.1%。 合并合并 分析分析 对比对比 分析分析 52 从非现场历史数据看银行发展从非现场历史数据看银行发展 ? 不良贷款率变动的因素分析不良贷款率变动的因素分析 核销贡献核销贡献 11.6%，11.6%， 但银行做但银行做 了很大努了很大努 力（力（拨备拨备 增加增加） 53 从非现场历史数据看银行发展从非现场历史数据看银行发展 ?资本来源结构分析资本来源结构分析_注资、积累与发债注资、积累与发债 54 从非现场历史数据看银行发展从非现场历史数据看银行发展 ?资本增量构成分析资本增量构成分析 图中黄色区域为2003年以图中黄色区域为2003年以 来新增资本充足率达标机构，来新增资本充足率达标机构， 这些机构的结构如下表：这些机构的结构如下表： 55 从非现场历史数据看银行发展从非现场历史数据看银行发展 ? 净息差分析净息差分析_盈利能力下降盈利能力下降 息差水平息差水平 将大幅下将大幅下 降降（中银国中银国 际研究估计际研究估计 09年净息差09年净息差 水平将可能水平将可能 会降到2.32%会降到2.32% 左右左右），）， 如果贷款如果贷款 增长18%,增长18%, 利润水平利润水平 将下降14-将下降14- -15%。-15%。 滞后滞后 2009年一2009年一季季度超出预期，度超出预期， 二季度见底？二季度见底？ 56 利用预警系统提高分析的前瞻性利用预警系统提高分析的前瞻性 ?预警系统短期合成指数（预警系统短期合成指数（同步同步）趋势）趋势 剔除农行股改因素剔除农行股改因素 影响未来趋势：影响未来趋势： ?息差因素息差因素 ?增量贷款准备增量贷款准备 金因素金因素 ?资本充足因素资本充足因素 ?不良贷款因素不良贷款因素 57 利用预警系统提高分析的前瞻性利用预警系统提高分析的前瞻性 ?预警系统先行指标趋势预警系统先行指标趋势_正常贷款中的逾期比率正常贷款中的逾期比率 剔农行因素剔农行因素 58 利用预警系统提高分析的前瞻性利用预警系统提高分析的前瞻性 ?预警系统先行指标趋势预警系统先行指标趋势_关注贷款比率关注贷款比率 2.0 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2007/3q2007/4q2008/1q2008/2q2008/3q2008/4q2009/1q 万亿万亿 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 关注类贷款不良贷款(除农行剥离)gdp增速（右轴） 金融风险 显现 59 利用预警系统提高分析的前瞻性利用预警系统提高分析的前瞻性 ? 预警系统先行指标趋势预警系统先行指标趋势_逾期90天贷款与不良贷款的比率逾期90天贷款与不良贷款的比率 60 目录目录 ? 2009年非现场监管数据分析重点2009年非现场监管数据分析重点 ? 银行早期预警系统效果评价及完善银行早期预警系统效果评价及完善 ? 金融危机与预警系统研发方向金融危机与预警系统研发方向 ? 非现场监管报表制度修订非现场监管报表制度修订 61 2008年预警效果评价2008年预警效果评价（两种方法两种方法） 存量检验存量检验 62 2008年预警效果评价2008年预警效果评价（两种方法两种方法） 增量检验增量检验 63 2008年预警效果评价2008年预警效果评价（设计与实际设计与实际） 其中38%多期发出预警信号其中38%多期发出预警信号 64 目录目录 ? 银行早期预警系统完善银行早期预警系统完善 ? 增加复合分组增加复合分组 ? 指标的机构迁徙指标的机构迁徙 ? 预警情景分析预警情景分析 ? 月度数据监测&完善预警指标月度数据监测&完善预警指标 ? 四级机构降级预警四级机构降级预警 ? 完善指标体系和增加典型风险分析等完善指标体系和增加典型风险分析等（波动）（波动） 65 增加复合分组增加复合分组 66 指标的机构迁徙指标的机构迁徙 改善平均数分析:改善平均数分析:比如城商行总体流动性水平不变但，但各层次流动比如城商行总体流动性水平不变但，但各层次流动 性构成发生较大变化，而且要了解那些机构向下迁徙。性构成发生较大变化，而且要了解那些机构向下迁徙。 67 预警情景分析预警情景分析 what if分析what if分析：比如某机构贷款集中度降低后能否改善降级危险水平：比如某机构贷款集中度降低后能否改善降级危险水平 68 目录目录 ? 2009年非现场监管数据分析重点2009年非现场监管数据分析重点 ? 银行早期预警系统效果评价及完善银行早期预警系统效果评价及完善 ? 金融危机与预警系统研发方向金融危机与预警系统研发方向 ? 非现场监管报表制度修订非现场监管报表制度修订 69 目录目录 ? 金融危机与预警系统研发方向金融危机与预警系统研发方向 ? 系统性风险预警很重要系统性风险预警很重要 重要性（重要性（特纳报告、金融稳定报告）、特纳报告、金融稳定报告）、方法和实践方法和实践 ? 建立包括预警在内的非现场监管分析体系建立包括预警在内的非现场监管分析体系 ? 压力测试很重要压力测试很重要 ? 预警与监管行动间联系预警与监管行动间联系 70 我国银行风险早期预警框架我国银行风险早期预警框架我国银行风险早期预警框架我国银行风险早期预警框架 银行 风险 早期 预警 体系 单体 银行 预警 银行 系统 性风 险预 警 机构 风险 分析 特定 风险 分析 短期 预警 中长 期预 警 脆弱 性指 标 先行 指标 一 期 工 程 二 期 工 程 一 期 工 程 二 期 工 程 71 金融危机与预警系统研发方向金融危机与预警系统研发方向 银行 系统 性风 险预 警 （奥 地利） imf 非参 数法 非参 数法 copula,var,回归copula,var,回归 72 ? 建立包括预警在内的非现场监管分析体系建立包括预警在内的非现场监管分析体系 ? 事前的预警事前的预警可靠性低，在普遍的市场乐观情绪下常被可靠性低，在普遍的市场乐观情绪下常被 忽视；事中以忽视；事中以区分高低风险区分高低风险的分析是重要手段。的分析是重要手段。法国的法国的 sabba2.0,奥地利filter。结构化的方法来实施持续监管。sabba2.0,奥地利filter。结构化的方法来实施持续监管。 ? 同质同类分析器同质同类分析器 ? 银行自已计算的资本充足率与监管计算的差异分析银行自已计算的资本充足率与监管计算的差异分析 ? 统计模型和结构模型统计模型和结构模型 ? 合规监测合规监测 ? 迁徙分析、拨备分析、利率风险分析专项分析迁徙分析、拨备分析、利率风