新资本协议实施与全面风险管理的中小银行应对.pdf

2013年年06月月 新资本协议实施与全面风险管理的中小银行应对新资本协议实施与全面风险管理的中小银行应对 分享、解读与应对分享、解读与应对 1 目录目录 2 1 3 银监会新监管规定要求概览银监会新监管规定要求概览 basel iii的主要改革措施的主要改革措施basel iii的主要改革措施的主要改革措施 市场风险和操作风险监管要求与管理实践市场风险和操作风险监管要求与管理实践 4中小商业银行新资本协议的应对建议中小商业银行新资本协议的应对建议 2 basel ii实施的相关背景实施的相关背景 巴塞尔委员会由11个十国集团国家外加卢森堡和西班牙的中央银行和银行监管当局的代表组成，是银行业监管国 际标准的制定者。虽然该组织不是正式的国际权力机构，其言论也不具有法律效力，但它希望其会员国能采取措 施以实施其指导方针和建议。目前委员会已经具有广泛的国际影响，超过100个国家实施了1988年的协议。 1988年年basel委员会颁布委员会颁布basel i basel i的基本目的的基本目的 在国际银行体系内确保一个充足的资本水平； 在竞争条款中创建一个“更水平的竞争场地”，因此银行将不在没有资本充足做约束的情况下扩大业务量 basel i的主要内容的主要内容 重点在信用风险，信用风险权重：0%, 20%,50%,100%； 表外业务纳入资本监管； 最低资本充足率：要求银行保留的监管资本等于风险估计后资本的8 basel i的局限的局限 经济的发展越来越明显地说明，对不同类型的所有银行都使用同一种方法进行风险估计是不恰当的 2004年年basel委员会颁布委员会颁布basel ii basel ii的基本目的的基本目的 把资本充足率与银行面临的主要风险紧密地结合在一起，力求反映银行风险管理、监管实践的变化； 尽量为发展水平不同的银行业和银行监管体系提供多项选择办法 basel ii的主要内容的主要内容 提出了以最低资本要求、监管部门的监督检查、市场约束这三大支柱为主要内容的新资本监管框架（具体监管要求见下页） 3 basel ii的主要内容的主要内容 在basel ii中，委员会在将风险覆盖面扩大到信用风险、市场风险、操作风险的基础上，提出了“三大支柱”的 概念，即最低资本要求、监督审查、市场效率，要求监管资本更为准确地反映银行经营的风险状况，进一步提高 金融体系的安全和稳定性。 basel ii三大支柱三大支柱 第一支柱：最低资本要求第一支柱：最低资本要求第二支柱：监督审查第二支柱：监督审查第三支柱：市场纪律第三支柱：市场纪律 信用风险市场风险 风险加权 资产 资本定义 最低资本 充足率 （大于8%） 操作风险 缓释 操作风险 资本充足率管理 和计划 监督检查和评价 程序(srep) 内部资本充足率 评估程序 （icaap） 风险识别和管理披露需求 披露政策 定量和定 性的要求 信用风险 缓释 资产证券 化 交易对手 信用风险 4 basel ii对对basel i的改进与创新的改进与创新 相较于basel i，basel ii针对其风险覆盖不全面、风险资产分类过于宽泛等缺陷而导致的监管资本计量不能准确 反映银行的实际风险等问题进行了改进，并引入了新的工具、模型、管理方法等。 basel ii对对basel i的主要改进的主要改进 basel ibasel ii 更加宽泛的体系更加宽泛的体系 所有银行都使用同一种方法 提供不同的最低资本要求计算方法，更加关注于银行自身的内部方法 强调高效的内部风险管理、监督检查和市场披露的重要性 体现银行内部管理的差异性，使管理先进的银行能够获得资本节减的可能性， 以鼓励更先进的风险管理 更加全面的风险覆盖更加全面的风险覆盖 仅包括信用风险、市场风险 第一支柱三大风险； 第二支柱其他风险，如集中度风险、银行账户利率风险、流动性风险、声誉 风险和战略风险等 更高的风险敏感性更高的风险敏感性 简单的风险权重引入更加复杂及敏感的风险参数，如： 信用风险pd、lgd、ead 市场风险var basel ii 采用的新方采用的新方法法和和工具工具 信信用风险用风险 内内部部资本资本充足评估程序充足评估程序操作风险操作风险 市场风险市场风险 内部评级法允许银行使用自己测算的风险要素（ead、pd、 lgd、m）计算法定资本要求 引入市场风险内部模型(var模型），主要计算方法为参数法 （方差- 协方差法）、历史模拟法、蒙特卡洛模拟法 引入操作风险三大工具：风险控制与自我评估（rcsa）、关 键风险指标（kri）、损失数据收集（ldc） icaap包括：风险评估、风险度量和整合、基于风险资本分析 和资本管理、资本分配和限额、风险战略（偏好、缓释） 5 basel iii: 国际化国际化的银行监管的银行监管框架框架 basel ii是一个有效的提高银行的风险管理水平的实践，但是监管框架有一些重要的缺陷需要解决以缓解可能遭遇另一 场金融危机的风险。 过度依赖于评级机构过度依赖于评级机构 basel ii在不同的领域过度依赖于外部评级机构的外部评级，但这些评级在资产证券化方面存 在缺陷 在美国无法起诉外部评级机构的事实使得外部评级缺乏可靠性，这也是带来失败的原因之一 低低估估的的尾部尾部风险和风险和交易交易业业务务 中的中的交易交易对对手信手信用风险用风险 在交易活动中低估了市场压力、潜在的流动性紧缩、相关性和错向风险 考虑到相对高的回报，银行在低流动性（但是高评级）结构性产品积累了大量头寸，但是没 有进行合适的风险评估 缺乏缺乏管理管理流动流动性风险的性风险的标准标准 basel ii没有包括限制流动性风险的特定规则第二支柱的要求并没有得到很好的执行，这样 流动性紧缩严重地打击了没有准备的银行业 不同不同风险风险因素因素的的错误校准错误校准 basel ii包括不同的风险和放大因子，反映了监管当局对相关性和其他方面的评估。这些因素 在不同的情况下不够谨慎 治治理的理的缺陷缺陷 basel ii需要改进的一个关键方面是银行的风险文化。basel ii被认为是一门由“博士组成的 部门”实施的一门科学，导致了业务应用和定量分析的分离 银行中饱受诟病的过度报酬的制度带来了不负责任的市场风险和信用风险水平 第二支柱的实施第二支柱的实施不充不充分分 在风险治理中，大多数银行未能充分实施第二支柱的有关规定 合适的压力测试和情景分析，即通过对可能发生的市场情景建立一个现实的模型，并拟定相 应的董事会和管理层的行动，可在必要时帮助银行避免灾难 basel ii的的亲周期亲周期性性缺陷缺陷 基于风险的资本规则使得银行在风险增加的情况下更为谨慎 由于如此，basel ii具有亲周期性的影响 缺乏缺乏监管的监管的部部分市场分市场 金融市场监管框架的关键缺陷在于某些关键金融市场缺乏监管，例如资产证券化、cds、对 冲基金、sivs和信用发起等 6 什么是什么是basel iii 金融危机后，在改革的大趋势下，巴塞尔委员会针对金融危机中呈现出的问题发布了大量新协议修改和更新的征 求意见稿，内容涉及银行稳健性、流动性风险管理、市场风险管理、交易账户新增风险等多个领域 2010年9月12日，巴塞尔委员会决策委员会就新的资本要求和过渡期安排达成一致，并正式提出了basel iii的概念， 它是对目前银行资本与流动性标准的一次全面且综合的修正。 20国集团在2010年11月首尔峰会上一致通过了basel iii的资本和流动性监管要求 定定义义 basel iii是巴塞尔委员会为加强银行业的风险管理和监管而提出的一整套综合的 改革措施 改革目的改革目的 提高银行抵御金融震荡和经济波动的能力 提高风险管理和银行治理水平 增强银行业的透明度和披露要求 改革对改革对象象 微观层面，银行本身以及监管，希望提高银行个体压力时期的稳定性 宏观层面，银行系统间的风险以及将风险放大的亲周期效应 7 basel iii的监管的监管框架及框架及主要内容主要内容 经过修订的basel iii提出了加强资本管理和流动性监管的建议，其框架及主要监管内容总结如下表： 资本要求：资本要求： 质量和资本构成 资本在临界点的吸损能力 留存超额资本2.5% 逆周期超额资本0- 2.5% 资本监管资本监管 风险覆盖风险覆盖 加强了资本证券化的资本要求 更高的交易账户资本要求 交易对手信用风险：更高的金融机构间 风险暴露的资本要求 中央交易对手适用2%的权重 杠杆率杠杆率 以非风险权重计量的杠杆率 风险管理与监管风险管理与监管 公司治理 表外风险暴露和资产 证券化风险 集中度风险 有效地补偿机制 压力测试 监管建议 流动流动性监管性监管 市场纪律市场纪律 要求对资产证券化和 表外资产工具进行披 露 加强对监管资本构成 与财务报表钩稽情况 的信息披露 所所 有有 银银 行行 第一支第一支住住第二支柱第二支柱第三支柱第三支柱 定性与定量的方法来确定全球系统重要性银行 (sibs) 额外的1% -2.5% 的核心一级资本要求 对于适用最高的额外资本要求的系统重要性银行，需要再计提1%的吸损要求，以此不鼓励银行 未来成为全球范围内的系统重要性银行 全全球流动球流动性性标准标准和监督和监督检检查查 流动性覆盖率 (lcr) 净稳定融资比率 (nsfr) 流动性风险管理和监管工具 监督检查 系系 统统 重重 要要 性性 银银 行行 8 basel iii的的过渡期安排过渡期安排 过渡期包括监测期（从2011年1月1日开始）以及并行期（从2013年1月1日至2017年1月1日）。 *灰色阴影表示从当年1月1日起执行 20112012201320142015201620172018 2019年年1 月月1日日 杠杆率监督监测 并行期从2013年1月1日到2017年1月1日，自2015 年1月1日开始披露 将杠杆率 正式纳入 第一支柱 最低普通股权益资本比率3.5%4.0%4.5%4.5%4.5%4.5%4.5% 资本留存超额资本0.625%1.25%1.875%2.50% 最低普通股与资本留存超额资本 之和 3.5%4.0%4.5%5.125%5.75%6.375%7% 普通股扣减项的逐步实施（包括 超过递延税资产、抵押债权事务 性服务权利以及金融工具最高限 度的额度） 20%40%60%80%100%100% 一级资本最低要求4.5%5.5%6.0%6.0%6.0%6.0%6.0% 总资本最低要求8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0% 总资本与资本留存超额资本之和8.0%8.0%8.0%8.625%9.125%9.875%10.5% 不再作为合规非核心一级资本或 二级资本的资本工具 从2013年开始的10年之内逐步退出 流动性覆盖率观察期开始 引入最 低标准 净稳定融资比率 观察 期开始 引入最 低标准 9 basel iii实施实施后后对全对全球球银行业的银行业的影响影响 2011年，巴塞尔委员会指导成员国进行了综合定量影响测算，以确定实施basel iii会对银行产生的影响。此次测算共 有全球212家银行参加（第一组银行注103家，第二组银行注109家）。 假设basel iii在2011年6月30日全面实施，得到的主要结果如下： 注：第一组银行即一级资本超过20亿欧元的国际活跃银行；第二组银行即除第一组银行外的其他成员国银行。 资本资本充足率充足率 第一第一组组银行银行 总资本 充足率 10.6% 14.3% 一级资本 充足率 8.6% 10.9% 核心一级资 本充足率 8.3% 10.1% 第二第二组组银行银行 总资本 充足率 8.6% 14.2% 一级资本 充足率 7.4% 11.5% 核心一级资 本充足率 7.1% 10.2% basel iii实施后basel iii实施前 第一第一组组银行银行第二第二组组银行银行 资本资本缺口缺口 （核心一级资本充足率为4.5%） 388亿欧元86亿欧元 资本资本缺口缺口 （核心一级资本充足率为7.0%） 4,856亿欧元324亿欧元 平均杠杆率平均杠杆率3.4%4.2% 资本资本缺口缺口 分别以核心一级资本充足率为4.5%和7.0%为要 求，对第一组银行和第二组银行的资本缺口进行 测算 测算结果如右侧表格所示，测算结果如右侧表格所示，第一第一组组银行与第二银行与第二组组 银行银行均存在均存在资本资本缺口缺口 资本资本充足率充足率 测算显示，在basel iii框架下，核心一级资本充足 率、一级资本充足率和总资本充足率均有一定比率 下降 风险加风险加权权 资资产产 第一组银行风险加权资产均值将上升至19.4%， 主要受到交易对手信用风险、证券化风险和交易 账户暴露影响 第二组银行受上述影响相对较小，风险加权资产 平均上升6.3% 杠杆率杠杆率 在basel iii框架下，杠杆率将较现行方法下降，但 均通达到3%的监管要求，不存在资本缺口 流动流动性性经测算，流动性覆盖率总缺口为1.76万亿欧元 10 basel iii给给全全球球银行业银行业带来带来的的挑战挑战 basel iii的实施所带来的影响不仅是在资本和风险管理层面，它将涉及银行的业务发展层面，甚至未来的战略目标。 因此，银行的业务发展将面临调整。 零售零售银行业银行业务务 零售银行业务受到的影响主要来 自更高的资本充足率以及资本质 量要求，相对其他业务来说，受 到的影响最小 公公司司银行业银行业务务 公司银行业务整体同样受到更高 的资本充足率以及资本质量要求 的影响 其中，专业贷款和贸易融资业务 受到的影响最大，因为其涉及到 basel iii的多个方面要求 投投资银行业资银行业务务 投资银行的许多核心业务都会受 到很大程度的影响，尤其是交易 和证券业务 其中，交易和资本市场业务量较 大的银行的业务模式未来将面临 极大挑战 银行需要在对basel iii中对于资本、流动性、融资、杠杆率要求的 深入理解的基础上，重新审视其业务模式和组合，权衡各项业务 的重要性和对于持续经营的影响 其中，在考虑basel iii要求下开展各项业务的收益和成本的基础上， 可以考虑如下措施来减少实施basel iii给银行整体带来的影响 调整调整产产品设计品设计 考虑受到影响的产品和 业务并通过重新设计来 满足客户需求，同时优 化银行的资本和流动性 调整客户调整客户结构结构 重新审视在客户细分市 场的资源投入以确保更 多资本配置到能够产生 更大相对收益的地方 转移转移风险风险 增强产品开发部门与信 贷部门的合作 拓宽合作伙伴范围 增强自身的投资银行业 务能力以更好地控制资 产量和风险暴露 挑挑选选最最佳地域佳地域 对于大型的跨国银行来 说，应该选择能够将资 本和融资要求最小化的 地域 可以通过优化法人结构 的方式来实现 11 目录目录 2 1 3 银监会新监管规定要求概览银监会新监管规定要求概览银监会新监管规定要求概览银监会新监管规定要求概览 basel iii的主要改革措施的主要改革措施 市场风险和操作风险监管要求与管理实践市场风险和操作风险监管要求与管理实践 4中小商业银行新资本协议的应对建议中小商业银行新资本协议的应对建议 12 银监会颁布银监会颁布“中中国国巴塞尔巴塞尔iii监管体系监管体系” 中国银监会为推进国际金融改革，完善银行监管制度，参考巴塞尔协议要求框架，并结合国内银行业实际情况，自 2007年起启动并逐步构建起一整套新资本协议体系(也称作“中国巴塞尔iii监管体系”)。 注：以下简称办法 2012年年6月月商业银行资本管理商业银行资本管理办办法法(试试行行)注 注 风险管理风险管理框架框架 内内部部资本资本充足评估程充足评估程 序序 商业银行风险分商业银行风险分类类监监 管管 信信息披露息披露 -信息披露内容要求 -信息披露频率要求 -简化信息披露的条件 和要求 第一支柱第一支柱第二支柱第二支柱第三支柱第三支柱 1 2011年年10月月 商业银行商业银行流动流动性风险管理性风险管理办办法法 (试试行行) 正式引入正式引入流动流动性覆盖性覆盖率率和和净稳净稳定定 资资金比例金比例的监管要求的监管要求 2 2011年年6月月 商业银行商业银行杠杆率杠杆率管理管理办办法法 正式引入正式引入杠杆率杠杆率监管要求监管要求 3 严严格格的资本定的资本定义义 更高的资本要求更高的资本要求 扩扩大风险覆盖大风险覆盖范围范围 2007 2012 银监会银监会开启巴塞尔开启巴塞尔新协议监管新协议监管标准标准 实施实施历历程程 2012年年6月月，银监会银监会发发布布了了商商 业银行资本管理业银行资本管理办办法法(试试行行) 整合了巴塞尔 ii, 2.5和iii 2013年1月1日生效 适用于银监会监管的所有银行 中中国国的商业银行的商业银行将将同同时时实施实施巴巴 塞尔塞尔ii 和和巴塞尔巴塞尔iii 中中国国巴塞尔巴塞尔iii监管体系监管体系 13 办办法法要求的要求的合合规对规对象及象及时间时间表表 2013.1.1 2018.12.31 2013年年1月月1日日起起施行本施行本办办法法并开始报送并开始报送 达到达到本本办办法法规定的资本规定的资本充足率充足率监管要求监管要求，鼓励有条件鼓励有条件的商业银行的商业银行提前达提前达标标 适用本办法 在华设立的商业银行 外国银行在华分行 参照本办法规定的风险权重 计量人民币风险加权资产 达达标过渡期标过渡期内：内： 商业银行应当制定并实施切实可行的资本充足率分步达标规划，并报银监会批准。银监会 根据商业银行资本充足率达标规划实施情况，采取相应的监管措施2013年1月1日开始生效 商业银行应当同时按照商业银行资本充足率管理办法和办法计量并披露并表和非 并表资本充足率 商业银行可以简化信息披露内容，但应当至少披露资本充足率计算范围、各级资本及扣减 项、资本充足率水平、信用风险加权资产、市场风险加权资产、操作风险加权资产和薪酬 的重要信息，以及享受过渡期优惠政策的资本工具和监管调整项目 合合规的对规的对象象 合合规规时间时间表表 农村合作银行、村镇银行、农村信用合作社、农村资金互助社、 贷款公司、企业集团财务公司、消费金融公司、金融租赁公司、 汽车金融公司 参照本办法执行 14 办办法法对中对中国国银行业的银行业的影响影响 办法是银监会新审慎监管框架下的重要内容。与现行办法相比，办法提高了资本计量对风险的敏感性，强 化了风险与资本的纽带关系，增加了强制银行实施第二、三支柱的要求。办法对中国银行业的影响可以总结为 以下三点： 多层次多层次资本资本充充 足率足率监管体系监管体系 四个层次四个层次资本监管要求资本监管要求： - 第一层次为最低资本要求，核心一级、一级和资本充足率分别为5%、6%和8% - 第二层次为储备资本和逆周期资本要求，分别为2.5%和0- 2.5% - 第三层次为系统重要性银行附加资本要求，为1% - 第四层次为第二支柱资本要求 正常时期系系统重统重要性银行和要性银行和非非系系统重统重要性银行的资本要性银行的资本充足率充足率要求分要求分别为别为11.5%和和10.5% 多种多种资本资本计量计量 方方法法选择选择 强制强制银行实施银行实施 第二、三支柱第二、三支柱 无论无论银行银行选择选择第一支柱资本第一支柱资本计量何种计量何种方方法，法，都都应实施第二支柱和第三支柱的相关要求应实施第二支柱和第三支柱的相关要求 第二支柱的关键内容是要求银行执行内部资本充足评估程序，同时规定银监会有权增加高风险资产组合和高风 险银行的资本要求 第三支柱的关键内容是全面加强银行信息披露的内容，增加披露频率等 信信用风险用风险市场风险市场风险操作风险操作风险 银行可选择的 方法 权重法 内部评级法 （初级法） 内部评级法 （高级法） 标准法内部模型法基本指标法标准法高级计量法 是是否需否需要银监要银监 会会核核准准使使用用 办办法法为为银行第一支柱资本银行第一支柱资本计量提供了多种计量提供了多种方方法，同法，同时也鼓励时也鼓励银行银行选择选择资本资本计量计量高高级级方方法法 高级方法提高了监管资本要求的风险敏感度，具有一定自主灵活性，从银行的角度来看，客观上能起到节 约资本，提高资本充足率的效果，但需获得银监会核准 1 2 3 15 办办法法的的五五大要求大要求 六六年的年的达达标标 过渡期过渡期 四四分分类类的的差异差异 监管体系监管体系 “三大支柱三大支柱” 扩扩大风险覆盖大风险覆盖范范 围围，增增加风险加风险计计 量量方方法法 严严格格的资本定的资本定义义， 不不合合格格二二级级资本资本工工 具具逐逐年年扣扣减减 一一套套多层次多层次资本资本充充 足率足率监管体系监管体系 1 2 3 4 5 16 留留存存收益超额收益超额资本要求：资本要求：2.5% 逆逆周期周期超额超额资本要求：资本要求：0-2.5% 由由核核心心一一级级资本资本满满足足 系系统重统重要性银行资本要求：要性银行资本要求：1% 由由核核心心一一级级资本资本满满足足 第二支柱资本要求：第二支柱资本要求： 监管监管机构机构规定规定 一一套套多层次多层次资本资本充足率充足率监管体系监管体系 资本资本充足率充足率 监管资本监管资本 风险加风险加权权资资产产 核核心心资本资本 附属附属资本资本 原原资本资本充足率充足率 监管要求监管要求 原原资本资本充足率充足率最低监管要求：最低监管要求：8% 其其中：中：核核心心资本资本充足率充足率应高应高于于4% 多层次多层次 资本资本充足率充足率 监管体系监管体系 系系统重统重要性银行资本要性银行资本充足率不充足率不低低于于：11.5% 非非系系统重统重要性银行资本要性银行资本充足率不充足率不低低于于：10.5% 总总资本资本 一一级级资本资本 核核心心一一级级 资本资本 8% 6% 5% 第一第一层次层次 第二第二层次层次 第三第三层次层次 第第四层次四层次 1 17 严严格格的资本定的资本定义，不义，不合合格格二二级级资本资本工具工具逐逐年年扣扣减减 办法严格定义了各级合格资本，并对银行已发行的不合格二级资本工具做出了逐年扣减的明确规定。 注：按发行时间不同，扣除规则有差异，办法中进行了明确规定 办法改变了过去将银行 合格资本分为核心资本和附 属资本的做法，重新划分为 核心一级资本、其他一级资 本和二级资本办法在对合格资本进行 类别划分时，强调资本的吸 损能力，并按照吸损能力将 其分配至不同类别的合格资 本 办法明确了各级资本工 具定义，取消了核心一级资 本在总资本中的占比下限， 并提高了对银行资本充足的 最低监管要求 合合格格资本资本 类别调整类别调整 强调合强调合格格 资本资本吸损吸损 能力能力 增增加资本加资本 补补充充渠道渠道 根据办法规定，银行已发行的次级债等二级资本工具若无“转股与核销条款”则为不合格二级资本工具， 需从2013年开始分十年逐步扣除注。 2 18 “三大支柱三大支柱”扩”扩大风险覆盖大风险覆盖范围范围，增增加风险加风险计量计量方方法法 办法要求银行建立以三大支柱为特征，以资本为桥梁的全面风险管理体系，至少覆盖信信用风险、市场风险、操用风险、市场风险、操 作风险、作风险、剩余剩余操作风险、操作风险、集集中中度度风险、风险、流动流动性风险、性风险、战战略略风险、风险、声誉声誉风险风险等。 三大支柱三大支柱 第一支柱：最低资本要求第一支柱：最低资本要求第一支柱：最低资本要求第一支柱：最低资本要求第二支柱：监督审查第二支柱：监督审查第二支柱：监督审查第二支柱：监督审查第三支柱：市场纪律第三支柱：市场纪律第三支柱：市场纪律第三支柱：市场纪律 信信用风险用风险市场风险市场风险 风险加风险加权权 资资产产 资本定资本定义义 资本资本充足充足 率率 操作风险操作风险 资本管理资本管理 监督监督检检查和查和评评 价价程序程序(srep) 内内部部资本资本充足充足 率评估程序率评估程序 （icaap） 风险管理风险管理 披露需披露需求求 披露披露政政 策策 定定量量和和 定性的定性的 要求要求 信信用风险用风险 市场风险市场风险 操作风险操作风险 集集中中度度风险风险 剩余剩余操作风险操作风险 流动流动性风险性风险 战战略略风险风险 声誉声誉风险风险 其他其他风险风险 配套政策配套政策制制度度、流程流程、数据数据it系系统统、人才人才、业、业务务应用、应用、文档文档管理支管理支持持 3 19 “三大支柱三大支柱”扩”扩大风险覆盖大风险覆盖范围范围，增增加风险加风险计量计量方方法法（续）（续） 第一支柱第一支柱信信用风险：用风险：两维评级体系 债项债项评级评级 商业银行应考虑影响违约损失率的所有重要因素，包括产品、贷款用途和抵质押品特 征等 考虑抵押品、偿还贷款的优先程度、清收结果和时间等因素，估计损失程度 债债务务人人评级评级 根据银行自定的标准对借款人进行区分 债务人评级用于评估债务人违约风险，仅反映债务人风险特征，一般不考虑债项风险 特征 债务人评级范围应包括所有债务人与保证人。同一交易对手，无论是作为债务人还是 保证人，在商业银行内部只能有一个评级 违约债务人的违约概率为100% 非零售风险暴露的内部评级包括债务人评级和债项评级两个相互独立的维度： 银行可以采用计量模型方法、专家判断方法或综合使用两种方法进行评级： 纯粹纯粹的的判断判断模版模版(template)打打分分卡卡(scorecard)纯粹纯粹的的模型模型 采用主观判断的形式, 通 过使用一些定性标进行 客户评级 客户的信用级别的确定, 最终是依靠主观判断 但评级人员要参照一个 关于各项级别定量标准 的模版进行分级 评级人员采用一个打分 卡，这一打分卡结合了 预先设定的一系列主观 和客观的风险因素 评级结果完全是机械地 产生, 不考虑主观因素 评级评级方方法法：从纯粹从纯粹的的判断判断到到纯粹纯粹的的模型模型 3 20 “三大支柱三大支柱”扩”扩大风险覆盖大风险覆盖范围范围，增增加风险加风险计量计量方方法法（续）（续）3 x x 预预期期损失损失 el = 3.预预期期风险风险暴暴露露中的中的多多少少将将会会 成成为为损失？损失？ “损失损失程度程度” (违约损失违约损失率率) lgdlgd= 1.贷款人违约贷款人违约的概的概率是率是多多少？少？“违约违约概概率率”pdpd= 2. 顾顾客客如果如果违约违约将将欠欠银行银行多多少少 钱？钱？ (预预期期风险风险暴暴露露) “贷款可能贷款可能的的余额余额” (违约违约风险风险暴暴露露) eadead= 4. 风险风险暴暴露露的的有有效效期期限限是是多多少？少？有有效效期期限限mm= 债项债项评级评级 债债务务人人评级评级 21 四四分分类类的的差异差异监管体系监管体系 办法依据资本充足水平将商业银行分为四类，同时明确了随资本充足率水平下降监管力度不断增强的一整套监管 措施。新的分类标准标志着我国资本监管的重点将转向达到最低资本要求但未满足全部监管资本要求的商业银行。 银行银行 类类型型 最低资本要求最低资本要求超额超额资本要求资本要求 系系统重统重要性银要性银 行行附附加资本加资本 第二支柱资本第二支柱资本 要求要求 重重要的监管措施要的监管措施 核核心心一一级级资本资本: 5%； 一一级级资本资本: 6%； 总总资本资本: 8% 储备储备资本要求资本要求: 2.5% 逆逆周期周期资本要求资本要求: 0-2.5% 系系统重统重要性银行要性银行: 1% 基基于于银监会的监督银监会的监督 检检查和查和评估评估确确定定 第一第一类类 银行银行 预警监管措施：例如要求银行加强对资本充足率水平下 降原因的分析及预测；要求制定切实可行的资本充足率 管理计划 第二第二类类 银行银行 x 与银行董事会、高级管理层进行审慎性会谈 下发监管意见书，包括拟采取的纠正措施和限期达标等 要求银行制定切实可行的资本补充计划和限期达标计划 增加对银行资本充足的监督检查频率 第三第三类类 银行银行 xxx 限制银行分配红利和其它收入、限制向董事、高管人员 实施任何形式的激励、限制进行股权投资或回购资本工 具、限制重要资本性支出 要求银行要求银行控控制制风险资风险资产产增增长长 第第四类四类 银行银行 xxxx 要求银行大要求银行大幅降幅降低风险资低风险资产产的规的规模模 责令责令银行银行停停办办一一切切高风险资高风险资产产业业务务 限限制制或禁止或禁止银行银行增设增设新新机构机构、开办开办新业新业务务 强制要求银行对二级资本工具进行减记或转为普通股 责令银行调整董事、高级管理人员或限制其权利 依法对银行实行接管或者促成机构重组直至予以撤销 4 22 达达标过渡期标过渡期内内，商商 业银行应业银行应当当同同时时按按 照照商业银行资本商业银行资本 充足率充足率管理管理办办法法 和本和本办办法法计量并披计量并披 露并露并表表和和非并非并表表资资 本本充足率充足率。 银监会银监会根据根据商商 业银行资本业银行资本充充 足率足率达达标标规规划划 实施实施情况情况，采采 取取相应的监管相应的监管 措施措施。 六六年的年的达达标过渡期标过渡期 办法设置了六年的达标过渡期：自2013年1月1日起施行，要求商业银行在2018年底前全面达标；并对达标过渡 期内商业银行的的达标规划与披露要求做出了规定。 商业银行应商业银行应当当制制定定 并并实施实施切切实实可可行的行的 资本资本充足率充足率分分步步达达 标标规规划划，并报并报银监银监 会会批批准准 自2013年 1月1日 开始施行 商业银行 应在2018 年底前达 到本办法 规定的资 本充足率 监管要求， 鼓励有条 件的商业 银行提前 达标 达达标过渡期标过渡期 5 23 办办法法对银行业的对银行业的影响影响 提提升升银行业风险管理银行业风险管理水水平平 办法通过强调合格资 本的吸损能力，扩大资本 对风险的覆盖范围，增强 抵御外部冲击的能力 办法还格外强调以此 为契机，推动银行改进风 险管理的政策、流程、工 具和技术，完善风险治理 架构，全面提升风险管控 能力 推推动动银行业银行业发发展展转转型型 办法通过强化资本约 束，推动银行增长从以规 模扩张为主，向以质量效 益为主转变 办法促进银行改变 “信贷高速扩张风险资 产累积再融资再扩张” 的发展模式，合理减少资 本消耗，走内涵式集约化 的发展道路 促促进银行业进银行业优优化信化信贷贷结构结构 办法的实施，有利于 发挥资本要求对银行信贷 配置的导向性作用，促进 银行提高资产质量，改善 信贷结构 办法调整了小微企业 贷款、个人贷款和信用卡 授信的风险权重，引导银 行增加相关领域信贷投放， 更有效地支持实体经济结 构调整 24 实施实施“中中国国巴塞尔巴塞尔iii”对中对中国国银行业的银行业的影响影响分分析析 根据测算，整体而言，中国银行业受新监管规定变动的冲击与国际银行业平均水平比较相对较小，主要体现在： 注：数据来源：bis及券商公开数据资料。 采用信用风险权重法、市场风险标准法和操作风险标准法计算。 办办法法对对国国内主要银行内主要银行核核心心资本资本 充足率充足率和资本和资本充足率影响充足率影响 主要城市 商业银行 主要股份制 商业银行大型商业银行 资本充足率变化核心资本充足率变化 国际国际银行业银行业中中国国银行业银行业 核核心心一一级级资本资本 充足率充足率 2.7%1.3% 资本资本充足率充足率5.0%1.6% 巴塞尔巴塞尔协议对协议对国国内内外外银行业的银行业的影响影响注 注 国国内内外外银行银行受冲击受冲击程度不同程度不同的的原原因因分分析析 国内银行业受监管变动的冲击较小，主要源于： 中国银行业的资本结构中大部分为普通股等核心一级资本工具，较少使用质量相对不高的混合资本工具 中国银行业主要致力于发展传统信贷业务，较少使用衍生金融工具 - 0.77%- 0.75% - 1.13% - 2.78% - 0.60%- 0.59% - 1.03% - 3.97% - 5.00% - 4.00% - 3.00% - 2.00% - 1.00% 0.00% 主要外资 银行 25 商业银行实施商业银行实施办办法法可可选择选择是是否否实施资本实施资本计量计量高高级级方方法法 办法为第一支柱资本计量提供了多种方法，同时也鼓励银行选择资本计量高级方法，由于其提高了监管资本要求的风险敏感度， 具有一定自主灵活性，从银行的角度来看，客观上能起到节约资本，提高资本充足率的效果，但需获得银监会核准 无论是否选择实施资本计量高级方法： - 适用相同的资本充足率要求：系统重要性银行总资本要求为11.5%，非系统重要性银行总资本要求为10.5% - 适用相同的达标时间要求：所有商业银行均要求在2018年底达标 实施资实施资 本高本高级级 计量计量法法 的银行的银行 不不实施实施 资本高资本高 级级计量计量 法法的银的银 行行 定定 量量 影影 响响 测测 算算 与与 资资 本本 占占 用用 分分 析析 适用资本计量方法如下，需要 通过银监会的审批： 信用风险：信用风险内评法 信用风险：资产证券化资本 计提 信用风险：交易对手信用风 险资本计提 市场风险：市场风险内部模 型法 操作风险：操作风险高级计 量法 根据新资本定义计算合格资本 信用风险：调整各类资产信用 风险的风险权重及表外信用转 换系数 市场风险：沿用标准法计量资 本要求，所有商业银行均将面 临市场风险资本计提的要求 操作风险：采用基本指标法或 标准法计量资本要求 第一支柱第一支柱 基于所选方法进行第二支 柱内部资本充足评估程序 icaap建设 第二支柱第二支柱 基于所选方法根据监管 要求，进行第三支柱信 息披露 第三支柱第三支柱 数数 据据 和和 it 系系 统统 的的 优优 化化 与与 改改 造造 实实 施施 规规 划划 与与 合合 规规 管管 理理 1 2 3 4 65 7 若银行选择实施资本计量 高级方法，第二支柱的建 设框架与不实施高级方法 相同，但需根据高级计量 方法对治理架构、风险偏 好、风险量化、压力测试 以及数据和it系统模块进 行相应的调整 8 9 10 11 12 并行期内，银行需 按办法要求披 露规定的定性信息 和资本底线的定量 信息等 高级方法经银监会 核准后，应披露资 本计量高级方法相 关的定性与定量信 息 26 实施资本实施资本计量计量高高级级方方法法需需要要开开展展的的工工作作 如果银行选择实施资本计量高级方法，需要完成三大支柱下的相应工作，同时应按照银监会规定的流程和时间表开 展资本计量高级方法的申请实施。实施流程和需要开展的工作如下： 信用风险 -内评法(初/高级)需银监会审批 -pd、lgd、ead、m需进行内 部估计(初级法只需估计pd) -申请时，初级法覆盖率应达到 50%，高级法达到80% 市场风险 -内部模型法需通过银监会审批 -建立政策体系、估值模型，进 行返回测试和压力测试，设定 限额体系 操作风险 -高级计量法需通过银监会审批 -尽早加强对三大工具的建设作 为高级计量法的基础 使用资本计量高级方法调 整、更新银行相应的的 icaap模块： -风险偏好 -风险量化 -压力测试 -资本规划 -数据及it系统 并行期内至少披露办法 规定的定性信息和资本底线 的定量信息等 披露资本计量高级方法相关 的定性与定量信息 第三支柱第三支柱第一支柱第一支柱第二支柱第二支柱 选择选择资本资本计量计量高高级级方方法法需需要要额额外外进行的进行的工工作作 开开展展实施实施准准备备工工作作向向银监会银监会提提交交申请申请 获得获得核核准后准后 进进入入实施实施阶段阶段 并并行行期期持续持续监督监督 27 选择选择实施资本实施资本计量计量高高级级方方法，法，能能够获得够获得提提升升风险管理风险管理水水平平、系、系统统整合整合以以及及奠奠定定未未 来来利利率率市场市场化后化后的风险定的风险定价价基基础等础等方面的方面的优势优势 实施资本计量高级方法，可以通过落实如下工作，提高银行的风险管理水平： -建立完善的风险治理体系 -建立先进的管理信息系统 -发展高级的风险管理和缓释技术等 银行可以使用自身的损失数据来计算监管资本要求，监管资本的大小能够随银行风险管理和损失特征的 不同而有所调整，较其他方法更能真实地体现银行自身的风险特点 对于资产质量高的银行，可以通过制定符合自身资产质量的风险管理措施，降低风险的资本准备金，在 最大程度上控制风险，同时达到降低成本和实现盈利最大化的目标 高级计量法的风险管理模型考虑了金融创新等因素，并强调建模来反映各业务部门的风险特征与控制环 境，能够有效掌握潜在风险 不仅利用银行的历史数据对未来预期做出估计，还具备一定的前瞻性，代表了风险量化管理的发展方向 通过制定适当的风险管理政策和程序、建立科学的风险计量和监测系统、完善内部控制制度等，银行可 以有效防范利率缺口风险，应对利率市场化带来的挑战 采用资本计量高级方法可以更加精确地对风险进行定价，在利率市场化的背景下可以更好地对产品进行 定价，提高产品市场竞争力 完整的风险计量体系能使银行的资本计量更具风险敏感性，更能反映银行对风险控制的要求 同外部评级相比，银行内部评级体系从偿债、盈利、营运、发展、综合能力和潜力及履约情况等方面对 客户的信用状况进行评价，同时下设若干量化或非量化指标，与五级分类法相比评级结果更为严格 提提升升风险管理风险管理水水平平 节节约约资本资本 提提高资本高资本计量计量的风的风 险敏感性险敏感性 符符合合利利率率市场市场化化 趋势趋势 优优化化风险风险量量化化管理管理 能力能力 28 银行业新监管规定实施进银行业新监管规定实施进展展 采用资本采用资本计量计量高高 级级方方法法并并已处已处于于 合合规规申请阶段申请阶段的的 银行银行 新资本协议实施进新资本协议实施进展展新资本协议实施进新资本协议实施进展展 目前基本已完成新资本协议核心实施咨询项目 处于合规达标阶段，银行正在根据银监会现场检查结果进行 整改并筹备提交新资本协议实施申请 计划于2013年起实施资本计量高级方法 采用高采用高级级计量计量方方 法法并并处处于于实施实施阶阶 段段的银行的银行 已经制定了新资本协议实施规划，并完成了大量工作 处于实施阶段，计划成为第二批实施高级计量法的银行 基本完成第一支柱实施项目，已将其成果运用于信用评级、 贷款定价等 城城市商业银行市商业银行 和和农村农村商业银行商业银行 已经启动新资本协议实施规划和其他相关项目 5家试点农村商业银行 正在实施全面风险管理（erm）以提高整体风险管理水平， 上市银行有实施高级计量方法的计划 根据各自实际情况，计划分阶段向银监会提交合规达标申请 外外资银行资银行 为满足合规要求，大多首选采用资本计量非高级方法 为提升资本管理水平，较为重视第二支柱icaap实施项目 对于规模较大的银行，以开始考虑实施资本计量高级方法 1 2 3 4 举举例例举举例例 29 目录目录 2 1 3 银监会新监管规定要求概览银监会新监管规定要求概览 basel iii的主要改革措施的主要改革措施 三大风险监管要求与管理实践三大风险监管要求与管理实践三大风险监管要求与管理实践三大风险监管要求与管理实践 4中小商业银行新资本协议的应对建议中小商业银行新资本协议的应对建议 信信用风险监管要求与管理实践用风险监管要求与管理实践 31 信信用风险用风险计量计量方方法法 信用风险是指由于交易对手发生违约或交易对手评级下降给银行经营管理带来的损失的风险。根据办法要求， 银行可以选择权重法或内部评级法中的一种进行资本计量，但是选择除权重法之外的方法均需要银监会的批准。 复杂度增加 权重法权重法 由监管规定各类风险资产的风险 权重，银行遵照计算资本充足率 内内部评级部评级高高级法级法 违约概率(pd),违约损失率(lgd)和违 约风险暴露(ead)均使用内部计量结果 在不同风险暴露分类下风险参数的值 略有不同 内内部评级法部评级法 风险加权资产的计算使用内部评级结果 风险权重以下面特定的风险参数为基础 违约概率 (pd) 违约损失率 (lgd) 违约风险暴露 (ead) 银行账户风险暴露分为六大类：主权、 金融机构、公司、零售、股权投资以及 其他风险暴露 内内部评级部评级初初级法级法 取决于风险分类, 违约概率(pd)使用内 部计量结果 违约损失率(lgd)和违约风险暴露 (ead)由监管规定 32 信信用风险用风险暴暴露露分分类类及及计量计量 在内部评级法下，办法允许商业银行对不同风险暴露类别，如主权、金融机构、公司、零售等，可以选择采用 不同的资本计提方法。 注：符合标准的小微企业风险暴露可纳入零售风险暴露。 定定义义rwa 计计算算方方法法 主主权权风险风险暴暴露露 金金融融机构机构风险风险暴暴露露 对主权国家或经济实体区域及其中央银行、公共 部门实体，以及多边开发银行、国际清算银行和 国际货币基金组织等的债权 对金融机构的债权，包括银行类金融机构风险暴 露和非银行类金融机构风险暴露 公公司司风险风险暴暴露露 对公司、合伙制企业和独资企业及其他非自然人 的债权，包括中小企业风险暴露、专业贷款风险 暴露和一般公司风险暴露 零售零售风险风险暴暴露露 同时满足债务人是一个或几个自然人，笔数多、 单笔金额小，按照组合方式进行管理的债权 股股权权风险风险暴暴露露直接或间接持有的股东权益 内内评法评法初初级法级法：银行自行估计pd 内内评法评法高高级法级法：银行自行估计pd、lgd 以及 ead 内内评法评法初初级法级法：银行自行估计pd 内内评法评法高高级法级法：银行自行估计pd、lgd 以及 ead 内内评法评法：银行自行估计pd 、lgd和ead 只能采用权重法权重法计量 内内评法评法初初级法级法：银行自行估计pd 内内评法评法高高级法级法：银行自行估计pd 、lgd ead和m 监管监管映射映射法法：以监管评级映射风险权重 中小企业注 一般公司 专业贷款 其他其他风险风险暴暴露露包括购入应收账款和资产证券化风险暴露 对于资产证券化，可选择标准法标准法、评级评级基基础础法法或监管监管