商业银行业务与经营第3章负债管理.pptVIP

商业银行负债管理 第3章 学习目标 了解存款的种类和构成 掌握存款定价 了解非存款性资金来源 银行负债成本管理 我国商业银行负债结构 3.1 存款的种类和构成 一、存款的种类 以西方商业银行提供的存款服务为例 活期存款（传统） 交易账户 可转让支付命令 货币市场存款帐户 自动转帐制度 非交易账户 储蓄存款（传统） （储蓄账户） 定期存款（传统） （一）传统的存款业务 1、活期存款 活期存款是指客户不需预先通知 ，可随时提取或支付的存款。开立 这种存款账户是为了通过银行进行 各种支付结算，存户可以随时开出 支票对第三者进行支付而不用事先 通知银行，因此，活期存款又被称 为支票存款。 2定期存款 定期存款是相对于活期存款而言的， 它是一种由存户预先约定存储期限的存款 。存款期限在美国最短为7天，在我国通 常为3个月、6个月和1年不等，期限长的 则可达5年和10年。 定期存款一般要在到期日凭银行签发 的定期存单来提取，银行根据到期的存单 计算应付本息，如果持有到期存单的存户 要求续存时，银行则另外签发新的存单。 3储蓄存款 储蓄存款一般是个人为积蓄货币和获 得利息收入而开立的存款账户。储蓄存 款通常由银行发给存户存折，以此作为 存款和提现的凭证（一般不能签发支票 ），由于储蓄存款可以稳定运用，故其 利率较高。 储蓄存款按其支付方式可以分为活 期储蓄和定期储蓄两种。 储蓄存款 关于储蓄存款的概念，国内外存在着 明显的差异。在国外，储蓄存款的存 户包括居民个人、政府和企业。 我国的储蓄存款则专指居民个人在银 行的存款，政府机关、企业单位的所 有存款都不能称之为储蓄存款。 （二）存款工具创新 为了适应激烈的金融竞争，近年 来西方商业银行纷纷开发出一些新的 存款账户形式。其特点是既能灵活方 便的支取，又能给客户计付利息，这 些新型的账户存款，为客户提供了更 多的选择，充分满足了存款者对安全 、流动和盈利的要求，从而吸引了更 多的客户，为商业银行扩大了资金来 源。 1可转让支付命令账户（nows） 可转让支付命令账户是一种对个人和 非盈利机构开立的、计算利息的支票账 户，也称为付息的活期存款。它以支付 命令书取代了支票，实际上是一种不使 用支票的支票账户。开立这种账户的存 户，可随时开出支付命令书，或直接提 现，或直接向第三者支付，对其存款余 额可取得利息收入。 2. 货币市场存款账户（mmda） 其性质介于储蓄存款和活期存款之间，主 要特点是：要有2500美元的最低限额；没 有利率上限，其存款利息是以公布的每日 利率为基础随时计算的；10万美元的存款 额可得到联邦存款保险公司的保险；存款 者每月可办理6次自动转账或电话转账，其 中3次以下可使用支票，但个人取款不受限 制；对存款不规定最低期限，但银行有要 求客户提款时应提前7天通知的权利。 3. 自动转账服务账户(ats) 自动转账服务账户主要内容是，存户同时 在银行开立两个账户：即储蓄账户和活期 存款账户。活期存款账户的余额始终保持1 美元，其余额转入储蓄账户可获得利息收 入。当银行收到存户开出的支票付款时， 可将支付款项从储蓄账户转到活期存款账 户上进行自动转账，及时支付支票上的款 项。开立自动转账服务要求缴纳存款准备 金，而存户对于银行提供的转账服务需要 支付一定的服务费。 二、存款的管理 -从银行家的视角分析 1、存款的稳定性 核心存款 易变性存款 2、存款的利率 存款的期限 银行的经营实力 经营目标 3、存款的规模 3.2 存款的定价 1.银行存款科学 定价的重要性 2.银行存款定价 的两种主要方法 一、银行存款定价与经营目标的关系 存款价格 的变动 银行存贷利差 银行存款 数量和构成 客户关于其持有 存款的数量和 组合的决策 银行利 润率和 银行 存贷款 的增长 二、存款定价的方法 1.成本加利润存款定价法 2.存款的边际成本定价法 3.存款的其他定价方法 1.成本加利润存款定价法 向客户收取的 某种存款服务 的单价 = 单位存款 服务的经 营费用 + 单位存款 服务的管 理费用 + 单位存款 服务的预 期利润 要求：精确计算每种存款的成本（成本率） （1）计算每种资金来源的成本率（需考虑储备要求 ） （2）将每一成本率乘以该种资金来源占银行资金的 相对比重 （3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本 例题:假设一家银行要筹集4亿元的资金，各筹资方 式及有关数据如下： 筹资方式活期存款定期与储 蓄存款 货币市场 筹集 股权资本 筹资金额1亿2亿0.5亿0.5亿 成本率10%11%11%22% 准备率15%5%2% 该银行的加权平均资金成本是多少？ 该银行的加权平均资金成本=1/410%/（1-15% ） +2/4 11%/（1-5%） +0.5/4 11%/（1-2% ） +0.5/4 22% =0.1288 =12.88% 该方法可以使银行管理层估算不同筹资方案对资 金成本的影响，从而进行有把握的定价。 2.存款的边际成本定价法 边际成本mc总成本变动额 新利率以新利率筹集的总资金 -旧利率以旧利率筹集的总资金 边际成本率 总成本变动额/ 新增资金额 例题：某银行通过7%的存款利率吸收了25万美 元的新存款，银行估计， 如果提供7.5%的利率，可筹集存款50万美元； 如果提供8%的利率，可筹集存款75万美元； 如果提供8.5%的利率，可筹集存款100万美元； 如果提供9%的利率，可筹集存款125万美元。 如果银行贷款资产的收益率为10%，由于贷款利 率不随贷款量的增加而增加，因此贷款利率就 是贷款资产的边际收益率。 请问银行的存款规模扩张到什么程度可以获得 最大限度的利润？ 存款 利率 （% ） 存款 量 利息 成本 边际 成本 新增 资金 边际 成本 率（ %） 边际 收益 率（ %） 利润额 （万元） 7.0251 . 75257100 . 75 7 .5503 . 752 . 00258101 . 25 8 .0756 . 002 . 25259101 . 5 8 . 51008 . 502 . 52510101 . 5 9 . 0125 11 . 25 2 . 752511101 . 25 该方法有助于银行经理合理确定存款利率，决定存 款规模可以扩大到什么程度，并作为贷款定价基础 。 3、其他定价方法 为不同的客户制定不同的价格 根据客户与银行的关系定价 我国银行存款收费问题 案例：2002年4月8日上海居民吴先生他去外滩花旗 银行浦西支行，准备将800美元存入该行。银行工 作人员对他说，凡是存款总额低于5000美元的客户 ，每月需缴纳6美元或者50元人民币的理财服务费 。自己觉得不能接受，就提出是否可以按照中国的 法律只接受储蓄服务，而不要理财，不交纳理财服 务费。但花旗银行不同意。4月9日，吴向上海市浦 东新区人民法院状告花旗银行，称自己的消费权利 受到限制，要求法院判令花旗银行赔礼道歉并赔偿 34元的路费损失。 由此引起了国内银行业对存款收费问题的争论。 3.3 非存款性的资金来源 本节重点 1.银行主动负债的种类 2.银行主动负债的比较 银行主动负债的种类 1、同业拆借 2、向中央银行借款 3、证券回购 4、国际金融市场融资 5、发行中长期债券 一、同业拆借 1、含义 金融机构之间的一种互助性短期资金融 通。 它在会员银行之间通过银行间资金拆借 系统完成，是流动性盈余的银行向流动性 短缺的银行提供的信贷。 2、我国银行间同业拆借的主要目的： 补充准备金的不足和保持银行的流动性 3、特点 方式：双方都通过中央银行准备金账户进行 期限：最长不超过4个月 利率：已实现了市场化，基本体现了市场对 资金的供求关系。 方式：隔夜拆借和定期拆借 用途：只能用于解决调度头寸过程中临时资 金需要。不可用于：固定资产投资、弥补信 贷差额等长期占用。 同行、方便、短期、低利、安全 二、向中央银行借款 1、再贴现：商业银行将已贴现未到期票据再向 中央银行贴现的短期资金融通行为。 期限：6个月 2、再贷款：中央银行对商业银行的信用放款。 期限：1个月1年不等 3、特点：期短、利低、管严、政策、最后贷款 三、证券回购 商业银行以其持有的流动性强、安全性 高的优质资产，以签订回购协议的方式融 资。回购协议的一方暂时出售这些资产， 同时约定在未来的某一日以协商的价格购 回这些资产。 回购协议利率较低，如果银行以此融资 用于收益较高的投资，则会带来更高的盈 利。 四、国际金融市场融资 国际金融市场融资最典型的是欧洲货 币存款市场。当银行所接受的存款货 币不是母国货币时，该存款就叫做欧 洲货币存款 利率：固定、浮动 方式：直接借贷、出售cd 五、发行中长期债券 1、含义： 银行为筹措中长期资金在金融市场上发 行中长期债券（如金融债券）。 2、特点：管理制度严格、利息成本高、 风险较大、筹集的资金期限较长。 非存款性资金来源规模的确定 银行的资金缺口非存款性资金来源 贷款与投资需求存款量 主动负债=银行的资金缺口 3.4 商业银行负债成本的管理 本节重点 1.银行负债成本管理的意义 2.银行负债成本管理的方法 一、为什么要考察负债成本？ 银行负债成本管理的重要意义 银行是追求盈利的企业 银行是高负债的企业 银行是强调资产发债综合管理、可持 续发展的企业。 二、怎样分析银行负债成本？ 银行负债成本管理的方法 银行负债成本的构成 银行负债成本的分析方法 银行负债成本的案例分析 （一）银行负债成本的概念 1、利息成本 2、营业成本：吸收负债时除利息之外的一 切开支 3、资金成本：花费在吸收负债资金上的一 切开支 资金成本率=资金成本/吸收的资金 =（利息成本+营业成本）/ 吸 收的资金 4、可用资金成本：银行的资金来源中扣除 应交存的法定存款准备金和必要的储备金后 的余额。 可用资金成本率=资金成本/可用资金额 5、有关成本 第一，风险成本 第二，连锁反应成本 （二）银行负债成本的分析方法 1、历史加权平均成本法 主要用于对不同的银行各种负债成本的对比 分析和同一银行历年负债成本的变动分析等 。 计算公式： 2、边际成本法 边际成本是指银行新增加一个单位的资金所新 增的成本。 (1)某种资金的边际成本计算公式为： mc1（新增利息新增其他开支）/ 新增 资金 如果新增资金中有x部分用于补充现金资产， 不能用于盈利资产，则新增可用资金的边际 成本为： mc2（新增利息新增其他开支）/ （新 增资金-x） (2)加权边际成本法：各类资金边际成本的加 权平均数。 （三）商业银行各类成本分析方法适用范围 比较 历史加权平均成本法：能够准确评价一个 银行的历史经营状况； 单一资金的边际成本分析法：可以帮助银 行决定选择哪一种资金来源更合适； 加权平均边际成本分析法：能够为银行提 供盈利资产定价的有用信息。 银行资金成本分析过程不应该是单一的，而 是多种成本分析法的综合。 3.5 我国商业银行的负债结构分析 本节重点 1.我国商业银行负债结构的现状 2.我国商业银行负债结构的特点 3.我国商业银行存款结构及其变化 2008年主要商业银行的负债结构 项目工行中行建行