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融资融券业务培训教程 信用交易部： （内勤专用） 中国联通(600050)，融券卖出500股，成交价格6.34元 2010年3月31日，这笔交易成为中国证券市场 的第一笔空单，也标志着中国a股市场从此正式 进入了做空时代！ 做空时代两年 两融业务飙升 股指期货 融资融券 l 保证金为现金、证券（ 股票，基金，债券） l 标的物是287只标的证券 l 杠杆低，1到2倍杠杆 （风险小） l 每笔合约为1手及整数倍 vs l 保证金只能是现金 l 标的物是沪深300指数 l 杠杆高，5到7倍杠杆 （风险大） l 以2730点，17%保证金计 算，每笔合约14万元保 证金 融资融券与股指期货的区别 “跌” “涨涨” a股市场 市场有涨有跌，时刻存在获利的机会，但机会的背后却藏着 挥之不去的影子风险！融资融券也不例外! 与普通证券交易相同的风险 市场风险场风险政策风险风险经营风险经营风险交易风险风险 融资融券业务风险揭示 融资资融券 特有的风险风险 卖卖空风险风险 强平风险风险其他风险风险 监监管风险风险 投资亏损 放大风险 通知送达 风险 利率变动带来 的成本增加 提前了结 债务风险 融资融券业务风险揭示 一.信用账户办理流程 二.标的证券与担保物管理 三.信用交易与逐日盯市 四.客户通知与强制平仓 五.权益处理 目 录 一.信用账户办理流程 二.标的证券与担保物管理 三.信用交易与逐日盯市 四.客户通知与强制平仓 五.权益处理 目 录 客户提交融资 融券业务申请 营业部 资格初审 营业部 征信调查 总部资格复 审、信用评级 总部 合同盖章 营业部 办理开户 总部额度发放 客户转入 担保品 客户交易 总部环节客户环节营业部环节 客户准入 资格核定 客户预签合同 一.信用账户办理流程 客户提交融资 融券业务申请 营业部 资格初审 营业部 征信调查 总部资格复 审、信用评级 总部 合同盖章 营业部 办理开户 总部额度发放 客户转入 担保品 客户交易 总部环节客户环节营业部环节 客户准入 资格核定 客户预签合同 一.信用账户办理流程 l年满18周岁且有民事行为能力的中国公民 l申请人具有合法的证券投资资格 l客户普通资金账户为实名制规范账户，交易结算资金已经 纳入第三方存管 l在本公司开立资金账户 18个月（含）以上 l从事证券交易6个月（含）以上，且无不良记录 l合计客户普通账户人民币总资产50万元（含）以上账户 资产来源合法合规 l具备一定的证券投资经验和一定的风险承受能力。 不符合任何 一个标准即 为不予准入 个人客户准入标准 一.信用账户办理流程 5个步骤： (1) 机构客户准入标准 l具有合法的证券投资资格 l普通账户必须是规范账户，交易结算资金已纳入三方存管账 户 l在本公司开户18个月（含）以上 l从事证券交易6个月（含）以上，且无不良记录 l普通账户人民币总资产100万元（含）以上, 账户资产来源合 法合规 l具备一定的证券投资经验和一定的风险承受能力 不符合任何 一个标准即 为不予准入 一.信用账户办理流程 知识测评识测评 一.信用账户办理流程 风险测风险测 评评 风险风险 揭示 基础础知识识 培训训 (2) u 与普通交易的区别 u 杠杆风险 u 强制平仓风险 u 成本增加风险 u 未及时收到通知的风险 知识测评识测评 一.信用账户办理流程 风险测风险测 评评 风险揭示 基础础知识识 培训训 (2) 知识测评识测评 一.信用账户办理流程 风险测风险测 评评 风险风险 揭示 基础知识 培训 (3) u 保证金 u 担保物 u 维持担保比例 u 授信额度 u 标的证券 知识测评 一.信用账户办理流程 风险测风险测 评评 风险风险 揭示 基础础知识识 培训训 (4) u 专员组织客户参与测试 u 得分高于80分（含）的通 过测试 u 低于80分的，择日另行安 排测试，当日不允许多次 测试 知识测评识测评 一.信用账户办理流程 风险测风险测 评评 风险风险 揭示 基础础知识识 培训训 (5) u 专员组织客户参与测评 u 测评类型：安全型、 保守型、 稳健型、积极型、进取型五种 u 公司不受理风险测评结果为 安全型和保守型的客户申请 客户提交融资 融券业务申请 营业部 资格初审 营业部 征信调查 总部资格复 审、信用评级 总部 合同盖章 营业部 办理开户 总部额度发放 客户转入 担保品 客户交易 总部环节客户环节营业部环节 客户准入 资格核定 客户预签合同 一.信用账户办理流程 u 本人身份证（必须提供项） u 本人普通证券账户卡（必须提供项） u 基本情况证明材料 u 财产收入证明材料 u 信用记录证明材料 客户提交 申请资料 基本申请 材料 资信证明 材料 业务申请 表 u 个人:3个 u 机构：4个 一.信用账户办理流程 u 本人身份证（必须提供项）（一代 身份证核查，二代身份证与普通账户的 信息一致） u 本人普通证券账户卡（必须提供项） u 基本情况证明材料 u 财产收入证明材料 u 信用记录证明材料 客户提交 申请资料 基本申请 材料 资信证明 材料 业务申请 表 u 个人:3个 u 机构：4个 一.信用账户办理流程 工作证明 （选择提供项） 学历证明 （选择提供项 ） 居住证明 （必须提供项） 毕业证书或者学位证 书、职称证书、专业 资格证书等。 工作证、劳动合同、私营 企业或个体户营业执照等 、或工作单位人事部门开 具的加盖印章（公章或专 用章）的工作证明。 居住地最近一个月的固定 电话费、水电煤（燃）气 费、有线电视费、物业管 理费等缴费凭据或有效的 房屋租赁合同等。 基本情况 证明材料 有效身份证明 （必须提供项 ） -提供家庭资产证明涉及配 偶及未成年子女名下资产 的客户需提供本人身份证 、户口本、结婚证、配偶 身份证。 一.信用账户办理流程 u 本人身份证（必须提供项）（一代 身份证核查，二代身份证与普通账户的 信息一致） u 本人普通证券账户卡（必须提供项） u 基本情况证明材料 u 财产收入证明材料 u 信用记录证明材料 客户提交 申请资料 基本申请 材料 资信证明 材料 业务申请 表 u 个人:3个 u 机构：4个 一.信用账户办理流程 年收入证明材料 （选择提供项） p 银行出具的近期连续三个月以上的 代发工资银行卡入账单 p 代发工资存折流水 p 单位人事部门或劳资部门出具的加 盖公章或专用章的收入证明 p 税务机关出具的最近年度收入纳税 证明 p 社保部门出具的社保缴费证明等。 财产收入 证明材料 家庭资产证明材料 （选择提供项） p 最近半年的普通证券账户资金对账单 p加盖银行业务印章的银行存款证明 p债券持有凭证 p加盖基金公司业务印章的基金市值证明 p加盖商业银行、证券公司、信托公司等销 售机构业务印章的理财产品购买协议 p其它类资产证明材料主要是指房产证明， 包括房产证、购房合同及购房发票等文件。 一.信用账户办理流程 u 本人身份证（必须提供项）（一代 身份证核查，二代身份证与普通账户的 信息一致） u 本人普通证券账户卡（必须提供项） u 基本情况证明材料 u 财产收入证明材料 u 信用记录证明材料 客户提交 申请资料 基本申请 材料 资信证明 材料 业务申请 表 u 个人:3个 u 机构：4个 一.信用账户办理流程 一.信用账户办理流程 u 本人身份证（必须提供项）（一代 身份证核查，二代身份证与普通账户的 信息一致） u 本人普通证券账户卡（必须提供项） u 基本情况证明材料 u 财产收入证明材料 u 信用记录证明材料 客户提交 申请资料 基本申请 材料 资信证明 材料 业务申请 表 u 个人:3个 u 机构：4个 一.信用账户办理流程 机构客户 个人客户 1. 融资融券业务申请表 2. 自然人信用证券账户注册申请表 3. 信用资金账号开户申请书 1. 融资融券业务申请表 2. 机构客户投资经验调查评测表 3. 机构信用证券账户注册申请表 4. 信用资金账号开户申请书 主要业务申请表 一.信用账户办理流程 客户提交融资 融券业务申请 营业部 资格初审 营业部 征信调查 总部资格复 审、信用评级 总部 合同盖章 营业部 办理开户 总部额度发放 客户转入 担保品 客户交易 总部环节客户环节营业部环节 客户准入 资格核定 客户预签合同 一.信用账户办理流程 营业部资格初审 营业部融资融券业务专员负责初审。 基本材料、资信证明材料、申请表及crm系统信息核实 。 营业部运维总监或负责人对融资融券业务申请表复核。 专员负责 初审内容 业务复核 一.信用账户办理流程 对于符合公司基本准入条件，融资融券知识测试合格， 风险偏好测试类型为稳健型、积极型或进取型，业务申请材 料准备完善的客户，进入征信调查环节。 一.信用账户办理流程 对于不符合公司基本准入条件、未通过融资融券知识测 试和风险偏好为安全型或保守型的客户，不受理该客户的业 务申请。营业部融资融券业务专员婉拒客户的业务申请，做 好解释、沟通工作。 客户提交融资 融券业务申请 营业部 资格初审 营业部 征信调查 总部资格复 审、信用评级 总部 合同盖章 营业部 办理开户 总部额度发放 客户转入 担保品 客户交易 信用账户办理流程简介 总部环节客户环节营业部环节 客户准入 资格核定 客户预签合同 一.信用账户办理流程 u 营业部专员负责征信调查工作 u证券投资经验（crm系统统计 股票投资年数、换手率、相对 沪深300指数收益） u 风险偏好（crm系统对比） u 信用记录 出具征信 调查报调查报 告 一.信用账户办理流程 预签预签 合 同 征信要素 调查 客户户面谈谈 征信 录录入与开户户 出具征信 调查报调查报 告 一.信用账户办理流程 预签预签 合 同 征信要素 调查调查 客户面谈 征信 录录入与开户户 u 面谈场所：营业部经营场所内 u 面谈人员：客户、融资融券业务专员及一名 面谈记录人（可为融资融券开户岗或交易部 经理）三人同时在场；融资融券业务专员负 责访谈，面谈记录人负责对谈话内容进行记录 u 面谈内容：融资融券业务客户面谈记录表 u 留痕记录：客户、负责面谈的融资融券业务 专员与营业部面谈记录人签字确认 出具征信 调查报告 一.信用账户办理流程 预签预签 合 同 征信要素 调查调查 客户户面谈谈 征信 录录入与开户户 u 营业部融资融券业务专员根据 征信结果，真实、完整填写 融资融券客户征信调查报告 u 营业部负责人对营业部征信 调查结果进行签字确认. 出具征信 调查报调查报 告 一.信用账户办理流程 预签 合同 征信要素 调查调查 客户户面谈谈 征信 录录入与开户户 通过营业部初审符合开户条 件的，客户预签合同. 出具征信 调查报调查报 告 一.信用账户办理流程 预签预签 合 同 征信要素 调查调查 客户户面谈谈 征信录入 与开户 u 营业部开户专岗为客户开立信用资金账户 u 开户专岗根据融资融券客户 征信调查报告 将征信评级因子录入系统 u 将客户提交的业务申请材料、客户正面免冠头像 等扫描上传至 账户系统 u 在客户普通交易帐号备注“融资融券户”，设置 “禁止撤销指定交易”、“禁止转托管” 客户提交融资 融券业务申请 营业部 资格初审 营业部 征信调查 总部资格复 审、信用评级 总部 合同盖章 营业部 办理开户 总部额度发放 客户转入 担保品 客户交易 总部环节客户环节营业部环节 客户准入 资格核定 客户预签合同 一.信用账户办理流程 总部资格复审、信用评级 营业部专员将客户的申请资料、开户资料、合同等寄往总部 后，总部对客户的开户资格和资信进行复审，并对客户进行 征信和信用评级。 一.信用账户办理流程 客户信用等级划分为8个等级，准确定位不同等级客户的基本 情况、信用情况、财务情况、证券投资情况的特征。 客户信用等级分为aaa级、aa级、a级、bbb级、bb级、b级、 c级、d级8个风险递增的级别，在业务开展初期，暂不受理c级、 d级客户参与融资融券业务。 信用等级评定及系数 一.信用账户办理流程 授信额度估算值=（评估日前一交易日客户普通账户总资产 +信用账户净资产）信用等级系数 信用等级级信用评评分系数 aaa90-1000.95 aa85-90）0.9 a80-85）0.8 bbb75-80）0.7 bb70-75）0.6 b65-70）0.5 c60-65）0.4 d0-60）/ 客户信用等级评定标准 c级、d级客户不能参与融资融券业务 根据等级差异，设定信用等级系数，在 资产规模相当的情况下，有差别地测算最高 授信额度。授信评估在客户信用等级及拟提 交担保物的基础上，进行差异化授信。 一.信用账户办理流程 客户提交融资 融券业务申请 营业部 资格初审 营业部 征信调查 总部资格复 审、信用评级 总部 合同盖章 营业部 办理开户 总部额度发放 客户转入 担保品 客户交易 总部环节客户环节营业部环节 客户准入 资格核定 客户预签合同 一.信用账户办理流程 总部合同盖章 总部根据征信结果和客户信用评级情况确定客户的合同额 度、合约额度，并告知客户。客户同意后总部盖章，合同 生效。总部给客户开立邮箱，合同寄回营业部。 客户提交融资 融券业务申请 营业部 资格初审 营业部 征信调查 总部资格复 审、信用评级 总部 合同盖章 营业部 办理开户 总部额度发放 客户转入 担保品 客户交易 总部环节客户环节营业部环节 客户准入 资格核定 客户预签合同 一.信用账户办理流程 营业部办理开户 专员通知并向客户发放邮箱，确认邮箱激活后，营业部开户 岗为客户开立信用证券账户。 一.信用账户办理流程 客户提交融资 融券业务申请 营业部 资格初审 营业部 征信调查 总部资格复 审、信用评级 总部 合同盖章 营业部 办理开户 总部额度发放 客户转入 担保品 客户交易 总部环节客户环节营业部环节 客户准入 资格核定 客户预签合同 一.信用账户办理流程 担保品形式：包括现金和担保证券 转入途径：1.信用账户银证转账转入现金； 2.普通账户非交易过户转入担保证券. 担保证券要求：转入的担保证券应当是交易所规定的可以充抵保证金的证券 。 举例：假设客户为获得授信额度，通过信用账户银证转账提交100万元现金，通 过普通账户非交易过户10万股，每股为20元的证券a，那么客户为获得授信 额度而提交的担保物价值为300万元。 计算过程为：100+1020=300万元 转入担保品：客户为了获得总部授信额度的激活而转入的担保品 一.信用账户办理流程 客户提交融资 融券业务申请 营业部 资格初审 营业部 征信调查 总部资格复 审、信用评级 总部 合同盖章 营业部 办理开户 总部额度发放 客户转入 担保品 客户交易 总部环节客户环节营业部环节 客户准入 资格核定 客户预签合同 一.信用账户办理流程 授信额度是指客户提出融资、融券额度申请后， 公司评估客户提交的担保物价值，授予客户的 可融资或融券的最大额度。我公司采用“先到 先得”的额度使用模式。 授信额度 一.信用账户办理流程 授信额度发放原则 客户的最高授信额度不得超过： u 金融资产=普通证券账户现金及证券资产+银行存款+基金资产+债券资 产+理财产品资产 u 总资产=金融资产+房产资产 一.信用账户办理流程 信用等级级信用评评分系数 aaa90-1000.95 aa85-90）0.9 a80-85）0.8 bbb75-80）0.7 bb70-75）0.6 b65-70）0.5 c60-65）0.4 d0-60）/ 一.信用账户办理流程 则：授信额度估算值=（评估日前一交易日客户普通账户资产+信用账户净资产）信用等 级系数=（ 200万+0万） 0.95=190万 提供的金融资产证明的二分之一=（200万+30万） 1/2=115万 提供的全部资产证明的四分之一= （200万+170万+30万） 1/4=100万 两者取最大值：115万 根据授信额度发放原则，客户最终获得授信额度（客户使用的最大额度）为115万。 一.信用账户办理流程 投资者老张： 征信得分为90分, 对应等级系数为0.95 一.信用账户办理流程 二.标的证券与担保物管理 三.信用交易与逐日盯市 四.客户通知与强制平仓 五.权益处理 目 录 是指在证券交易所交易的，并经证券交易所认可的，投资者融入资 金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券（287只）。 上交所深交所 u180只股票（上证180指数 全部成分股） u5只etf： 上证50etf 上证180etf 上证红利etf 上证180治理etf 华泰柏瑞沪深300 etf u98 只股票（深证100指数 成分股中除深圳能源、粤电 力a） u4只etf： 深100etf（159901） 中小板（159902) 深成etf(159903) 嘉实沪深300 etf 标的证券标的证券 二.标的证券与担保物管理 1.标的证券的确定 交易所公布 标的证券名单 研究所建立 标的证券池 信用交易部拟 定标的证券名 单 交易管理委 员会审批 标的证券名单 确定 二.标的证券与担保物管理 定期调整不定期调整 2.标的证券的调整（动态管理） 通过公司网站、融资融券交易系统、分支机构营业场所张贴方式公告 二.标的证券与担保物管理 被调整出标的证券的，自被调出之日起， 客户不能融资买入或融券卖出该证券，但 可以卖券还款或买券还券。 标的证券调整后未了结合约的处理 二.标的证券与担保物管理 3.标的证券调整后未了结合约的处理 标的证券终止上市的处理 融资买入证券终止上市： 客户在了结相关合约债务后 仍有该标的证券的，按相关 规定办理退市登记手续。 融券卖出证券终止上市： 客户应自终止上市公告发布 之日后二个交易日内了结该 笔融券合约并归还证券。否 则，公司有权在相关证券终 止上市公告发布之日后第三 个交易日对客户进行强制平 仓 二.标的证券与担保物管理 4.标的证券终止上市的处理 担保物是指证券公司将收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券 卖 卖出所得全部价款，作为对该客户融资融券所生债权的担保物。 担保物担保物 融券卖出价款 担保物 融资买入证券 保证金 客户信用账户有10万现金，全 部提交担保后融资买入1万股 中兴通讯，融券卖出南方航空 所得价款10万元，则客户担保 物为20万现金及1万股中兴通 讯。 二.标的证券与担保物管理 一.信用账户办理流程 二.标的证券与担保物管理 三.信用交易与逐日盯市 四.客户通知与强制平仓 五.权益处理 目 录 1.信用交易 （1）信用交易的前端控制 u交易价格限制：客户融券卖出的申报价格不得低于申报进入交易主机 当时的最近成交价；若当天还没有产生成交的，其申报价格不得低于前 收盘价。 u交易行为限制：董监高客户禁止买卖，禁止提交同种股票为担保品 ；警戒状态客户禁止新开仓等。 三.信用交易与逐日盯市 u交易数量的限制：客户融券卖出申报数量不得超过公司融券专用证券 账户中该证券的可用数量。客户融资买入、融券卖出的申报数量应当为 100股（份）的整数倍。 u客户在融券期间卖出通过其所有或控制的证券账户所持有与其融入 证券相同证券的，其卖出该证券的价格应当满足上述要求，但超出融 券数量的部分除外。 三.信用交易与逐日盯市 u客户信用证券账户不得用于从事新股申购、定向增发、债券回购、预受要约 、lof申购及赎回、现金选择权申报、lof和债券的跨市场转出、证券质押及 其他相关法律法规禁止的事项。 1.普通买入（只能买入可充抵保证金证券，3532只。如不能买入st股票， 因为st股票不属于可充抵 保证金证券） 2.普通卖出 3.融资买入（融资买入范围为287只标的证券） 4.融券卖出（融券卖出范围为我公司自有证券， 287只） 5.直接还款（对应融资买入，使用信用账户现有资金偿还融资资金负债） 6.卖券还款（对应融资买入，通过卖出证券的方式来偿还融资资金负债） 7.直接还券（对应融券卖出，直接使用信用账户现有证券偿还对应的融券证券负债） 8.买券换券（对应融券卖出，通过买入证券的方式来偿还融券证券负债） 9.银证转账（将现金从银行转入信用账户或从信用账户转入银行） 10.担保品划转（在信用账户的维持担保比例超过300%时，可将超过300%的部分资产转出，通过“担 保品返还”将担保证券由信用证券账户划转至普通证券账户，或将资金转出至三方存管银行） 三.信用交易与逐日盯市 （2）信用账户的操作功能 进行融资融券交易 融资交易 融资买入 直接还款 卖券还款 融资买入强制平仓 “开仓” “平仓” 融券交易 融券卖出 直接还券 买券还券 融券卖出强制平仓 “开仓” “平仓” 三.信用交易与逐日盯市 投资者每笔融资买入或融券卖出交易即为一个融资 融券合约。 公司以合约为单位，逐笔记录投资者融资融券交易及其相 关利息、费用等债务发生。每一个合约就是一笔债务。 融资融券合约期限最长不超过六个月且不超过融资融券合同 到期日。 三.信用交易与逐日盯市 融资融券合约 （3）基本概念 三.信用交易与逐日盯市 指投资者融入资金或证券时，证券公司向投资者收取的一 定比例的保证金。交易所规定保证金比例不得低于50%。 保保证证证证金金 保证金可以资金、 标的证券以及符 合交易所规定， 经公司认可的证 券充抵。 资金 可冲抵保证金证券 标的证券 保证金 是指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例， 具体分为融资保证金比例和融券保证金比例，用于控制 投资者资金的放大倍数。 保保证证证证金比例金比例 沪深交易所规定：融资、融券保证金比例不得低于50%。 华创证券按照沪深交易所的规定，制定了相应的保证金比例： 融资保证金比例=1+公司基准保证金比例标的证券折算率 融券保证金比例公司基准保证金比例+（1标的证券折算率）+ 融券保证金 比例调整项 融券保证金比例调整项=（90 标的证券折算率）2 公司基准保证金比例=60% 举例：某投资者信用账户中有90万元的可用保证金，假设标的证券深发展的折 算率为70%，根据我公司的保证金比例计算公式，则该投资者最大可融资 买入（ ）万元的深发展。融资保证金比例= 1+60%70% =90% 融资买入金额=保证金/保证金比列=90万 90%=100万 三.信用交易与逐日盯市 是指充抵保证金的证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比率。 可充抵可充抵 保保证证证证金折算率金折算率 证券交易所规定 证券公司公布的折算 率不得高于证券交易 所规定的折算率 三.信用交易与逐日盯市 是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券 交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去已用保 证金及相关利息、费用的余额。 保保证证证证金可用余金可用余额额额额 作为保证金 的现金 作为保证金 证券的折算值 融资融券交易浮 赢部分折算值 已占用保证 金及相关费用 举例1：假设某投资者信用账户内有100元现金和100元市值的证券a， 证券a的折算率为70%。那么，该投资者信用账户内的保证金余额为： 170元（100元现金100%+100元市值70%）。 三.信用交易与逐日盯市 _ 自有现金 30万 融资买入 a股票 股票a价 格上涨后 数量2万股，价格10元，保证金 比例为80%，则融资占用保证金 为10元2万股80% = 16万元 假设股票a折算率70%，当 股票a的价格上涨至15元， 该客户融资浮盈增加的保证 金可用余额为 (15-10)2万 70%= 7万元 某客户自有现金30万元， 此时保证金可用余额为 30万现金=30万现金 100% 举例2：此时该客户保证金可 用余额为：30万-16万+7万-1 万= 20万 假设利息和 费用为1万元 三.信用交易与逐日盯市 150% 维持担保比例是指客户信用账户的总资产与总负责 的比例。 维维维维持担保比例持担保比例 300% 130% 平仓线 维持担保比例低于130% 时，客户应在约定时间 内追加担保物，使维持 担保比例达到150%以上， 否则将按照合同约定对 客户信用账户资产进行 强制平仓处理。 警戒线 维持担保比例低于 150%时，客户将 被通知关注账户情 况，及时追加担保 物。 可提取保证金线 维持担保比例达到300% 以上时，客户可以转出保 证金余额中的现金或可充 抵保证金的证券，但转出 后该比例不得低于300%。 维持担保比例 = （现金+信用证券帐户内证券市值） (融资买入金额+融券卖出数量市价+利息及费用） 三.信用交易与逐日盯市 取款线 警戒线 平仓线 三.信用交易与逐日盯市 超额部分保证金可取出 正常交易限制新开合约两交易日内未补足 担保品，强制平仓 + 场内自助网上交易 三.信用交易与逐日盯市 （4）信用交易的渠道 印花税 手续费 融资利息 担保品 划转费用 融券费用 罚息 三.信用交易与逐日盯市 （5）相关费用 按日计息 按月收取 随合约了结 融资利息、融券利息收取方式： 三.信用交易与逐日盯市 logo 1 客户信用账户维持担保比例的 变动情况: 1、安全状态：维持担保比例 300%； 2、正常状态：150%维持担 保比例300%； 3、警戒状态：130%维持担 保比150%； 4、平仓状态：维持担保比例 130% 2 合约到期、合同终止情况。 三.信用交易与逐日盯市 2.逐日盯市 营业部融资融券专员监控内容： 一.信用账户办理流程 二.标的证券与担保物管理 三.信用交易与逐日盯市 四.客户通知与强制平仓 五.权益处理 目 录 客户信用账户警戒状态通知、追加担保物客户通知 、合约到期通知、融资融券合约逾期通知 终止合同通知、强制平仓结果通知、信用等级或授 信额度变化通知 客户信用账户内的证券或融券卖出证券发生权益分 配等特殊事项时；保证金比例、维持担保比例、融 资融券利（费）率、可充抵保证金证券折算率调整 短信通知 录音电话 网站及 外围