人行专业课资料考研一本通.doc

2011人行专业课资料考研一本通（系列）一本通包含内容考研内参时事资料密卷u 考研内参：该参考旨在帮助学员掌握具体知识点，贯彻“四步突破法”，真正有效地让学员实现“微观在手、宏观把握”的专业课学习目标。发售时间为春季。u 时事资料：从人行专业课考研的态势来看，对时事内容中渗透的基础知识点的考察显得越来越明显，而学员对该部分的掌握总是显得力不从心。凯程辅导在该部分将组织众多人行在读研究生，从时事大事、人行研究生部课堂老师提及的关键知识点两方面出发，力争全面覆盖人行专业课对时事资料的考察范围。发售时间为10月之后。u 密卷：凯程辅导组织众多人行在读研究生，从教师课堂的讲课内容和多年来对专业课的理解等方面出发，研发预测，集中一卷，为学员开创事半功倍的局面。发售时间为12月底。人行专业课考研内参u 该考研参考亮点分析： 唯一性：目前市场中仍没有只针对中国人民银行研究生部专业课考研的专业资料，该份参考专注于中国人民银行研究生部专业课考研部分，力求做到100%契合专业课方向。 专业性：该份参考融合了研究生部众多在读师兄师姐的辛勤汗水，他们的认真和执着是对该份参考专业性最好的肯定，同时，为提高专业性，大量融入道口课程中对基础知识的反应，最大限度的开拓学员的知识视野，该部分在专题部分将得到更多的体现。 蕴含理念：“四步突破法”这种专业课学习理念在经历了一年多的实践之后，受到了广大学员的认可，并进一步的成熟，该份参考可以有效的服务于四步法，让读者可以做到“微观在手、宏观把握”。并且其中蕴含的“大框架概念”对任何一个金融人来讲，对其将来学习都将产生重大意义。 笔记模式：一直以来，中国人民银行研究生部专业课考研内容庞大，又难以找到非常合适的资料用于辅助，所以为掌握教材中的内容，学员往往要做大量笔记，往往感觉时间上力不从心，该份参考立足于解决这种困境，以教材为核心，采用笔记模式，对相关知识点进行了全面、规范、清晰的整理。重要的是，为加深学员对知识点的理解，参考的众多编写者在参考中融入了较多的评论性和分析性的表达，力争帮助学员开启思路。 特有的表达方式：该参考采用特有的12级分层法，可以让学员很清楚的看到完整的框架内容，这不仅有助于学员快速的理解、记忆相关知识点，重要的是，这种分层法是中国人民银行研究生部专业课考研中必须要掌握的方法和技巧，这一亮点是经多位牛人讨论之后得到的经验性总结。同时，该表达方式强调对思路的锻炼，这将是非常重要的，这一点在真题部分大家会有更多的理解，更多的时候，答道口专业课就是答思路，答框架。 该12层依次为：“第？章”、“1.1”、“1.1.1”、“1.1.1.1”、“一、”、“（一）”、“1）”、“”、“a”、“a)”、“i”等 该参考同样适用于同等学力希望学习、了解金融的学员！u 理念介绍 四步突破法：该理念经过2010年的实践，已经非常成熟，众多学员在该理念的指导下，取得了非常好的成绩，在此不再解释，有疑问的学员可以登录凯程网站，上面有对四步突破法的详细介绍。 大框架概念：大框架具有若干方面的优点，其一可以帮助学习者很好的记忆相关的知识点，尤其适合于喜欢通过回忆加深记忆的人；其二，在考场上如果遇到你没有准备的题目，大框架可以帮助你很好的进行相应的拓展，拓展的方式、方法以及相应的深度、广度都是值的思考的事情，这部分内容将在真题部分进行详细的讲解，相信可以让大家有所收获；其三，大框架会给大家提供一个视角广阔的体系，在这个体系中，所有的学习者都将会开拓思路，活跃思维，帮助学员更好的掌握知识。本参考大致格式概览 目录：该部分主要对该参考的主体框架进行描述。 框架：该部分包括比较多的内容，所有相关的知识点、关键字以及它们在该参考中所对应的页数，凯程鼓励大家采用记忆和回忆的方式理解相关内容，而对关键字的记忆将是关键。这是对“四步突破法”中“宏观把握”的一个集中体现。 正文部分概览：该部分包括具体知识点和真题详解，采用标号的层级法，层次清晰，表述准确，是对教材采用笔记的形式进行的整理，与框架部分相呼应，有利于学员快速的记忆和回忆。目录第一章 公众篇页码第二章 企业篇页码第九章 专题部分页码框架 以相对收入消费理论为例相对收入消费理论：页码 关键字：理论背景、基本观点、消费函数、两大效应；使用方法：按照关键字进行回忆学习，如需要复习，请按照页码在正文部分寻找知识点。正文请参见下文真题详解请参见下文正文部分目录：第一章 公众篇2、 相对收入消费理论1 理论背景：美国经济学家杜森贝里提出2 基本观点：消费的变动不依赖于消费者的绝对收入水平,而是依赖于其相对收入水平,即过去消费习惯特别是过去顶峰时期的收入水平(由此产生棘轮效应或称为不可逆性)和周围人的消费水平(由此产生示范效应)。该假说突出了消费者行为的两个重要特征: 后顾行为和攀比行为。由于示范效应和棘轮效应的存在,当个人相对收入下降时,平均消费倾向反而将会上升。3 消费函数1） 长期消费函数：CL=Y，长期消费函数是从原点出发的直线2） 短期消费函数：C=C0+cY，短期消费函数是由正截距的直线4 两大效应1） 棘轮效应Ratcheting effect（从时间序列角度） 定义：消费者易于随收入的提高增加消费，但不易随收入的降低减少消费，以致产生有正截距的短期消费函数。 画图：长期消费曲线是从原点出发的射线：CL=Y；短期消费曲线是Cs=C0+cY；并说明在经济波动的过程中，长期收入增长，消费的变化沿长期的消费曲线；短期收入下降，平均消费倾向变大，消费的变化会沿短期消费曲线。 根源：短期消费函数有正截距，是由于消费者不能摆脱过去的消费习惯，当收入降低时，为保持曾经的高水准生活，会增大平均消费倾向。由俭入奢易，由奢入俭难。2） 示范效应（从横截面角度） 消费者的行为受周围人们消费水准的影响。如果一个人收入增加了，周围人或自己同一阶层的人收入也同比例增加，则其消费在收入中比例不会变化； 但如果别人的收入和消费增加了，他的收入并未增加，为顾及社会上的相对低位，他会打肿脸充胖子提高自己的消费水平，从而使得短期消费函数随社会平均收入的提高而整体上移。这体现了消费者的攀比心理。第二章 企业篇第三章 投资篇第四章 商业银行篇1、 资产负债表1 基本功能：了解报告期银行实际拥有的资产总量、构成情况、银行资金的来源渠道及具体结构，总体上认识该银行的资金实力、清偿能力情况。从连续期间的资产负债表可了解银行财务状况的变动情况，有助于对其未来发展趋势作出预测。2 银行资产负债表的显著特点：1） 资产方面：银行总资产中各种金融债券占较大比重，而固定资产，主要是房产和设备所占比重很小。2） 负债方面：CB更多地依靠负债获取资金来源，自由资金一般不足10%，大大低于工商企业平均水平。3） 权益资本方面：银行资本更多地发挥管理性职能，即监管部门通过建立相关资本金管理法令来约束、引导银行也正常发展。3 资产项目1） 现金资产（一级准备） 库存现金：银行金库中的纸币、铸币，同央行发生往来单尚在运送中的现金。 央行准备金账户存款：法定存款准备金、超额准备金（用于日常支付、债券债务清算） 存放同业的活期存款：便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付托收中存款项：已签发支票但央行在准备金相关帐户未贷记的部分。作用：一级准备，即唯一可做法定存款准备金的资产项目，也是银行全部资产中流动性最强的部分，可以随时满足客户的提存要求和贷款请求。2） 二级准备 交易账户证券：只有经常与公众、其他机构进行证券买卖的银行才设置此科目 同业拆出和回购协议下的证券持有：均是银行调拨头寸、进行流动性管理的有效工具。 证券投资中的短期投资部分。作用：二级准备，在盈利性和流动性方面介于贷款资产和现金资产之间，主要目的是必要时出售这类资产获取流动性，并非由此取得利润。3） 证券投资 短期投资：以保有流动性为目的，包括在二级准备之内。 长期投资：以盈利性为目的，投资对象如下： 国库券：政府发行的短期债券，期限为1年以内，所筹资金主要用于央行平衡财政预算平后的临时性开支。往往是零息债券，以贴现方式交易。 中长期国债：210中期，10年以上为长期，用于平衡中央财政赤字。多为含息债券。 政府机构证券：除中央财政部门以外其他机构发行的债券，如央行、政策性银行发行的票据。 市政债券：地方政府发行，用于地方基础设施建设和公益事业。义务债券、收益债券。 公司债券：只允许商业银行购买投资级别以上的公司债。作用：1）分散风险，获得稳定收益。2）保持流动性。3）合理避税：可以利用证券组合达到避税目的。4） 贷款种类： 投向部门：消费信贷、不动产贷款、工商业贷款、农业贷款、证券机构贷款等 保障条件：信用贷款、担保贷款（抵押、质押、保证）、票据贴现 具体用途：流动资金、固定资金 自主程度：自营贷款、委托贷款、特定贷款列示： 贷款总值：尚未还清的贷款余额的帐面价值 递减项目：a. 贷款损失准备金：银行对未来可能发生的贷款损失的计提准备金。b. 预收利息：银行收到的贷款客户预付的利息。 贷款净值：扣除递减项以后的贷款净值。作用：贷款是银行资产中比重最大的一项，也是银行收入的主要来源。5） 固定资产： 主要指银行房产、设备的净值，属于非盈利性资产。 其他不动产：对客户抵押品行使取消赎回权之后所得的不动产。6） 未清结的客户对银行承兑的负债：银行承兑业务的付款义务的资产。（相对于负债项目中“未清结承兑余额”，做出承兑后，有权向客户要求在一定期限内向银行缴存一定的款项，以承担付款的义务。）7） 其他资产：包括银行持有的或控股的，但不纳入合并会计报表的子公司资产以及一些小科目。第五章 保险篇2、 保险合同（1） 保险合同的相关概念1 保险合同：投保人与保险人约定保险权利和义务关系的协议。2 保险合同中双方的权利义务关系：（2004年考过，重点是双方的义务）3 投保人义务：1） 缴纳保费的义务：最重要的义务，可由无利害关系第三人代缴2） 在订立合同时，如实告知的义务3） 保险事故“危险增加”的通知义务：保险人提高费率或解除合同4） 保险事故发生的通知义务：否则保险人可以请求被保险人对损失赔偿，或免除保险合同责任5） 防灾防损和施救义务：被保险人为防止或减少损失所支付的必要合理费用由保险人承担6） 提供有关证明、单证和资料的义务4 保险人义务1） 赔付保险金的义务2） 订立合同时说明合同条款的义务。3） 及时签发保险单证的义务4） 积极履行防灾防损的义务第六章 政府篇6弗里德曼的货币需求理论：1） 理论背景：1956货币数量学说新解说标志着现代货币数量论的诞生，也随之出现了货币主义学派。2） 弗里德曼的需求函数：Md/P=f（Yp，w，rm，rb，re，1/P*dP/dt，u） Yp：实际持久性收入，用现期收入衡量财富总量有缺陷，受波动影响太大。应该取消费者在较长一段时期内所能获得的加权平均收入。来排除一些暂时性的扰动因素。 W：非人力财富在总财富中的占比：人力财富流动性低，人力财富占财富总额较大的所有者必须通过多持有货币来增加其资产的流动性。所以，w越小，货币需求越大 Rm：持有货币的预期报酬率：M2（活期存款+定期存款+储蓄存款）和银行对支票存款的服务。 Rb、Re：其他资产的预期报酬率，即货币的机会成本。一方面是债券、股票的利息和股利，一方面是债券、股票的资本利得。 1/P*dP/dt：实物资产的价格的变化 U：特殊偏好等其他因素，在短期内不变3） 现代货币数量论 结论一：货币需求对利率不敏感。利率变动引起货币和其他资产预期报酬率的同向变动，所以相对报酬率保持稳定，因此货币需求也保持稳定。 结论二：货币需求是稳定的。因为货币需求对利率不敏感，所以影响货币需求的主要因素只是持久性收入，即Md/P=f（Yp） 结论三：货币流通速度是稳定的。因为当货币市场均衡时Ms=Md，所以V=Y/(Md/P)。由于货币需求函数稳定的，可以预测的，当国民收入处于充分就业水平相对稳定时，货币流通速度就是稳定的，可以预测的。 结论四：货币供给是决定名义收入的主要因素。因为货币需求函数时稳定的，可以预测的；货币流通速度也是稳定的，可以预测的，那么货币供应量和名义收入之间的比例关系就是稳定的。4） 现代货币数量论和传统的货币数量论的两大区别 货币流通速度不再被假定为一个固定的常数，而是一个稳定的、可测的内生变量。它主要由货币需求的稳定性来决定。 他放弃了传统货币数量论中经济持续处于充分就业水平的假设，认为短期内货币供给的变动会引起国民收入的变动。a. 传统数量论认为：工资、价格的灵活调整使得国民收入始终位于充分就业水平。从而货币供给量的变动只能引起价格水平的同比例变动b. 现代货币数量论认为：在短期内，由于雇主和工人之间的信息不对称，而工人产生适应性预期错误，从而由于货币供给量的变动，会引起国民收入的变动。这样，货币供应量的变动，只能引起名义国民收入的变动的变化，但是究竟PY二者怎样变动，是弗里德曼之谜，视条件而定。第七章 中央银行2、 国际储备管理1 储备资产的币种管理1） 币种管理的必要性 储备货币同时并存，且汇率多变 不同的储备货币除汇率不一致、利率不一致外，还有通货膨胀率不一致。 国际金融市场的发展：各种新的金融工具和投资工具层出不穷，银行在经营国际资产上的经营风险提高。2） 币种管理的三大原则 币值的稳定性：a. 主要考虑：不同储备货币之间的汇率以及相对通货膨胀率。因为一种储备货币的贬值，必然带来另外一种或几种货币的升值，而且不同储备货币之间通货膨胀率也不同。b. 管理任务：根据汇率和通货膨胀率的实际走势和预期走势，经常转换货币、搭配币种，以达到收益最大化或损失最小化 盈利性a. 主要考虑：不同储备货币资产的收益率-通货膨胀率-汇率的变化=实际收益率b. 管理任务：预测利率、通胀率、汇率的走势，以及同一种货币的不同投资方式的收益率和风险，适当搭配币种和投资方式，以达到高收益、低风险。 国际经贸往来的方便性a. 主要考虑：在储备货币币种的搭配上，要考虑对外经贸和债务往来的地区结构、经常使用清算货币的币种、支付的手段。b. 管理任务：保证支付清算的便利性和相应数量币种的可得性。第八章 财政篇1 国债1） 国债的作用机制 国债的利率结构和规模结构：通过国债规模、持有人结构、期限结构、国债利率来实现政策目标 国债市场操作：沟通财政政策和货币政策的主要载体，通过国债的市场操作，可以协调两大政策体系的不同功能：一方面，国债融资对基础货币的变动小，淡化赤字的通胀后果；一方面，央行公开市场业务调节货币供应的主要阵地。2） 国债的三种效应： 排挤效应：由于国债的发行，是民间部门的投资或消费资金减少，从而对民间部门的投资或消费起调节作用。 货币效应：国债发行一是能将部分闲置的潜在货币变为现实流通货币；二是把民间部门的货币转移至政府；三是央行购买国债从而使得基础货币增发增加总需求。这一系列的货币变动，统称为货币效应。 收入效应：a. 纳税人和国债持有人之间的收入转移。因为国债筹资用来提供公共物品，人人均可享用；但国债到期时，国债持有人可获偿本付息的报偿，而普通纳税人只有交税的义务。b. 代际之间收入与负担的转移问题。2 公共支出（主要指政府的经常性支出）1） 购买性支出（消费性支出）：行政管理费、国防费、文科卫事业费、工商交农部门事业费2） 转移性支出：社会保障支出、财政补贴、税收支出3） 政府投资（政府的资本性支出） 作用：主要投向具有垄断性特征、外部效应大、产业感应系数高、关联度高、具有示范诱导作用的公共设施、基础性瓶颈产业以及新兴的高科技主导产业。 主要效应：a. 政府自身投资的效应：改变总需求的规模、结构b. 诱发效应：政府发挥资金诱导、政策支持的作用，引导民间、外资投资，增加基础设施建设投资c. 解除基础瓶颈制约后的乘数效应：解除瓶颈制约后，使受其抑制的民间部门的生产潜力释放出来，增加国民收入。第九章 统计篇第十章 专题部分真题详解第一章 前言第二章 十年真题命题规律总结第三章 各类题型答题方法总结第四章 历年真题分科目总结及参考答案4.2宏观经济学4.2.1重点难点总结4.2.2简答题及参考答案4.2.3简述题及参考答案3 简述劳动力市场被认为是比较典型的非均衡市场的原因（2009）1） 分析信息点：劳动力市场、比较典型、非均衡市场、原因。由“劳动力市场的非均衡”，我们看到均衡的概念，自然想到劳动力市场的需求和供给。“比较典型”说明非均衡市场并不只有劳动力市场，进而想到商品和货币市场，“典型”意味着劳动力市场与后两者存在区别，很容易想到在非均衡状态下向均衡调整的速度快慢等劳动力市场区别于商品货币市场的特点，进而想到各宏观经济学派对劳动力市场的假设，即原因。2） 答题要点 劳动力市场是宏观经济学中的一个重要的子市场，各宏观经济学派对劳动力市场假设的不同使其区别于商品市场和货币市场。 劳动力市场简介：a. 劳动力的需求根据微观经济学的基本理论，厂商使用要素的原则为要素的“边际成本”等于“边际收益”。从而使用劳动的边际成本工资，应等于劳动的边际产品价值。即。随着使用劳动的增加，劳动的边际产品递减，则实际工资率递减。反过来，实际工资越低，对劳动的需求越大，劳动的需求函数为：，是实际工资的减函数。劳动的需求曲线向右下方倾斜。（见下图）b. 劳动的供给当实际工资增加时，劳动者愿意牺牲更多的闲暇去换取收入（一般情况下，劳动的收入效应大于替代效应），即劳动供给是实际工资的增函数。劳动供给函数为：。劳动供给曲线向右上方倾斜。（见下图）c. 劳动力市场的均衡（作图分析）劳动力需求曲线与劳动力供给曲线的交点决定了均衡的就业量。劳动力市场的均衡如下图所示。 劳动力市场达到均衡状态时的均衡工资率为W/P* ，此时就业量为N* 。d. 劳动力市场的非均衡 若实际工资率为W/P1，此时劳动力的供给量为，劳动力的需求量为，则此时劳动力市场处于非均衡状态。 各宏观经济学派对劳动力市场的假设（劳动力市场非均衡的原因）a. 古典宏观经济学古典宏观经济学派假定价格、名义工资会灵活地进行调整，同时价格水平的变动马上被雇主和雇员双方观察到，并反映到双方的决策中去，从而实际工资保持不变，因而就业量保持不变。劳动力市场始终处于均衡的充分就业状态。b. 凯恩斯主义凯恩斯认为劳动力的供给取决于名义工资而非实际工资，而名义工资是刚性的。如当价格下降时，实际工资上升，但名义工资向下调整具有刚性，因为工人们会竭力抵制雇主削减名义工资，此时在W/P2 的实际工资水平上，劳动力的供给大于劳动力的需求，劳动力市场处于非均衡状态。c. 货币主义货币主义认为工资和价格是灵活调整的，但该学派认为工人和雇主对总体价格水平的了解程度不同，雇主对价格水平的了解更多，可以根据现行的价格水平决定劳动力的需求；而工人是根据对价格水平的预期做出劳动力供给的决策。当时，劳动力市场处于非均衡状态，即预期错误模型。但工人终将察觉价格水平的变动，因此劳动力市场非均衡状态只是暂时的。d. 理性预期学派（新古典宏观经济学） 理性预期学派同样认为工资和价格是灵活调整的，但生产者可能会将总体价格水平的波动误认为是自己