[经济学]第1章商业银行导论.doc

第1章 商业银行导论1.1 商业银行的起源与发展 一、 商业银行的起源 古代铸币兑换业 古代铸币兑换商 古代银行家 古代银行业意大利是银行最早产生的发源地。英格兰银行（1694年）是历史上第一家股份制银行，它的成立也是现代银行业产生的标志。 二、商业银行的形成和发展 现代商业银行形成的两种途径：（1）由高利贷性质的银行转变而来；（2）按照资本主义生产方式的要求以股份制形式组建的银行。如：1694年建立的英格兰银行。（二）商业银行发展的两种模式 1、英国模式：融通短期资金的模式 理论依据：传统的“商业放款论”。 特点：商业银行业务主要集中于自偿性贷款。 2、德国模式：全能银行模式 特点：商业银行不仅提供短期的商业周转性贷款，也提供中长期固定资产贷款；并对新兴企业进行投资。（三）金融创新下商业银行的发展趋势 1、银行经营智能化 2、经营方式网络化 3、机构网点虚拟化 4、业务综合化、全能化 5、金融活动全球化 6、组织体系集中化1.2商业银行的性质与功能 一、 商业银行的性质 商业银行是以追求最大利润为目标，以经营金融资产和负债为对象，综合性、多功能的金融企业。第一，商业银行是企业第二，商业银行是特殊的企业第三，商业银行是特殊的金融企业二、商业银行的职能与作用 （一）信用中介 （二）支付中介（三）信用创造 （四）金融服务1.3 商业银行的组织结构 一、商业银行的外部组织形式 即商业银行在社会经济生活中的存在形式： 1、单一银行制 2、分行制 3、银行控股公司制 二、商业银行的内部组织结构商业银行的内部组织结构银行内部各部门及各部门之间相互联系、相互作用的组织管理系统。 主要包括： 1.决策机构：股东大会、董事会 2.执行机构：行长、各委员会、业务部门和职能部门 3.监督机构：监事会及银行稽核部门1.4 政府对银行业的监管谨慎原则“CAMEL”原则C：Capital 资本，最重要的是对资本充足率的监管A：Asset 资产，如资产的规模、结构M：Management 管理，即管理者的能力E：Earning 收益，即盈利能力L：Liquidity 清偿能力，银行满足提款和借款需求的能力政府对银行业监管的主要内容1、银行业的准入 2、银行资本的充足性 3、银行的清偿能力4、银行业务活动的范围 5、贷款的集中程度存款保险制度存款保险制度要求商业银行按存款额的大小和一定的保险费率缴纳保险费给存款保险机构，当投保银行经营破产或发生支付困难时，存款保险机构在一定限度内代为支付。 存款保险制度的存在增强了社会对商业银行的监管，同时也刺激了商业银行进行高风险的投资。 各国存款保险制度的组织形式 （1）政府设立美国 （2）政府与银行联合成立日本 （3）银行出资成立德国 美国是最早建立存款保险制度的国家，1933年银行法，1934年1月1日，由美国国库拨款成立联邦存款保险公司。1.6 我国商业银行发展的历程与现状 一、我国商业银行的发展历程1.1949年-1979年, 即经济体制改革前的30年, 基本上是“大一统”的银行体制.2.1984年开始专业银行企业化改革.3.1993年开始建设商业银行体制的实践.4.2003年开始进行股份制改革 第2章 商业银行的资本管理2.1 银行资本的性质与作用商业银行资本金银行投资者为了正常的经营活动及获取利润而投入的货币资金和保留在银行的利润。一、银行业面临的主要风险二、银行资本的功能（一）保障功能 （二）经营功能 （三）管理功能2.2商业银行资本的构成一、 商业银行资本的类型 1.实收资本 2.资本公积 3.盈余公积4.未分配利润 5.重估储备 6.权益准备金（损失准备）7.次级债务（一）1988年的巴塞尔协议1、巴塞尔协议的目的制定统一的资本充足率标准，以消除国际银行间的不平等竞争；为国际银行业的监管提供一个有力的工具，保障国际金融业健康有序稳定的发展。2、 巴塞尔协议的内容巴塞尔协议对资本组成的规定商业银行资本充足率计算资本充足率=资本/风险资产=(核心资本+附属资本)/ （资产风险权重）风险权数体系的确定 资产负债表内的资产风险权数，分别设置0%、10%、20%、50%、100%五个权数； 资产负债表外项目，包括新的金融创新工具，将其本金数乘以信用转换系数，转换为表内业务量，再根据表内同等性质的项目进行加权，获得相应的信用风险等级。转换系数共设置0%、20%、50%、100%四种。风险资产的计算 表内资产的风险资产量=（表内资产相应的风险权数） 表外资产的风险资产量=（表外资产 信用转换系数 表内相应资产的风险权数）案例：一家银行的资本规模为100万元人民币，总资产为1500万元人民币，该行的资产负债表内和表外项目资产负债表内项目 现金 75 短期政府债券 300国内银行存款 75家庭住宅抵押贷款 75企业贷款 975资产负债表内总资产 1500用来支持政府发行债券的备用信用证 150对企业的长期信贷承诺300表外项目加总 4501）首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变为对等数量的表内项目，以衡量银行的风险。 表外项目 账面价值 转换系数 对等信贷额 银行提供的 备用信用证 150 1.00 = 150 对企业的 长期信贷承诺 300 0.5 = 150 2）然后将表内资产和表外项目对等信贷额乘以相应的风险权数，结果如下： 风险权重为0%类 现金 75 短期政府债券 300 风险权重为20%类 国内银行存款 75 备用信用证的信用对等额 150风险权重为50%类 家庭住宅抵押贷款 75风险权重为100%类 对企业的贷款 975 对企业的长期信贷承诺对等额 150 银行风险加权总资产=（75+300）0+（75+150）0.2+750.5+(975+150) 1 =1207.5 3）该银行的资本充足率=总资本/风险加权总资产 =100/1207.5 =8.28% 该银行的资本充足比率已达到巴塞尔协议规定的8%的要求。 巴塞尔协议的优缺点 优点 为实施风险管理提供了统一的标准； 改变了商业银行经营管理的观念与方式方法； 拓宽了商业银行风险管理的范围。缺 陷 忽视了市场风险； 对银行资产风险的判定有欠妥之处； 巴塞尔协议规定的资本充足率不是防范风险的唯一方法和尺度。 （ 二）我国商业银行资本金的构成核心资本 附属资本 实收资本 重估储备 资本公积 一般准备 盈余公积 优先股 未分配利润 可转换债券 长期次级债务（三）新的资本充足比率框架的基本内容及其影响 新协议的目标 继续促进金融体系的安全与稳定； 促进平等竞争； 构建一个更为全面的风险解决方法。新的资本充足比率框架 三大支柱 最低资本要求 监管当局的监管检查 市场纪律 最低资本要求 监管部门对资本的确定。将信用风险、市场风险、操作风险及其它风险涵盖进来。 风险头寸的计量方法。 根据风险程度确定资本。市场风险和操作风险市场风险在一段时期内由于汇率和利率的变化所造成的金融工具的市场价格下降的风险。操作风险由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。新资本协议的几大创新 除最低资本充足率8%的数量规定外，提出了监管部门的检查和有效的市场约束，构成了三大支柱； 风险管理水平高的银行可以使用自己的内部评级体系计算资本充足率； 采用评级公司的评级结果确定风险权重，废除以往按是否为经合组织成员确定风险权重的不合理做法。 把市场风险和操作风险纳入资本监管。2.3 资本充足与银行稳健 资本与银行倒闭风险 资本充足与银行稳健 新巴塞尔协议对资本充足的测定资本与银行倒闭风险思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？ 一、资本与银行倒闭风险 资本收益与倒闭风险银行面临的两难抉择（1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率（2）在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险银行资本与其倒闭的关系存款和其它负债非盈利资产盈利资产非盈利资产存款和其它负债盈利资产资产损失资本存款和其它负债资本非盈利资产盈利资产资产损失资本（A）(B)(C)二、资本充足与银行稳健 资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险 比较A、B两个银行的资产负债情况：A、B银行的资产负债表比较 单位：亿元资产A银行B银行负债和资本A银行B银行现金和应付款4030活期存款70170短期政府债券6015储蓄存款406长期政府债券6040定期存款906贷款80155可转让存单2028资本2030合计240240合计240240结 论A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。三、新巴塞尔协议资本充足的测定2004年6月修订的新巴塞尔资本协议不仅包括原有的8的资本充足率的最低要求，还提出监管部门对商业银行资本充足率的监督检查和市场纪律的新规定。新巴塞尔协议的最低资本要求 核心资本比率核心资本/风险加权资产100 核心资本/（信用风险加权资产12.5 市场风险12.5 操作风险） 1004 总风险资本比率总资本/风险加权资产100 （核心资本附属资本）/ （信用风险加权资产12.5 市场风险12.5 操作风险） 1008（一）资本充足率的计算 1、信用风险加权资产的确定 标准法 内部评级法标准法 指银行根据外部评级结果，以标准化处理方式计量信用风险。 对银行持有的债权根据对象类别和业务性质规定了不同的风险权重。 外部评级机构的标准：客观性、独立性、国际通用性和透明度、披露、资源和可信度内部评级法 就是银行采用自身开发的信用风险内部评级体系，但必须通过银行监管当局的明确批准。 分为初级法和高级法 初级法：银行自己估计违约概率，其他的风险要素采用监管当局的估计值。 高级法：银行在满足最低标准的前提下自己估计违约概率(FD)、违约损失率(LGD)、违约风险暴露(EAD)，有效期限(M)。2、操作风险的计算 计算操作风险的方法包括基本指标法、标准法和高级计量法（AMA），三种方法在复杂性和风险敏感度方面渐次加强。 以标准法为例说明：3、市场风险的计算 新巴塞尔协议要求使用标准法的银行的市场风险资本应包括利率风险、股权头寸风险、汇率风险和商品风险。 4、银行总资本充足率的计算P40最新动态巴塞尔委员会（2010.9.12）巴塞尔协议III规定，截至2015年1月，全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4上调至6。其中，由普通股构成的核心一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2提高至4.5；此外，各银行还需增设“资本防护缓冲资金”，总额不得低于银行风险资产的2.5。核心资本充足率的要求达到8.5%。同时也提出各国可根据情况要求银行提取0%-2.5%的反周期缓冲资本，以便银行可以对抗过度放贷所带来的风险。 2.4 银行资本的筹集与管理一、银行的资本规模 账面资本（GAAP）=总资产账面价值总负债账面价值 管理资本（RAP）=股东股权永久优先股贷款与租赁损失准备可转换次级债务其它 市场价值资本（MVC）=银行资产的市场价值（MVA）银行负债的市场价值（MVL）MVC每股股票的现期市场价值发行但并未偿付的股票数量二、影响银行资本需要量的客观因素 有关的法律规定 宏观经济形势 银行资产负债结构 银行信誉 银行业务的发展速度三、银行最佳资本需要量 银行资本过高，会导致财务杠杆比率下降，增加筹集资金的成本，影响银行资本收益率； 银行资本过低，会增加对存款和其它资金来源的需求，使银行边际收益下降。五、银行内部筹措资本优点 简单易行，节省费用；权益仍为普通股股东所有，可以免缴个人所得税；普通股股东的控制权不受影响。缺点 过多的留存盈余可能会带来银行普通股股价的下跌，会影响到银行的市场价值；数量上的限制。内部资本融资的限制性条件 政府当局对银行适度资本金规模的限制； 银行所能获得的净利润规模； 银行净收益中有多少可用于分配。（剩余股利政策和固定股利政策）六、银行外部筹措资本 发行普通股 发行优先股 发行资本票据和债券发行普通股 缺点没有固定的股息负担； 影响原有股东对银行的控制权与获得的收益率没有固定的返还期； 普通股的发行成本与资金成本比较高发行比较容易。 发行优先股优点 缺点可以避免影响普通股股东的利益； 优先股的使用减少了银行经营的灵活性； 对银行经营管理压力相对较小； 发行优先股的资金成本较高 可以使银行获得财务杠杆效应。 过多地发行会降低银行的信誉发行资本票据和债券优点可以为普通股股东带来财务杠杆效应； 发行成本和银行的经营成本都比较低缺点有一定的偿还期限，限制了银行对其的使用；是银行的一种固定负担。 第3章 商业银行负债管理3.1 存款的种类和构成一、存款的种类 以西方商业银行提供的存款服务为例 活期存款（传统） 交易账户 可转让支付命令 货币市场存款帐户 自动转帐制度 非交易账户 储蓄存款（传统）（储蓄账户） 定期存款（传统）（一）传统的存款业务1、活期存款 活期存款是指客户不需预先通知，可随时提取或支付的存款。开立这种存款账户是为了通过银行进行各种支付结算，存户可以随时开出支票对第三者进行支付而不用事先通知银行，因此，活期存款又被称为支票存款。 2定期存款 定期存款是相对于活期存款而言的，它是一种由存户预先约定存储期限的存款。存款期限在美国最短为7天，在我国通常为3个月、6个月和1年不等，期限长的则可达5年和10年。 3储蓄存款 储蓄存款一般是个人为积蓄货币和获得利息收入而开立的存款账户。储蓄存款通常由银行发给存户存折，以此作为存款和提现的凭证（一般不能签发支票），由于储蓄存款可以稳定运用，故其利率较高。 储蓄存款按其支付方式可以分为活期储蓄和定期储蓄两种。 （二）存款工具创新1可转让支付命令账户（NOWs） 可转让支付命令账户是一种对个人和非盈利机构开立的、计算利息的支票账户，也称为付息的活期存款。它以支付命令书取代了支票，实际上是一种不使用支票的支票账户。开立这种账户的存户，可随时开出支付命令书，或直接提现，或直接向第三者支付，对其存款余额可取得利息收入。2. 货币市场存款账户（MMDA） 其性质介于储蓄存款和活期存款之间，主要特点是：要有2500美元的最低限额；没有利率上限，其存款利息是以公布的每日利率为基础随时计算的；10万美元的存款额可得到联邦存款保险公司的保险；存款者每月可办理6次自动转账或电话转账，其中3次以下可使用支票，但个人取款不受限制；对存款不规定最低期限，但银行有要求客户提款时应提前7天通知的权利。 3. 自动转账服务账户(ATS)自动转账服务账户主要内容是，存户同时在银行开立两个账户：即储蓄账户和活期存款账户。活期存款账户的余额始终保持1美元，其余额转入储蓄账户可获得利息收入。当银行收到存户开出的支票付款时，可将支付款项从储蓄账户转到活期存款账户上进行自动转账，及时支付支票上的款项。开立自动转账服务要求缴纳存款准备金，而存户对于银行提供的转账服务需要支付一定的服务费。 二、存款的管理3.2 存款的定价一、银行存款定价与经营目标的关系二、存款定价的方法1.成本加利润存款定价法单位存款服务的经营费用 向客户收取的 某种存款服务的单价=+单位存款服务的管理费用+单位存款服务的预期利润要求：精确计算每种存款的成本（成本率） （1）计算每种资金来源的成本率（需考虑储备要求） （2）将每一成本率乘以该种资金来源占银行资金的 相对比重 （3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本例题:假设一家银行要筹集4亿元的资金，各筹资方式及有关数据如下：筹资方式活期存款定期与储蓄存款货币市场筹集股权资本筹资金额1亿2亿0.5亿0.5亿成本率10%11%11%22%准备率15%5%2%该银行的加权平均资金成本是多少？该银行的加权平均资金成本=1/410%/（1-15%）+2/4 11%/（1-5%）+0.5/4 11%/（1-2%）+0.5/4 22%=0.1288 该方法可以使银行管理层估算不同筹资方案对资金成本的影响，从而进行有把握的定价。2.存款的边际成本定价法边际成本MC总成本变动额 新利率以新利率筹集的总资金-旧利率以旧利率筹集的总资金边际成本率 总成本变动额/ 新增资金额例题：某银行通过7%的存款利率吸收了25万美元的新存款，银行估计，如果提供7.5%的利率，可筹集存款50万美元；如果提供8%的利率，可筹集存款75万美元；如果提供8.5%的利率，可筹集存款100万美元；如果提供9%的利率，可筹集存款125万美元。如果银行贷款资产的收益率为10%，由于贷款利率不随贷款量的增加而增加，因此贷款利率就是贷款资产的边际收益率。请问银行的存款规模扩张到什么程度可以获得最大限度的利润？存款利率（%）存款量利息成本边际成本新增资金边际成本率（%）边际收益率（%）利润额（万元）7.0251 . 75257100 . 757 .5503 . 752 . 00258101 . 258 .0756 . 002 . 25259101 . 58 . 51008 . 502 . 52510101 . 59 . 012511 . 252 . 752511101 . 25该方法有助于银行经理合理确定存款利率，决定存款规模可以扩大到什么程度，并作为贷款定价基础。3.存款的其他定价方法 我国银行存款收费问题案例：2002年4月8日上海居民吴先生他去外滩花旗银行浦西支行，准备将800美元存入该行。银行工作人员对他说，凡是存款总额低于5000美元的客户，每月需缴纳6美元或者50元人民币的理财服务费。自己觉得不能接受，就提出是否可以按照中国的法律只接受储蓄服务，而不要理财，不交纳理财服务费。但花旗银行不同意。4月9日，吴向上海市浦东新区人民法院状告花旗银行，称自己的消费权利受到限制，要求法院判令花旗银行赔礼道歉并赔偿34元的路费损失。 由此引起了国内银行业对存款收费问题的争论3.3 非存款性的资金来源银行主动负债的种类1、同业拆借 2、向中央银行借款 3、证券回购4 国际金融市场融资 5、发行中长期债券一、同业拆借1、含义 金融机构之间的一种互助性短期资金融通。 它在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成，是流动性盈余的银行向流动性短缺的银行提供的信贷。 2、我国银行间同业拆借的主要目的： 补充准备金的不足和保持银行的流动性3、特点 方式：双方都通过中央银行准备金账户进行 期限：最长不超过4个月 利率：已实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求关系。 方式：隔夜拆借和定期拆借 用途：只能用于解决调度头寸过程中临时资金需要。不可用于：固定资产投资、弥补信贷差额等长期占用。 同行、方便、短期、低利、安全二、向中央银行借款 1、再贴现：商业银行将已贴现未到期票据再向 中央银行贴现的短期资金融通行为。 期限：6个月 2、再贷款：中央银行对商业银行的信用放款。 期限：1个月1年不等 3、特点：期短、利低、管严、政策、最后贷款三、证券回购商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优质资产，以签订回购协议的方式融资。回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。 回购协议利率较低，如果银行以此融资用于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。四、国际金融市场融资 国际金融市场融资最典型的是欧洲货币存款市场。当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存款就叫做欧洲货币存款 利率：固定、浮动 方式：直接借贷、出售CD五、发行中长期债券1、含义： 银行为筹措中长期资金在金融市场上发 行中长期债券（如金融债券）。 2、特点：管理制度严格、利息成本高、 风险较大、筹集的资金期限较长。非存款性资金来源规模的确定银行的资金缺口非存款性资金来源贷款与投资需求存款量 主动负债=银行的资金缺口3.4 商业银行负债成本的管理（一）银行负债成本的概念1、利息成本2、营业成本：吸收负债时除利息之外的一切开支 3、资金成本：花费在吸收负债资金上的一切开支 资金成本率=资金成本/吸收的资金 =（利息成本+营业成本）/ 吸收的资金4、可用资金成本：银行的资金来源中扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额。 可用资金成本率=资金成本/可用资金额5、有关成本 第一，风险成本 第二，连锁反应成本（二）银行负债成本的分析方法1、历史加权平均成本法 主要用于对不同的银行各种负债成本的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析等。 计算公式： 2、边际成本法边际成本是指银行新增加一个单位的资金所新增的成本。(1)某种资金的边际成本计算公式为： MC1（新增利息新增其他开支）/ 新增资金如果新增资金中有X部分用于补充现金资产，不能用于盈利资产，则新增可用资金的边际成本为： MC2（新增利息新增其他开支）/ （新增资金-X）(2)加权边际成本法：各类资金边际成本的加权平均数。（三）商业银行各类成本分析方法适用范围比较 历史加权平均成本法：能够准确评价一个银行的历史经营状况； 单一资金的边际成本分析法：可以帮助银行决定选择哪一种资金来源更合适； 加权平均边际成本分析法：能够为银行提供盈利资产定价的有用信息。第4章商业银行现金资产管理4.1 商业银行现金资产管理的目的和原则一、 现金资产的构成 1、狭义的现金资产：银行库存现金 2、广义的现金资产：现金和准现金 从构成上来看,包括以下四类资产：（1）库存现金（2）托收中的现金 （3）在中央银行的存款（4）存放同业存款二、现金资产管理的目的1、确保银行流动性需要 2、现金资产达到最适度的规模三、现金资产管理的基本原则1、适度存量控制原则2、适时流量调节原则3、安全性原则4.2 存款准备金的管理1、存款准备金的类型在中央银行的存款由两部分组成：一是法定准备金；二是超额准备金。存款准备金是商业银行现金资产的重要组成部分。法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。 超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。它与法定存款准备金有此消彼长的关系。 2、法定准备金的管理法定存款准备金管理的目的 实施货币政策 调节货币供应 （1）滞后准备金计算法 滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量的方法。按照这种方法，银行应根据两周前的7天作为基期，以基期的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金的平均数。 如某银行在2月6日（星期四）至12日（星期三）期间的非交易性存款平均余额为50 000万元，按照8%的存款准备金率，该行在2月20日到26日这一周中应保持的准备金平均余额为4 000万元 （2）同步准备金计算法同步准备金计算法是指以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量的方法。通常的做法是：确定两周为一个计算期，如从2月4日(星期二)到2月17日(星期一)为一个计算期，计算在这14天中银行交易性帐户存款的日平均余额。准备金的保持期从2月6日(星期四)开始，到2月19日(星期三)结束。在这14天中的准备金平均余额以2月4日到17日的存款平均余额为基础计算。 按照滞后准备金计算法计算出来的准备金需要量与按照同步准备金计算法计算出来的准备金需要量的合计，就是银行在一定时期需要交纳的全部存款准备金。 这个需要量与已交纳的存款准备金余额进行比较，如果余额不足，银行应当及时予以补足；如果已有的准备金余额已超过了应缴准备金数，则应及时从中央银行调减准备金，增加银行的可用头寸。 3、超额准备金的管理1、影响超额准备金需要量的因素 （1）存款波动（2）贷款的发放与收回（3）其它因素对超额准备金需要量的影响除了存贷款因素外，其它一些因素也影响到商业银行超额准备金的需要量。这些因素主要的有： 一是向中央银行借款的因素。 二是同业往来因素。 三是法定存款准备金因素。 四是信贷资金调拨因素。2、超额准备金的调节 商业银行在预测了超额准备金需要量的基础上，应当及时地进行头寸调度，以保证超额准备金规模的适度性。当未来的头寸需要量较大，现有的超额准备金不足以应付需要时，银行就应当设法补足头寸，增加超额准备金；而当未来头寸需要量减少，现有超额准备金剩余时，则应及时地将多余的超额准备金运用出去，寻求更好的盈利机会。 4.3 商业银行的现金资产与流动性需求一、银行的流动性需求及其种类 1、流动性需求的概念及特点 流动性需求：客户对银行提出的必须立即兑现的资金要求，包括提现要求和贷款要求。 流动性需求的特点：具有很强的时间性2、流动性需求的种类 （1）短期流动性需求 （2）长期流动性需求 （3）周期流动性需求 （4）临时流动性需求二、现金资产与流动性供给银行流动性的供给包括：一是在资产负债表中存储流动性，二是从金融市场上“购买”流动性。 银行的现金资产直接形成对流动性的供给 在银行资金营运中，我国商业银行习惯地将可供商业银行直接、自主运用的资金称之为资金头寸。可用头寸：是指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。可用头寸也称为可用现金。 基础头寸：是指商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和。银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段。 可贷头寸：是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，它是形成银行盈利性资产的基础。 4.4 银行流动性需求的预测一、流动性供给增加的因素 1、客户存款 2、提供非存款服务所得收入 3、客户偿还贷款 4、银行资产出售 5、货币市场借款 6、发行新股 三、流动性供求缺口 1、缺口的形成：在任意时点上银行的流动性需求与供给的对比状况决定了在这一时刻银行的净流动性头寸，反映了银行流动性余缺缺口（正、负） 流动性需求供给不匹配是商业银行日常经营的常态，银行必须不断的处理其流动性问题。 2、缺口的填补：当银行面临负的流动性缺口时，就要及时进行资金调剂，补充其流动性；当银行面临正的流动性缺口时，就要决定如何将这些剩余流动性资金投资于盈利性资产。四、流动性需求预测的方法1. 因素法（资金来源和运用法） 以简单的事实开始：资金头寸需要量=预计贷款增量+应缴存款准备金增量-预计存款增量2.资金结构法 （1）负债的构成及流动性需求 游动性货币负债（“热钱”债务） 对利率极为敏感，必须随时应付提现； 脆弱性货币负债（敏感资金） 大额存款和非存款负债； 稳定性货币负债（稳定资金） 被提取的可能性很小。 根据各类负债总额及其相应的流动性准备率 计算出各类负债流动性需求量。（2）贷款的构成及流动性需求 根据各类贷款的需求计算出各类贷款流动性需求量。（3）总流动性需求 银行总流动性需求 =存款负债的流动性需求 +贷款流动性需求 例题：105页3. 流动性指标法（流动性指示器法） 用流动性指标体系反映、衡量银行的流动性状况 P106我国银监会对商业银行流动性风险的监管指标1、流动性比例 =流动性资产流动性负债100% 25% 2、核心负债依存度=核心负债总负债100% 60% 3、流动性缺口率=流动性缺口/90天内到期表内外资产100% -10% 4.5 流动性需求与来源的协调管理一、流动性需求管理的原则 1.进取型原则主动负债方式 要考虑资金成本、受市场因素的影响，有一定的风险 2.保守型原则资产转换、出售方式 风险小、机会成本大 3.成本最低原则 流动性缺口的满足应以筹资成本最低为原则。 二、流动性需求与来源的协调管理方法1、资产流动性管理策略资产转换策略：以持有流动性资产来储存流动性。 流动性资产的特征 流动性资产必须有即时变现的市场 流动性资产必须有合理的稳定价格 流动性资产必须是可逆的 最受银行欢迎的流动性资产2、借入流动性（负债）管理策略 借入流动性有哪些优势？ 银行借入流动性的主要来源有哪些？ 什么银行可以广泛应用这一策略？ 3、平衡（资产和负债）流动性管理策略 4、以创新方式来满足流动性的需要 远期、期权、贷款出售、贷款证券化三、流动性需求管理效果的衡量 1.公众对银行的信心 2.银行股票价格是否稳定 3.CD及其他负债是否存在风险溢价 4.出售银行资产有无损失 5.能否满足客户的合理贷款需求 6.是否频繁从央行借款案例：美国大陆伊利诺银行的流动性危机 一）案情 1984年春夏之际，作为美国十大银行之一的大陆伊利诺银行(Continental Illinois Bank)曾经经历了一次严重的流动性危机。最后在美国联邦有关金融监管当局的多方帮助下，才得以度过危机。 早在1970年初，该银行最高管理层就曾经制定了一系列雄心勃勃的信贷扩张计划。在该计划下，信贷员有权发放大额贷款，而为赢得客户，贷款利率往往低于其他的竞争对手。这样，该行的贷款总额曾经一度迅速膨胀：从1977到1981的5年间，贷款额以平均每年198的速度增长，而同期其他美国16家最大银行的贷款增长率仅为147。与此同时，银行的利润率也高于其他竞争银行的平均数。但是，银行资产急剧扩张的同时已经隐藏了潜在的危机。 与其他大银行不同的是，大陆伊利诺银行并没有稳定的核心存款来源。其贷款主要由出售短期可转让定期存单、吸收欧洲美元和工商企业及金融机构的隔夜存款来支持。在70年末，该行资金来源既不稳定，资金使用又不慎重，由于大量地向一些问题企业发放贷款，大陆伊利诺银行的问题贷款的份额越来越大。1982年，该银行没有按时付息的贷款额(超过期限90天还未付息的贷款)占总资产的46，比其他大银行的该比率高一倍以上。到1983年，该银行的流动性状况进一步恶化，易变负债超过流动资产的数额约占总资产的53。在1984年的前三个月，问题贷款的总额已达23亿美元，而净利息收入比上年同期减少了8000万美元。第一季度的银行财务报表中出现了亏损。 1984年5月8日，当市场上开始流传大陆伊利诺银行将要倒闭的消息时，其他银行拒绝购买该银行发行的定期存单，原有的存款人也拒绝延展到期的定期存单和欧洲美元。公众对这家银行的未来已失去信心。5月11日，该银行从美国联邦储备银行借入36亿美元来填补流失的存款，以维持必须的流动性。1984年5月17日，联邦存款保险公司向公众保证所有的存款户和债权人的利益将能得到完全的保护，并宣布将和其他几家大银行一起注入资金，而且中央银行也会继续借款给该银行。但这类措施并没有根本解决问题，大陆伊利诺银行的存款还在继续流失，短短的两个月内，该银行共损失了150亿美元的存款。 1984年7月，联邦存款保险公司接管该银行(拥有该银行股份的80)，并采取了一系列其他措施，才帮助大陆伊利诺银行度过了此次危机。 (二)分析 由于大陆伊利诺是非常著名的大银行(该公司当时拥有340亿美元资产)，其倒闭对整个金融体系都可能产生巨大的影响，所以金融监管当局才会全力挽救。但是，大量的面临流动性危机的中小银行就没有这么幸运了。所以，银行管理者要立足于自身对流动性风险的有效管理，充分考虑到可能的流动性风险，并尽量把风险控制在最小范围内。此例也说明，尽管银行倒闭的直接原因是流动性危机，但流动性风险不是孤立的，它往往和信贷风险、利率风险密切相关，而且常常由后两种风险引发。从这个意义上来说，风险管理是一项综合性的动态系统工程，我们不能以孤立的和静止的眼光来看待它。第5章 商业银行贷款管理5.1 贷款的种类和程序一、什么是银行贷款就是商业银行作为贷款人按照一定的贷款原则和政策，以还本付息为条件，将一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种信用行为。贷款的构成要素对 象 条 件 用 途期 限 利 率 方 式二、贷款的分类（一）按贷款期限分类：长期贷款 中期贷款 短期贷款（二）按贷款的保障条件分类 信用贷款：是指以借款人的信誉发放的贷款。 担保贷款：是指具有一定的财产或信用作为还款保证的贷款。 票据贴现：是指贷款人以购买借款人未到期商业票据的方式发放的贷款。担保贷款抵押贷款 质押贷款 保证贷款抵押贷款抵押贷款是指按中华人民共和国担保法规定的抵押方式以借款人或第三人的财产作为抵押物发放的贷款。质押贷款质押贷款是指按中华人民共和国担保法规定的质押方式以借款人或第三人的动产或权利作为质物发放的贷款。保证贷款保证贷款指按中华人民共和国担保法规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定承担一般保证责任或者连带责任而发放的贷款。（三）按贷款的目的分类：工业贷款 商业贷款 农业贷款个人贷款 其它金融机构贷款 房地产贷款 其它贷款 流动资金贷款 固定资金贷款（四）按贷款的偿还方式分类：一次性偿还 分期偿还（五）按贷款的质量分类：正常贷款 关注贷款 次级贷款可疑贷款 损失贷款三、贷款政策1、贷款业务发展战略 2、贷款工作规程及权限划分 3、贷款的规模和比例控制4、贷款的种类及地区 5、贷款担保 6、贷款定价7、贷款档案管理 8、贷款日常管理和催收 9、不良贷款管理四、贷款程序1、贷款申请 2、贷款调查 3、对借款人的信用评4、贷款审批 5、借款合同的签定与担保 6、贷款发放7、贷款检查 8、贷款的收回单位贷款业务送审材料基本要求基本要求送审单位审批材料：1.信贷员调查 报告2.贷审会意见（同级信贷业务部门除外）3.贷款审批书4.企业信用评级借款企业材料:1.借款申请书2.附件材料3.购销合同或协议4.营业执照5.基本结算帐户开户卡6.企业财务报表7.企业章程8.董事会决议9.法人代表证明书委托授权书担保企业材料比照借款企业.抵质押物材料1.所有权证；2.评估报告或价值证明 下级行面函5.2 企业贷款的定价一、贷款定价的原则1、利润最大化原则 2、扩大市场份额原则 3、保证贷款安全原则二、贷款定价应考虑的因素贷款成本 基准利率 贷款的预期利润（目标收益率）贷款的风险程度 借款人的资信状况及与银行的关系 信贷资金的供求状况预期的通货膨胀率三、 贷款价格的构成贷款利率 承诺费 补偿余额 隐含价格贷款利率是贷款价格的主体包括资金成本率 管理成本率 风险成本率 合理利润率贷款承诺费：在循环信贷方式中，银行对借入人最高借款限额内可使用而没使用的贷款额要收取一定比例的费用，称为承诺费，它并不是贷款利息。补偿余额：即银行要求借入人在贷款前或贷款后，存入一定的资金，作为取得贷款的前提条件，对借入人而言，它并不能全额使用资金；对银行来讲，在贷款同时，又获得可运用的资金来源，可以获得盈利。 隐含价格：贷款定价中的一些非货币性内容。四、贷款定价方法 1、成本加成贷款定价法此模式认为，任何一笔贷款的利率应包括以下四部分，才算“有利可图”：资金成本贷款费用风险补偿费（包括违约风险补偿和期限风险补偿）目标收益根据以上分析，可得出“成本加成模式”下贷款保本利率及保利利率的计算公式：贷款保本利率 贷款保利利率 “成本加成模式”属于“内向型”。它主要考虑银行自身的成本、费用和承担的风险。银行的资金成本、贷款费用越高，贷款利率就越高。 例如：假设有一钢铁制造公司要求银行给予500万美元的银行贷款，银行筹集资金的边际成本是10%。银行分析，发放及监管这项贷款的非资金性经营成本大约为500万美元的2%，银行信贷部门建议为了补偿贷款不能及时全额偿付的风险再加上50