2010年1-6月我国石油和化工行业运行分析.doc

2010年1-6月我国石油和化工行业运行分析2010-7-30据国家统计局最新发布的数据，2010年1-6月，我国规模以上工业增加值同比增长17.6%，增速上年同期加快10.6个百分点，比1-5月回落0.9个百分点。6月份，工业企业产品销售率为97.6%，比上年同月提高0.4个百分点，与1-5月基本持平。工业企业实现出口交货值8068亿元，同比增长31.4%。在宏观经济快速恢复的背景下，石化行业继续保持良好态势，产量和销售产值持续增长，企业盈利能力也实现较快恢复。但自2010年二季度开始，在政府加大对房地产调控力度、淘汰落后产能以及节能减排政策日益严格的影响下，国内市场需求增长放缓、库存上升、出口受阻、部分石化产品进口压力加大，石化行业增长态势也有所放缓。一、固定资产投资情况2010年1-6月，受化学原料及化学制品制造业投资增速下降影响，我国石油和化工行业固定资产投资增速整体回落。上半年累计实际完成固定资产投资4859.6亿元，同比增长10.9%，增速分别比上年同期和2010年1-5月下降8.8和2.7个百分点。分子行业看，1-6月，油气开采业投资额达1033.5亿元，同比增长7.7%，增速分别比上年同期和2010年1-5月加快7.4和1.8个百分点。在今后相当长的时期内，石油都将是我国能源供给的重要来源，也是石油行业发展的根本基础。金融危机过后，经济形势向好，国内石化企业进一步加快了对石油和天然气等常规能源的投资步伐。1-6月，炼油、炼焦及核燃料加工业化工行业投资额达906.9亿元，同比增长9.0%，增速分别比上年同期和2010年1-5月加快1.5和1.6个百分点。自成品油定价机制改革以来，炼油行业得以在国际原油价格变化的情况下获得稳定利润，这有力的推动了炼油行业固定资产投资的增长，但也造成国内炼油业产能过剩情况进一步加剧。1-6月，化学原料和化学制品制造业投资额达2919.2亿元，同比增长17.3%，增速分别比上年同期和2010年1-5月下降11.8和1.3个百分点。相对于油气开采业和炼油业来说，化工行业的产业链更为复杂，又属于典型的周期性行业。目前我国的化工行业已经经历了金融危机刚刚结束时的强劲回升阶段，转而进入供给过快增长而需求相对不振的时期，甚至面临二次去库存化的威胁，此外，国家对三高一资行业的严格调控政策也较大的影响了化工行业固定资产投资增速。表 1 2010年1-6月我国石油和化工主要子行业城镇固定资产投资及占全国比重情况全国城镇固定资产投资石油和化工行业自年初累计共计完成石油和天然气开采业石油加工、炼焦及核燃料加工业化学原料及化学品制造业自年初累计实际完成（亿元）98047.44859.61033.5906.92919.2同比增长（%）25.510.97.79.017.3占全国比重（%）1005.01.10.93.0数据来源：国家统计局图 Error! Bookmark not defined. 2008年6月-2010年6月我国石化行业主要子行业累计城镇固定资产投资增速 注：此处石油和化工业包括石油和天然气开采业、石油加工、炼焦及核燃料加工业和化学原料及化学制品制造业数据来源：国家统计局二、生产情况1、石油和化工行业增加值2010年上半年，由于世界经济走势较为复杂，国际原油价格并没有如期攀升，而是先升后降，大幅震荡，对石油和化工行业三大子行业形成了不同程度负面影响。2010年1-6月，油气开采业增加值同比下降1.7%，降幅较1-5月略有收窄；石油加工、炼焦及核燃料加工业增加值同比增长13.4%，增速比2010年1-5月下降1.7个百分点，上年同期增速是-2.9%。1-6月化学原料及化学制品制造业增加值增速为18.5%，比上年同期高出11.3个百分点，比1-5月增速下降1.1个百分点，行业增加值增长速度逐月放缓。图 Error! Bookmark not defined. 2008年6月-2010年6月我国石油和化工行业三大子行业累计工业增加值同比增速数据来源：国家统计局2、原油和成品油产量和库存2010年1-6月，我国原油产量累计达9847.8万吨，同比增长5.3%，增速比1-5月加快0.4个百分点，而上年同期原油产量为-1.0%；2010年6月份，我国原油产量1668.3万吨，同比增长7.4%，环比下降1.6%。2010年1-6月原油加工量为20585.8万吨，同比增长17.9%，增速比1-5月下降1.0个百分点，比上年同期增加16.4个百分点；2010年6月份，原油加工量为3534.8万吨，同比增长11.1%，环比下降1.2%。2010年1-6月，三大主要成品油产量继续增长。其中，汽油产量累计3758.5万吨，同比增长6.0%，增速比上年同期下降7.9个百分点；煤油产量842.2万吨，同比增长28.1%，增速比上年同期加快15.8个百分点；柴油产量7647.0万吨，同比增长17.5%，而上年同期是负增长。6月份，我国汽油产量647.5万吨，同比增长3.7%；煤油产量145.7万吨，同比增长12.2%，柴油产量1333.8万吨，较上年同期增长10.9%。1-6月，润滑油、燃料油及石脑油等产品产量也继续增长，尤其是石脑油的产量同比增速达60.3%，增速及为迅猛，这主要是上年同期石脑油产量基数过低之故。5月份以来，国内部分炼厂装置检修相对集中，主要涉及燕山石化、上海石化、长岭石化以及中海大榭等，但其余多数炼厂保持高位运行，开工率在85%以上，较高的开工率是成品油产量继续提升的主要原因。从库存来看，根据新华社“新华08系统”7月21日发布的6月份中国石油库存数据显示，6月末中国原油库存（不含储备库存）2880万吨，比5月末增加130万吨，环比增长4.7%。数据显示，6月末国内成品油（汽煤柴）库存1727万吨，比5月末减少33万吨，环比下降1.9%。其中，汽油库存655万吨，增加10万吨，增长1.6%；柴油库存890万吨，减少53万吨，下降5.6%；煤油库存182万吨，增加10万吨，增长5.8%。库存增加的主要原因是国内原油进口量和原油加工量增速超过实际需求增速所造成的。图 Error! Bookmark not defined. 2008年-2010年同期我国原油产量及同比增长率比较数据来源：国家统计局图 Error! Bookmark not defined. 2008年-2010年同期我国原油加工量及同比增长率比较数据来源：国家统计局表 Error! Bookmark not defined. 2010年1-6月我国主要油品产量 当月产量（万吨）同比增长（%）自年初累计产量（万吨）累计同比增长（%）汽油647.5 3.7 3758.5 6.0 煤油145.7 12.2 842.2 28.1 柴油1333.8 10.9 7647.0 17.5 润滑油74.4 0.7 421.9 18.5 燃料油182.2 15.0 1080.1 10.6 石脑油214.1 50.4 1216.4 60.3 数据来源：国家统计局图 Error! Bookmark not defined. 2008年6月-2010年6月我国汽油煤油柴油累计产量同比变化趋势数据来源：国家统计局图 Error! Bookmark not defined. 2008-2010年同期我国三大成品油月度产量对比数据来源：国家统计局3、化工产品产量2010年1-6月，我们所监测的主要化工产品产量继续保持正增长，但部分产品产量增速较2010年1-5月有不同程度放缓。其中主要无机和有机产品累计产量增速放缓趋势明显，在合成材料产品中，合成树脂以及合成纤维聚合物产量增速依然较快，合成橡胶和合成纤维单体产量增速有所下降。2010年1-6月，主要化肥产品需求继续低迷，化肥整体产量增速仅为6.4%，分别比上年同期和1-5月下降3.1和2.0个百分点，尤其是尿素产量甚至出现同比下降情况。农药产量增速与1-5月基本持平。表 Error! Bookmark not defined. 2010年1-6月我国主要化工产品产量基础化工原料当月产量（万吨）同比增长（%）自年初累计产量（万吨）累计同比增长（%）硫酸563.3 15.8 3277.1 20.4 浓硝酸18.7 3.3 114.5 22.3 盐酸72.0 19.4 411.7 9.9 氢氧化钠（烧碱）175.6 10.5 1033.9 19.3 碳酸钠（纯碱）202.8 15.0 1072.3 17.5 碳化钙（电石）130.0 -0.8 798.1 21.8 乙烯104.1 37.9 601.2 25.5 纯苯46.1 19.4 268.4 28.2 精甲醇141.9 30.4 811.0 53.3 冰醋酸31.5 20.2 195.2 40.9 合成材料当月产量（万吨）同比增长（%）自年初累计产量（万吨）累计同比增长（%）合成树脂及共聚物373.4 22.6 2106.3 23.2 其中：聚乙烯91.2 60.0 499.9 36.0 聚丙烯74.7 22.5 452.5 18.4 聚氯乙烯98.7 10.3 553.8 17.2 合成橡胶25.2 -1.6 150.8 16.3 合成纤维单体107.9 0.0 666.8 24.0 合成纤维聚合物124.8 6.8 682.4 5.3 化肥农药当月产量（万吨）同比增长（%）自年初累计产量（万吨）累计同比增长（%）化肥总计（折纯）594.2 3.00 3397.2 6.4 其中：氮肥（折含N100%）406.5 -3.7 2441.8 2.3 尿素（折含N100%）246.7 -6.7 1432.9 -0.5 磷肥（折含P2O5100%）141.3 26.2 783.7 19.6 钾肥（折含K2O100%）46.2 8.2 171.9 14.7 磷酸铵肥（实物量）192.0 25.0 1086.1 26.7 化学农药原药（折100%）25.3 17.7134.4 17.5 其中：杀虫剂原药（折100%）8.2 -4.7 43.9 6.3 杀菌剂原药（折100%）1.7 -22.7 8.9 -29.4 除草剂原药（折100%）9.8 46.3 55.1 35.7 数据来源：国家统计局三、需求情况1、成品油需求2010年上半年，国内成品油需求增速逐渐放缓。1-6月，我国原油加工及石油制品业销售产值（现价）为11348.68亿元，同比增长53.8%，增速比1-5月下降3.0个百分点，这已经是连续第四个月同比增速下降，上年同期是负增长。2010年6月销售产值达2032.54亿元，同比增长39.6%，环比增长2.0%，单月销售产值创历史新高。2010年1-6月炼油业产销率为99.0%，同比增长0.58个百分点，6月产销率为98.5%，同比增长0.59个百分点，环比增长0.8个百分点。从成品油产销数据可以看出，由于进入夏季用油旺季，6月份我国成品油销售产值和产销率环比均有所增长。图 Error! Bookmark not defined. 2008-2010年同期我国炼油业销售产值和产销率数据来源：中国石油和化学工业联合会注：每年一月份的统计数据缺乏2010年1-6月，我国原油表观消费量为21529.8万吨，同比增长18.6%，增速比1-5月加快0.8个百分点，而上年同期增速是-2.9%。1-6月，三大成品油表观消费量为10706.7万吨，同比增长12.0%，增速比1-5月下降0.7个百分点，上年同期增速是-2.6%，这是2010年3月以来成品油累计表观消费量增速首次回升，这与夏季用油旺季到来有关。分产品看，1-6月汽油、煤油和柴油的表观消费量同比分别增长2.5%、15.8%和16.6%，除汽油外，其余两大成品油表观消费量增速均比前五个月有所下降。图 Error! Bookmark not defined. 2008年6月-2010年6月我国原油和主要成品油累计表观消费量增速数据来源：国家统计局2、化工产品需求2010年1-6月，我国化工产品需求继续增长，化工行业1销售产值（现价）23356.65亿元，同比增长35.8%，增速比2010年1-5月下降2.3个百分点，而上年同期为负增长。销售产值增速较快的主要原因是上年同期基数较低以及化工市场需求回升所致。2010年6月份，化工行业销售产值同比增长27.3%，环比增长6.9个百分点，创近四年来的历史新高。2010年1-6月产销率为97.3%，与上年同期基本持平，6月份产销率为97.0%，同比增加0.28个百分点，环比下降0.3个百分点，产销率连续第二个月下降，表明虽然化工产品销售产值在增加，但由于产量增长较快，产销衔接情况表现不尽乐观，库存可能再度上升。图 Error! Bookmark not defined. 2008年6月-2010年6月我国化工行业销售产值和产销率数据来源：中国石油和化学工业联合会2010年1-6月，我们监测的多数化工产品表观消费量同比增速较1-5月进一步回落，只有盐酸、乙烯和合成纤维聚合物表观消费量同比增速有所回升，其中尿素、硝酸磷肥等化肥产品的表观消费量同比出现下降，反映多数化工产品需求增长缓慢，尤其是受上半年灾害天气较多以及产能过剩的影响，部分化肥产品市场需求持续低迷。图 Error! Bookmark not defined. 2008年6月-2010年6月我国部分化工产品表观消费量增速数据来源：中国石油和化学工业联合会四、价格情况1、原油和成品油价格2010年上半年，世界经济复苏形势曲折复杂，投资者担心经济二次探底，加之基本面需求没有较大起色，国际原油价格并没有如预期中持续走高，而呈“W”型走势。从2月份开始，国际原油期货油价一路攀升，4月6日，纽约商品交易所五月轻质低硫原油期货收至每桶86.84美元。创18个月来的新高，之后围绕85美元/桶窄幅震荡；4月中下旬以来，因冰岛火山喷发打压欧洲航空燃料油需求，美国原油库存依然居高不下，同时，欧洲主权债务危机蔓延担忧带来美元对欧元走高影响，国际油价开始震荡走低。6月30日，纽约商品交易所8月份交货的轻质原油期货价格下跌31美分，收于每桶75.63美元。伦敦市场北海布伦特原油期货价格下跌43美分，收于每桶75.01美元。2010年4月14日，发改委年内首次上调成品油价格，汽油柴油最高零售价每吨均上调320元。进入5月，随着国际油价的大幅下挫，发改委于5月31日发出通知，决定自6月1日零时起将汽、柴油价格每吨分别降低230元和220元，此次调价与近段时期国际市场油价总体走势是相一致的。图 Error! Bookmark not defined. 2010年1月-2010年6月WTI原油期货价格走势数据来源：普氏图 12 2009年6月-2009年6月我国主要成品油月平均价格数据来源：中国石油和化学工业联合会2、化工产品价格2010年6月，化工产品价格总体呈现跌势。6月，我们重点跟踪的48种化工产品月平均价格中，价格环比下降的有35种，数量比5月份增加7种，价格环比上升或持平的有13种，即有72.9%的化工产品价格环比下降。5月底，因欧洲债务问题对全球经济复苏的影响，导致原油价格大幅下挫，并带动化工产品包括烯烃、芳烃以及聚烯烃等价格下跌。金融危机以来，虽然化工产品需求有所回升，但产量增长的速度更快，对价格形成了较大的负面影响。化工行业二次去库存过程可能已经来临。从具体产品价格走势来看，6月，我们所监测多数无机和有机化工产品价格较5月有不同程度下跌，主要合成树脂和合成橡胶产品价格也是跌多涨少，但合纤单体和聚合物价格仍然保持上涨；在化肥品种中，多数氮肥和钾肥产品价格下跌，磷肥产品价格表现较好。值得注意的是，自年初以来至5月尿素月平均价格持续下跌，但6月份，尿素月平均价格终于止跌回升，虽然只比5月价格上涨了20元/吨，但这也给持续低迷的氮肥市场增加了些许好转的希望。图 Error! Bookmark not defined. 2008年6月-2010年6月我国部分化工产品月平均价格指数走势数据来源：中国石油和化学工业联合会五、进出口情况进入二季度以来，我国石油和化工行业进出口贸易基本延续了一季度快速增长的趋势。据中国石油和化学工业联合会统计数据，2010年1-6月，我国石油和化工行业进出口贸易总额2199.6亿美元，是历史同期最高水平，同比增长61.4%，增速比2010年1-5月下降4.8个百分点，上年同期增速是-36.5%。1-6月，进口总额累计达1584.8亿美元，同比增长70.9%，增速比2010年1-5月下降7.3个百分点，上年同期增速是-38.4%；出口总额614.8亿美元，同比增长41.1%，增速与1-5月持平，上年同期增速为-32.0%。从进、出口总额看，进口总额已经超过2008年1-6月的危机前水平，并创历史新高，但出口总额仍没有恢复到危机前水平，这表明国内化工产品需求已较快复苏，但外部需求增长仍比较缓慢。图 14 2008年6月-2010年6月我国石油和化工产品累计进、出口总额及同比增速数据来源：中国石油和化学工业联合会1、原油和成品油进出口海关总署数据显示，2010年1-6月，我国原油累计进口量达11797万吨，同比增长30.2%，增速分别比上年同期和1-5月增加29.9和0.9个百分点。6月份我国原油进口2227万吨，同比增长34.1%，环比增长24.8%，再创历史新高。5月份以来原油70多美元/桶的相对低价为我国加快战略性石油储备提供了较好时机，此外，成品油定价机制的改革较大改善了炼厂盈利状况，这也促使进口商进口原油的积极性空前高涨。2010年1-6月，我国成品油出口量为1434万吨，同比增长37.7%，增速比上年同期加快6.4个百分点，比2010年1-5月下降15.4个百分点。6月份出口量215万吨，同比下降12.6%，环比下降20.1%。1-6月，我国成品油进口量为1854万吨，同比下降5.4%，降幅比上年同期减少3.2个百分点，与1-5月增加0.6个百分点。6月份，我国进口成品油331万吨，同比下降7.5%，环比增加4.1%。国内成品油供给相对过剩是导致成品油进口下降的主要原因。表 4 2009年6月-2010年6月我国原油单月进出口数量和累计平均单价时间进口出口数量累计平均单价数量累计平均单价万吨同比%美元/吨同比%万吨同比%美元/吨同比%2009年6月1661 14.0 333.9 -53.5 30-51.1 368.6 -38.7 7月1963 42.4 370.4 -50.3 4368.0 383.4 -46.9 8月1847 18.0 385.7 -50.0 5537.8 386.0 -49.5 9月1720 14.5 401.1 -48.5 39-32.4 397.7 -48.2 10月1934 19.7 412.8 -46.6 3618.0 405.7 -47.7 11月1712 28.1 423.8 -43.7 42100.0 420.2 -44.7 12月2126 47.9 438.0 -39.4 36-14.3 425.2 -40.6 2010年1月1711 33.5 549.7 81.8 13 -71.1 553.2 45.8 2月1851 57.8 555.6 81.1 22 -63.9 578.6 61.7 3月2106 28.9 553.6 80.5 28 -40.4 567.8 61.0 4月2117 30.9 558.7 77.2 19 -47.2 559.6 56.9 5月1784 4.4 567.3 72.5 19 -59.6 550.2 49.0 6月222734.1566.369.613-56.7552.349.9数据来源：中国海关注：此处平均单价自年初累计进口金额/累计进口数量图 15 2008年-2010年同期我国原油进口量及同比增长率数据来源：中国海关图 16 2008年-2010年同期我国原油累计进口量及同比增长率数据来源：中国海关表 5 2009年6月-2010年6月我国成品油单月进出口数量和平均单价时间进口出口数量累计平均单价数量累计平均单价万吨同比%美元/吨同比%万吨同比%美元/吨同比%2009年6月358-2.5375.8-50.524675.7418.5-45.77月380-13.0394.8-51.121595.5428.6-49.28月271-18.9410.0-51.123922.6444.2-45.29月2809.4426.5-49.320851.8459.6-44.610月23819.0436.6-47.820943.2468.9-43.811月23822.7447.8-45.222476.4480.4-42.112月330-9.1459.5 -40.636782.6501.2-37.52010年1月2546.3610.7 79.1270138.9623.031.82月289 -14.5 599.4 73.8 160 6.7 624.2 41.5 3月322 0.6 593.5 70.4 264 70.3 634.0 51.5 4月341 -7.8 589.3 68.0 257 23.6 636.8 55.8 5月318 -4.8 593.6 53.4 269 57.3 641.7 57.0 6月331-7.5589.556.9215-12.6645.354.2数据来源：中国海关注：此处平均单价自年初累计进口金额/累计进口数量 图 17 2008年-2010年同期我国成品油进口量及同比增长率数据来源：中国海关图 18 2008年-2010年同期我国成品油出口量及同比增长率数据来源：中国海关2、化工产品进出口2010年1-6月，我国化工行业进出口总额为1219.74亿元，同比增长43.3%，增速比1-5月下降3.5个百分