关注汽车消费增长带来及用钢需求.doc

Mysteel：关注汽车消费增长带来的用钢需求 我的钢铁 2010-01-29 08:27:061364.48万辆！是的，这就是2009年我国的全年汽车销量。最新数据统计，2009年我国汽车产销1379.10万辆和1364.48万辆，同比增长48.30%和46.15%，增速创历年最高。如此的高增长也使我国一举超越美国，成为世界第一汽车生产和消费大国。而这样的成绩是在全球金融危机缓慢恢复，欧美车市持续低迷，传统的汽车巨头纷纷陷入破产重组迷局的情况下取得的，实在是令人意外！由于全球金融危机的影响，08年我国汽车销售开始陷入低迷，特别是下半年连续的负增长对我们汽车企业的生产和国内经济复苏极为不利。在此种情况下，国家果断提出汽车产业振兴规划，从08年12月份产业振兴规划雏形的提出到09年3月正式发布，措施之详尽速度之快甚是历来罕见。而规划出台的效果也是立竿见影，从09年2月份汽车销售增速开始转正，3月-12月更是连续10个月月度销量超百万台。这其中降低小排量车购置税、汽车下乡、以旧换新等培育汽车消费市场的政策为09年的汽车市场的复苏立功不小。据统计，小排量汽车购置税减半对汽车消费市场的直接推动作用相当可观。2009年1.6升及以下乘用车销售为719.55万辆，同比增长71%，增长贡献度70%，这样的增速也远远高于行业整体46.15%的增速。可以说购置税减半是09年车市最应急最有效的一招妙棋，在刺激汽车销量回升的同时，也起到了调整汽车产业结构促使汽车业向低排量低能耗方向发展的目的。根据国家最新出台的政策，将减征1.6升及以下小排量乘用车车辆购置税的政策延长至2010年底，按7.5%征收。政策的延续为2010年汽车的销售特别是1.6升及以下小排量汽车的销售提供了政策保障。尽管政策优惠的幅度有所降低。不过我们也要看到09年下半年来，大排量汽车特别是1.6升-2.5升的汽车消费正在复苏，小排量购置税优惠的减少也会让消费者不要因为购置税优惠政策而特意购买小排量车型，反而会从自身需求出发，理性地购买适合自己的车型，这对明年车企的利润贡献和汽车行业的健康发展也是有好处的。2009年乘用车分排量销量增速 单位：%三大消费政策中，除了购置税减免外，汽车下乡、以旧换新也为今年超1300万辆的汽车消费出力不少。数据显示，09年全年汽车下乡共销售大约100万辆的微型面包车，以旧换新共申请补贴老旧汽车6990辆，拉动新车消费10亿元。这当中更多的是一些交叉型乘用车和中小型商用车的消费，这对于09年疲软的商用车市场来说无疑是一剂强心针。在09年国家拿出50亿想要通过汽车的以旧换新，淘汰100万辆汽车，但实际没有淘汰那么多。而最新的汽车以旧换新政策将汽车以旧换新补贴标准由3000元至6000元调整到5000元至18000元，并且符合条件的车主可以同时享受汽车以旧换新补贴和1.6升及以下乘用车车辆购置税减征政策。这将极大的带动消费者淘汰老旧汽车的积极性，为今年汽车以旧换新的顺利实行提供保障。还记得12月份我的钢铁网举行的“2010中国钢铁市场展望暨我的钢铁网年会”上，国务院发展研究中心巴曙松先生提到过，今年汽车产销如此火爆，我们先前是没有想到的，这样的状况对我们的决策者来说，是一个美丽的“意外”。为什么这么说？我们不排除汽车产业振兴规划带来的刺激消费的政策作用，但是对于今年如此高的产销量，光是说政策刺激可能有些空洞和缺乏说服力，因为7大产业振兴规划中，各个行业的刺激扶持力度都是很大的，而偏偏在汽车这一块效果是尤为明显和迅速。笔者认为这其中还有一个不能忽视的因素是，伴随着我国经济的快速发展，城镇化稳步推进，居民生活水平迅速提升，居民购车的愿望比较迫切。巧合的是在今年一系列的刺激政策下，这种需求被很好的诱导和释放了出来。所以，随着世界经济的复苏，我国经济的稳定增长，在今年汽车消费刺激政策力度不减的情况下，2010年汽车工业仍将呈现较好地发展态势，汽车产销再创新高应该问题不大。2009年1-12月汽车销量情况 单位：万辆，%上面和大家一起梳理了09年汽车业的产销情况和政策实施的影响。那么作为汽车生产的上游钢铁行业，在这次汽车产销创历史新高的过程中又能得到什么好处呢？或者说对我们的钢铁行业有着怎样的影响？我们知道钢材是汽车制造的主要原料，生产一辆汽车的原料中钢材占比达到72%-88%，主要有型钢、中板、薄板、钢带、优质钢材、钢管等。其中一辆乘用车平均用钢大概在1吨左右，而商用车用钢按照重、中、轻、微的顺序，其用钢量分别为9、4、1.5和0.8吨左右。以2009年乘用车销售1033.13万辆计算，2009年乘用车生产的用钢量约为1033.13万吨。商用车方面由于各车型用钢量差距较大，我们要分车型逐个计算。2009年我国商用车销售331.35万辆，其中微型货车、轻型货车、中型货车和重型货车各销售50.57，155.96，25.80，42.51万辆，半挂牵引车销售21.11万辆。按照各个车型的耗钢量可以计算得出商用车货车部分用钢量约为844.63万吨。2009年客车共销售35.40万辆，其中轻型客车、中型客车、重型客车分别销售22.49，8.19，4.72万辆，计算得出整个客车用钢量约为108.98万吨。也就是说09年商用车整体用钢量约953.6万吨。加上乘用车生产用钢，09年整个汽车制造业用钢在1986.73万吨（加上生产库存的话，这个数字将有小幅增加）。09年汽车制造用钢量 单位：万吨 09年汽车制造用钢量 单位：万吨车型用钢量乘用车1033.13商用车953.6 微型商用车40.46 轻型商用车267.67 中型商用车135.96 重型商用车425.07 半挂性牵引车84.44合计1986.73具体到所用钢材的各个品种的话，从目前我们调查得出的国内整车制造消费钢材各品种比例分配情况看，其中板带材的比例最高，达6586，其次是优型材及线材，占2715，管材、型材、其他钢材分别占2.03%、4.13%、0.83%。以09年的汽车用钢量计算，各个品种钢材的消耗量量为：板带材1308.46万吨，优质型材及线材539.40万吨，管材40.33万吨，型材82.05万吨，其他16.49万吨。国内汽车整车制造用钢比例情况09年各品种耗钢量/万吨品种比例/%板带材65.861308.46优质型材及线材27.15539.4管材2.0340.33型材4.1382.05其他0.8316.49总计1001986.73截至2009年底，我国汽车保有量已达7619.31万辆，这也给汽车维修用钢带来巨大的市场，根据历年的汽车保有量和汽车维修用钢量数据，我们计算09年的汽车维修用钢在1190.52万吨。再加上非工损科研用钢量50万吨，整个09年的汽车业用钢需求达到了3227.25万吨，同比上涨27.7%，远高于2000年-2008年20.2%的平均增速，很明显随着汽车产销量的增加，汽车用钢材的需求也得到了快速增长。汽车业历年用钢量单位：万辆，万吨对于2010年的汽车市场，我们同样比较看好，从目前相关的预测报告来看，大家比较认可明年的车市有10%-15%的增长，更高的有看到20%的增长。笔者预计2010年汽车业仍将保持平稳增长，增速有望达到15%左右，全行业销量在1569万辆左右，相对比较乐观。主要原因有，一是随着经济回暖和依然宽松的政策支持，今年一线城市的汽车消费将回暖，有望改变09年增速低于二三线城市的状况，汽车消费会从新回到前期水平。二是2010年国内固定资产投资与房地产开发投资增速都将达到30%左右，这会拉动商用车特别是重卡的销售，另外今年上海世博会、广州亚运会的举办，将带动公交客车的消费。还有就是在09年的车企扩张中，今年的汽车产能会得到一定的释放，从供给面上为今年汽车消费的增长带来可能，这也会改善汽车市场特别是政策受益面的小排量车09年以来一直低库存和高价格的状况。最后，从历年的汽车