600577 _ 精达股份年报摘要.ppt

铜陵精达特种电磁线股份有限公司 2012 年年度报告摘要 铜陵精达特种电磁线股份有限公司 2012 年年度报告摘要 一、 重要提示 1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载 于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。,1.2,公司简介,股票简称 股票上市交易所 联系人和联系方式 姓名 电话 传真 电子信箱,精达股份 董事会秘书 胡孔友0562-2809086 ,股票代码 上海证券交易所,600577 证券事务代表 储忠京0562-2809086 ,二、 主要财务数据和股东变化 2.1 主要财务数据 单位：元 币种：人民币,2012 年(末),2011 年(末),本年(末)比上年 (末)增减（%）,2010 年(末),总资产 归属于上市公司股东的净资产 经营活动产生的现金流量净额 营业收入 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 加权平均净资产收益率（%） 基本每股收益（元股） 稀释每股收益（元股）,4,178,733,378.09 1,574,030,114.99 810,384,873.01 8,248,435,693.06 115,575,938.04 71,513,781.97 7.45 0.16 0.16,4,785,195,463.79 1,537,675,686.39 -830,406,055.67 9,603,943,686.40 108,637,568.42 100,708,339.30 9.07 0.17 0.17,-12.67 2.36 197.59 -14.11 6.39 -28.99 减少 1.62 个百分点 -5.88 -5.88,3,417,280,203.07 849,502,883.65 -495,084,432.53 7,654,699,038.68 108,556,545.68 101,875,171.71 13.37 0.18 0.18,2.2,前 10 名股东持股情况表,单位：股,报告期股东总数,41,606,年度报告披露日前第 5 个交易日 末股东总数,36,134,前 10 名股东持股情况,股东名称,股东性质,持股比例(%),持股总数,持有有限售条件股 份数量,质押或冻结的股 份数量,1,0,0,0,0,0,0,明,2.3,铜陵精达特种电磁线股份有限公司 2012 年年度报告摘要,华安财产保险股份有限 公司 铜陵精达铜材（集团） 有限责任公司 北京京富融源投资管理 有限公司 梅元鼎 广州市特华投资管理有 限公司,境内非国 有法人 境内非国 有法人 境内非国 有法人 境内自然 人 境内非国 有法人,14.98 13.39 3.05 2.77 2.48,108,000,000 96,589,600 22,000,000 20,000,000 17,870,837,无 质押 60,000,000 质押 22,000,000 无 无,华宝信托有限责任公司,未知,1.97,14,173,800,0,无,华宝信托有限责任公司,单一类资金信托,未知,1.22,8,793,599,0,无,r2007zx083,上海中建房产（集团） 有限公司 平安信托有限责任公司 睿富二号 铜陵发展投资集团有限 公司,未知 未知 国有法人,0.99 0.97 0.97,7,151,980 7,000,000 7,000,000,0 0,无 无 无,前十名无限售条件股东中第一和第五大股东为受同一控制人控制的关 联公司。与第二大股东、第三大股东、第四大股东之间及与第六至第,上述股东关联关系或一致行动的说,十名股东之间不存在关联关系，也不属于上市公司持股变动信息披,露管理办法中规定的一致行动人。未知其他股东之间是否存在关联 关系，也未知是否属于上市公司持股变动信息披露管理办法中规 定的一致行动人。 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系 2,铜陵精达特种电磁线股份有限公司 2012 年年度报告摘要,三、,管理层讨论与分析,报告期内全公司产品生产和销售总量分别为 183,072 吨和 182,927 吨。基本完成预算目标。 其中：特种电磁线产品产量 126,901 吨、销量 126,097 吨，分别比去年增加 0.97%、下降-0.93%。 公司全年实现主营业务收入 817,818.41 万元、营业利润 13,706.68 万元、净利润 11,557.59 万元，分别比去年下降 13.00%、21.11%，增长 6.39%。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币,科目 营业收入 营业成本 销售费用 管理费用 财务费用 经营活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 研发支出,本期数 8,248,435,693.06 7,560,134,132.44 95,524,318.71 300,983,343.04 152,367,783.58 810,384,873.01 -532,039,280.37 -674,654,849.16 201,931,116.57,上年同期数 9,603,943,686.40 8,933,781,246.39 88,384,377.82 255,686,371.39 143,248,861.02 -830,406,055.67 -388,277,386.54 1,580,128,571.89 169,906,646.69,变动比例（%） -14.11 -15.38 8.08 17.72 6.37 197.59 37.03 -142.70 18.85,2、 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 公司 2012 年年度主营业务收入比 2011 年年度主营业务收入下降 13.00%，主要是铜价下跌 影响，电解铜 2011 年均价 66,303 元/吨（上海期货交易所年度均价），2012 年均价为 57,470 元/吨（上海期货交易所年度均价），同比下跌 13.32%。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析,产 品 类 2012 年 2011 年 生产量变 2012 年 2011 年 别 生产量 生产量 化率(%) 销售量 销售量,销 售 量 变 化 率 (%),2012 年库 2011 年 存量量 库存量,销 售 量 变 化 率 (%),漆包线,126,901 125,687 0.97%,126,097 125,687 0.33%,7,677,5,847 31.30%,汽 车 电 子线 铜杆,18,472 37,699,17,006 8.62% 24,281 55.26%,18,278 38,552,17,031 27,015,7.32% 42.71%,348 331,140 148.57% 91 263.74%,2012 年漆包线库存量比 2011 年增长 31.30%，主要是在途商品增加所致； 2012 年汽车、电子线库存量比 2011 年增长 148.50%，主要是产量增加及购原材料到货所 致； 2012 年铜杆产销量及库存比 2011 年均大幅增加，主要是扩张产能所致。 (3) 主要销售客户的情况 前五位销售客户 3,2.45,铜陵精达特种电磁线股份有限公司 2012 年年度报告摘要,客户名称 1 2 3 4 5,营业收入（元） 469,710,731.90 353,087,235.65 294,661,472.26 269,733,838.32 266,497,881.09,占公司本年全部营业收入的比例 (%) 5.70 4.28 3.57 3.27 3.23,合,计,1,653,691,159.22,20.05,3、 成本 (1) 成本分析表 单位:元 分行业情况,分行业 加工制造业 商品流通,成本构成项 目,本期金额 7,483,551,708.55 6,591,426.79,本期占总成 本比例(%) 99.89 0.09,上年同期金额 8,717,484,167.68 8,425,987.10,上年同期占总 成本比例(%) 99.90 0.10,本期金额较上年 同期变动比例(%) -14.15 21.77,物流业,(2) 主要供应商情况,2,021,065.17,0.02,前五位供应商名称 常州金源铜业有限公司 艾伦塔斯电气绝缘材料（铜陵）有限公司 南京华新有色金属有限公司 东莞华新电线电缆有限公司 苏州特雷卡电缆有限公司 江苏江润铜业有限公司 合计,金额（元） 3,155,739,352.12 157,841,690.85 95,205,518.90 71,605,726.63 51,014,519.92 31,452,215.84 3,562,859,024.26,占采购总额的比例(%) 36.21 1.81 1.09 0.82 0.59 0.36 40.88,4、 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元,本期费用化研发支出 研发支出合计 研发支出总额占净资产比例（%） 研发支出总额占营业收入比例（%） 5、 现金流 报告期内，现金流量表项目大幅变动原因分析,201,931,116.57 201,931,116.57 11.04,序号,科,目,2012 年 112 月,2011 年 112 月,增减变化,4,1,3,4,5,7,铜陵精达特种电磁线股份有限公司 2012 年年度报告摘要,收到其他与经营活动有关的现 金,24,690,806.26,55,766,936.88,-55.73%,2 取得投资收益收到的现金,9,661,895.25,651,358.51 1383.35%,处置固定资产、无形资产和其他 长期资产收回的现金净额 收到其他与投资活动有关的现 金 购建固定资产、无形资产和其他 长期资产支付的现金,3,984.62 88,671,196.16 162,827,656.03,1,084,841.96 8,094,726.90 291,554,880.41,-99.63% 995.42% -44.15%,6 投资支付的现金,417,148,700.37,27,553,433.50 1413.96%,支付其他与投资活动有关的现 金 8 吸收投资收到的现金,50,400,000.00 5,492,826.79,79,000,000.00 611,701,343.75,-36.20% -99.10%,（1）报告期内收到其他与经营活动有关的现金本期与去年同期相比减少主要是单位往来减 少所致； （2）报告期内取得投资收益收到的现金与去年同期相比增加主要是期货平仓收益所致； （3）报告期内处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额与去年同期相比减 少主要是处置旧设备减少所致； （4）报告期内收到其他与投资活动有关的现金与去年同期相比增加主要是定期存单的变动 所致； （5）报告期内购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少主要是子公司基建 项目投入减少所致； （6）报告期内投资支付的现金增加主要是收购子公司股权以及委托贷款所致； （7）报告期内支付其他与投资活动有关的现金本期与去年同期相比增加主要是研发费用及 招待费差旅费增加所致； （8）报告期内吸收投资收到的现金本期与去年同期相比减少主要是本期未增发股本所致。 6、 其它 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 本年公司利润构成中营业外收入增加，主要是政府补贴及政策性支持资金增加所致。 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 本公司于 2012 年 2 月 15 日申请发行短期融资券，2012 年 2 月 17 日，公司完成了 2012 年 第一次的短期融资券发行。平价发行总额 3 亿元人民币，期限为 366 天，利率为 8.9%，到 期一次还本付息，自 2012 年 2 月 17 日开始计息。本次发行主承销商为上海浦东发展银行股 份有限公司。2013 年 2 月，本公司按期足额偿付短期融资券本息。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况,分行业,营业收入,营业成本,毛利率 （）,营业收入比 上年增减(%),营业成本比 上年增减(%),毛利率比上年 增减（%）,5,铜陵精达特种电磁线股份有限公司 2012 年年度报告摘要,加工制造业 商品流通,8,168,633,636.83 7,332,698.29,7,483,551,708.55 6,591,426.79,8.39 10.11,-13.01 -20.06,-14.15 -21.77,增加 1.22 个百 分点 增加 1.97 个百 分点,物流业,2,217,786.86,2,021,065.17,8.87,主营业务分产品情况,分产品 漆包线 汽车、电子线 裸铜线 纸包线 家电 铜杆,营业收入 6,428,286,942.43 686,071,013.78 198,040,588.26 146,143,533.68 7,332,698.29 710,091,558.68,营业成本 5,808,118,872.25 635,886,940.71 195,272,873.29 141,757,911.48 6,791,426.79 702,315,110.82,毛利率 （） 9.65 7.31 1.40 3.00 7.38 1.10,营业收入比 上年增减(%) -16.10 -21.95 13.12 -29.01 -20.06 51.47,营业成本比 上年增减(%) -17.70 -22.88 12.46 -29.48 -19.40 52.37,毛利率比上 年增减（%） 增加 1.76 个 百分点 增加 1.11 个 百分点 增加 0.59 个 百分点 增加 0.64 个 百分点 减少 0.76 个 百分点 减少 0.58 个 百分点,交通运输,2,217,786.86,2,021,065.17,8.87,漆包线毛利率增加，一是生产成本中研发支出费用化所致，二是铜价下跌，公司主要原材料 电解铜价格 2011 年均价 66,303 元/吨，2012 年均价为 57,470 元/吨。 2、 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币,国内 国外,地区,营业收入 7,771,233,240.50 406,950,881.48,营业收入比上年增减（）,-14.39 26.32,(三) 资产、负债情况分析 1、 资产负债情况分析表 单位:元,项目名称,本期期末数,本期期末数占总 资产的比例（%）,上期期末数,上期期末数占总 本期期末金额较上期 资产的比例（%） 期末变动比例（%）,货币资金 应收票据 应收利息 其他应收款 存货 应付账款 应交税费 其他应付款,403,768,648.41 431,398,396.33 26,366,639.44 30,997,307.42 562,402,196.99 245,654,747.38 -1,374,969.41 52,532,131.24,9.67 10.33 0.63 0.74 13.46 5.88 -0.03 1.26,828,343,913.04 1,142,577,369.68 1,031,466.66 91,500,537.25 453,836,422.22 186,262,948.51 3,207,637.27 123,275,036.76,17.31 23.88 0.02 1.91 9.48 3.89 0.07 2.58,-44.14 -56.74 3,050.00 -61.26 41.98 51.16 -142.86 -51.16,6,铜陵精达特种电磁线股份有限公司 2012 年年度报告摘要,其他流动负 债 实收资本 资本公积,304,576,965.64 721,133,800.00 229,114,289.07,7.29 17.27 5.49,10,535,701.07 360,566,900.00 629,636,942.61,0.22 7.54 13.16,3,213.64 129.05 -58.28,货币资金：本期募集资金使用所致 应收票据：本期票据贴现增加所致 应收利息：本期计提委托贷款利息 其他应收款：本期往来款减少所致； 存货：本期产能扩张在产品增加所致 应付账款：本期支付供应商货款时间调整所致 应交税费：本期增值税纳税所致 其他应付款：往来款减少所致 其他流动负债：本期短期融资债券增加所致 实收资本：本期资本公积转增股本所致 资本公积：本期转增股本所致 (四) 核心竞争力分析 公司连续多年入围安徽省百家重点企业，是国家高新技术企业，国家火炬计划项目承担单位， 电磁线行业国家标准起草单位，并参与电线电缆行业“十二五“规划的编制工作, 公司拥有 40 项实用新型专利。与同行业其他厂家相比，公司在质量、品牌、技术、规模、市场、成本控 制和管理等方面具有明显的优势。 1、质量优势 在质量控制、职业安全卫生和环境等方面，公司先后通过了 iso9001、qs9001、iso14001、 ohsas180012000 等体系认证，严格的质量控制保证了产品的质量。同时，公司电磁线产 品通过美国 ul 安全认证，是国家质量免检产品。 （1）围绕着“质量“这个核心，公司总结出“质量双向控制“的管理模式。一方面公司领导层 分解质量指标，对生产的各道工序设立质量控制点，实行专人控制，月、季、年终考核；另 一方面，生产人员在操作时，对原材料和半成品的使用拥有质量否决权，并有权要求在最佳 工作环境中工作，而且质检员对产品质量有一票否决权。这种“双向控制“的管理模式，使管 理者和操作者都处于对产品的监控地位,从而做到防患于未然。 （2）不断加大技术投入，引进先进生产和检测设备 公司先后从意大利、瑞士、德国、丹麦和美国等国引进了先进的生产和检测设备。公司可以 按照各种标准（如中国 gb 标准、国际电工委员会 iec 标准、日本 jis 标准、美国 nema 标准）进行检验验收，也可以根据用户要求进行特殊的检验和试验。 （3）以人为本，提高员工素质 从社会招聘的员工必须先培训后上岗，对一些特殊工种必须持有上岗合格证。为加强职工培 训，公司一方面从中国质量认证和培训中心请专家到公司授课，讲解 iso9002 标准，营造 良好的质量氛围，同时请行业专家来公司传授技术和质量控制；另一方面，公司先后派出各 层次的相关人员去意大利、德国等先进的电磁线生产厂家学习生产和检验手段，选送有关管 理人员到发达地区和高等院校进行培训。并定期在企业内部开展质量培训，结合实际深入讲 解，通过提高员工的技术水平来保证产品质量。 公司通过持续的努力，建立了一套高效完整的质量管理体系，质量职能分配和管理职责组织 体系明确，erp 平台电磁线产品在线分析及质量监控得到不断健全和完善，使每个质量体 系要素都有主办部门、主管领导负责，相关部门协调配合，处于完全受控状态，促进了公司 的质量管理再上一个新台阶，继 2006 年“精达牌系列电磁线“被国家质检总局评为“2006 年度 7,铜陵精达特种电磁线股份有限公司 2012 年年度报告摘要,国家免检产品“称号后，2007 年 9 月 1 日公司“精达牌系列电磁线“又被国家质检总局评为 “2007 年度中国名牌产品“称号。,2、品牌优势,精达股份在中国已经连续发展了 20 年，现已成为中国最大的特种电磁线制造和销售商，在 全球也具有良好的知名度。产品完全覆盖长三角、珠三角和环渤海地区，并有部分产品销往 巴西、印度和马来西亚等国家和地区，产品的质量和性能被国内众多知名合资公司和同行业 厂家所认可，树立了良好的知名度和美誉度，其商标“精达“牌被评为安徽省著名商标。“精 达“牌漆包线 2007 年被国家质量监督检验检疫总局授予“中国名牌产品“。,3、技术优势,公司技术中心被认定为安徽省企业技术中心，专业领域覆盖了机械、高分子化学、精密仪器、 工业自动化控制等多个领域，形成了取长补短、专业互补的知识结构，有较高的技术开发能 力。,通过二十年的不断积累和创新，精达股份工艺技术日趋成熟稳定，加之近几年与美国里亚公 司的全面合作，通过加大人员和技术的交流，积极引进美国里亚公司成熟的经验和做法，并 在全公司范围内加以推广应用，将整个公司的技术水平提高到一个新的高度，充分发挥了生 产设备能力和降低了原辅材料消耗水平，使公司产品投入产出率在同行业保持领先地位。,4、规模优势,公司目前已经拥有全国年产量最大的特种电磁线生产基地，并已经形成安徽铜陵、广东南海、 天津东丽、江苏常熟四大生产基地分布，公司电磁线产品的年产量达 13 万吨。,5、市场优势,公司电磁线产品的年产量达 13 万吨，市场占有率达 10%左右，稳居国内电磁线市场龙头地 位。同时，公司和国内外知名企业，如日立、美的、松下、三菱、飞利浦、a.o.史密斯等建 立了长期稳定的战略合作关系。,6、成本优势,成本控制方面，公司自成立之初就采取预算管理的方式，详细制定原辅材料、能源和模具的 消耗指标，对大宗原材料和较大金额的支出项目采取招标方式降低成本；对三项费用进行细 化，实行目标管理。利用良好的银企关系，争取较高的银行授信额度，尽量减少银行贷款， 加大银行票据使用，减少财务费用支出。同时，通过加强月度、季度分析考评，针对出现的 问题，及时采取措施加以调整和解决。,7、管理优势,公司主要生产、技术、管理和销售人员保持稳定，大多数人员自参加工作即在公司，基本上 与公司同步成长和发展，直接参与公司各个时期的建设和发展。经过二十年的实践锻炼，与 公司已经融为一体，具有较强的工作能力、丰富的管理经验、良好的职业道德和敬业精神。,8、战略布局优势,公司与美国里亚公司合资建立了铜陵精达里亚特种漆包线有限公司、广东精达里亚特种漆包 线有限公司和天津精达里亚特种漆包线有限公司，使双方的松散型合作上升到战略合作，不 仅完成了公司产品覆盖长三角、珠三角和环渤海地区的战略布局，而且大大提高公司在产品 开发和技术创新能力。,二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势,近年来，随着市场格局正在发生很大变化，市场竞争日趋加剧。主要表现为：市场经济优胜 劣汰，市场竞争主体有所减少；中低档产品同质化现象十分严重，价格几乎作为唯一的竞争 手段；内资企业占据绝对优势，大部分集中在珠三角、长三角和环渤海地区；龙头企业的优,8,铜陵精达特种电磁线股份有限公司 2012 年年度报告摘要,势地位仍然明显。总体的发展趋势是：除部分领域仍然会使用铜导体外，大量出现“铝代铜“ 现象，步伐也将不断加快。,(二) 公司发展战略,一直以来，公司就是特种电磁线的专业生产企业，拥有规模和品牌、技术和管理等得天独厚 的优势，坚持做精、做大、做强，坚持铜等有色金属深加工主业不动摇，不断拓展特种电磁 线的使用领域，从家电领域扩展到工业电机、船舶电机等领域，坚持走规模经济和经济规模 协调发展的道路。,(三) 经营计划,2013 年是公司全面推进“十二五“发展战略承上启下的重要一年，机遇与挑战并存，公司紧 紧围绕“十二五“发展战略规划和年度工作目标，在激烈竞争的市场形式下，继续坚持内抓管 理，外抓市场，大力拓展外销市场，灵活调整内销策略，对提升产品质量和服务常抓不懈， 以增强企业的核心竞争力，充分发挥行业龙头和品牌优势，牢牢掌握市场主动权；坚持革新 挖潜，节能降耗，增收节支，控制成本，不断增强企业的市场竞争力；积极探索新材料、新 工艺、新技术的开发和使用，调整产品结构，开发新产品，拓宽市场领域，积极寻求新的增 长点，开拓增量市场。2013 年公司主要经济目标是：完成产品总产量 19，96 万吨,实现销 售收入 102.96 亿元。2013 年的重点工作如下：,1）继续抓好质量和服务，掌握市场主动权,在市场经济条件下，企业要想在激烈的市场竞争中牢牢掌握市场主动权，就必须下大力气抓 好“质量、价格、服务“。公司坚持“以质量求发展，向管理要效益“的理念，继续抓好质量和 服务，以不变应万变，充分发挥规模和品牌优势，以市场为导向，大力拓展外销市场，灵活 调整内销策略，整合企业的营销策略和管理，树立大市场营销的观念，牢牢掌握市场主动权。,2）强化企业内部管理，革新挖潜，节能降耗，控制成本,随着市场竞争愈演愈烈，产品制造成本是企业能否在激烈的市场竞争中获胜的关键。公司强 化企业内部管理，向管理要效益，继续抓好预算、质量品牌、经营精细化三项基础管理工作， 加大对各子公司成本管理和经营精细化管理工作督促、检查、考核和奖惩力度；公