_国际结算方式之三——信用证(1).ppt

国际结算方式之三,信用证,本节内容,一、信用证概述 二、信用证当事人的权利与义务 三、信用证的种类 四、信用证案例,一 、信用证概述,（一）信用证的产生 托收基础上演变而来，克服了托收的缺陷，银行作为第三者充当中间人和担保人，从而解决了进出口双方的顾虑。 信用证属于逆汇,（二）信用证(letter of credit,l/c)的定义,它是银行(开证行)根据买方(申请人)的要求和指示向卖方(受益人)开立的、在一定期限内凭规定的单据符合信用证条款，即期或在一个可以确定的将来日期，兑付一定金额的书面承诺。 简言之，信用证是一种带有条件的银行付款书面承诺。,信用证定义的理解,1.信用证的基本关系人 2.付款承诺 3.有条件： (1)信用证上规定要提交的货运单据 (2)一定的金额 (3)规定的期限,开证申请人 （进口商）,开证行,受益人 （出口商）,1申请开证,2寄信用证,通知行,3将信用证通知受益人,对付款的理解: (1)即期付款 (2)对远期汇票的承兑 (3)对延期付款提供保证 (4)对货运单据的议付,凭规定的单据,(1)主要单据,(2)附属单据,注意: 严格符合的原则 单单一致 单证一致,货运单据,商业发票,保险单据,原产地证书,装箱单重量单,海关发票,商检证书,（三）信用证的业务程序,开证申请人 （进口商）,付款行/开证行,受益人 （出口商）,通知行/议付行,1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12,1、信用证是一项独立文件。信用证以贸易合同为依据开立，但是一经开立就不再受到贸易合同的限制。 2、信用证结算方式仅以单据为处理对象。只要单据表面符合要求，银行就可以付款。 3、开证行负第一性的付款责任。银行以自己的信用做出付款保证。是第一性的付款人。,（四）信用证性质特点,案例： 国内某出口公司收到由香港某银行所开立的不可撤销跟单信用证，销售合约规定，货物包装条款为：“均以三夹板盛放，每箱净重10公斤，2箱一捆，外套麻袋”；信用证却规定：“均以三夹板盛放，每箱净重10公斤，2箱一捆”。,在该交易背景下，开证行的付款责任独立于进口商的付款责任，为信用证与销售合约互相独立，开证行不受销售合约的约束。因此，当受益人在信用证效期内提交严格符合信用证条款的单据，开证行就确立其第一性的付款责任，即使受益人未完全履行在销售合约项下作为出口商的义务。,（五）信用证业务中存在的契约关系,1、贸易合同：开证申请人（进口商）&信用证受益人（出口商）。 2、开证申请书：开证申请人&开证银行。 3、信用证：开证银行&信用证受益人。,信用证,开证申请人,开证行,受益人,合同,开证 申请书,（六）信用证的作用,1银行保证作用； 2资金融通作用。,信用证的资金融通,（1）对出口商 a.打包放款 b.红条款信用证 c.出口押汇 d.汇票贴现 （2）对进口商 a.进口押汇 b.交纳保证金的融资 c.延期付款 d.专项贷款融资,二、信用证当事人的权利与义务,信用证的当事人： 开证申请人，开证行，受益人，通知行， 议付行 保兑行，付款行，偿付行，承兑行，索偿行，寄单行，转让行,1、开证申请人,国际贸易中的进口商或买方。有时开证申请人也称开证人，他还是运输单据的收货人。 进口商根据贸易合同的规定到其有业务往来的银行申请开立信用证。 义务：根据合同开证；向银行交付比例押金；及时付款赎单 权利：验、退赎单；验、退货（均以信用证为依据）,2开证行(issuing bank,opening bank) 接受开证申请人委托开立信用证的银行或者以其自身名义开立信用证的银行。也被称作开证人、予人。 义务：正确、及时开证；承担第一性付款责任 权利：收取手续费和押金；拒绝受益人或议付行的不符单据；付款后如开证申请人无力付款赎单时可处理单、货；货不足款可向开证申请人追索余额。,3、受益人(beneficiary) 受益人(beneficiary)指信用证上所指定的有权使用该证的人，即出口人或实际供货人。 义务：收到信用证后应及时与合同核对；如接受则发货并通知收货人，备齐单据在规定时间向议付行交单议付；对单据的正确性负责。 权利：被拒绝修改或修改后仍不符有权撤消合同并拒绝信用证；交单后若开证行倒闭或无理拒付可直接要求开证申请人付款；收款前若开证申请人破产可停止货物装运并自行处理；若开证行倒闭时信用证还未使用可要求开证申请人另开。,4、通知行(advising bank,notifying bank) 通知行是开证行在出口国的代理人。 通知行的责任是及时通知或转递信用证，证明信用证的真实性并及时澄清疑点。 通知行对信用证内容不承担责任。,5、议付行(negotiating bank) 议付是信用证的一种使用方法。它是指由一家信用证允许的银行买入该信用证项下的汇票和单据，向受益人提供资金融通。议付又被称作”买单”或”押汇”。买入单据的银行就是议付银行。 义务：严格审单；垫付或贴现跟单汇票；背批信用证； 权利：可议付也可不议付；议付后可处理（货运）单据；议付后开证行倒闭或借口拒付可向受益人追回垫款,6、保兑行(confirming bank) 保兑行是接受开证行的授权，对其开证加以保兑，使自己承担与开证行相同的责任的银行，又称确认行。 通常由通知行做保兑行。但是，银行有权做出是否加保的选择。 保兑行承担与开证行相同的责任。保兑行一旦对该信用证加具了保兑，就对信用证负独立的确定的付款责任。,7、承兑行(accepting bank) 远期信用证如要求受益人出具远期汇票的，会指定一家银行作为受票行，由它对远期汇票做出承兑，这就是承兑行。,8、付款行(paying bank) 被指定对受益人进行付款的银行。 在审单无误时，对受益人进行付款。 一旦付款，没有追索权。,9、偿付行(reimbursing bank) 受开证行在信用证上的委托，代开证行向议付行或付款行清偿垫款的银行（又称清算行）。 只付款不审单；只管偿付不管退款；不偿付时开证行偿付。,总结：,信用证的基本当事人：开证行&受益人； 付款后具有追索权的银行：议付行（议付行与付款行的本质区别）； 不受单和审单的银行：偿付行（实际上并未参加到信用证业务中来） ； 承兑行所负的付款责任与开证行完全一致（都是信用证下第一性的付款人）； 五种付款可能：开证行、付款行、议付行、承兑行、保兑行。,三、信用证的内容p325,1.开证行(issuing bank)； 2.开证日期和地点(issuing date& place)； 如： 05.04.06 at london 3.有效期限(expiry date)和有效地点(expiry place)； 05.12.17 in china 有效地点应与指定银行所在地一致。 4.开证申请人(applicant)； 5.受益人(beneficiary)； 6.信用证号码(documentary credit number)； 7.信用证币别和金额(currency code amount)； （1）金额应用大写和小写表示； （2）金额前加上about、approximately、circa等次欲。允许有10%的增减幅度； （3）使用国际标准化组织指定的货币代号如usd,gbp,dem来表示。,8.货物描述(description of goods and/or services)； 9.信用证单据条款(documents required clause)； 10.信用证价格条款(price terms)； 11.装运条款(shipment clause)； 在分批装运”允许”或”不允许”的方格标上”。 12.交单期限(period for presentation of documents)； 13.信用证偿付条款(reimbursement clause)； 14.信用证银行费用条款(banking charges clause)； 15.信用证生效性条款(valid conditions clause)； 16.信用证特别条款(special conditions)； 17.页数、签字及解释条款；,三、信用证的内容,四、 信用证的种类,（一）光票信用证与跟单信用证 （二）不可撤销与可撤销信用证 （三）保兑的与不保兑的信用证 （四）付款、承兑、议付信用证 （五）预支信用证 （六）可转让信用证 （七）背对背信用证 （八）对开信用证 （九）循环信用证,贸易从属费用的结算、旅行信用证。,在国际贸易结算中所使用的信用证绝大部分为跟单信用证。,（一）按信用证项下的汇票是否附有单据,不可撤销信用证开证行的付款责任是第一位的,于2007年7月1日实施的ucp600彻底取消了可撤销信用证,（二）按信用证的性质划分,不可撤销信用证的特征：,（1）有开证行确定的付款承诺。 （2）具有不可撤销性。,（三）按是否有另一家银行对之加以保兑划分,只有开证行一重 确定的付款责任,保兑行表示承担保证兑付责任的条款文句通常如下例所示： “this credit is confirmed by us.” “we hereby add our confirmation to this credit.” “at the request of our correspondent, we confirm this credit and engage with you that all drafts drawn under and in complain with the terms and conditions of this credit will be duly honored by us upon presentation.”,特点,（1）有开证行和保兑行双重确定的付款承诺。 （2）保兑行的确定的付款承诺。,开证行主动或被要求开保兑信用证，主要有以下几方面原因：,根据ucp 500，按使用信用证金额的不同方式，一切信用证均须表明它适用于即期付款，延期付款、承兑或议付。,（四）按兑现方式划分,即期付款信用证(sight payment credit)是指开证行或指定的付款行收到与信用证条款相符的单据即予以付款的信用证。,其一，即期付款信用证可以是开证行自己付款，也可以由其他银行付款。 其二，一般不需要汇票，只凭商业单据付款，也可以开立以指定付款行为付款人的汇票。,特 点,延期付款信用证(deferred payment credit)：远期付款不需要汇票的信用证，称为延期付款信用证。,承兑信用证(acceptance credit)：远期付款并需要开立汇票的信用证就是承兑信用证。,议付信用证(negotiation credit)：是指开证行在信用证中明确邀请其他银行为受益人提交的符合信用证要求的单据叙做出口押汇(议付），并保证对议付后取得善意持票人身份的银行及时偿付。,议付信用证可以是即期的，也可以是远期的。,（五）按是否可以转让划分,可转让信用证(transferable credit)是指开证行授权指定的转让行(即被授权付款、承兑或议付的银行)，在原受益人(即第一受益人)的要求下，将信用证的可执行权利(即装运货物、交单取款的权利)全部或部分转让给一个或数个第三者（即第二受益人)的信用证；若是自由议付信用证，则开证行应在信用证中明确指定一家转让行。,须注明“可转让”字样； 适用于中间贸易,不可转让信用证(non-transferable credit)是指受益人不能将信用证的可执行权利转让给他人的信用证。,背对背信用证(back-back credit)又称对背信用证，是指一张信用证的受益人以这张信用证为保证，要求该证的通知行或其他银行在该证的基础上，开立一张以本地或第三国的实际供货人为受益人的新证，这张新证就是背对背信用证，它是一种从属性质的信用证。,背对背信用证的使用目的与可转让信用证大体相同，它是中间商用信用证方式实现融资的一种手段,背对背信用证与可转让信用证在业务处理上有许相似之处，但在性质上两者又有很大的不同：,背对背开证行有两个独立的开证行，分别有各自的受益人负责，即原开证行对原受益人负责，新开证对新受益人负责。,（六）对开信用证(reciprocal credit),对开信用证常见的生效方式,我国在来料加工业务中，大多采用两证同时生效的方式，如在进口原材料时开出的远期信用证，对应着产成品返销时国外开来的即期信用证。,对开信用证不同于背对背信用证,（七）循环信用证(revolving credit),循环信用证主要适用于大宗商口交易。例子：一个钢铁制造商每月用5000吨铁矿石，可以开一份450000美元(5000吨，每吨90美元)的循环信用证，允许它循环用6次，每月用450000美元。这将保证买方每月收到规定的5000吨铁矿石，而卖方不能从该信用证取得多于450000美元的款项。一旦一个月的供货已经装运，该信用证关于下个月的450000美元就生效了。,循环信用证分类,按时间循环的信用证上规定了受益人第隔多少时间（如1个月或1个季度）可循环使用信用证上规定的金额。,按金额循环的信用证是指信用证每期金额用完后，可恢复到原金额循环使用，直到规定的总金额用完为止。,（八）预支信用证(anticipatory credit）,最早的预支信用证主要用天澳大利亚、南非的羊毛进出口贸易。,（九）买方远期信用证(buyers usance credit),买方远期信用证用于即期付款的交易中，是买方融通资金的一种方式。,案例,1a 公司向b 购买一批铁矿石，价格条件为exw，买方通过开证行开出一张跟单的不可撤销的信用证。信用证内在规定的议付单证中，注明品质证明书必须证明其铁矿石含量不得低于30。但卖方向银行提交的提单是不可转让的提单，且品质证明书证明铁矿石含量最低为24，单证寄到开证行遭到拒绝。后来卖方又补交了符合要求的单证，要求开证行付款。但单证寄到开证行，信用证的有效期已过。试析开证行有无付款义务。,分析,(1)根据本案例，开证行完全有权拒绝接受单和拒绝付款。 (2)信用证审核要按照“严格一致”和“单证相符”，否则，银行就有拒收的权利。 (3) 根据本案例，受益人第一次提交单证时，其中提单与品质说明书均与信用证要求的内容不符。因此，开证行拒受单证和拒付货款是正当的。 (4) 根据本案例，在受益人第二次交单时，虽然单证的表面描述符合信用证的内容，由于信用证的有效期已过，开证行也无接受单证和付款的义务。,2中国某出口公司按cfrc5%的价格条件出售一批货物，合同总金额为52500 美元。外商开来的信用证金额为49875 美元，并注明“议付时扣5%系给某中间商的佣金”。由于卖方审单时，忽视核对信用证金额，故在缮制发票和汇票时，都以合同金额52500 美元为准。议付时，中国银行扣除5%的佣金，即按49875 美元借记开证行北京账户。开证行接单后，以发票金额超过信用证金额为由拒付。后经与开证行及中间商多次交涉无效，只好在信用证有效期内另行按信用证金额49875 美元，再扣去5%佣金，赶制发票与汇票，结果重复支付了一笔佣金。试分析，通过本案应吸取什么教训？,2答：信用证应依据买卖合同开立，信用证的金额应与买卖合同规定的金额一致。由于中方审证人员对来证中“议付时扣5%”误解为是合同总金额52500 元，扣5%佣金后的净额49875 元。在缮制发票、汇票时，制单人员又未考虑来证金额