“资管最新业态和期货资管优势”专题培训PPT.ppt

期货资管业务业态分析 内容提要 p期货资管业务发展和展望 p期货资管的基本流程介绍 p业务部门如何利用期货资管平台展业 期货资管业务发展和展望 公司期货资管业务发展轨迹 2012年 11月 第一批取 得期货资 产管理业 务资格 开展一对 一资产管 理业务规 模为0.68 亿 2013年 一对一资 产管理业 务规模为 2.5亿 2014年2015年 一对多放 开，积极 拓展银行 渠道开展 项目合作 ，资产管 理业务规 模为78亿 2016年 6月 已经与招商、浦发、民 生、中信、工商、平安 、兴业通过FOF/MOM 、单项目对接、私行代 销形式项目合作资管产 品数量达到351个，总 规模为167亿 期货资管业务发展和展望 期货资管业务发展和展望 2016年以来，财富中心月均接受并过会的各类产品项目56个左 右，拟发累计规模为400多亿。 因为各种原因暂停或放弃的产品项目月均在21个左右，涉及拟 发规模约280亿左右。 目前尚在进行中的进行对接产品约106个，涉及拟发规模约80 亿左右。 期货资管业务发展和展望 资管业务特点： p 一对一/一对多-（6.3亿/161.3亿）-1:25 p 一对多（管理型/结构化）-（29亿/131亿）-1:4.5 p 结构化产品占到80%，优先资金主要来自银行渠道，其次 为公司团队自募。 p 产品涉及期货保证金规模为35亿，占 20%左右。 期货资管业务发展和展望 银行渠道合作产品系列： 招商银行：锐腾系列-FOF（投固定收益）(母8:1) 安盈系列-私行代销（投固定收益） 锐锦系列-私行代销（投固定2.8%+浮动）（母5:1） 浦发银行：稳健系列-FOF（投固定收益）（母9:1） 民生银行：锦绣系列-FOF（投固定收益）（母9:1） 工商银行：锐泽系列-FOF (投固定收益）（母9:1） 兴业银行：兴业系列-FOF（投管理型）（母5:1） 中信银行：和信系列-FOF (投固定收益）（母9:1） 期货资管业务发展和展望 资管业务收入：1-5月份累计管理费收入985万。 目前平均管理费费率：年率0.27% 期货资管业务发展和展望 p 资管业务是期货公司新的收入增长点。根据测算，目前期 货经纪业务保证金手续费转化率为年率0.8%，是资管业务 规模的3倍左右。未来资管规模超过期货保证金规模是必然 的，资管业务收入有望与期货手续费净收入平分秋色。 期货资管业务发展和展望 内容提要 p期货资管业务发展和展望 p期货资管的基本流程介绍 p业务部门如何利用期货资管平台展业 分配产品经理 产品过会 拟定相关 合同及协议 托管、银行 审核合同 客户确认 合同内容 开证券户、 申请PB（如有） 产品运作 产品尽调 业务部门 上报新产品 业务部门、投顾 确认合同内容 合规 审核合同 定稿走 OA 申请 印刷合同 客户签署 开期货户 并送中证登、出股东卡产品备案产品募集 产品估值、交易、风控 产品清算、销户 或续期 期货资管的基本流程介绍 期货资管的基本流程介绍 账户账户 管理估值值管理风险风险 管理 募集、托管、委托人 资金划拨 产品备案 期货开户及销户 证券开户及销户 套保申请 合同管理 份额登记及 资管系统清算 产品账套建立 公共数据读取 每日估值核算 日常资金划拨 信息披露 产品终止清算 产品风控要素审核产品审核 资管系统维护 PB系统维护 风险监控 估值预估 风险压力测算 预警及清盘 通知及处置 期货资管的基本流程介绍券商PB系统（已使用） 已使用券商系统名称系统目前存在的缺陷可用通道 海通证证券PB系统暂无股票、期货 中信证证券迅投系统暂无股票、期货 中信证证券PB系统 国债债期货货不能交易 股票、期货 国信证证券PB系统暂无股票、期货 中信建投证证券PB系统暂无股票、期货 华华泰证证券PB系统 暂无 股票、期货 安信证证券恒生 不自动审动审 批股票 中投证证券 迅投系统暂无股票 招商证证券PB系统 暂无股票 宏信证证券PB系统 暂无股票 华华宝证证券 迅投系统暂无股票，期货 申万宏源迅投系统 暂无 股票 光大证证券PB系统 暂无 股票、期货 期货资管的基本流程介绍券商PB系统（已测试） 已测试测试未使用系统名称系统目前存在的缺陷可用通道 新时时代证证券PB系统暂无股票 兴业证兴业证 券PB系统暂无股票 申万宏源证证券PB系统无分级级基金拆分套利股票 恒泰证证券PB系统暂无股票 中泰证证券PB系统无自动审动审批、无分级级基金拆分套利股票 国金证证券PB系统无自动审动审批股票 东东方证证券PB系统暂无股票 东东吴证证券PB系统无自动审动审批、无分级级基金拆分套利股票 联讯证联讯证 券PB系统无分级级基金拆分套利股票 方正证证券PB系统暂无股票 长长江证证券 PB系统暂无股票 第一创业证创业证 券 PB系统暂无股票 国信证证券迅投系统暂无股票、期货 大同证证券迅投系统暂无股票 华华融证证券迅投系统暂无股票 东兴证东兴证 券迅投系统暂无股票 长长城证证券迅投系统暂无股票 天风证风证券迅投系统暂无股票 德邦证证券迅投系统暂无股票 中金证证券IMS自建系统暂无股票 东东莞证证券迅投系统暂无股票 金元证证券迅投系统暂无股票 内容提要 p期货资管业务发展和展望 p期货资管的基本流程介绍 p业务部门如何利用期货资管平台展业 业务部门如何利用期货资管平台展业 了解公司资管业务的优势： p 银行渠道白名单优势。 p 市场规模领先优势。 p 产品运营团队经验优势。 业务部门如何利用期货资管平台展业 了解资管业务及相应流程： p 不同产品结构、产品要素、风控要素、资金成本。 p 产品项目流程。 p 能够给客户提出建设性建议。 p 体现自身专业性。 业务部门如何利用期货资管平台展业 p 跳出期货市场以外在更大的证券市场中拓展业务。 p 利用银行合作渠道优势拓展投顾资源。 p 拓展券商渠道