造纸行业分析 张晖.docx

调整中重振的造纸行业 1、世界上大型的纸浆造纸企业由于在原材料、能源、 政府的投入等方面具有优势，基于这些优势形成了独特的产业群，并且基于全球化战略在世界范围内寻求有利的市场。 2、 世界纸浆市场竞争激烈并长期存在的现实造成纸浆市场价格的经常波动，对中国制浆造纸企业效益周期性影响较大。 3、中国造纸工业由于原料能源等资源缺乏、技术装备落后、 资金投入不足，不具有比较效益，今后较长一段时间内将面临着国外进口产品的冲击。 4、中国造纸业重振的希望在于增加投入，推动企业和资产的重组， 壮大企业规模和实力，从而提高行业的集中度和专业化协作水平。 5、中国纸业上市公司只有在低成本原料、低成本能源、独特的产品、 有利的产品市场等方面寻找突破口，才能形成竞争优势。 6、中国造纸业的现状决定了结构调整要经历一段相当长的时期。 一.纸浆造纸生产的一般特点 纸的种类很多，包括印刷书写纸、包装用纸及纸板、生活用纸、技术用纸等几大类。 1).纸的生产一般以木材纤维和非木材纤维为原料。 纸的纤维特性对纸的性能影响较大，木材纤维原料和非木材纤维原料在耐拉力等性能上存在着较大的差异。出于对纤维原料资源节约的考虑，通过废纸回收进行二次纤维的利用比例越来越高，但由于再次利用造成纸品质量的降低，二次纤维利用受到一定程度的限制。该比例目前达到37左右。在研究纸浆造纸企业时，进行原材料分析很重要：一是高质量的纸必须具有高比例的木材纤维原料；二是纤维原料占制造成本的50，拥有低成本原料源的企业具有明显竞争优势。 2.纸浆是造纸生产的中间产品。纸浆包括自用浆和商品浆，其中商品浆是以商品形式进入市场销售领域的纸浆。由于世界上资源禀赋的差别，商品浆的贸易量较大，而且商品浆的价格呈现周期性的波动。由于世界纸浆价格波动的影响对纸浆造纸企业经营业绩影响较大，因此考察世界纸浆价格的波动规律很有必要。 3.纸的生产耗能、耗水多。据有关资料显示，我国现有造纸企业吨纸耗电1000 多度，耗水350吨左右。 因此大型的纸浆造纸企业对水力和电力等能源的依赖性较强。 4.纸浆造纸具有投资大、投资回收期长的特点。纸浆造纸是一个资金密集型的产业。新机器提高了能源、化工原料、纤维的的利用效益，且技术更新的投资很大，同时投资回收期较长。 5.纸浆造纸环境污染严重。造纸生产对环境的污染极为严重，特别是造纸技术装备较为落后的企业。造纸企业用于控制环境污染的投入较高。 二.世界造纸工业现状 1.原料 全世界造纸纤维原料的92是木材，世界上制浆造纸大国主要是一些森林资源丰富国家，如美国、加拿大、瑞典、芬兰、巴西、智利、和葡萄牙等国，这些国家除了生产本国所需纸品外，还大量出口纸浆和纸品。 在世界造纸工业的原料结构中，原生纤维纸浆的的比例不断降低，再生纤维纸浆的比例不断上升。在废纸的利用中，由于建设漂白脱墨废纸纸浆生产线具有投资少、投产快、成本低、污染小和节约木材等优点，漂白脱墨废纸纸浆（BDIP）的生产和商品化将继续得到发展。工厂生产的 BDIP和BCTMP，既可以代替BHKP和BSKP，也可以作为商品出售。据有关资料显示，目前世界废纸的平均回用率为37，而美国到本世纪末新闻纸的回收率可能达到24。 2.商品浆从世界范围来看，商品浆的产量约占纸浆总产量的20左右。以1992年为例，世界纸浆总产量为16550万吨，其中商品浆的产量为3371万吨，占纸浆总产量的20.35。以后几年里，商品浆所占的比例稍有上升。1995年，世界商品浆产量占纸浆总产量的23.64。19851995年商品浆产量增长较快，1995年商品浆产量为 1985年的1 .334倍，平均增长率为3.34，1995年商品浆是1990年的1.208倍，平均增长率为4. 16（见表一）。表一：19851995年世界商品浆产量（单位：万吨） 年份 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 产量 3088 3197 3357 3360 3543 3411 3390 3371 3711 4050 4120 世界上商品浆生产和出口大国是加拿大、瑞典、芬兰、巴西、智利和葡萄牙。加拿大、瑞典、芬兰的商品纸浆主要是漂白硫酸盐法针叶树木浆（BSKP）；巴西、智利、葡萄牙的商品纸浆是漂白硫酸盐法阔叶树木浆（BHKP）。巴西的漂白硫酸盐法桉木浆是世界著名的阔叶树木浆。世界上商品浆进口量最多的国家是：德国、日本、意大利、法国和中国。从1994年起，韩国大量进口商品浆，数量超过中国。而从1994年，俄罗斯出口商品浆，每年出口量达100多万吨。 品种结构：在世界纸浆总产量中，化学浆占75， 机械浆及其他所占比例为 25。世界商品浆总产量中，化学浆占的比例为90以上，机械浆的比例不足10。在商品化学浆中漂白浆所占的比率很大，未漂白浆所占的比率不足6。 在商品浆总产量中，漂白硫酸盐法浆约占70-75，其中BSKP 所占的比率为40-45， BHKP 的比率为28-30。在商品浆的品种结构中，出现了化学机械纸浆（CTMP ）和脱墨废纸浆（DIP）。这两种纸浆和商品浆的数量在迅速增加，1993年前，商品CTMP 纸浆每年仅有40万吨，商品DIP纸浆，每年仅有10万吨。而在1993年， 这两种商品浆达到148.2万吨和98.2万吨。 商品浆价格及影响： 世界商品浆价格经常发生周期性的波动，严重地影响着世界纸浆造纸工业的生产和经营活动。在1985-1995年的10 年间， 世界商品浆发生了两次波动， 一次是 1985-1989-1993年间的波动，经历时间长，达到41个月，纸浆价格达到最高点，价格上升了118，以后价格回落较为缓和。第二次波动，是1994-1995-1996 年间的波动，波动的时间较短，经历了13个月，价格上升到最高点，上升了156， 接着在不到6个月的时间里价格急剧下降了50。在纸浆价格暴跌时， 纸浆厂纷纷停产检修，库存积压，亏损严重。在纸浆价格上涨时，纸浆生产厂家利润增加，投资增加，生产能力扩大。 3.规模效益世界造纸企业都具有较大的规模，80年代世界浆厂平均规模为9万吨， 纸厂平均规模为4万吨。至90年代，浆厂平均规模上升到15万吨左右，纸厂平均规模上升到6万吨左右。其中发达国家浆厂的平均规模为30万吨以上，而纸厂平均规模为13万吨。近年来发展较快的有印尼、韩国浆厂的平均规模达 10万吨以上，纸厂平均规模为4 万吨左右。 在全球造纸行业中，有几例成功的产业群和一些基于全球策略的大企业集团。这些大企业集团由于在原材料、能源、政府的支持等方面具有独特的优势，实力不断壮大。 4.技术水平世界制浆技术不断提高，目前制浆技术向着减污、节能的方向发展。 蒸煮技术：目前先进的蒸煮技术有改良连续蒸煮MCC、 深度脱木素的改良连续蒸煮EMCC、低能耗冷喷放间歇蒸煮RDH和间歇超级蒸煮SuperBatch等。 化学机械制浆：目前世界上采用先进的化学制浆技术有BCTMP、APMP等技术。 漂白：基本无氯漂白纸浆（ECFP）和全无氯漂白纸浆（TCFP）比例逐年增加。 5.生产能力世界纸机的生产能力提高较快，单条生产线的生产能力已达到24000吨/日以上。纸机系统朝着高速、高效、节能等方向发展。如新闻纸纸机车速已达到1700米/ 分，抄宽10米；卫生纸机车速1800-2000米/分；普通纸机1000米/分；涂布纸机 500米/ 分。 二.中国造纸工业现状中国造纸工业发展迅速，在1949年，全国纸及纸板的产量仅10.8万吨，1995年达到 2812万吨，居世界第三位，平均每年递增速度为12.5 。 全国目前现有造纸企业 6000多家，拥有纸及纸板的年生产能力2400万吨。 产品品种不断增加， 目前已达 600多种。 1.原料原料结构不合理，木材纤维含量高我国纸浆造纸行业的一个显著的特点是草浆所占比例高，并且该比例逐年增加，目前接近80。草浆造纸纤维特性差，处理过程复杂，废液、废水极难处理。目前正在研制的草浆造纸原料有：稻草、麦草、龙须草、芦苇、榨渣、竹子、红麻、黄麻、棉杆、大豆杆等。我国木材制浆造纸严重落后于整个造纸工业的发展。1994年国内木浆生产产量仅为145.48万吨，比1979年的102.26万吨仅增42.26， 年平均增长率为2.74。木浆纤维在全国造纸原料中的比重由26下降为14，国产木浆比重仅占9.16。 由于我国主要采用草浆制纸，纤维利用率降低，废纸主要从国外进口，目前主要进口旧瓦楞纸箱废纸（OCC）和废纸脱墨浆（DIP）生产线，从国外大量进口废纸。 目前我国森林覆盖率只有13.92，采伐量约有2亿多立方米，其中用于造纸工业的只有700800万立方米，木浆产量仅有200万吨。近年来， 企业为弥补原料不足的问题，每年进口部分商品木浆和废纸资源，进口量不断上升，1996年进口各类木浆146万吨，比上年增长78，各类废纸137万吨，比上年增长了51。 2.商品浆商品浆产量少，但受世界商品浆影响较大。 与中国的纸及纸板的数量相比，中国商品浆的数量是很少的。中国进口的商品浆为数不多，约占世界商品浆数量的2-3，出口量更少。 中国商品浆的产量中，木浆约为6万吨/年，其余为非木纸浆，进口纸浆逐年增加，中国进口的纸浆，以硫酸盐法木浆为主，占69-78.5；以漂白木浆为主，占62-74.8。中国进口纸浆的主要来源是加拿大、瑞典和芬兰等国。从1994年，俄罗斯商品木浆进入中国市场。中国商品浆的贸易量虽然不多，但世界商品浆价格的波动对中国造纸工业仍然有明显的影响。1994-1995年，世界商品浆价格上升时， 中国造纸企业的生产和经营情况，比较良好，而在1996年，世界商品浆价格下落时，中国造纸企业产品积压，销售不畅，效益下降。在20世纪八十年代和九十年代，中国开工建设了一批商品浆厂，如青州贺县、南宁、思茅、邵武、山东黄海等木浆厂，广宁、雅安等竹浆厂，并将在广东湛江建设年产50万吨漂白硫酸盐法木浆厂，在海南合资建成年产60万吨漂白硫酸盐法桉木浆厂。总生产能力约为160-170万吨。 3.产品供需总量我国纸品消耗量强劲增长，供需存在缺口，进口量增长.据有关资料表明，纸品的需求与国民经济的增长高度相关。发达国家，纸品需求平均增长率低于GNP的增长，发展中国家纸品需求平均增长率高于GNP的增长。图一列举了自1984年来我国纸品的需求总量、供给总量以及净进口量的与GNP的增长关系： 4.产品供需结构 我国纸品的供需结构不合理，大量高档纸品需要进口解决 由于原料结构不合理以及技术装备水平低等原因，我国纸产品的质量差、档次低、品种少。而目前国内纸和纸板的需求结构已日趋多样化，生产正向高质量、低定量、低消耗、多品种的方向发展。近年来，高强度、高质量的产品供不应求，低档产品滞销严重。高强度、高质量的木浆纸和纸板，如高档新闻纸、牛皮箱板纸、 烟纸、美术铜版纸、电脑打印纸长期依赖进口，而草浆生产黄纸板、 瓦楞纸和低档凸版纸等产品滞销严重。 由于产品结构不合理以及国内供给总量存在缺口，纸浆及纸品进口加快。据海关统计，1996年全国进口纸及纸板449.44万吨，纸浆146.8万吨，分别比1995 年增长48.38和78.13，创历史最高记录。其中：铜版纸63.37万吨，比上年增长42 .12，为1996年国产铜版纸的4.5倍，牛皮纸及纸袋纸51.74万吨，比上年增长48 .12，为1996年国产同种纸的47.9；新闻纸35.63万吨，比上年增加6.56倍，为国产同种纸的42；牛皮卡纸及牛皮箱纸板101.61万吨，比上年增加48.31， 为国产同种纸的1.3倍。另外还进口瓦楞原纸68.44万吨，其他纸及纸板35.82 万吨，分别比上年增加60.13和1.19倍。 5.规模效益 我国造纸企业规模结构不合理，数量大、规模小。 据1995年工业普查，现有造纸企业11025个，其中年生产能力达到3万吨以上的只有130个，全国平均规模仅2000多吨。 全国万吨以下小厂（包括乡镇企业）的纸和纸板产量占全国总产量的60以上。由于纸浆造纸生产具有耗能、耗水多、环境污染严重、投资高等特点，小造纸企业经济效益差。 6.技术装备水平我国造纸企业的技术装备落后，劳动效率低，能耗、物耗高。 我国制浆造纸技术装备水平大多是五、六十年代的水平，部分工序和企业为六、七十年代的水平，少数企业和个别装备达到八十年代的水平，而众多的乡镇企业难以评估其水平，因此造成能耗、物耗高、劳动生产率低、质量差。发达国家造纸企业的劳动生产率为200-512吨/人年，我国平均为10.5吨/人年。 先进国家的吨浆用水量2050立方米/吨，而我国平均为350立方米/吨。 7.环境污染 我国纸浆造纸企业三废污染严重，环境治理困难。 据报道，1992年全国工业废水排放量为240亿吨，其中造纸废水30亿吨， 占总产量的1/8，COD的排放量271.6万吨，占总排放量的38.2，居于各行业之首。 特别是乡镇草浆造纸企业排放的废水量和COD量占乡镇企业排放总量的43.3和70。由于我国大多数制浆造纸生产厂家生产规模小，防污染能力差，对环境的污染十分严重。据1995年全国工业普查，在全国造纸行业中万吨以下的有9838个。96年底，国务院曾下令关闭淮河流域的一些年产5000吨以下的小的造纸企业，但效果较差。一些小制浆造纸企业联合以求年产超过5000吨而不被关闭，另一些小的制浆造纸企业抓紧扩大生产能力，以求超过5000吨而不被关闭， 三.我国造纸工业潜力分析 1. 市场需求量大 国际市场： 世界纸及纸板的总消耗量与世界经济的增长速度同步。据预测，九十年代底及今后一段时间内，世界经济有可能保持2.5-3的速度增长。 预测世界纸及纸板的需求量将从1990年的2.37亿吨增长至2000年的3.06吨，2005年达到3.45亿吨，15年增加1.06亿吨，年平均增长2.5，每年增长量约700万吨。预计亚洲将是发展速度最快的区域（不包括日本），增长率为4-7，高于北美、西欧和日本的1.6-2.5的增长速度。 国内市场： 国内对纸及纸板的需求强劲。据有关部门预测，2000年总消耗将达到3400万吨，比1995年年均增长5.5，2010年的消耗总量将达到5000万吨，比2000年增加 1600 万吨，年均增长4。2000年主要品种纸需求预测：新闻纸达到110-130万吨，年均增长8-11.8；印刷书写纸达到855万吨，年均增长5；包装用纸达到1780万吨，年均增长8.6；生活用纸目前我国人均消费水平为0.8公斤，仅为发达国家平均水平的1/10，随着人民生活水平的逐步提高，生活用纸的消费水平将逐步提高，预计达到240万吨以上，年均增长达到9；烟产量3600万箱，用纸70多万吨；其他用纸和纸板达到385万吨。 2.原料有潜力 我国森林面积和总蓄量列世界第七位，目前木材的消费结构不合理，造纸年消耗量为720立方米，仅占木材产量的4。据联合国统计，世界工业用材平均占总量的7-8，比先进的林业国家（如芬兰、瑞典、加拿大、 美国等）造纸材占总产量 50低得多，也比我国烧材用量（占32）低得多，因此调整木材消耗结构，增加造纸纤维用材的比重潜力非常巨大。 我国存在着可供开发利用速生丰产林资源。据调查，我国可提供速生丰产林面积150万公顷，各省区可大力发展造纸原料材基地，近期至少可发展40-50万公顷的速生丰产林原料地，每年可提供原料500万立方米。另外， 我国一些地区有着优良的木材生态环境。如东北部有针叶木生产的生态环境，在南部有丰产速生阔业如桉树、金合欢的生态环境。 3.中国政府的重视中国政府对造纸行业高度重视。国家鼓励造纸企业扩大生产规模，实行集约化经营，推动企业资产重组，提高行业的集中度和专业化分工协作水平，鼓励大企业通过股票上市筹集资金，并予以技改贷款的支持。经国家经贸委批准，纸及纸板被纳入第一批重点工业产品结构调整规划，14家纸业生产厂家的技术改造项目被列入结构调整导向性项目计划之中。新闻纸在恢复出口退税的同时，又特设滑准税防止国外产品的倾销。97年12月10日，中国政府对来自美国、加拿大、韩国的新闻纸反倾销正式立案调查。 五.对我国造纸行业98年发展形势的判断 造纸行业面临着有利和不利因素。有利因素可从以下几个方面分析：一是国际纸浆和纸张价格自大幅度下降后，从97年下半年开始回升。通过对近10年来国际纸浆和纸张市场价格循环往复运动轨迹的观察中可以预料这种回升将会延续，其直接结果是国外纸浆造纸企业对我国纸浆造纸市场冲击的减少。二是新闻纸在恢复出口退税的同时，又特设滑准税防止国外产品的倾销。三是对外贸易经济合作部已从96 年12月10日会同海关总署对新闻纸的倾销及倾销幅度进行调查。 如果调查的最终裁定为国外新闻纸存在着倾销，并对国内产业造成损害，则可按中华人民共和国反倾销反补贴条例规定的程序征收反倾销税，由外经贸部根据调查的结果提出建议，由国务院税则委员会决定，由海关执行。反倾销税额将不超过最终确定的倾销幅度 。反倾销的有效期限为5年。四是纸业公司结构调整加快，经国家经贸委批准，纸及纸板被纳入第一批重点工业产品结构调整规划，14家纸业生产厂家的技术改造项目被列入结构调整导向性项目计划之中。在上市公司中有晨鸣纸业和青山纸业。但不能忽视一些不利因素，主要有：一是我国纸浆及纸品的进口关税在国际上处于较高的水平，随着加入世界贸易组织的临近，关税下调面临者强大的压力。尤其是今年10月1日我国再一次下调进口关税，136个纸浆及纸制品税号降低113个。 从今后的发展趋势上来看，国家实行的各种保护性措施将逐步减少，进口纸的关税还将逐步降低，进口配额、登记要逐步取消。目前我国纸产品的平均关税水平是23. 35 ，最高的是60，最低的为12，而国际上多数国家平均关税是5-6。 我国政府已承诺到2000年，把关税水平下调到 15左右，进口纸必将大量涌入国内，这是一个不可回避的现实。二是近年来，很多世界大型造纸企业在我国合资和合作，其产品主要是商品浆和中高档的纸制品，对国内造纸企业形成较大的竞争压力。但总体说来，有利因素比不利因素估计要大一些，特别是如果反倾销取得预期的成功的话，我国造纸企业的效益将有较大的上升。 六.造纸上市公司分析 目前沪深纸业上市公司有10家。我国造纸工业的特点和各个造纸上市公司的客观条件对公司经营业绩影响较大。 1.宏观环境对造纸上市公司的影响上市公司经营业绩受整个世界造纸行业的影响较大。1995年，当世界纸浆造纸企业经营状况普遍较好，纸浆造纸价格上升时，这些上市公司的经营业绩普遍较好，特别是新闻纸业上市公司，如江西纸业、宜宾纸业、吉林纸业在95年经营状况较好。但由于96年和97年，世界造纸行业普遍不景气，纸业上市公司受影响较大。特别是新闻纸，97年国外大的新闻纸厂家在我国纷纷进行倾销，对我国新闻纸业冲击较大，大量的产品积压，占用资金严重。97年中期报告显示，几家新闻纸业上市公司经营业绩大幅度下滑。 纸业上市公司受整个宏观经济与相关行业的景气度影响较大。纸业上市公司有几家以生产纸袋纸为主，如大理造纸、佳纸股份、青山纸业，由于97年整个建材市场普遍不景气，纸袋纸的需求相对下降，以生产纸袋纸为主的这几家上市公司97年中期经营业绩都有不同程度的下降。 2.上市公司竞争优势对其业绩的影响 上市公司的竞争优势体现在以下几个方面：一是成本优势。1)、低成本纤维具有竞争优势。纤维原料占造纸企业制造成本的50，拥有低成本的纤维原料竞争优势明显。如以麦草为原料的漯河银鸽具有低成本优势。但非木材纤维限制了纸品的质量，同时造成环境污染比较严重，又在一定程度上增大了治理污染的费用。纸浆造纸企业如果拥有低成本的木材资源，是极具优势的。如青山纸业、大理造纸具有明显的木材资源优势。2)、低价的能源成本具有竞争优势。制浆和造纸需要大量的能源，拥有丰富的水力资源和电力资源的企业具有竞争优势。3)、投资成本。纸浆造纸企业具有资金密集的特点，大多上市公司募集资金投入的项目回收期较长。对于新建企业，通常评价的指标是营业毛利率而不是投资回收率。另一个方面，资金募集的要求使得上市公司资金占用紧张，流动资金不足。如宜宾纸业和吉林纸业的流动比率和速动比大大低于正常水平，反映财务状况不佳。二是产品的性能。目前我国纸业产品供需结构失衡，高档产品需要进口，国外在我国的投资领域以高档纸品的生产为主。投资于我国极缺的纸业产品的上市公司具有良好的发展前景。如晨鸣纸业和漯河银鸽。三是技术装备。技术领先的企业在提高产品的性能、节约能源、减少污染方面竞争优势明显。如青山纸业目前采用世界上最领先的技术和设备建设本色浆和漂白浆两个项目。分析纸业上市公司具有投资前景的一般方法表二：深沪纸业上市公司生产能力及规模 公司简称 主要产品 现有年生 2000年预计 产能力 年生产能力 大理造纸 箱板纸、纸袋纸（用于卷烟水泥包装） 3.6万吨 5.6万吨 宜宾造纸 新闻纸 8万吨 近期形成 11.2万吨 华亚纸业 纸版、纸箱、纸盒 红星宣纸 书画纸 1600吨 2000吨 佳纸股份 纸袋纸 （用于水泥包装） 40万吨 江西纸业 新闻纸 10万吨 20万吨 吉林纸业 新闻纸和纸袋纸 新闻纸 40万吨 15万吨 纸袋纸 5万吨 漯河银鸽 文化系列用纸 10.5万吨 16-20万吨 晨鸣纸业 印刷纸品.牛皮箱纸 印刷纸(8. 5万吨)牛 皮箱纸(6 万吨) 25万吨 七.造纸工业的发展目标及发展重点 1.总体设想 “九五”及后十年造纸行业总体发展思路是： 调整原料结构，扩大利用国内国外的资源，逐步实现以木材为主，发展原料和商品浆基地；调整产品结构，增加短线产品；依靠科技进步，调整技术结构；加快骨干企业的技术改造，提高技术装备水平，发展经济规模；认真贯彻基本国策，加强污染防治，搞好环境保护；深化企业改革，增强经济活力，提高参与市场的竞争努力。 2.发展重点； 从我国造纸行业规模小、污染严重、技术装备落后人手，发展我国的造纸工业， “九五”及今后10年的发展重点是： 大力发展高档胶印新闻纸、高档胶印书刊纸、轻量涂布纸、涂布白板纸、牛皮箱纸板等短线产品。 胶印新闻纸：改造或扩建现有企业，项目规模在5万吨/年以上； 胶印书刊纸：改造或扩建现有企业，项目规模在3万吨/年以上； 牛皮箱纸板、高强瓦楞原纸等箱纸板：新建项目达到10万吨/年以上， 改造扩建项目3万吨/年以上； 高档涂布纸及纸板：涂布白纸板、涂布箱纸板新建项目10万吨/ 年以上，改造、扩建3万吨/年以上；铜版纸、轻量涂布纸：新建项目5万吨/年以上，扩建项目1万吨/年以上。 加快中低档产品的升级换代向高档方向发展：如信息用纸、 烟纸、白纸板； 努力开发商品包装装潢用纸、办公自动化设施用纸、热敏系列记录纸、干法系列纸、生活系列用纸板及涂布箱纸板等品种； 限制发展：玻璃纸、低档瓦楞纸、低档黄板纸、油毡原纸； 禁止发展：新建及改扩建年产1.7万吨的禾草碱法化学浆、新建及改扩建年产1. 7万吨以下的半化学禾草本色浆。 原料： 要调整原料结构，逐步提高木材的比重，充分利用芦苇、竹子、蔗渣等非木材纤维原料，扩大废纸回收利用。 其中，木材资源的开发要加强林纸的结合，扩大利用国内、国外造纸的木材资源，鼓励外商在国内或国外合资、合作建设木浆厂。根据需要可以适当的从国外进口木浆和木片。国内要充分利用林区采伐加工剩余物和抚育间伐林生产木片增加木材原料的供应量。积极发展人工速生丰产林基地建设，逐步实现木材原料供应基地化。根据资源的分布情况，因地制宜在原料产地建设商品浆基地，建设木浆和苇浆厂扩大现有的木浆、苇浆生产规模。主要建设项目有：南宁、湛江、韶关、海南、怀化、丹东、日照、牡丹江林业、牙克石林业等木浆厂项目和盐城、博斯腾湖、沅江等苇浆厂项目。沿海地区要积极扩大进口废纸资源，建立废纸处理生产线。计划在山东、广东、福建、江苏、丹东、天津等地的沿海港口建设废纸分选基地，年处理总能力100万吨以上。 规划到2000年，木浆比重达到18，废纸的利用达到35。到2010年，木浆比重达到22。预计国产木浆所需木材量2000年达到 2000 万立方米， 2010 年达到 3000万立方米。 技术： 制浆方面重点发展高强度、高得率、低污染的生产技术；造纸方面重点发展高质量、低消耗、高效率的生产技术；同时要研究、开发各种化学助剂、胶料、涂料的应用，纤维回收利用及防治污染保护环境等方面的应用。 为适应我国造纸原料多样化的特点，在化学纸浆的制浆方法上，以发展碱法（硫酸盐法）制浆为主，适当发展半化学制浆和化学机械制浆，其他制浆方法必须因地制宜地选用。亚硫酸盐法制浆不宜再发展。生物制浆及漂白技术需要研究开发。木材原料的制浆造纸技术要重点解决高得率、白度、强度的化学浆和化机浆的生产技术、需要进一步开发完善利用速生材制浆的生产技术。需开发马尾松、杨木、桦木、桉木等木材纤维原料化学机械法浆配抄新闻纸、文化印刷用纸、纸板等技术。非木材纤维原料重点解决草类纤维原料的备料、黑液的提取、高浓筛选、中高浓打浆、漂白及使用的污染防治技术和装备。漂白向多段漂发展，并逐步推广二氧化氯、过氧化氢、氧碱、氧脱木素、臭氧等漂白技术，木浆一般采用三段至五段漂白，草浆一般采用三段漂白。废纸的回收利用重点解决废纸的分类、分类利用与废纸的脱墨、废水处理及废纸浆的合理配抄纸和纸板的生产技术。打浆向盘磨发展，逐步采用高、中浓磨浆工艺。抄纸设备以发展中、高速长网纸机为主。国产长网造纸机的发展，幅宽以1.7至5米，车速200至800米/分为宜。 污染防治： “九五”期间着重抓100家大中型制浆造纸企业的污染防治工程。 技改和基建项目要采取有效控制污染的新技术、新设备。小型制浆造纸企业要压缩减少或停止自制草浆的生产，通过调整原料和产品结构，降低废水的排放量。同时，积极推广纸机白水封闭循环利用技术，大力推进节约用水工作。 资金需求： “九五”期间需新增纸及纸板生产能力900 万吨（含淮河流域及其他江河治理污染需淘汰的现有的100万吨的生产能力），新增商品浆纸的生产能力180万吨，实现以上目标，估算需总投资1000亿元，到2010年规划全国纸及纸板产量4000万吨，生产能力达到4300万吨。商品纸浆产量420万吨，生产能力达到450万吨。1995年 2010年期间，纸及纸板的