《风险管理理念》PPT课件.ppt

远远离冰山关于风险风险 管理文化与机制 2011年7月 风险管理部 2 前言 远远离冰山是中国建设银 行执行董事、副行长兼 首席风险 官朱小黄著的一本关于如何建立以预预防为为主的风风 险险文化与机制的书。 以审慎的今天的行为确保安全，进而守护明天的安稳， 是银行风险 管理的真谛与最终价值。 3 目录 1银行风险管理规则与基本原则 2银行风险管理底线 3公司治理与风险管理体系 4告别粗放，抵制浮躁 5银行危机管理 4 第一部分银银行风险风险 管理规则规则 与基本原则则 制定规则确保明天的发展。 基本原则构筑银行未来。 只有那些稳健的、保守的、能够守住风险边 界的银行，才是真正的赢家。 5 第一部分银银行风险风险 管理规则规则 与基本原则则 “其兴也勃焉，其亡也忽焉”；“物必自腐而后虫生”，雷曼兄弟破产的原因可概括为 以下几方面。 原因 杠杆率过高 激进的多元化 风险 管控不独立 激励机制导致短期行为 风险过 度集中 公司治理存在严重缺陷 l1.1 危机击倒百年投行：大而不倒的神话终结 1、制订规则订规则 确保明天的发发展 6 l1.2 危机中寻求大智慧：上策是认知危机 1 不治已病治未病。 任何今天破产或将破产的企业，都是昨天已经种下祸根，今天的任何措施都是承受昨天 的失误，却不能解决昨天的问题。 当每一个具体的交易行为都能遵守为明天而设置的规则和价值取向时，才能确保商业银 行明天整体的稳健，才能可持续发展，才能真正避开“冰山” 。 2 反思公司治理的核心价值值。 真正卓越的企业，有历史责任感和社会责任感的企业，必须在价值取向上有超越利润的 追求。 对企业个体而言，追求可持续发展与获得利润从长期来看并没有矛盾 第一部分银银行风险风险 管理规则规则 与基本原则则 1、制订规则订规则 确保明天的发发展 7 l1.3 承载民族复兴的使命：打造银行百年老店 1 第一，从外部环境看，当前正处于中国百年复兴的 的关键时期，为银行打造百年老店提 供了前所未有的历史机遇。 2 第二，从银行自身的情况来看，外科手术式改革已基本完成，而且在这次危机中受到影响 较小，具备诸多有利条件 。 3 第三，在经济崛起的过程中，要避免银行体系缺陷带来的后遗症，需要提前做好长远的 规划布局。 4 第四，在高速发展时期，防破产产是商业银行经营管理的首要任务。 在经济周期变化的过程中，商业银行往往成为各类损失的集中吸纳者。银行风险管理的 首要任务是防止破产，实现可持续的周期发展。 第一部分银银行风险风险 管理规则规则 与基本原则则 1、制订规则订规则 确保明天的发发展 8 l1.4 重建保守主义理念 第一部分银银行风险风险 管理规则规则 与基本原则则 1、制订规则订规则 确保明天的发发展 对保守主义的误读银行的保守主义守则 所谓“保守主义”是指 坚持遵守成熟的思想 和规则 ，不做不符合 原理常识的决策，在 现有的规则 没有被证 明无效之前，都要认 真遵循。 第一，保守主义并不反对进步 ，并不排斥创新，而是强调传 承 第一，银行家的保守气质 第二，保守主义提醒人们要对 传统智慧和经验保有一份敬畏 第二，银行经营的稳健风格 第三，不做错的事情和只做对 的事情同样重要 第三，银行决策的有效制衡 第四，保守主义并不是固步自 封。 第四，坚守决策思想底线和原 则。 9 l1.5 寻找百年银行的根基：普适价值和基本规则 第一部分银银行风险风险 管理规则规则 与基本原则则 1、制订规则订规则 确保明天的发发展 所谓普适价值具有以下三个特征： 一是在范围上具有普遍的适应性； 二是在时间上具有长期性； 三是得到理论和实践的充分验证。 普适价值也是一种“公约数”，表现为银 行经营中高度趋同的底线和原则。基本规则是银 行“最佳实践”的归纳。很多朴素的真理都混杂的繁琐的业务规则 中。 10 l2.1 综合经营还 是分业经营 第一部分银银行风险风险 管理规则规则 与基本原则则 2、基本原则则构筑银银行未来 1 传统银 行业务是一家银行的立行之本、固本之源； 2 传统业务 是一家商业银行发展壮大的基础； 3 国内银行在传统业务经营 和管理方面存在很大的差距; 4 巩固传统业务 的本质含义是要在传统业务 上取得竞争优势； 市场竞争策略有多种选择，核心都是要以己之长、克人之短，要让优势 更优，长处更长 ； 5 巩固传统业务 并不是停滞不前，排斥创新，固步自封，不求进取。恰恰相反，巩固的目 的是创新。 在当前环环境下一心一意办办好商业银业银行有着丰富的内涵： 原则一 11 l2.2 与经济 周期保持适当的距离 第一部分银银行风险风险 管理规则规则 与基本原则则 2、基本原则则构筑银银行未来 1 今天的发展需要打破规则大幅激励，明天的安全则要守住规则限制激励。银行经营的难 点在于，既要获得今天的发展，又要确保明天的安全； 2 一家银行的价值固然可以用当前的市值来衡量，但其长远持久的生存能力才是真正的价 值所在，才是投资者追求的最大价值取向； 3 只有那些稳健的、保守的、能够守住风险边 界的银行，才是真正的赢家。 风险限额是业务经营 活动的边界。限额确定了银行与经济周期关联的最大边界，确定 了系统性风险来临时银 行的损失边界。 原则二 12 l2.3 发展基于稳健 第一部分银银行风险风险 管理规则规则 与基本原则则 2、基本原则则构筑银银行未来 1 发展包括量的增长和质的提高，二者相辅相成，缺一不可； 过分追求规模增长常常带来非常严重的后果。 2 稳健并不是不要增长，而是坚持不打不准备之仗，时刻注意了解自己的客户与产品，不 从事超越自身风险管理能力与风险承担边界的业务。 原则三 l2.4 效率基于安全原则四 1 安全性、盈利性、流动性是银行经营的基本要求，安全性是三性之首，效率基于安全。 2 银行在追求发展的过程中，既要实现效率要求，又要实现安全要求，银行需要通过内控 体系和业务流程的设计，使之有效运转，从而实现健康而有效率的目标。 13 l2.5 战略基于文化 第一部分银银行风险风险 管理规则规则 与基本原则则 2、基本原则则构筑银银行未来 1 缺乏战略管理的银行是没有灵魂的银行。银行战略管理需要银行家去体现。银行家的战 略眼光源于其综合素养； 2 银行文化是银行的内部圣经，越是历史悠久的银行，其积淀越深厚，文化的影响力就越 强。文化是战略成功的基础； 3 文化是什么？文化是银行里发生的一个一个的故事，这些经典故事汇集起来就是银行文 化； 4 银行的战略往往意味着一种新的变化和挑战，新的战略带来新的思想、新的观点，这种 影响甚至改变着银行的文化。企业文化将会进一步推进战略实现。 原则五 14 第一部分银银行风险风险 管理规则规则 与基本原则则 2、基本原则则构筑银银行未来 l2.6 了解客户的原则原则六 1 时刻关注客户需求； 银行应结合不同区域、行业、客户的特征，有针对性地设计管理方式和营销模式，实施 差别化管理； 2 充分了解客户承受风险的能力； 3 评级不能替代专家对客户的了解； 4 向合适的客户推荐合适的产品。 15 第一部分银银行风险风险 管理规则规则 与基本原则则 2、基本原则则构筑银银行未来 l2.7 高度关注流动性原则七 1 银行一般是吸收小额短期限存款，发放大额长期限贷款，本身在期限、金额上就不匹配 ； 2 银行对存贷款承担的责任约束不对称，对存款人、银行必须维持自己的信誉，存款人可 以在任何时点提取存款；而贷款，银行已将资金让渡给借款人，能否按时还款面临不确 定性； 3 现代银行业的经营模式发生变化，存款不再是银行资金的主要来源，银行通过发行商 业票据、存款证、拆借等方式从市场上融资，当危机发生时，曾经充分的流动性马上消 失； 4 银行资金流动性受到其他市场的影响。 流动动性脆弱是银银行天生的缺陷，主要原因是： 对企业来说，流动性崩溃于高负债 率； 对投资银 行来说，流动性崩溃于高杠杆率； 对对商业银业银 行来说说，流动动性崩溃溃于高存贷贷比。 16 第一部分银银行风险风险 管理规则规则 与基本原则则 2、基本原则则构筑银银行未来 l2.8 坚守诚信为本原则八 1 信息要公开； 2 收费要合理； 3 服务要人性化 4 投诉处理要及时； 5 取消霸王条款； 6 尊重客户权益，不能恃强凌弱； 7 要拒绝贪婪。 17 第一部分银银行风险风险 管理规则规则 与基本原则则 2、基本原则则构筑银银行未来 l2.9 银行经营 的第一目标原则九 百年老店的传承，真正可持续的是人的技能。市值最大化并不能导致银行价值最大 化。银行的生存和员工的发展，永远是第一位的。 l2.10 不要相信管理神话原则十 一、企业过去的成功很难复制二、基于对事物发展常识的基本判断 1、历史上的成功依赖于特定的时间 和地点；1、泡沫总是要破灭的； 2、管理者本身就有复制自我的内在弱点；2、凡是不能还原的，管理上就是不可持续的； 3、银行内部员工容易迷信管理神话，失去了明辨世界 的能力。 3、多目标追求往往无解。 18 第一部分银银行风险风险 管理规则规则 与基本原则则 2、基本原则则构筑银银行未来 l2.11 体制价值大于个案价值原则十一 1 体制实际上是一整套机制和和制度的组合，它体现了某个领域的整体秩序安排； “最不坏”可以说是体制价值的重要内涵，是体制正当性的基础。 2 以“讲故事”的方式来引导整体决策，那将是非常危险的。个案挑战体制的一个典型例子是 以讲故事的方式来否定某些制度设计； 3 一个真正成熟、理性的商业银行，它可能会放弃掉一些诱人的市场机会，但不会轻易放 弃自己的原则和底线，不会轻易改变自己长期形成的机制和理念。 19 第二部分银银行风险风险 管理底线线 底线决定银行命运。 底线既是一种规则，也是一种制度安排，而 制度安排的价值远远 大于一次相悖的个案价值 。 合理科学的底线，是确保银行长期生存不灭 的法宝。 l 将合规理念与经营 理念紧密结合 第二部分银银行风险风险 管理底线线 底线线决定银银行命运 底线一 l 充分发挥银 行经营 的资本约束功能底线二 1 资本对银行经营规 模的约束； 2 资本结构对治理结构的约束； 3 资本要足够抵御银行的非预期损失； 4 要树立资本不是免费午餐的概念； 5 在风险管理实践中，资本约束的底线表现为动态 的资本管理体制。 缺乏合规理念渗透的企业文化是不完善的，一个好的交易，并不是看其是 否带来了利润，而是看其是否严格遵守了投资策略和规则 。 20 l 保持适度的资产负债 率 第二部分银银行风险风险 管理底线线 底线线决定银银行命运 底线三 l 把握风险 分散效应的实际 效果底线四 不同的银行因传统 和业务结 构不同而确定不同的杠杆率和存贷比率的底 线，但更重要的是任何利益刺激下都能坚守并不突破这条底线。 方法一 运用限额管理、流程优化、产品升级来实现 强制 的分散，通过管理手段的实际 效果让员 工看到分 散效应的实际 效果； 要在技术手段上实现组 合风险 分散效应的量化， 包括一个组合的整体风险 和它的各个组成部分之 间的关联关系的量化。 方法二 21 l 注重银行收益覆盖风险 的定性与定量平衡 第二部分银银行风险风险 管理底线线 底线线决定银银行命运 底线五 l 结构决定命运，边界守护未来底线六 选择承担风险就意味着在接受盈利的同时也接受损失的可能，而选择规 避风险则 意 味着在拒绝损失可能的同时也失去了从该风险 中盈利的机会。 1 从客观角度来讲，可以定义客体边界，即依靠客观计量，测算出在总体偏好指导下 的风险容忍度、经济资 本以及各类业务 的风险限额； 2 从组合管理角度看，可将边界分为风险 管理边界和业务边 界，前者主要是对总体风 险承受能力和各个组合维度（行业、产品、风险类别 ）设定限额，而后者则主要是 业务部门在风险管理边界之内，根据全行的经营策略，设定具体业务经营 中的限 额； 3 从是否可量化的角度来看，银行的经营边 界可分为定性边界和定量边界。前者通过 制定政策进行管理；后者指总体风险容忍度、单个风险限额等指标。 定 义义 经经 营营 边边 界 22 l 在经营 中坚守环保底线 第二部分银银行风险风险 管理底线线 底线线决定银银行命运 底线七 l 将公序良俗渗透到银行经营 管理中底线八 坚持环保底线的银行虽然可能在短期内损失一些利益，但长期看却会得到 社会更广泛的认同与支持，从而获得更广阔的发展空间。 严严守公序良俗底线线 坚坚持回报报社会原则则 坚坚持有限制原则则 谋求经济利益与公序良俗的和谐相容，银行才能获得持续发展空间。 履行社会责任要体现收入于民、用之于民的原则。 履行社会责任是有限度的，要对投资人、存款人负责，禁止未经授权、超出 银行承受能力、浮夸、形式主义的公益行为。 23 24 第三部分公司治理与风险风险 管理体系 公司治理结构做到“形似”容易，做到“神似”确很 难。 防范系统性风险是风险管理的核心价值。 第三部分公司治理与风险风险 管理体系 1、跨越公司治理的“卡夫丁”峡谷 “卡夫丁”峡谷 出自古罗马 史，比喻灾难性的历史经历 ，并引申 为人们在谋求发展时所遇到的极大的困难和挑战 。 1.1 制度移植中的“逾 淮为枳”怪圈 我国公司治理借鉴了“美英模式”（强调基于市场约束的外部治理）和“德日模式”（ 强调直接监督和控制的内部治理），但制度移植效果却陷入“逾淮为枳”怪圈； 公司治理做到“形似”容易，做到“神似”却很难。 1.2 直面中国公司治 理的核心问题 中国公司治理的核心问题是建立有效的约约束； 浅显地说，是要解决一个人说了算的问题。 1.3 防破产是银行的 底线目标 生存是发展的要义，公司治理的目标不仅仅是逐利增值，银行公司治理必须把防 止破产做为底线目标。 1.4 利润最大化目标 将摧毁银行 把利润最大化作为最高目标正成为一种局限性很强的、片面的错误导 向： （1）利润是一种财务指标，反映的是历史，不能反映未来和发展因素； （2）利润指标本身是容易被操纵和调控的对象； （3）作为利润的减项（成本）有些是过去的消耗，有些要为未来积蓄力量。一味 追求利润最大化，往往助长银行迷失长期目标。 25 第三部分公司治理与风险风险 管理体系 1、跨越公司治理的“卡夫丁”峡谷 l1.5 打造契合国情的商业银 行公司治理 1 优化股权结构，解决国有控股公司的一股独大问题； 2 厘清经营代理人与股东之间的关系； 3 改善董事会和监事会的构成； 4 提高执行效率； 5 压缩管理层级。实行大总行模式和扁平化管理是必然趋势。 26 第三部分公司治理与风险风险 管理体系 2、构建独立的风险风险 管理体系 风险风险管控能力建设设三大抓手： 抓手一 体制机制改革：建立垂直的风险 管理体系 抓手二 工具技术创 新：推行风险 限额管理等风险 管理工具和开发信息系统支持 抓手三 风险 管理文化重塑：提出统一、均衡、边界、独立等风险 理念 l2.1 风险 管理首先是董事会的责任 1 董事会承担风险管理职责是股东的要求； 2 董事会承担风险管理职责是监管当局的要求； 3 董事会必须审批银行基本的风险管理政策； 4 风险管理体系是为董事会和管理层服务的； 5 风险管理能力体现了银行最高决策人或团队成员的核心能力。 27 第三部分公司治理与风险风险 管理体系 2、构建独立的风险风险 管理体系 28 l2.2 防范系统性风险 是风险 管理的核心价值 危机爆发表面似为突发性事件，实则事件背后有趋势，趋势背后有结构。危机突发， 实际是疏忽了危机因子的动态变 化 企业所犯的错误中，最严重的不是一次性的失败，而是内部例行性的错误，经年累月造 成的积弊，最终破产 除了系统性风险外，往往其自身已经存在着结构性的问题 管理层不重视风险 管理、管理制度形同虚设、内部管理松疏、控制不力、业务部门和管 理部门权利过于集中、代客交易和自营交易混淆不分、激励机制忽视风险 因素。 巴林银行的教训 亚洲金融危机的教训 第三部分公司治理与风险风险 管理体系 2、构建独立的风险风险 管理体系 29 l2.3 建设独立和专业 的风险 管理体制 任何一个机构必须有恰当的制衡才能健康运行，一人独大、一个部门包揽所有业务流程都会给 组织带 来灾难性影响。 银行风险管理和财务控制人员的薪酬要独立于其监督的业务条线，要考虑风险 的递延特征。 风险管理者负有独立的踩刹车权力和职责。 独立性是风险管理体系的第一要求 专业性是风险管理的价值体现 组织结 构是银行风险管理的重要体系背景。 不适宜的组织结 构将会使风险管理陷入“皮之不存，毛将焉附”的尴尬境地。 国内商业银行要实现部门银行向流程银行的转变。 第三部分公司治理与风险风险 管理体系 2、构建独立的风险风险 管理体系 30 l2.4 风险 管理的四大核心问题 1 对风险 管理的认知与识别，即在哪儿赚钱的问题； 2 生存方式与发展路径的关系，即靠什么赚钱的问题； 3 效率与控制的关系，即怎么赚钱的问题； 4 风险成本与收益的关系，即能赚多少钱的问题； 第三部分公司治理与风险风险 管理体系 2、构建独立的风险风险 管理体系 31 l2.5 我国银行业的风险 管理必须实现 六大转换 1 从过程管理向边界管理转换； 2 从研究纯粹的风险向在市场、业务、流程中研究风险转换 ； 3 从依靠典型事件判断风险向依靠数据分析判断风险转换 ； 4 从主要靠对人的控制向主要靠技术的控制转换； 5 从管理性风险控制向市场性风险管理转换； 6 从以批发业务为 主的风险管理架构向涵盖批发、个贷、操作、行为管理的全面风险管理转 换； 第三部分公司治理与风险风险 管理体系 2、构建独立的风险风险 管理体系 32 l2.6 开发强大的风险 管理工具体系 凡是无法计量的，就无法控制。 信用风险 管理工具 风险政策底线、风险限额、经济资 本计量和分配、信贷授权、审批指引、准入 退出标准、客户和债项评级 、评分卡分配、信贷授权、审批指引等等； 市场风险 管理工具 限额管理（交易限额、风险限额、止损限额等）、授权、市值重估、风险监测 （RM系统等）、风险报 告、缺口分析、久期分析等等； 操作风险 管理工具 操作风险自评估、业务持续性计划、应急预案、风险报 告、损失数据分析、不 相容岗位梳理、关键风险 点排查、员工不良行为排查等等； 第三部分公司治理与风险风险 管理体系 2、构建独立的风险风险 管理体系 33 l2.8 走出整改困境 l2.7 揭示风险 是决策的前提 信息在传递的过程中自然衰减。管理层级越高，离事实真相越远。揭示风险也是制度设计的必须。 整改比发现问题 更有价值，整改的复杂性往往使其成为形式上的处理，做表面文章。因此应 把整改提升为一个管理概念。 34 第四部分告别别粗放，抵制浮躁 粗放经营是管理的天敌。 浮躁是转型经济的客观现象。 第四部分告别别粗放，抵制浮躁 1、告别别粗放 l1.1 粗放经营 的十大表现 表现现之 一 盲目追求规模扩张 表现现之 二 文山会海 表现现之 三 产品服务单调趋 同 表现现之 四 喝酒式营销垒 大户 表现现之 五 只讲竞 争不讲合作 表现现之 六 管理层次多，管理政策一刀切 表现现之 七 激励约束机制简单 化 表现现之 八 责权 利不清晰 表现现之 九 收入成本管理薄弱 表现现之 十 大量建设形象工程 35 第四部分告别别粗放，抵制浮躁 1、告别别粗放 l1.2 粗放经营 是管理的天敌 36 l1.3 粗放经营给 全球化的世界带来大灾难 一旦粗放成为管理者和员工的习惯，很多人都会把粗放经营作为司空见惯的现象。在 现代文明越来越脆弱的状况下，粗放经营成为管理的天敌。 全世界的相关性使得世界成了一个大的系统，一个局部因素可能导致整个系统出现问题 。 第四部分告别别粗放，抵制浮躁 1、告别别粗放 l1.4 贷后管理薄弱是信贷粗放经营 的集中表现 37 贷后管理粗放的原因 贷款生命周期必须与企业生命周期相匹配。企业有兴衰的生命常态，银行贷款 生命周期要与企业生命周期相匹配，信贷进入和推出要与企业生命周期相匹配， 信贷进入和退出要与企业现金流相匹配。 第四部分告别别粗放，抵制浮躁 1、告别别粗放 l1.4 贷后管理薄弱是信贷粗放经营 的集中表现 38 改变贷后管理粗放状态的着力点 1 下决心推进贷后管理职责分离； 2 完善信贷推出机制； 3 梳理流程，落实贷后管理各环节“规定动作”； 4 资产保全工作向两头延伸，即向前端延伸和向后端延伸； 5 贷后管理要实现五化。要按照规定动作差别化、常规动作专门化、高难动作专业 化、特别动作适时化、管理动作系统化的思路做好贷后管理工作； 第四部分告别别粗放，抵制浮躁 1、告别别粗放 l1.5 告别粗放，走向精益 39 措施1：从根本上摒弃粗放经营的观念认识 措施2：建立专业化的组织结 构和分工体系 不发展是最大的风险。 授权不够大制约了业务发 展 垒大户，肥水不流外人田 坏行业中也有好客户 别人能搞，我们也能搞 合理的分工是解决粗放经营的基本路径 需要建立合理的岗位标准 第四部分告别别粗放，抵制浮躁 1、告别别粗放 l1.5 告