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案例分析九 巴林银行倒闭事件巴林银行是英国最悠久的商人银行，该行成立于1762年。该银行集团主要包括四个部分：一是巴林兄弟公司，主要业务是公司融资、银行业务及国际资本市场交易；二是巴林证券公司，主要从事证券经纪；三是巴林基金管理部，该部门现代为管理全球400多亿美元的机构及个人基金；四是控制美国一家投资银行Dillon Read40%的股份。到1993年底，巴林银行资产额为59亿英镑，在英国列第18位。世界排名第523位。在英国商人银行巴林银行剖一直位居榜首，后退居次位。到1994年10月止的半年中，该行赢利5500万英镑，英国女王伊丽莎白二世也是该行的顾客。但是这家经营良好的老牌商人银行顷刻间却遭遇破产的境地。巴林银行倒闭的直接原因是一名交易员越权使用金融衍生工具。巴林兄弟公司在新加坡的附属机构期货交易部经理里森(Nick Leeson，英国人)授权从日本的股票市场与利率市场中套利，在一个市场买进一种金融工具，然后在另外一个市场卖出。里森在一个时期以来沽售日本政府债券和欧洲日元，并购入日经指数期货合约。但是1995年1、2月份以来里森开始大量买入日经指数期货合约多头。不幸的是日本股市自年初以来不断下滑，尤其是受关西大地震的影响，日本股市更是节节下挫。但是里森不甘心，继续入市购买，并瞒过新加坡国际期货交易所（SIMEX）和巴林银行的监管，从1月底到2月23日买进15000-20000笔日经指数期货合约，总价值达70多亿美元。按照新加坡期货交易所的规定，日经股指每份期货合约需缴纳保证金为62.5万日元，如因价格变动使得保证金降低到50万日元水平以下时客户必须补足保证金至62.5万日元水平。至2月23日新加坡期货交易所要求巴林银行为其所持多头日经期货增加保证金时，伦敦巴林银行总部方才发现里森已亏损9亿多美元，而且因其期货合同仍在敞口，损失继续在增加。据测算，如果日经指数下跌1点，巴林银行损失将增加2000万日元。由于巴林银行资本金加储备1993年底为3.1亿英镑，合4.5亿美元，而损失已达9亿美元，致使该行已无法独立生存，巴林银行不得不寻求英格兰银行的保护。巴林银行宣布破产之后，金融市场受了不小的冲击。2月27日亚洲股市不同程度的下跌，其中日经指数下跌了664.24点，收市时为16808.70点，跌幅为3.8%；台北股市也下跌了3.1%。英镑汇率也受到极大的冲击，当天英镑兑马克汇率迅速跌穿2.3000的重要支持位，成为两年多来的低点，英国股市也受到压力。1995年3月5日，巴林银行为荷兰商业银行收购，至此，一场震惊全球的
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