英语专业外贸类的童鞋可以看看1.ppt

第一章 外汇和外汇汇率 Foreign Exchange 但本币对外将贬未贬时,即外币将升 未升时,会引起本国资本外逃.即主要表现在货 币升贬值当时,与汇率预期变化两个时段。 汇率变化对资本流动既有流向上的又有流量上 的影响，影响程度有多大，还要受到其他因素 的制约，其中最主要的因素是一国政府的资本 管制。 第三节、汇率变动对经济的主要影响 三、汇率变化对外汇储备的影响 1、在以美圆为主要储备货币时期,外汇储备的 稳定性和价值高低完全在于美圆汇率的变化。 2、在多元化外汇储备时期，汇率变化的影响较 为复杂。需要加以多方面的分析。 A.明确构成一国外汇储备的币种。 B，需要将各储备货币分成升值和贬值的两种，计算其各自升值或 贬值的幅度。 C，根据构成外汇储备币种不同的权重，结合各种币种升贬值的幅 度，衡量一定时期内各币种汇率变化对一国外汇储备的综合影响。 D，还要考虑储备货币中软硬币的利息差异，与汇率涨跌相比较， 得出一定时期内不同货币汇率变化及利率变化对异国外汇储备总体 影响的分析。 第三节、汇率变动对经济的主要影响 四、汇率变化对价格水平的影响 主要体现在两个方面： 1、贸易品价格：包括出口商品和进口商品 汇率变化会直接影响贸易品价格的变化： A、本币贬值，出口商品和进口商品的国内价格都会有 所提高。特别是进口商品，如果没有受到有效的控制， 会对物价上涨产生较大的压力。因此，货币贬值必须辅 之以限制进口的措施，保持国内价格的稳定。 B、本币对外币升值，则反之 第三节、汇率变动对经济的主要影响 2、非贸易品价格： 所谓非贸易品是指那些由于成本等原因不能进 入国际市场的商品。 汇率变化对非贸易品价格的影响是间接的。对 贸易品价格的影响将最终传导到非贸易品价格 上。 A、I类商品：随价格变化随时转化为出口的国内商品。 B、II类商品：随价格变化随时可以替代进口的国内商 品。 C、III类商品：完全不能进入国际市场或进行替代的国 内商品。 以本币贬值为例,本币贬值后,贸易品价格提高,会使: 1、I类商品从国内市场转到国际市场,由非贸易品转为 贸易品,从而国内非贸易品供应减少，需求相应增加， 价格上升。 2、进口品中国内无法替代的商品或原材料价格提高后 ，引起国内相关非贸易品和以进口产品为原料辅料的国 内最终产品上涨。 3、进口品中属于国内可以生产加以替代的部分会因价 格高涨而受到自动限制，由II类商品的扩大来补充。 4、随贸易品和部分相关产品价格上升，以及出口商利 润的提高，III类商品生产商也会要求相同的利润水平 ，或转移生产，或提高销售价格，其结果是促使价格总 水平上升。 第三节、汇率变动对经济的主要影响 五、汇率变化对微观经济活动的影响 主要表现在浮动汇率下汇率频繁变动使企业进出口贸易 的计价结算对外债权债务中的风险增加。 对于进口商和外债债务方来说，外国货币升值不利，应 力争使用软货币，又称弱币；对出口方和外债债权方来 说，外国货币贬值不利，应力争使用硬货币。 人们习惯根据某种或某几种货币的坚挺和疲软程度、升 降趋势，把货币分成强币和弱币。 没有绝对的强币和弱币，强弱并非一成不变，会在一定 程度下相互移位。 第三节、汇率变动对经济的主要影响 六、汇率变化对于国际经济关系的影响 汇率变动被视为一种国际竞争与扩张的手段。 货币贬值可以达到扩大对外销售的目的； 货币高估可以实现对外掠夺的目的； 因此汇率的频繁波动可以加大发达国家与发展中 国家的矛盾。加深了国际经济关系的复杂化。 （汇率战） 第四节 人民币汇率 一、人民币汇率制度的演变过程 1、19491952年 人民币汇率的计算不是以两国货币的黄金平价为 基 础，而是以“物价对比法”为基础计算的，以出口换汇 成本的变化来进行计算的。 2、19531980年 这一时期对外贸易由国家垄断，盈亏统负，不 需 用汇率调节。 这一时期RMB汇率盯住英镑20年，基本保持稳 定，仅在1967年英镑贬值后才加以调整。1973始人民 币汇率的制定开始采用盯住一蓝子货币。 这一时期的人民币汇率是长期高估的。 第四节 人民币汇率 3、19811993年 19811984年实行复汇率制。内部贸易价US1 RMB2.8000，人民币牌价US1RMB1.5000。1985年1 月始，重新实行单一汇率（US1RMB2.8000)。 由于国内通货膨胀，物价上涨，人民币汇率进 行 了三次大幅贬值： 1986年7月5日调为：US1RMB3.7000 1989年12月16日调为：US1RMB4.7200 1990年11月17日调为：US1RMB5.2200 这一时期还有外汇调剂市场。 4、1994年-2005年7月20日 1994年1月1日，实现了人民币官方汇率何外汇调 剂市场汇率的并轨。实行以市场供求为基础的、单一的 、有管理的浮动汇率制。 取消US$=RMB5.2的官方汇率，实行US$=RMB8.7为起点的 浮动汇率 由国际收支状况决定的外汇市场供求关系将是决定汇率 的主要依据. 1994年4月1日，人行规定：外汇指定银行之间每日买卖 外汇的汇价，可在交易基准汇率上下0.3%的幅度内浮动 ，外汇指定银行与客户之间的外汇买入价和卖出价，可 在交易基准价上下0.25%幅度内浮动，外汇买入和卖出 价的价差率不得超过0.5%。 2005年7月21日的至今 以市场供求为基础的、参考一篮子货币进行调 节、有管理的浮动汇率制度. 自2007年5月21日期，银行间即期外汇市场人民 币兑美元交易价浮动幅度由3%0扩大至5%0. 截至目前为止，美元兑人民币汇率已变为 USD1=RMB6.57 第四节 人民币汇率 二、现行人民币汇率的简要介绍 人民币汇率采用直接标价法,多数情况下以100 单位外币为标准折合人民币若干元,给别单位价 值较低的货币例外. 现行的人民币汇率主要是对发达国家货币之间 的管理浮动汇率,其中以人民币对美圆的汇率为 基础汇率,与其他货币之间的汇率通过各自与美 圆的汇率套算出来. 人民币汇率每天通过中国经营外汇业务的银行 挂牌公布,具体分为买入价,卖出价,中间价. 作业 1、如果你以电话向中国银行询问英镑/美元的汇 价，中国银行回答：“1.6900/10”.请问： （1）中国银行以什么汇价向你买进美元 （2）你以什么汇价从中国银行买进英镑 （3） 如果你向中国银行卖出英镑，汇率是多少 2、某银行询问美元对新加坡元的汇价，你答复： “1.6403/1.6410” 请问: 该银行想把美元卖给你，汇率是多少 3、假设汇率为：美元/日元 145.30/40 英镑/美元 1.8485/95 请问某公司要以日元 买进英镑，汇率是多少 例：USD1=CHF 1.6610/31 USD1=JPY 121.22/88 问题：某进出口公司要以瑞士法郎购买日元怎 样计算？ 答：CHF对JPY的汇率 买入价 ： CHF1=121.22/1.6631 (低的价位) 卖出价: CHF 1=121.88/1.6610 (高的价位) 进出口公司以瑞士法郎买日圆,即卖出瑞士法郎, 买入日圆 相对应该使用瑞士法郎买入