年产5000吨搪瓷波纹板传热元件专用生产线建造项目的可行性研究报告.ppt

浙江开尔新材料股份有限公司,zhejiang kaier new materials co., ltd.,全资子公司合肥翰林搪瓷有限公司,年产 5000 吨搪瓷波纹板传热元件专用生产线,建造项目的可行性研究报告,二一一年十二月,0,目,录,一、项目概况 . 2 （一）项目名称. 2 （二）项目建设内容. 2 （三）项目投资主体简介. 3 二、项目必要性分析 . 3 三、项目可行性分析 . 5 四、项目经济效益分析 . 6 五、投资估算和发展愿景 . 6 （一）投资估算. 6 （二）发展愿景. 7 六、财务评价 . 7 （一）评价方法. 7 （二）基础数据与参数选取及有关说明. 7 （三）营业收入估算. 8 （四）成本费用估算. 8 （五）项目回收期. 9 （六）项目利润估算. 9 七、投资风险分析 . 10 （一）政策性风险. 10 （二）人力资源风险. 10 （三）市场风险. 10 八、结论 . 11 1,一、项目概况 浙江开尔新材料股份有限公司（以下简称“公司”或“开尔新材”）为响应 国家政策号召推动火电行业排放强度降低，减少污染物排放，促进电力工业可持 续和健康发展；同时为抓住市场机遇，提高公司募集资金使用效率，提高公司盈 利能力，保持公司核心竞争力及长期战略优势，公司董事会及管理层经过前期调 研和审慎分析，公司拟使用超募资金 2,000.00 万元对全资子公司合肥翰林搪瓷有 限公司（以下简称“合肥翰林”）进行增资，用于年产 5000 吨搪瓷波纹板传热元 件专用生产线建造项目。基本情况如下： （一）项目名称 全资子公司合肥翰林搪瓷有限公司年产 5000 吨搪瓷波纹板传热元件专用生 产线建造项目。 （二）项目建设内容 项目建设内容主要是土建和生产设备的采购、安装和调试，技术和生产人员 的培训。项目建设期一年，项目具体计划如下：,项,目,实 施 时 间,设计、施工准备 技术交流、设备谈判、签约 土建 设备到货、安装、技术培训 设备调试、试生产 全面投入生产,2011 年 12 月 2012 年 1 月- 2012 年 2 月 2012 年 3 月-2012 年 6 月 2012 年 7 月-2012 年 8 月 2012 年 9 月-2012 年 11 月 2012 年 12 月,2,第,（三）项目投资主体简介,本项目投资主体为浙江开尔新材料股份有限公司，基本情况如下：,公司于 2003 年 4 月 29 日成立于浙江省金华市金东区曹宅工业区，公司注册,资本 8,000.00 万元。2011 年 6 月 22 日，成功在深圳证劵交易所创业板上市。,公司自设立以来一直致力于新型功能性搪瓷材料的前瞻性研发和市场化推 广，是我国新型功能性搪瓷材料产业化应用的市场引领者和行业领航者。新型功 能性搪瓷材料行业为搪瓷行业的一个分支，属于搪瓷行业的高端领域，是近年来 迅速崛起的新兴产业。,公司是中国搪瓷工业协会副理事长单位、中国硅酸盐学会搪瓷分会副理事长 单位、2010 年度中国轻工业搪瓷行业十强企业（第二名）。在上海举办的国际搪 瓷协会（iei） 21 届搪瓷大会中，公司董事长邢翰学先生被任命为大会副主席， 公司被认定为“指定参观单位”。,公司作为第一起草单位负责编制了迄今唯一一部行业标准建筑装饰用搪瓷 钢板（jg/t 234-2008），作为复审单位参与了搪瓷工业安全技术规程的复审 工作，并主持制定了ggh 搪瓷波纹板传热元件标准建议稿，该标准正在报 批中。,公司与浙江大学、东华大学、中国计量学院等国内知名科研单位建立了长期 的技术研发合作关系，具有突出的科技创新能力，取得了丰硕的科技成果。目前，,公司已取得 21 项专利技术和涉及专用釉料研发、搪瓷钢板处理工艺的多项非专,利技术。公司是国家高新技术企业、浙江省创新型试点企业、标准化良好行为,aa 级企业、浙江省科科技奖二等奖获得者、金华市科技奖一等奖获得者，主营 产品“新型装饰搪瓷钢板”和“ggh 搪瓷波纹板传热元件”均获得国家火炬计 划项目和浙江省高新技术产品认定，“高乳浊光亮钛白釉料”获得浙江省高新技 术产品认定。,二、项目必要性分析,（1）行业发展趋势,3,搪瓷波纹板传热元件作为燃煤电厂脱硫、脱销环保节能设施的关键配件，受 益于国家积极推动火电行业排放强度降低并减少污染物排放，加快转变火电行业 发展方式和优化产业结构，促进电力工业可持续和健康发展的政策号召。在实施 节能环保措施的过程中，我国将对节能环保技术与相关设备需求渐趋增长。近年 来公司以节能、环保为主要特征的搪瓷波纹板传热元件市场出现了供需两旺的局 面。作为国内搪瓷波纹板传热元件领域的专业生产企业，公司凭借多年积累的行 业优势、创新能力、销售网络、技术水平和生产经验，顺应行业发展趋势，把握 市场发展机遇，不断开拓新市场和新产品，实现了经营业绩的持续增长。,（2）市场应用前景广阔,从市场应用前景分析，燃煤电厂是我国电力供应的主体，随着经济增长电力 需求的不断提升，燃煤机组装机容量也不断增长。搪瓷波纹板传热元件作为金属 与无机非金属材料的综合体材料，既有搪瓷的耐腐蚀性能，又有金属的传热性能， 在电厂脱硫、脱硝环保节能设施中广泛使用，是燃煤电厂脱硫、脱销环保节能设 施的关键配件（消耗量大且一般 3-5 年必须更换一次）。在当前国家政策的鼓励 与支持下，面对节能环保产品巨大的市场需求，公司认为只有通过技术改造更新， 扩大生产规模，提高产品质量和性能，顺应行业发展趋势，把握市场发展机遇，,才能使企业立于不败之地。因此，公司拟投资 2,000.00 万元，增加全自动激光切 割设备、数控机床、装配流水线等先进设备，实施年产 5000 吨搪瓷波纹板传热,元件专用生产线建设项目。,（3）合肥翰林产能扩张需求,合肥翰林现有生产线主要用于生产立面装饰搪瓷钢板与搪瓷波纹板传热元 件，与立面装饰搪瓷钢板共线生产是造成搪瓷波纹板产能瓶颈的主要原因。本项 目将在现有生产线基础上新增一条全自动化静电干法搪瓷波纹板传热元件专用 生产线，突破现有人力资源、生产能力的限制，提高生产效率，提高资产收益率， 降低成本，提升搪瓷波纹板传热元件的质量和性能，为公司能够顺利抢占市场提 供坚实基础和必要条件，从而带来更大的经济效益和更强的竞争力。,4,三、项目可行性分析,（1）国家政策扶持与鼓励,搪瓷波纹板传热元件因具有耐酸碱、耐腐蚀、耐磨等优良特性，对恶劣物理 化学环境下工作的工业设备、管道能够起到良好的保护作用，在工业领域有广泛 考登钢和钛合金有较大优势，应用范围更广，市场前景广阔，具有显著的经济效 益。在全球经济一体化，国家对火电厂节能减排的鼓励与支持的政策背景下，新 型功能性搪瓷材料在中国将不断实现技术更新与优化，搪瓷波纹板传热元件的大 规模应用即将来临，并将真正替代进口产品。,（2）精良营销团队优势,公司已在上海建立了专业的搪瓷波纹板传热元件营销团队，并搭建了以总部 与上海为中心向全国各大中型城市辐射的销售和服务网络，为抢占市场份额创造 了良好的销售条件和环境。随着产品质量和性能的稳步提高，生产规模的逐步扩 大，公司已经在市场中树立了良好的商誉和品牌知名度，深得海内外客户信赖。,（3）项目技术基础扎实,公司项目研发围绕搪瓷材料性能优化、生产工艺改进和新产品研发展开，力 争突破搪瓷材料瓶颈、降低生产成本，通过研发、培育新产品延伸产品链，实现 持续的横向市场拓展。,2006 年 5 月，公司通过中国电力企业联合会评审鉴定 ggh 搪瓷波纹板传热,元件的耐硫酸、耐柠檬酸、密着性、耐沸水、耐热急变性等指标先进，性能达到 国际标准要求；2010 年 2 月，公司通过浙江省金华市科技局验收鉴定认为公司 国家火炬计划项目“ggh 搪瓷波纹板传热元件”采用了自主研发的专用瓷釉和 国际先进的静电干法喷涂装备，并采用一喷一烧静电干法喷涂工艺，产品具有传 热性能好、化学稳定性优良和热稳定性佳等特点，采用静电干法涂搪工艺制造 ggh 搪瓷波纹板技术填补了国内空白；2011 年 11 月，公司获得了搪瓷波纹板实 用新型专利技术证书（专利号：zl 201120106465.7）。,综上所述，公司掌握了搪瓷波纹板传热元件的研发与优化技术，同时本项目 是公司的扩产项目，因此我们认为公司现有技术水平完全能够满足本项目的技术,5,1,2,需要。 （4）项目土地储备充足 本项目建设厂址位于合肥翰林现有合肥市包河工业区厂区内。合肥翰林现有 厂区总面积 34,450.01 ，已使用的面积 15,703.69 （其中厂房 10,452.29 ， 倒班房宿舍 3,775.8 ，办公研发楼 1,475.6 ），剩余可使用面积 18,736.32 。 可见合肥翰林土地储备充足，本项目预计使用土地面积 9.430.00 。 （5）合肥当地政策优势 合肥当地政府十分重视发展工业经济，相继出台了一系列鼓励工业企业做大 做强的优惠政策。当地民营经济发达，市场机制相对成熟，物流流通网络发达， 为企业的长远发展奠定了良好基础。 四、项目经济效益分析 本项目建成达产后，生产规模为搪瓷波纹板传热元件 5000 吨/年，新增年销 售收入 7,500.00 万元，利润总额为 1,746.00 万元，税后净利润为 1,309.50 万元， 项目的投资利润率、投资利税率分别达到 87.30%和 123.00%，项目的盈利能力 强。 五、投资估算和发展愿景 （一）投资估算 本项目计划使用超募资金 2,000.00 万元向全资子公司合肥翰林增资，主要 用于年产 5000 吨搪瓷波纹板传热元件专用生产线建造项目。项目投资估算如下：,序号 3,项目名称 设备购置及安装 建筑工程 总图工程,金,额（万元） 800.00 710.00 100.00,构成比例（） 40.00 35.50 5.00,6,4 5 6 7 8 9 10,电气工程 给排水工程 动力工程 配套流动资金 预备费 研发费用 其他费用 合计,30.00 30.00 30.00 130.00 100.00 20.00 50.00 2,000.00,1.50 1.50 1.50 6.50 5.00 1.00 2.50 100.00,（二）发展愿景 预计合肥翰林通过本项目的实施，实现每年约 7,500.00 万元的收入，将成为 国内一流搪瓷波纹板传热元件供应商，进一步巩固开尔新材在新型功能性搪瓷材 料领域的行业龙头地位。 六、财务评价 （一）评价方法 根据现行的税收政策、企业会计准则和企业会计制度以及有关法规规定， 对本项目进行财务测算评价分析。 （二）基础数据与参数选取及有关说明 1、财务价格 对本项目未来的效益与费用进行分析时参照目前市场价格对未来进行合理 预计。对生产运行期的投入和产出选用固定价格进行财务评价。在计算营业收入 及生产成本时，不含增值税。 7,2、税费 与本项目相关的税费主要有增值税、城市维护建设税、教育费附加和企业所 得税等。增值税按营业收入的 17%测算，城市维护建设税、及教育费附加以及地 方教育费附加分别为增值税额的 7%、3%和 2% 。按 25的税率征收企业所得 税。 3、项目达产期 财务评价中项目达产期特指本项目自开始建设起，至达到设计产能的时间， 包括建设期和生产运行期，共四年（即从 2011 年 12 月至 2015 年 12 月）。生产 运行期(2013 年、2014 年、2015 年)分别按照设计产能的 70%、90%、和 100%预 计生产经营情况。 4、产品生产及销售价格 本项目生产的是搪瓷波纹板传热元件，按目前产品市场价格，取各类产品销 售平均价格(不含税)计算产品收入。 （三）营业收入估算 1、营业收入估算 （达产年份）,产品名称,单位（吨） 平均单价(元/吨 ) 营业收入（万元）,搪瓷波纹板传热元件,5,000.00,15,000.00,7,500.00,2、税费估算（达产年份） 单位：万元,城建税 44.63,教育附加税 19.13,地方教育附加税 12.75,所得税 436.50,合计 503.00,（四）成本费用估算 1、各项成本费用的选取 燃料、动力消耗定额的选取：本项目依靠市政供电供水，电价按 1.024 元 /kwh，自来水价格按 2.65 元/ m3。 8,人员工资及福利费的选取：生产工人合计 756 万元/年；管理人员和工程师 合计 140 万元/年。 折旧费计算方法的选取：新增固定资产折旧采用平均年限法，设备平均折旧 年限为 10 年。 根据经验数据，制造费用（含燃料及动力、折旧）约占营业收入的 13.5%， 销售费用、管理费用合计约占营业收入的 9%，研发费用约占营业收入的 1%。 2、总成本费用估算 材料、 燃料及动力费、工资及福利费、折旧费、制造费用、管理费用、销 售费用、研发费用等。 在项目达产、且无银行贷款利息的情况下正常生产，总成本费用为 5,677.50 万元。 单位：万元,材料、燃料及 人员工资,折旧费,制造费用,管理销,研发费用,合计,动力费,及福利费,售费用,540.00,200.00,339.50,675.00,75.00 5,677.50,（五）项目回收期 根据项目回收期静态分析方法，相见下表： 单位：万元,项目 收回净现金 累计,2013年 916.65 916.65,2014年 1,178.55 2,095.20,2015年 1,309.50 3,404.70,项目总投资为 2,000.00 万元，由上表可知，本项目的投资静态回收期(含建 设期 1 年)为 2.92 年。 （六）项目利润估算 2013 年至 2015 年，营业收入和净利润估算，如下表： 9,单位：万元,项目 营业收入 净利润,2013年 5,250.00 916.65,2014年 6,750.00 1,178.55,2015年 7,500.00 1,309.50,项目达到设计产能并还清银行贷款及相关利息后，年利润估算如下表： 单位：万元,营业收入 7,500.00,成本费用 5,677.50,税费 503.00,净利润 1,309.50,根据上述情况可以推算，项目运行总费用为 5,677.50 万元/年，税费（含所 得税）为 503.00 万元/年，净利润（不考虑营业外支出和收入）为 1,309.50 万元/ 年。 项目总投资为 2,000.00 万元，计算期 4 年(含建设期 1 年)。现金流量表计算， 本项目的投资静态回收期(含建设期 1 年)为 2.92 年。财务内部收益率(i=12%)时 财务净现值为 690.12 万元，投资动态回收期(含建设期 1 年)3.26 年