公司并购律师提供哪些服务.docx

二、服务内容具体服务内容包括但不限于：1、拟定并购方向、进行法律分析1.1调查了解并购方基本情况，探究拟定并购方向，策划并购类型；1.2对收购方或者参与人进行目标评定；1.3审核并购方的正式授权和谈判效力问题；1.4提出并购的可行性研究报告；2、制定并购方案、提出法律意见2.1制定并购程序和步骤；2.2审核被并购公司产权结构，规划资产重组方案；2.3制定被并购公司产权确认、交易、转移方案、股权转让方案；2.4制定被并购公司产权交易中的拍卖与招投标实施方案；2.5制定公司资产的产权界定和清产核资方案；2.6制定固定资产、房地产、土地使用权、流动资产、无形资产、证券、长期投资、在建工程、整体资产和商誉的评估方案。 3、参与或直接代表被收购公司进行商务谈判代表被并购公司全程参与与并购方以及收购方所聘用律师的商务谈判，为被并购力争合法利益。凭借律师的专用知识能够为被并购公司的谈判策略提供全面的法律论证；同时律师的执业经验和专业技巧有利于提高谈判的效率，有利于促成交易的尽快达成，为谈判双方带来双赢的结果。4、为公司并购提供法律咨询服务4.1为被并购公司提供法律、法规、政策之间的关系及适用的咨询服务。4.2为被并购公司提供各种法律意见书、草拟各种法律文书。5、办理与债权债务相关法律事务公司并购过程中，经常发生损害债权人利益的现象。为切实保障债权人的合法权益，减少经济纠纷，化解因并购带来的风险。为并购公司办理与债权债务相关的法律事务。6、办理与职工合法权益相关事务公司并购过程中，对职工合法权益的保护自始至终应当给予高度重视，从法律角度尽量处处为职工考虑周全，防止因此给国家社会带来负担甚至不稳定因素，进而影响到并购的进度及成败，该项服务着重体现在以下方面：6.1、办理与职工利益相关的社会保障和安置费用预算事务；6.2、办理并购前遗留的与职工利益相关的事务；6.3、办理劳动关系处置事务；6.4、办理职工社会保险接续事务；6.5、办理与安置费用相关的事务；7、代理各类并购案件的诉讼业务公司并购涉及到的诉讼案件千差万别，不仅有债权债务纠纷，还会包括各种行政纠纷、侵权纠纷、知识产权纠纷、股权纠纷、劳动争议纠纷等。8、处理公司并购的善后事务公司并购完成后，还需对善后事务作出合理的、合法的安排处理。善后事务涉及面广，情况复杂，包括债务承担、职工安置、非经营型资产剥离等。以上为我所在公司并购法律服务领域的具体工作方式和服务内容，在实际工作中，我们将会严格遵守并购方面的国家政策或法律法规，并根据贵公司并购项目的特点和实际需求，制定并实施相应具体的工作方案，维护贵公司的合法利益，促成并购交易的实现，以实现贵公司并购的最终目的。谨此(一)收购预备阶段律师服务收购预备阶段为收购方初步确定目标公司起至实施收购前的准备期间。律师在收购预备阶段的法律事务有:(1)根据收购方的需求，为其寻找收购目标。(2)对目标公司进行商业调查。(3)论证收购的可行性，确定立项法律依据。(4)收购的行政程序、国家政策调查。(二)对目标公司的尽职调查阶段律师服务律师应就收购方拟收购的目标公司进行深入调查，核实预备阶段获取的相关信息，以备收购方在信息充分的情况下做出收购决策。根据个案的不同，由律师灵活掌握需要调查的内容。1. 对目标公司基本情况的调查核实。2.对目标公司相关附属性文件的调查。3.对目标公司财产状况的调查。4.对目标公司管理人员和职工情况的调查。5.对目标公司经营状况的调查。6.对目标公司及其子公司知识产权情况的调查。7.对目标公司法律纠纷情况的调查。(三)收购意向达成阶段律师服务律师在收购双方达成收购意向阶段，应在信息收集和调查的基础上，向委托人提示收购的法律风险并提出风险防范措施，必要时出具法律意见书，并为委托人起草或审查收购意向书。1.出具收购法意见书2、拟写收购意向书(四)收购执行阶段律师服务律师在收购双方初步达成收购意向后，应协助委托人进行谈判，共同拟定收购合同，准备相关法律文件，协助委托人向政府主管机关提出申请。1、拟写股权转让合同2、修改公司章程3、必要时协助委托人办理资产评估4、指导委托人召开股东会/董事会决议(五)收购合同的履行阶段律师服务1.在收购履约阶段：(1)为收购各方拟定“履约备忘录”，载明履约所需各项文件，并于文件齐备时进行验证，以确定是否可以开始履行合同。(2)委托人举行验证会议。(3)按相关法律法规的规定办理报批手续。(4)协助办理收购涉及的各项变更登记、重新登记、注销登记手续。2.律师起草或调取的向相关政府主管部门报送的文件材料。3.收购履约阶段的事务(1)收购款到账验收，出具报告书。(2)收购标的的交付及股东名册的变更。(3)股东权利义务的移转。(4)新股东与公司其他股东应当签订新的合营(合作)协议，修订原公司章程和议事规则，更换新董事并向工商行政管理机关变更登记申请或备案申请。收购合同的生效。出资转让合同除法律法规明文规定需经主管部门批准生效，或者当事人约定了生效条件之外，一般自合同主体签字盖章之日起生效;而出资转让的生效以合同的生效为前提，但出资转让合同的生效并不当然意味着出资自合同生效时起转让，其生效根据公司性质有可能还需满足法律规定的条件或当事人约定的条件。公司收购、并购过程中调查所需资料清单资料清单（所有资料均为复印件）一、公司背景1、工商登记情况（1）公司成立时的验资报告，最新的公司章程，最新的营业业执照；如果拥有下属子公司，其成立时的验资报告，最新的公司章程，最新的营业业执照；（2）公司（和下属子公司）在工商局历次变更情况；（3）公司目前真实的股东情况，各类股东（职工，法人，其他股东）的持股数量；这些股东以什么方式体现自己的股东身份。2、公司组织机构设置情况、股东出资额及出资比例；3、董事会成员组成情况，包括姓名、作为董事年限、其他隶属关系、外界专家等情况；4、公司简述/简史，所有重要的业务部门变动情况，近期所有权和企业经营权方面的重大变动；5、公司其他生产、研发、销售等主要地点。二、公司权利、合同、协议及其他1、土地使用权证书，房产证；3、债权债务情况；4、重要交易合同；5、知识产权；6、公司人员养老统筹等缴纳情况；7、是否存在重大诉讼或仲裁。三、公司财税现状1、最近三年的财务报表及审计报告（1）公司财务报表包括资产负债表、损益表、现金流量表；（2）公司资产评估报告及公司历年分红情况；（3）公司及各子公司对外投资、担保、抵押情况。2、资产现金，应收账款，投资，存货，厂房、财产和设备，其他资产说明商标/专利/合同权利，尤其是固定资产、在建工程、土地使用权是否拥有完整的所有权、自由处分权、未来收益权。3、负债应付账款，应付票据，长期负债，或有负债及其承担（租赁、抵押、诉讼）4、净资产情况5、税务相关情况（包括各子公司）（1）税务登记证（国税和地税的）；（2）主要税种和税率；（3）纳税情况，是否存在税务问题、是否欠缴税款等事项。四、生产方面1、生产设施及使用情况；2、机器设备列出主要机器设备、使用、折旧、生产能力等相关事项；3、购买及维修情况。五、市场方面1、人员营销人员、销售力量、客户群体、经销商。2、产品生产线、主要产品、市场份额、新产品开发、市场感知状况、竞争水平。3、市场和销售组织机构工作情况营销和销售计划、广告与营销沟通、营销信息系统、技术应用与客户数据库、外部采购关系和组织沟通。六、人力资源1、组织机构各业务部门构成情况、主要主管人员情况、职工福利、工会合同、劳资关系；2、人力资源现状人力资源质量、人力资源成本、人力资源管理中已有的和潜在的风险及其对企业的影响；3、公司副总经理以上职务人员名单及简历。上述资料清单是在企业并购活动中买方对目标公司的资产和负债情况、经营和财务情况、法律关系以及目标企业所面临的机会以及潜在的风险进行的一系列摸底调查，通过这些资料信息清单实现对目标公司全面了解，通过检查财务报表、审查法律责任、关注市场领域、评价经营管理等获得与并购活动相关的全面信息的分析，从而提高自己的决策质量，从而决定是否实施收购、如何收购。此外，有些资料信息需要通过与相关人员面对面沟通才能更为全面真实的了解，因此我们在可能情况下对目标公司进行现场调研。三、尽职调查的渠道以上需要了解的内容只有经过认真调查才能得到。调查者除要具有相当的专业知识和调查技巧外，也要注重获取信息的调查渠道。调查渠道一般包括目标公司、公开出版物、目标公司的专业顾问、登记机构、当地政府、目标公司的供应商和顾客等。1目标公司就是约见目标公司的代表人员，当面详谈，并向目标公司索要一些目标公司的文件，如目标公司的公司章程、招股说明书、股东名册、股东会议与董事会记录、财务报表、资产负债、公司内部组织结构图、子公司分公司分布情况、雇员福利计划以及相关的保险报告、各种权利的证明文件、资产目录、重要的合同等等。这些文件资料在目标公司同意并购并愿意积极合作时，是可以比较容易地得到的。2公开出版物有关上传公司的一些情报、资料，会在公开传媒如报纸、公告、通告、公司自制的小册子 予以公开或披露，特别当目标公司是上市公司时。研究这些公开资料，也可能掌握目标公司相当的一些情况。3目标公司的专业顾问并购方可以面见目标公司的专业顾问，如律师、会计师、审计师和其他的具有独立性的商业顾问。通过与他们的交谈，把握目标公司的整体情况。当然，这些顾问能够披露目标公司的情况，往往也基于这么一个前提条件，即目标公司同意披露。4登记机构目标公司的情况，还可以从一些登记机构获得，如从公司登记机构处，了解目标公司的发起成立日期、存续时间、公司性质、公司章程、公司资本与股东、公司经营报表等情况；从土地登记机构处，了解有关目标公司的土地、房产的权利、合同、各种物权担保和抵押、限制性保证和法定的负担等情况；从车、船登记机构处，了解汽车、船只的数量、购买情况、使用与转让情况；从税务登记部门处了解目标公司的纳税情况，有无税收争议等。5当地政府当地政府包括其相关职能部门）是极为重要的信息来源，它可以提供有关产业政策的新动向，哪些产业受鼓励？哪些产业受保护？哪些产业受限制甚至禁止？当地政府最清楚。有无可能影响目标公司资产的诸如征用、搬迁、停建、改建等的近、远期计划？目标公司是否要被整顿、改造？许可证的发放会不会有什么变化？等，也都需要向当地政府了解，此外，有关目标公司的环保问题，特别是环保责任，需向环保机构了解。有关目标公司建筑问题，需向建筑规划部门、消防部门了解。如此等等，不一而足。6目标公司的供应商、顾客在可能的情况下，也可以找目标公司的供应商、顾客进行面谈，了解他们对目标公司的所知、所感。旁观者清，有时也许他们的住处与感觉会更加真实可信。四、尽职调查中需要注意的问题1并购方应重视并积极参与尽职调查尽职调查是在并购活动完成之前，对目标企业进行评估的过程中所实施的一系列调查活动。在并购过程中，并购方与目标企业处于信息不对称的地位，而并购牵扯范围涉及目标企业的方方面面，尽职调查是对目标企业进行价值评估的关键依据，是确定成交价格的基础，因此，并购方应高度重视尽职调查。一般来讲，并购方习惯委托投资银行或财务顾问机构做总协调人，组织律师、评估师、会计师实施尽职调查。需要强调的是，并购方应尽量全面参与尽职调查，充分利用对自身企业资源、业务情况熟悉的优势，综合协调各中介机构完成对目标企业重要的、关键环节的调查，双方的有效沟通能够使尽职调查得以充分执行，这既有利于并购方形成独立判断，也有利于其尽早熟悉目标企业，为后期制定整合方案提供依据，从而推进并购方与目标企业顺利实现一体化，达到战略并购的目的。2关注调查重点，必要时适当进行假设与推断要在相对短暂的时间内完成对一个企业业务模式、市场竞争力、内部管理等诸多内容的全面调查与评估是不容易的。因此，在做尽职调查时，并购方既要有全局观，又必须坚持“20/80原则”（即“巴雷多原则”）。20/80原则代表一个企业花费时间、精力、金钱和人事在最重要的优先顺序上，结果得到四倍的回报。20/80原则有利于企业充分利用调查团队中相关人员的行业经验做好调查提纲与时间规划、人员分工与安排，有的放矢，带着重点、疑问去调查、确证，必要时需要适当的假设和推断。3.关注市场、人力资源等“软行领域”的尽职调查许多并购方由于时间紧迫、信息获取相对不易，将精力集中在资产量、成本协同、财务协同等“硬性领域”，常常忽视市场、人力资源等“软性领域”。随着并购活动重要作用的日益凸现，许多并购企业进行并购活动的重要原则是战略协同效应要实现并购后企业业务的长期增长，而企业“软行领域”要素对于实现这一战略协同具有重要意义。实施市场尽职调查，有效评估目标企业在销售和营销领域的优劣势，有助于战略性并购交易的成功。市场尽职调查不仅针对目标企业，买方也须对自身进行评价，通过对比购并双方产品、品牌、渠道、客户群等资源，为评估协同效应，制定整合方案提供依据，从而加快兼并后整合的进程，为业务的增长奠定基础。关键岗位有好的员工将使企业增加可观的价值。并购方需要花更多的时间与核心人员会谈，因为目标企业内部的核心人员知道企业的优劣所在。在被调查的目标企业人员中，管理团队、技术研发人员都应是尽职调查关注的重点。目前国内企业在并购时，精力主要集中在资产价值与业务价值方面，市场、人力资源等“软行领域”的尽职调查做得并不够，此时，战略顾问的价值就凸显出来。与关注企业法律、财务等“硬性领域”不同的是，战略顾问则致力于能够使企业获得可持续发展能力的“软性领域”。律师、会计、财务顾问的工作主要与审查和拟定合同以及其他法律文件、执行价值评估并计算交易价格、识别财务违规、查阅帐薄揭示目标企业各种各样的货币和运营负债等有关。战略顾问则与相关营销专家、市场专员等合作，调查并购双方人员、产品以及工作流程的优势和劣势，关注战略协同效应和企业可持续发展能力，并制定将协同概念转化为现实所需的战术措施。因此，战略顾问的参与对于并购企业的并购交易及其后期整合具有很大意义。总之，企业并购时的尽职调查完全不同于普通的财务会计审计和普通的法律业务，应依赖于专业知识、经验全方位地调查、发现目标企业的问题、价值，最终形成对企业的价值判断。4应当注意的法律问题无论是适当谨慎地调查，还是目标公司披露，收购方都需要对下列与收购决定和收购条件攸关并有重要影响的一些法律问题加以注意：1.关于并购的合法性、正式授权与效力问题拟进行的并购是否需要政府批准或进行并购前报告？有无可能适用外国的或其他的所有权限制？该并购有无可能违反正在适用的反垄断法或其他有关竞争的法律？将会产生什么样的法律效果？有无需向目标公司的雇员或其代表发出通知或取得他们同意的要求？目标公司或其股份出售时，需要什么类型的批准？要董事会通过还是股东大会同意？可以经由什么方式来确认并购方所并购的目标公司的资产如土地或股份或其他权利如商标、专利、许可证等的所有权是完整无瑕疵的？抵押、贷款和第三方的利益在多大程度上能够被确认或消除？2.关于可能不需要并购方同意就加诸于并购方的潜在责任股分的收购方会对发行股份的公司即目标公司或其债权人承担责任吗？如果要承担，在什么条件下，以及在什么程度上承担？并购方在并购一个目标公司的资产时，要对并购方并没有同意的目标公司原有债务承担责任吗？还是其责任仅以所并购的资产为限？在一些特别法律问题上，例如产品责任、雇员责任、环保问题等，并购方会承担什么责任？3.关于拟被并购公司的资产、责任、动作等问题在收购目标公司股份的情况下，能采取什么方式来确认目标公司对其声称所拥有的资产具有完整所有权？抵押、贷款或其他第三人的利益能够在如同资产收购时所可能达到的程度上被确认或消除吗？环境保护规则的潜在影响有哪些？目标公司过去的环境违规会对并购方赞成哪些方面的影响？并购方在并购目标公司后需要承担目标公司原有的责任吗？并购能否导致对所适用的要求的重新考虑？对于拟并购的目标公司的业务、产品的销售与分配，有哪些问题需考虑？产品保证责任的范围如何确定？有无默示保证？产品保证是否只限定在明确声明的范围内？如果终止或修改与现有的代理商、分发商的合约会付出什么代价或有什么其他障碍？并购方对于目标公司雇员依法要承担什么义务？关于解雇或改变其利益有什么限制？雇员们有无权利知道并购情事或并购方是否需就并购情事与目标公司雇员进行商磋，或目标公司的雇员是否有权利参与是否接受并购的决定或加入进有决择的机构？雇员们因其过去在目标公司的工作而在被解聘时是否要被付遣散费、养老费或其他费用？并购是否会使目标公司的原雇员们有权离开或退休或被解聘或退休费用？4.与决定并购策划有关的问题，特别是税收问题并购导致哪些税产生？例如转让税、买卖税、登记费等，税率会是多少？有无优惠与减