超细玻璃纤维干桨投资项目立项申请报告

泓域咨询MACRO/ 超细玻璃纤维干桨投资项目立项申请报告超细玻璃纤维干桨投资项目立项申请报告第一章 总论一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx有限责任公司（二）公司简介展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。公司根据自身发展的需要，拟在项目建设地建设项目，同时，为公司后期产品的研制开发预留发展余地，项目建成投产后，不仅大幅度提升项目承办单位项目产品产业化水平，为新产品研发打下良好基础，有力促进公司经济效益和社会效益的提高，将带动区域内相关行业发展，形成配套的产业集群，为当地经济发展做出应有的贡献。上一年度，xxx公司实现营业收入15191.99万元，同比增长25.59%（3095.77万元）。其中，主营业业务超细玻璃纤维干桨生产及销售收入为13766.66万元，占营业总收入的90.62%。根据初步统计测算，公司实现利润总额3714.76万元，较去年同期相比增长716.39万元，增长率23.89%；实现净利润2786.07万元，较去年同期相比增长361.21万元，增长率14.90%。二、项目概况（一）项目名称超细玻璃纤维干桨投资项目（二）项目选址xxx临港经济技术开发区（三）项目用地规模项目总用地面积16721.69平方米（折合约25.07亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数59.49%，建筑容积率1.26，建设区域绿化覆盖率6.67%，固定资产投资强度198.20万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积16721.69平方米，建筑物基底占地面积9947.73平方米，总建筑面积21069.33平方米，其中：规划建设主体工程14834.35平方米，项目规划绿化面积1404.63平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计58台（套），设备购置费2193.36万元。（七）节能分析“超细玻璃纤维干桨投资项目建设项目”，年用电量952795.86千瓦时，年总用水量9274.66立方米，项目年综合总耗能量（当量值）117.89吨标准煤/年。达产年综合节能量29.47吨标准煤/年，项目总节能率28.84%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合xxx临港经济技术开发区发展规划，符合xxx临港经济技术开发区产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内。（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资6960.54万元，其中：固定资产投资4968.87万元，占项目总投资的71.39%；流动资金1991.67万元，占项目总投资的28.61%。（十）资金筹措自筹。（十一）项目预期经济效益规划目标预期达产年营业收入17484.00万元，总成本费用13764.16万元，税金及附加128.46万元，利润总额3719.84万元，利税总额4361.38万元，税后净利润2789.88万元，达产年纳税总额1571.50万元；达产年投资利润率53.44%，投资利税率62.66%，投资回报率40.08%，全部投资回收期3.99年，提供就业职位335个。（十二）进度规划本期工程项目建设期限规划12个月。项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。三、报告说明提供包括政策指引、产业分析、市场供需分析与预测、行业现有工艺技术水平、项目产品竞争优势、营销方案、原料资源条件评价、原料保障措施、工艺流程、能耗分析、节能方案、财务测算、风险防范等内容。四、项目评价1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx临港经济技术开发区及xxx临港经济技术开发区超细玻璃纤维干桨行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx临港经济技术开发区超细玻璃纤维干桨产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。2、xxx公司为适应国内外市场需求，拟建“超细玻璃纤维干桨投资项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xxx临港经济技术开发区经济发展，为社会提供就业职位335个，达产年纳税总额1571.50万元，可以促进xxx临港经济技术开发区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。3、项目达产年投资利润率53.44%，投资利税率62.66%，全部投资回报率40.08%，全部投资回收期3.99年，固定资产投资回收期3.99年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。4、完善技术创新服务平台。打造以制造业创新中心为重要节点的制造业创新体系，完善产业技术基础，增强产业共性技术供给，为民营企业技术创新提供支撑。（工业和信息化部）五、主要经济指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米16721.6925.07亩1.1容积率1.261.2建筑系数59.49%1.3投资强度万元/亩198.201.4基底面积平方米9947.731.5总建筑面积平方米21069.331.6绿化面积平方米1404.63绿化率6.67%2总投资万元6960.542.1固定资产投资万元4968.872.1.1土建工程投资万元1559.682.1.1.1土建工程投资占比万元22.41%2.1.2设备投资万元2193.362.1.2.1设备投资占比31.51%2.1.3其它投资万元1215.832.1.3.1其它投资占比17.47%2.1.4固定资产投资占比71.39%2.2流动资金万元1991.672.2.1流动资金占比28.61%3收入万元17484.004总成本万元13764.165利润总额万元3719.846净利润万元2789.887所得税万元1.268增值税万元513.089税金及附加万元128.4610纳税总额万元1571.5011利税总额万元4361.3812投资利润率53.44%13投资利税率62.66%14投资回报率40.08%15回收期年3.9916设备数量台（套）5817年用电量千瓦时952795.8618年用水量立方米9274.6619总能耗吨标准煤117.8920节能率28.84%21节能量吨标准煤29.4722员工数量人335第二章 建设背景及必要性分析一、项目建设背景1、当前，国际产业分工格局正加快调整，加快产业结构向中高端转型任务迫切。战略性新兴产业是产业结构升级的主要方向，也是新的经济增长点，直接关系到经济发展的提质增效。在当前经济下行压力加大的背景下，要把发展战略性新兴产业作为稳增长、稳投资、稳就业的发展重点，进一步采取措施，加快发展。加快启动实施一批重大行动举措。加快论证，启动实施新型医疗惠民、新能源、空间基础设施建设等一批重大行动举措，培育一批新增长点，引领经济社会发展。2、通过投资项目的建设可为社会提供众多就业职位，可为当地农村剩余劳动力和大学毕业生提供就业机会，有利于缓解当地就业压力，同时，可增加当地就业人的员的收入，进而提高当地人民生活水平和质量，对社会的发展具有促进作用。项目承办单位通过自身拥有的专业技术和前期调研、询价掌握的市场信息等准备工作，已经建立起来的基础条件与优势将使各项工作顺利开展。着眼大势认识当前经济形势，首先要有全局视野。从外部看，世界经济的增长动力在减弱，国际贸易增长有所放缓，大宗商品价格下跌较多，世界经济形势出现一些新的变化。对比国内，制造业投资和民间投资保持较快增长，服务业平稳增长，高技术制造业、装备制造业等中高端行业增势良好，就业形势好于预期，调查失业率略有下降，国民经济运行继续保持总体平稳、稳中有进态势。由此表明，尽管受到外部因素不利影响，经济运行稳中有缓，下行压力有所加大，但我国发展仍然拥有足够的韧性和巨大的潜力。二、必要性分析1、综合各方面情况，我们还可举出许多令人欣喜的积极变化，但切不可据此而盲目乐观。我国正处在转型升级、动能转换的关键阶段，结构调整阵痛仍在持续，稳增长的基础尚不牢固，新动能成长之势仍显不足。一方面，面临错综复杂的国际形势，低迷的国际贸易对我国进出口负面影响加大，并伴生诸多不确定性因素，我们必须增强风险防范意识，牢牢把握对外开放的主动权；另一方面，国内去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板任务艰巨，面临诸多现实挑战，我们必须加大供给侧结构性改革力度，继续扩大有效需求，以加强新经济创新人才培养和高新技术企业创新能力储备为重点，加快培育新动能。归根结底一句话，就要坚持以创新、协调、绿色、开放、共享五大发展理念为引领，努力把经济向好之势转化为推动经济增长之能，确保实现“十三五”经济社会发展良好开局。2、资源环境的硬约束是当前经济社会发展的一个重大瓶颈。一方面，资源环境承载力已接近极限，高投入、高消耗、高污染的传统发展方式已经不可持续，走绿色、低碳的发展道路势在必行。另一方面，广大人民群众对生态环境的质量要求不断提升，“求生态”“盼环保”的意识深入人心，生态环境的质量直接决定着群众生活质量，甚至影响人民对改革发展成果的获得感。走绿色发展道路，不仅是改善生态环境、保护绿水青山的民生需求，更是调整经济结构、转变发展方式、实现可持续发展的必然选择，关乎经济社会发展全局。3、目前，项目承办单位建立了企业内部研发中心，可以根据客户的需求，研制、开发适应市场需求的产品，并已在材料和设备及制造工艺上取得新的突破，项目承办单位已取得了丰硕的成果，公司所生产的产品质量指标均已达到国内领先水平，同国际技术水平接轨；通过保持人才、技术、设备、研发能力、市场营销、生产材料供应等方面的优势，产、学、研相结合的经营模式，无论是对项目承办单位自身还是国内相关产业的发展都具有深远的影响。三、项目建设有利条件项目承办单位已经培养和集聚了一大批具有丰富经验的项目产品生产专业技术和管理人才，通过引进和内部培养，搭建了一支研究方向多元、完整的专业研发团队，形成了核心技术专家、关键技术骨干、一般技术人员的完整梯队。当地相关行业的前列，具有显著的人才优势；项目承办单位还与多家科研院所建立了长期的紧密合作关系，并建立了向科研开发倾斜的奖励机制，每年都拿出一定数量的专项资金用于对重点产品及关键工艺开发的奖励。第三章 项目选址科学性分析一、项目选址原则场址选择应提供足够的场地用以满足项目产品生产工艺流程及辅助生产设施的建设需要；场址应具备良好的生产基础条件而且生产要素供应充裕，确保能源供应有可靠的保障。二、项目选址该项目选址位于xxx临港经济技术开发区。园区全面落实创新、协调、绿色、开放、共享发展理念，紧密结合全省一核三极四带多点发展战略布局和供给侧结构性改革重点，统筹相关配套政策，联动推进园区建设，以提高产业园区发展质量为中心，以改革创新为动力，在去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板上下功夫，推动产业园区规划布局、产业发展、基础设施、管理服务等全面升级，不断增强产业园区竞争力，将产业园区打造成为经济发展带动区、城市综合功能新区、对外开放先导区和现代产业发展集聚区。三、建设条件分析项目承办单位已经培养和集聚了一大批具有丰富经验的项目产品生产专业技术和管理人才，通过引进和内部培养，搭建了一支研究方向多元、完整的专业研发团队，形成了核心技术专家、关键技术骨干、一般技术人员的完整梯队。当地相关行业的前列，具有显著的人才优势；项目承办单位还与多家科研院所建立了长期的紧密合作关系，并建立了向科研开发倾斜的奖励机制，每年都拿出一定数量的专项资金用于对重点产品及关键工艺开发的奖励。四、用地控制指标根据测算，投资项目建筑系数符合国土资源部发布的工业项目建设用地控制指标（国土资发【2008】24号）中规定的产品制造行业建筑系数30.00%的规定；同时，满足项目建设地确定的“建筑系数40.00%”的具体要求。五、地总体要求本期工程项目建设规划建筑系数59.49%，建筑容积率1.26，建设区域绿化覆盖率6.67%，固定资产投资强度198.20万元/亩。土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程7033.057033.0514834.3514834.351207.941.1主要生产车间4219.834219.838900.618900.61748.921.2辅助生产车间2250.582250.584746.994746.99386.541.3其他生产车间562.64562.64860.39860.3972.482仓储工程1492.161492.164052.744052.74240.012.1成品贮存373.04373.041013.181013.1860.002.2原料仓储775.92775.922107.422107.42124.812.3辅助材料仓库343.20343.20932.13932.1355.203供配电工程79.5879.5879.5879.585.303.1供配电室79.5879.5879.5879.585.304给排水工程91.5291.5291.5291.524.744.1给排水91.5291.5291.5291.524.745服务性工程945.03945.03945.03945.0355.975.1办公用房420.21420.21420.21420.2123.725.2生活服务524.82524.82524.82524.8230.796消防及环保工程266.60266.60266.60266.6017.766.1消防环保工程266.60266.60266.60266.6017.767项目总图工程39.7939.7939.7939.79-8.067.1场地及道路硬化2532.39441.17441.177.2场区围墙441.172532.392532.397.3安全保卫室39.7939.7939.7939.798绿化工程1029.1736.02合计9947.7321069.3321069.331559.68六、节约用地措施投资项目依托项目建设地已有生活设施、公共设施、交通运输设施，建设区域少建非生产性设施，因此，有利于节约土地资源和节省建设投资。七、选址综合评价该项目拟选址在项目建设地，所选区域土地资源充裕，而且地理位置优越、地形平坦、土地平整、交通运输条件便利、配套设施齐全，符合项目选址要求。第四章 项目风险说明一、政策风险分析1、项目承办单位应特别关注国家有关部门为避免相关产业过度竞争和实现节能减排，国家将对产能过剩的行业进行有效控制，可能会导致国民经济对整个相关行业的后续能否快速发展产生不合理的担忧；同时，随着我国相关行业投资企业的不断增加，将来国家政策支持和优惠的程度可能会有所减少。2、项目承办单位将努力关注和追踪宏观经济要素的动态，加强对宏观经济形势变化的预测，分析经济周期对相关行业及项目承办单位的影响，并针对经济周期的变化，相应调整经营策略。二、社会风险分析在项目的生产过程中，项目承办单位牢固必须树立“环境保护关系民生、决定企业未来”的理念，遵守严格的环境保护制度，确保各项环境保护措施全部落实到位，从根本上消除“三废”对周边自然环境的影响。三、市场风险分析1、市场供需方面的风险：随着中国经济的高速发展，产品应用技术开发的不断深入，项目产品市场需求迅猛增长；但是，伴随着市场需求的快速增长，国内新增项目产品产能也迅速增长，项目承办单位在扩大生产规模，增加市场占有率，同时行业的高额利润还不断地吸引着新的投资者介入；因此，不排除市场供需失衡而造成市场竞争加剧的可能。2、项目承办单位将本着“高效?p务实?p严谨”的管理模式，在努力降低生产成本的同时，不断加强和完善营销机制和管理机制，强化项目产品广告宣传力度，生产高质量的产品，以满足市场的需要；优质的产品再加上完善的销售服务体系建设是占有市场?p规避和化解风险最有效的策略。四、资金风险分析项目承办单位在项目规划预算时，应该充分周全考虑各种费用的支出以保证资金的筹措及供应充足；全面落实项目建设资金来源，加强项目投资管理严格控制工程造价。五、技术风险分析项目承办单位应用的工艺技术方案选用国内先进水平的技术装备，产品成品率高质量好，设备已经形成成套能力，项目产品生产技术的先进性、可靠性、适用性和经济性已得到企业和市场的检验，因此，投资项目工艺技术风险较低。六、财务风险分析加强对资金运行情况的监控，最大限度地提高资金使用效率；实施财务预决算制度；建立相应的风险预警机制，加强内部管理，把可能发生的损失降低到最低程度。七、管理风险分析如何减少管理风险是投资项目运行过程中必须予以关注的；在项目的建设初期，项目承办单位的管理承受着外部环境的冲击，同时，团队成员正处在分工协作的磨合期，存在巨大的管理风险；公司管理层结构偏向年轻化，在公司实际操作的实战经验相对不足；随着项目承办单位的扩展，也可能造成管理、营销人员数量和经验的相对缺乏；公司在发展初期，福利待遇相对欠缺，可能造成公司员工人数的不稳定性等管理风险。八、其它风险分析投资项目在建设与生产经营过程中，不可避免地产生一定量的生活废水和固体废弃材料及废气等污染物，若处理不当可能对当地环境造一定污染，由此可能给周边自然环境造成一定的影响，随着国家对环境保护工作的日益重视，环境保护标准将不断提高，项目承办单位将面临环境保护不达标的风险。九、社会影响评估（一）社会影响分析1、投资项目涉及的利益群体，从紧密程度讲，首先是项目承办单位的职工，其次是周边的居民；项目实施后，企业的经济效益将大幅度提高，企业的职工可从投资项目中直接受益；投资项目的建设运营，必将促进当地财政税收的增长，有利于加快当地的道路、交通、环境、公益事业等各个方面的发展，周边居民是投资项目的间接受益者。2、文教卫生是提高人口素质的摇篮，是保护人类健康的基石；投资项目的技术含量、管理水平要求较高，需要引进培养一部分文化、技术素质高的人才和有熟练技能、身体健康的一大批从业人员，也就是说要强化文化教育、卫生事业是工业经济发展基础的意识，促进当地政府在发展公共社会事业方面做出部署，如进一步加强幼儿教育、义务教育、职业技术教育等；同时项目获益后又以缴纳税金来回报社会，从而为进一步发展当地的文化、教育、卫生事业打下坚实的经济基础。（二）社会影响效果项目运营达产后，可安排本地区剩余劳动力900人，确保了下岗职工、农村富余劳动力和大学毕业生的就业和增加收入，为本地区农村及城镇群众致富创造了有利条件。（三）项目适应性分析投资项目与传统的产业配套，延伸了其产业链，同时，投资项目属于环境保护型产业，对当地生态环境影响较小；因此，投资项目应当能为当地的社会环境、人文条件所接纳；项目建设地相关产业经过多年建设，在自身发展的同时，也为周边居民带来了许多效益，因此，当地居民对于项目建设地的建设，普遍持支持态度。（四）社会风险对策分析1、禁止将有毒有害废弃物作土石方回填；拆除旧建筑物时，要喷洒水减少尘土飞扬；严格控制噪声源；选用低噪音施工设备和工艺，安装消声器等，在传播途径上采取吸声、隔声、阻声等措施。2、投资项目建设场地属于项目建设地范围，项目建设范围内不涉及拆迁、安置和补偿等问题，也不涉及民族和宗教问题，对当地居民原有的生活方式无明显负面影响。3、项目承办单位建立健全科学合理的分配制度，保障工人收入稳定，保障工人合法权益不受侵害；妥善解决好企业内部和由企业引发的外部矛盾，从制度上消除社会不稳定因素。（五）社会风险评价经社会风险评价，项目承办单位承办的建设项目面临的社会风险很小，不会对国家和当地社会产生不良影响。第五章 项目实施进度计划一、建设周期项目建设周期12个月。二、建设进度该项目采取分期建设，目前项目实际完成投资6319.12万元，占计划投资的90.78%。其中：完成固定资产投资4846.97万元，占总投资的76.70%；完成流动资金投资1472.15，占总投资的23.30%。节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元6319.121.1完成比例90.78%2完成固定资产投资万元4846.972.1完成比例76.70%3完成流动资金投资万元1472.153.1完成比例23.30%三、进度安排注意事项施工单位要根据施工图编制详细的施工组织设计，根据生产系统投产次序安排车间和设施的施工顺序，主体车间及其相应的辅助公用设施的配套要完整；土建施工和设备的验收、发运、运输以及设备安装都要做出适当的安排，保证项目建设合理交叉进行。四、人力资源配置项目招聘人员实行全员聘任合同制，生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班八小时，达产年劳动定员335人。人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2281.2人均年工资万元5.741.3年工资额万元1181.722工程技术人员工资2.1平均人数人502.2人均年工资万元6.592.3年工资额万元326.653企业管理人员工资3.1平均人数人133.2人均年工资万元6.083.3年工资额万元91.994品质管理人员工资4.1平均人数人274.2人均年工资万元5.234.3年工资额万元141.205其他人员工资5.1平均人数人175.2人均年工资万元6.475.3年工资额万元121.336职工工资总额万元11081.38五、员工培训在设备安装和调试阶段，由设备供应商对生产操作人员进行现场操作技能的培训；为保证项目建成后顺利投入生产运营，应重点培训关键岗位的操作运行人员和管理人员；对设备操作人员，应在设备安装调试前完成培训工作，以便这些人员参加设备安装、调试过程，有利于他们熟悉设备的性能，掌握装备操作技能，保证项目建设顺利投产运营。六、项目实施保障实行动态计划管理，加强施工进度的统计和分析工作，根据实际施工进度，及时调整施工进度计划，随时掌握关键线路的变化状况。第六章 项目投资方案分析一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资4968.87(万元）。固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元1559.682193.36198.204968.871.1工程费用万元1559.682193.3613073.051.1.1建筑工程费用万元1559.681559.6822.41%1.1.2设备购置及安装费万元2193.362193.3631.51%1.2工程建设其他费用万元1215.831215.8317.47%1.2.1无形资产万元604.45604.451.3预备费万元611.38611.381.3.1基本预备费万元300.57300.571.3.2涨价预备费万元310.81310.812建设期利息万元3固定资产投资现值万元4968.874968.87（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1991.67万元。流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元13073.056194.639526.9413073.0513073.0513073.051.1应收账款万元3921.912157.053137.533921.913921.913921.911.2存货万元5882.873235.584706.305882.875882.875882.871.2.1原辅材料万元1764.86970.671411.891764.861764.861764.861.2.2燃料动力万元88.2448.5370.5988.2488.2488.241.2.3在产品万元2706.121488.372164.902706.122706.122706.121.2.4产成品万元1323.65728.011058.921323.651323.651323.651.3现金万元3268.261797.542614.613268.263268.263268.262流动负债万元11081.386094.768865.1011081.3811081.3811081.382.1应付账款万元11081.386094.768865.1011081.3811081.3811081.383流动资金万元1991.671095.421593.341991.671991.671991.674铺底流动资金万元663.88365.14531.11663.88663.88663.88（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资6960.54万元，其中：固定资产投资4968.87万元，占项目总投资的71.39%；流动资金1991.67万元，占项目总投资的28.61%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1559.68万元，占项目总投资的22.41%；设备购置费2193.36万元，占项目总投资的31.51%；其它投资1215.83万元，占项目总投资的17.47%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=4968.87+1991.67=6960.54（万元）。总投资构成估算表序号项目单位指标占总投资比例1固定资产投资万元4968.8771.39%1.1项目建设投资万元4968.8771.39%1.2建设期利息万元-2流动资金万元1991.6728.61%3总投资万元万元6960.54二、资金筹措全部自筹。第七章 项目盈利能力分析一、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年收入9616.20万元，总成本18903.24万元，利润总额-9287.04万元，净利润100.75万元，增值税282.19万元，税金及附加-6965.28万元，所得税-2321.76万元；第二年收入13987.20万元，总成本25153.14万元，利润总额-11165.94万元，净利润-8374.45万元，增值税410.46万元，税金及附加116.14万元，所得税-2791.49万元；第三年生产负荷100%，收入17484.00万元，总成本13764.16万元，利润总额3719.84万元，净利润2789.88万元，增值税513.08万元，税金及附加128.46万元，所得税929.96万元。（一）营业收入估算项目达产年预计每年可实现营业收入17484.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=513.08万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元9616.2013987.2017484.0017484.0017484.001.1超细玻璃纤维干桨万元9616.2013987.2017484.0017484.0017484.002现价增加值万元3077.184475.905594.885594.88