约定购回证券交易业务培训.ppt

,深市约定购回式证券交易 业务培训,内容提要,业务概述,客户适当性管理,1,2,2,交易流程要点,3,业务制度,4,1,业务概述,3,1、业务概述,基本原理 证券公司以过户证券作为担保向客户进行中短期融资 实现方式 符合条件的客户通过场内交易方式，以约定价格向托管其证券的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期由客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券 业务特点 以交易方式实现融资功能 两次交易，两次结算，证券需过户 收益通过购回价格实现 待购回期间，孳息归属证券公司 待购回期间，证券公司对担保证券不得随意处置,4,1、业务概述,业务要素 标的证券 允许：本所上市交易的股票、基金和债券 不允许： b股、非流通股、限售流通股、个人持有的解除限售存量股及持有该存量股的账户通过二级市场买入的该品种流通股 交易时间 每个交易日的9:15至11:30、13:00至15:30 交收模式 t+0冻结担保证券，t+1逐笔全额交收 购回期限 不超过一年 交易费用 按现有股票、基金或债券现券大宗交易收费标准在初始交易及购回交易中收取,5,1、业务概述,相关文件,6,1、业务概述,交易权限暂停,7,权限暂停,未到期交易,初始交易,提前购回,到期购回,购回交易,1、业务概述,交易权限终止,8,权限终止,未到期交易,初始交易,购回交易,2,客户适当性管理,9,2、客户适当性管理,管理要求 证券公司应当建立客户资质审查制度 应当与客户在营业场所书面签署风险揭示书和客户协议 应当向客户全面介绍业务规则，充分揭示可能产生的风险，提醒客户注意有关事项 合格投资者的报备 最迟于当日上午9点前登录本所“会员业务专区”，将前一交易日合格投资者账户数据以dbf方式向本所报备 具体报送按照深圳证券交易所约定购回业务之券商技术系统变更指南中“约定购回合格投资者报告”的要求进行 本所对违规账户设有报警机制,10,提示 客户开户时间、资产规模等条件，由证券公司根据自身情况合理设定 上市公司的董、监、高及持股5以上股东可以参与，但应符合规定,3,交易流程要点,11,3、交易流程要点,委托、申报与成交确认 进行每笔交易前，应与客户以书面或者电子方式签署交易协议书，列明本次交易各要素的具体内容 会员根据确定的委托要素提交包含双方信息的初始交易申报 交易系统对符合要求的申报予以实时成交确认，确认后不得撤销 购回日标的证券停牌的，不影响购回交易的进行，标的证券停牌时是否仍进行初始交易，由会员在协议中与客户具体约定 应向客户提供交易明细的查询服务,12,3、交易流程要点,购回包括到期购回、提前购回与延期购回 客户协议应当约定提前购回和延期购回的条件，以及上述情形下购回交易成交金额的调整方式 客户协议应当约定客户可以向证券公司申请提前购回，法律法规、证监会部门规章、业务规则禁止的除外。证券公司除客户协议约定的情形外不得主动要求客户提前购回 约定购回式证券交易延期后总的购回期限一般不超过一年,13,3、交易流程要点,交易控制 专用证券账户 专用证券账户应为已向本所报备的账户 专用证券账户不得参与约定购回式证券交易之外的其他形式交易 客户报备 客户已与会员签署协议 已向本所报备 标的证券 允许：本所上市交易的股票、基金和债券 不允许：b股、非流通股、限售流通股、个人持有的解除限售存量股及持有该存量股的账户通过二级市场买入的该品种流通股等,14,3、交易流程要点,交易控制 董监高及持股5%以上股东的期限控制 上市公司董监高或持股5%以上的股东，将其持有的该上市公司股票进行约定购回式证券交易的，购回交易的期限不得低于6个月，且不得违反法律法规有关短线交易和信息披露的规定 如果提前购回使得期限低于6个月的，会员应当与客户通过现金了结 交易金额 初始交易金额、购回交易金额应当大于0 配股权返还、零碎股返还和回补处理的交易金额应当等于0 业务规模控制 会员应当根据规定和自身风险承受能力确定业务规模 证券足额与风控指标检查 会员应当查验客户初始交易时账户内标的证券是否足额 检查总体规模、单一客户、单一证券的金额占净资本的比例是否符合风控指标；证券公司自营资金持有一种证券的市值与该类证券总市值的比例不得超过5%,15,3、交易流程要点 持股5%以上股东和董监高人员注意事项,3、交易流程要点 持股5%以上股东和董监高人员注意事项,3、交易流程要点 持股5%以上股东和董监高人员注意事项,3、交易流程要点 持股5%以上股东和董监高人员注意事项,3、交易流程要点 持股5%以上股东和董监高人员注意事项,3、交易流程要点 持股5%以上股东和董监高人员注意事项,3、交易流程要点 持股5%以上股东和董监高人员注意事项,3、交易流程要点,交易控制 购回交易检查 初始交易成交的，当日不得进行购回交易 每一笔购回交易申报的客户证券账号、客户交易单元号、会员专用证券账号、证券代码等要素应与初始交易匹配对应 购回交易成交数量、成交金额等应与交易协议书约定一致，但因红股、红利返还进行调整的除外 除非涉及零碎股返回，同一笔初始交易必须一并购回 交易了结前应防止 会员应确保客户在交易未全部了结之前，不得进行销户、证券账户号变更等操作,23,3、交易流程要点,标的证券权益处理 待购回期间，标的证券发生权益情况 标的证券产生现金分红、债券兑付本金利息、送股、转增股份的，红利、本金利息或新增股份全部留存于证券公司相应账户内，由证券公司在购回交易时一并返还给客户。 标的证券发生配股的，证券公司应在权益登记日（r日）的下一个交易日（r+1日）向深交所提交返还配股权的申报，经深交所确认后，由中国结算深圳分公司在r+1日闭市后将配股权划转至客户证券账户。 标的证券发生老股东配售方式的增发和配售债券，证券公司与客户之间应当约定证券公司不得行使优先认购权。客户需要行使优先认购权的，应最迟于权益登记日的前一个交易日提前购回。客户不提前购回的，视为放弃优先认购权约定购回式证券交易终止购回交易申请。,24,3、交易流程要点,终止购回 条件：发生违约或异常情形 1：会员应提交 约定购回式证券交易终止购回交易申请 约定购回式证券交易证券及权益划转申请 结算深圳分公司对该笔交易查询结果 2：交易所及结算公司 本所确认申报符合要求的，当日通知结算公司 结算公司次一交易日对该笔交易进行终止购回和证券划转处理 本所收到结算公司反馈的处理结果后，将告知相关会员,25,提示 相关证券及权益应当一次性全部申请划转，不得分批申请 存在司法冻结、扣划的，结算公司终止相应购回交易，但不划转证券及权益 上述情形解除后，会员可以申请相关证券、权益划转至证券处置账户继续处置，或者划转至客户证券账户予以返还,提示 权益划转，可选择划入客户证券账户（不需处置）、证券公司证券处置账户（ 需处置 ）,3、交易流程要点,违约处置 提交时间：终止购回或司法解冻后,需进行证券处置的，在证券划转申请时一并提交： 1：处置材料 书面的处置申请 会员承诺书 合规意见书 2：处置 会员应按照协议约定妥善处置标的证券，以抵偿客户应付金额 不足偿付的，证券公司有权继续追偿 标的证券处置有剩余的，可申请将剩余证券划转至客户证券账户予以返还 处置完成后，会员应当将处置结果向本所备案,26,4,业务制度,27,4、业务制度,28,内部控制制度、操作流程和风险识别以及评估与控制体系 客户资质审查制度 会员或客户持有一家上市公司股票及其权益的数量或者其增减变动应当遵守相关法律法规和本所业务规则的规定；达到法定比例时，应履行相应的信息报告和披露义务 待购回期间，会员持有标的证券存放于专用证券账户，但不得通过交易或非交易方式转让标的证券、办理标的证券质押 待购回期间，客户不得违反法律法规、中国证监会部门规章以及深交所业务规则的规定在二级市场买入与待购回标的证券相同的证券,4、业务制度,29,约定购回式证券交易业务管理办法 约定购回式证券交易业务交易管理办法 约定购回式证券交易业务标的证券管理办法 约定购回式证券交易业务客户适当性管理办法 约定购回式证券交易业务客户服务与回访管理办法 约定购回式证券交易业务征信管理办法 约定购回式证券交易业务审批管理办法 约定购回式证券交易业务风险管理办法 约定购回式证券交易业务结算管理办法 约定购回式证券交易业务信息披露与报告管理办法 ,4、业务制度,30,根据流动性、波动性等指标对各类标的证券确定不同的折算率,实时盯市 合理确定风险控制指标 交易履