弹带项目立项说明及投资计划

泓域咨询MACRO/ 弹带项目立项说明及投资计划弹带项目立项说明及投资计划第一章 概况一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx集团（二）公司简介通过持续快速发展，公司经济规模和综合实力不断增长，企业贡献力和影响力大幅提升。 本公司集研发、生产、销售为一体。公司拥有雄厚的技术力量，先进的生产设备以及完善、科学的管理体系。面对科技高速发展的二十一世纪，本公司不断创新，勇于开拓，以优质的产品、广泛的营销网络、优良的售后服务赢得了市场。产品不仅畅销国内，还出口全球几十个国家和地区，深受国内外用户的一致好评。公司经过多年的不懈努力，产品销售网络遍布全国各省、市、自治区；完整的产品系列和精益求精的品质使企业的市场占有率不断提高，除国内市场外，公司还具有强大稳固的国外市场网络；项目承办单位一贯遵循“以质量求生存，以科技求发展，以管理求效率，以服务求信誉”的质量方针，努力生产高质量的产品，以优质的服务奉献社会。上一年度，xxx有限公司实现营业收入27418.29万元，同比增长26.30%（5709.97万元）。其中，主营业业务弹带生产及销售收入为24939.62万元，占营业总收入的90.96%。根据初步统计测算，公司实现利润总额6289.81万元，较去年同期相比增长903.92万元，增长率16.78%；实现净利润4717.36万元，较去年同期相比增长475.47万元，增长率11.21%。二、项目概况（一）项目名称弹带项目（二）项目选址xxx高新技术产业示范基地（三）项目用地规模项目总用地面积46536.59平方米（折合约69.77亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数56.87%，建筑容积率1.54，建设区域绿化覆盖率7.97%，固定资产投资强度176.45万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积46536.59平方米，建筑物基底占地面积26465.36平方米，总建筑面积71666.35平方米，其中：规划建设主体工程45729.23平方米，项目规划绿化面积5714.73平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计97台（套），设备购置费4927.29万元。（七）节能分析“弹带项目建设项目”，年用电量632376.55千瓦时，年总用水量23273.78立方米，项目年综合总耗能量（当量值）79.71吨标准煤/年。达产年综合节能量25.17吨标准煤/年，项目总节能率20.58%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合xxx高新技术产业示范基地发展规划，符合xxx高新技术产业示范基地产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内。（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资15633.95万元，其中：固定资产投资12310.92万元，占项目总投资的78.74%；流动资金3323.03万元，占项目总投资的21.26%。（十）资金筹措自筹。（十一）项目预期经济效益规划目标预期达产年营业收入32404.00万元，总成本费用24898.97万元，税金及附加310.37万元，利润总额7505.03万元，利税总额8850.58万元，税后净利润5628.77万元，达产年纳税总额3221.81万元；达产年投资利润率48.00%，投资利税率56.61%，投资回报率36.00%，全部投资回收期4.28年，提供就业职位481个。（十二）进度规划本期工程项目建设期限规划12个月。项目承办单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。三、报告说明投资可行性报告咨询服务分为政府审批核准用可行性研究报告和融资用可行性研究报告。审批核准用的可行性研究报告侧重关注项目的社会经济效益和影响；融资用报告侧重关注项目的盈利能力。具体概括为：政府立项审批、产业扶持、银行贷款、融资投资、投资建设、境外投资、上市融资、中外合作、股份合作、组建公司、征用土地、申请高新技术企业等各类可行性报告。四、项目评价1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx高新技术产业示范基地及xxx高新技术产业示范基地弹带行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx高新技术产业示范基地弹带产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。2、xxx有限公司为适应国内外市场需求，拟建“弹带项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xxx高新技术产业示范基地经济发展，为社会提供就业职位481个，达产年纳税总额3221.81万元，可以促进xxx高新技术产业示范基地区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。3、项目达产年投资利润率48.00%，投资利税率56.61%，全部投资回报率36.00%，全部投资回收期4.28年，固定资产投资回收期4.28年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。4、支持民营企业参与国家援外项目。围绕推进“一带一路”建设，中国政府在帮助受援国改善民生发展经济的同时，充分发挥援外先导与带动作用，积极支持和鼓励我国民营企业参与实施援外项目、提供重大战略项目融资和配套支持，推动我国民营企业“走出去”。出台对外援助项目实施企业资格认定办法（试行），支持符合条件的民营企业申请援外项目实施资格。统筹使用各类援助资金，助力多领域民营企业走出国门，不少民营企业已通过成功实施援外项目，带动了在当地开展投资合作项目。商务部将进一步加大资金投入和政策支持，鼓励更多民营企业参与国外基础设施互联互通建设和国际产能合作，加强与“一带一路”沿线国家贸易投资往来。五、主要经济指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米46536.5969.77亩1.1容积率1.541.2建筑系数56.87%1.3投资强度万元/亩176.451.4基底面积平方米26465.361.5总建筑面积平方米71666.351.6绿化面积平方米5714.73绿化率7.97%2总投资万元15633.952.1固定资产投资万元12310.922.1.1土建工程投资万元5899.912.1.1.1土建工程投资占比万元37.74%2.1.2设备投资万元4927.292.1.2.1设备投资占比31.52%2.1.3其它投资万元1483.722.1.3.1其它投资占比9.49%2.1.4固定资产投资占比78.74%2.2流动资金万元3323.032.2.1流动资金占比21.26%3收入万元32404.004总成本万元24898.975利润总额万元7505.036净利润万元5628.777所得税万元1.548增值税万元1035.189税金及附加万元310.3710纳税总额万元3221.8111利税总额万元8850.5812投资利润率48.00%13投资利税率56.61%14投资回报率36.00%15回收期年4.2816设备数量台（套）9717年用电量千瓦时632376.5518年用水量立方米23273.7819总能耗吨标准煤79.7120节能率20.58%21节能量吨标准煤25.1722员工数量人481第二章 建设必要性分析一、项目建设背景1、制度、政策鼓励和保障催促新经济、新动能茁壮孕育成长，对经济稳定增长正在发挥重要的作用。一是商事制度改革再次提速，“五证合一、一照一码”全面实施，全社会创业创新呈现蓬勃发展的好势头。2016年前三季度，全国新登记企业401万户，同比增长27%，日均新登记企业1.46万户。二是大力推动创新驱动发展。制定国家创新驱动发展战略纲要，加快航空发动机及燃气轮机自主研发和制造生产，落实中国制造“2025”，实施互联网加行动计划和国家大数据战略，超级计算、量子通信和大飞机等尖端领域创新成果不断涌现，2016年前7个月国内发明专利授权量增长49.5%。2、为推进经济结构的战略性调整，促进产业升级、提高产业竞争力，国家发改委颁布当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录，其中：项目产品制造名列其中，覆盖拟建项目投产后的产品，因此，投资项目属于当前国家重点鼓励发展的产业；综上所述，投资项目符合国家及地方相关行业的准入规定。今年以来，面对错综复杂的国内外形势，全国工业和信息化系统坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，牢固树立“四个意识”、坚定“四个自信”，不折不扣践行“两个维护”，深入落实党中央、国务院决策部署，在困难挑战超出预期的情况下，迎难而上、奋发作为，扎实推进制造强国和网络强国建设，圆满完成全年目标任务，工业通信业总体平稳、稳中有进，高质量发展扎实推进。二、必要性分析1、当前，各地各部门的一项首要工作，就是学懂弄通贯彻好习近平新时代中国特色社会主义经济思想，把思想和行动统一到我国经济发展新的历史方位上来，统一到落实党的十九大确定的目标任务上来，统一到党中央对明年经济工作的各项部署上来，落实主体责任、增强能力本领、找准短板弱项、解决实际问题、稳妥有序推进，确保经济工作明年开好局、起好步，推动我国经济向高质量发展不断迈进。2、传统工业企业自主创新能力受到很多条件制约，最主要的是创新技术和人才培养。人才是工业企业保证自主创新能力的基础，部分县区的工业企业产品创新的周期相较其他地区较长，核心技术的创新能力比较薄弱。作为重要的工业城市，我市近年来两化融合实践颇为抢眼，不仅在国家两化融合试验区考评中连得好评，其两化融合水平也遥遥领先。但是部分县区整体的两化融合指数偏低，工业应用指数偏差。3、目前，项目承办单位建立了企业内部研发中心，可以根据客户的需求，研制、开发适应市场需求的产品，并已在材料和设备及制造工艺上取得新的突破，项目承办单位已取得了丰硕的成果，公司所生产的产品质量指标均已达到国内领先水平，同国际技术水平接轨；通过保持人才、技术、设备、研发能力、市场营销、生产材料供应等方面的优势，产、学、研相结合的经营模式，无论是对项目承办单位自身还是国内相关产业的发展都具有深远的影响。三、项目建设有利条件完善的国内销售网络，项目承办单位经过多年来的经营，不仅有长期稳定客户和潜在客户，而且有非常完善的销售体系；企业的销售激励制度大大提高了员工的工作积极性，再加上平时公司领导对员工的感情投资，使销售员工对公司有很强的向心力；正是具备稳定有激情的销售团队，才保证了企业的销售政策很好的贯彻执行下去，也使企业的销售业绩有很大的提高；企业的销售团队将在有项目产品销售市场的区域，根据当地实际情况，销售适合当地加工企业需要的项目产品。第三章 项目选址科学性分析一、项目选址原则项目建设区域以城市总体规划为依据，布局相对独立，便于集中开展科研、生产经营和管理活动，并且统筹考虑用地与城市发展的关系，与项目建设地的建成区有较方便的联系。二、项目选址该项目选址位于xxx高新技术产业示范基地。园区明确了今后五工业行业的房展方向：一是实现在高起点上持续、平稳、健康、较快增长的重任，形成产业集聚度更高、产业链更完善、产业布局更科学、创新优势更突出的新局面；二是全面推进产业结构优化调整的重任，形成新兴产业引领、高新技术支撑、现代服务业助推发展的新局面；三是基本实现从工业化中级阶段向高级阶段跨越，加快制造业的创新发展、融合发展、集群发展、开放发展、绿色发展。三、建设条件分析完善的国内销售网络，项目承办单位经过多年来的经营，不仅有长期稳定客户和潜在客户，而且有非常完善的销售体系；企业的销售激励制度大大提高了员工的工作积极性，再加上平时公司领导对员工的感情投资，使销售员工对公司有很强的向心力；正是具备稳定有激情的销售团队，才保证了企业的销售政策很好的贯彻执行下去，也使企业的销售业绩有很大的提高；企业的销售团队将在有项目产品销售市场的区域，根据当地实际情况，销售适合当地加工企业需要的项目产品。四、用地控制指标建设项目平面布置符合行业厂房建设和单位面积产能设计规定标准，达到工业项目建设用地控制指标（国土资发【2008】24号）文件规定的具体要求。五、地总体要求本期工程项目建设规划建筑系数56.87%，建筑容积率1.54，建设区域绿化覆盖率7.97%，固定资产投资强度176.45万元/亩。土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程18711.0118711.0145729.2345729.234141.111.1主要生产车间11226.6111226.6127437.5427437.542567.491.2辅助生产车间5987.525987.5214633.3514633.351325.161.3其他生产车间1496.881496.882652.302652.30248.472仓储工程3969.803969.8016859.1316859.131110.342.1成品贮存992.45992.454214.784214.78277.582.2原料仓储2064.302064.308766.758766.75577.382.3辅助材料仓库913.05913.053877.603877.60255.383供配电工程211.72211.72211.72211.7215.693.1供配电室211.72211.72211.72211.7215.694给排水工程243.48243.48243.48243.4814.034.1给排水243.48243.48243.48243.4814.035服务性工程2514.212514.212514.212514.21165.595.1办公用房1380.961380.961380.961380.9687.475.2生活服务1133.251133.251133.251133.2573.456消防及环保工程709.27709.27709.27709.2752.556.1消防环保工程709.27709.27709.27709.2752.557项目总图工程105.86105.86105.86105.86307.867.1场地及道路硬化7284.641505.391505.397.2场区围墙1505.397284.647284.647.3安全保卫室105.86105.86105.86105.868绿化工程2649.6892.74合计26465.3671666.3571666.355899.91六、节约用地措施土地既是人类赖以生存的物质基础，也是社会经济可持续发展必不可少的条件，因此，项目承办单位在利用土地资源时，严格执行国家有关行业规定的用地指标，根据建设内容、规模和建设方案，按照国家有关节约土地资源要求，合理利用土地。七、选址综合评价该项目拟选址在项目建设地，所选区域土地资源充裕，而且地理位置优越、地形平坦、土地平整、交通运输条件便利、配套设施齐全，符合项目选址要求。第四章 项目风险评价一、政策风险分析1、从项目来看，项目承办单位将面临一般企业共有的政策风险，包括：国家宏观调控政策、财政货币政策、税收政策等，这些政策的实施均可能对投资项目今后的运作产生影响；就政策风险而言，政府对经济的宏观调控所做出的政策变动，一定程度上会影响着企业的经济利益；因此，要求项目承办单位在认真做好生产经营的同时，要特别充分关注我国政府针对相关行业相应的经济政策调控措施。2、项目产品生产项目有很强的政策性，投资项目建设要及时了解政府的有关政策调整，如：税收、金融、环境保护、产业发展政策等，项目承办单位要及时采取相应的措施，积极争取有关政策落实在投资项目建设和运营过程中。二、社会风险分析建立企业内部生产安全保障措施，加强监督消除安全隐患和由此带来的社会问题；建立健全企业内部治安保卫体系，加强法制教育，减少治安事件的发生，避免工人扰民；积极与辖区内的政府、公安派出机构联合，及时解决纠纷化解矛盾，打击违法犯罪将社会治安隐患降到最低；严格执行劳动法，为职工购买社会保险，保障职工的社会待遇；建立健全科学合理的分配制度，同时，保障职工合法权益不受侵害；妥善解决好企业内部和由企业引发的外部矛盾，从制度上消除社会不稳定因素。三、市场风险分析1、市场供需方面的风险：随着中国经济的高速发展，产品应用技术开发的不断深入，项目产品市场需求迅猛增长；但是，伴随着市场需求的快速增长，国内新增项目产品产能也迅速增长，项目承办单位在扩大生产规模，增加市场占有率，同时行业的高额利润还不断地吸引着新的投资者介入；因此，不排除市场供需失衡而造成市场竞争加剧的可能。2、项目承办单位在主营核心业务基础上，横向、纵向拓展业务；加强管理并建立及时有效的信息反馈渠道；加强和客户之间的沟通与联系，充分发挥CRM客户管理系统的信息统计、整理和沟通功能，及时了解客户需求的变动，并根据客户需求及时调整产品结构、产品设计和市场推广策略。四、资金风险分析由于项目承办单位已经完成了资金前期自筹工作，加上良好的银行信用等级，因此，投资项目资金风险很小。五、技术风险分析技术方面的风险主要是项目采用的技术的先进性、可靠性、适用性和经济性与原方案发生重大变化，导致项目不能按期进入正常生产状态或生产能力利用率低，达不到设计要求或生产成本提高，产品质量达不到预期要求；项目承办单位通过引进先进的生产装备，采用先进的生产工艺技术进行高质量项目产品的生产，该技术生产效率高，产品质量好，而且生产过程基本无污染；但是，由于该生产技术要求较高，产品质量的控制需要在生产过程中不断加以调节和控制，因此，该技术对工艺过程中的控制、调整能力要求较高。六、财务风险分析结合项目承办单位总体战略目标以及短期发展目标，制定详细的利弊规划，结合项目产品市场需求前景有选择地引进投资商，并在不影响运营效果的情况下，为投资商提供优惠政策。七、管理风险分析经营管理方面的风险主要是由于项目组织结构不当、管理机制不完善或者主要经营管理者能力不足，从而导致项目不能按计划建成投产，或者投资超出估算；项目建成投产后，未能制定有效的企业竞争策略，在市场竞争中失败。八、其它风险分析原料关税的下调有利于国产项目产品成本的降低，会加剧国内项目产品生产能力的扩大进而加剧供需矛盾；因此，关税的调整也使相关产业面临一定的经营风险。九、社会影响评估（一）社会影响分析1、根据项目建成后对各利益群体影响程度的不同，把影响区划分为直接影响区和间接影响区，其中：直接影响区为项目的上、下游企业、同行企业及附近居民；间接影响区为直接影响区域之外的居民、项目周围的商业门市、其他商业以及政府的形象等。2、当地政府：通过项目建设带动相关产业的发展获得各种税收，增加财政收入促进和保障当地教育、文化、卫生等各项社会事业的发展。（二）社会影响效果项目运营达产后，可安排本地区剩余劳动力900人，确保了下岗职工、农村富余劳动力和大学毕业生的就业和增加收入，为本地区农村及城镇群众致富创造了有利条件。（三）项目适应性分析投资项目无论是从项目区的社会环境、人文条件的接纳程度分析，还是从当地政府部门、居民支持项目的存在与发展方面预测，投资项目建设均与项目区所在地发展具有互适性。（四）社会风险对策分析1、施工道路定期清扫、洒水，以减少尘土飞扬；水泥、白灰、粉煤灰等易飞扬的细颗散体材料库内或罐装存放，露天堆放时下垫上盖，防止飞扬和流失污染；运输散体土石方、砂石料、砼、建筑废弃物等无法包装物品，装车不要过量，以免逸出沿路散落并在指定部位堆放；禁止随意焚烧油毡、橡胶、塑料、皮革等会产生有毒烟尘和恶臭气体的物质。2、为了增强自主创新能力，国家采取了加大资金投入、提高科技资金等优惠政策，但仅靠提高科技创新资金营造一个积极向上的创新环境还不够，仍需要全社会全方位的共同努力、多措并举。3、积极与辖区内的政府、公安派出机构联合，及时解决纠纷化解矛盾，打击违法犯罪，将社会治安隐患降到最低；严格执行劳动法，为职工购买社会保险，保障职工的社会待遇。（五）社会风险评价投资项目的实施对当地的基础设施、社会服务容量和城市化进程起到推动作用，包括新修道路、新增排水、供电、服务网点等。第五章 实施方案一、建设周期项目建设周期12个月。二、建设进度该项目采取分期建设，目前项目实际完成投资11911.36万元，占计划投资的76.19%。其中：完成固定资产投资8894.21万元，占总投资的74.67%；完成流动资金投资3017.15，占总投资的25.33%。节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元11911.361.1完成比例76.19%2完成固定资产投资万元8894.212.1完成比例74.67%3完成流动资金投资万元3017.153.1完成比例25.33%三、进度安排注意事项工程师、预算员或报建员在对外行文中，要先草拟文本交文员打印，签名后（同时签署日期）交工程部经理审核批准转交文员发放，文员负责统一编号登记；涉及到工程变更、经济签证等影响工程造价的文件，必须由工程师、预算员同时签字后，交工程部经理审核批准方可施行。四、人力资源配置项目招聘人员实行全员聘任合同制，生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班八小时，达产年劳动定员481人。人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人3271.2人均年工资万元4.891.3年工资额万元1887.672工程技术人员工资2.1平均人数人722.2人均年工资万元5.322.3年工资额万元386.293企业管理人员工资3.1平均人数人193.2人均年工资万元6.053.3年工资额万元130.454品质管理人员工资4.1平均人数人384.2人均年工资万元5.864.3年工资额万元205.475其他人员工资5.1平均人数人255.2人均年工资万元6.295.3年工资额万元143.006职工工资总额万元21482.32五、员工培训为了得到文化技术素质较高、操作熟练的操作人员和技术人员，必须高度重视对人员的培训工作，这是提高企业效益、保证安全生产的重要手段，也是提高企业管理水平和保证经济效益的重要环节，因此，项目承办单位应选择国内外同类型生产设备对操作技术人员进行培训，使其在上岗前熟悉操作，以保证设备顺利开车及安全生产。六、项目实施保障项目承办单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。第六章 投资分析一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资12310.92(万元）。固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元5899.914927.29176.4512310.921.1工程费用万元5899.914927.2924805.351.1.1建筑工程费用万元5899.915899.9137.74%1.1.2设备购置及安装费万元4927.294927.2931.52%1.2工程建设其他费用万元1483.721483.729.49%1.2.1无形资产万元855.69855.691.3预备费万元628.03628.031.3.1基本预备费万元275.03275.031.3.2涨价预备费万元353.00353.002建设期利息万元3固定资产投资现值万元12310.9212310.92（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3323.03万元。流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元24805.3513403.4616663.9724805.3524805.3524805.351.1应收账款万元7441.604464.965953.287441.607441.607441.601.2存货万元11162.416697.448929.9311162.4111162.4111162.411.2.1原辅材料万元3348.722009.232678.983348.723348.723348.721.2.2燃料动力万元167.44100.46133.95167.44167.44167.441.2.3在产品万元5134.713080.834107.775134.715134.715134.711.2.4产成品万元2511.541506.932009.232511.542511.542511.541.3现金万元6201.343720.804961.076201.346201.346201.342流动负债万元21482.3212889.3917185.8621482.3221482.3221482.322.1应付账款万元21482.3212889.3917185.8621482.3221482.3221482.323流动资金万元3323.031993.822658.423323.033323.033323.034铺底流动资金万元1107.67664.61886.141107.671107.671107.67（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资15633.95万元，其中：固定资产投资12310.92万元，占项目总投资的78.74%；流动资金3323.03万元，占项目总投资的21.26%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资5899.91万元，占项目总投资的37.74%；设备购置费4927.29万元，占项目总投资的31.52%；其它投资1483.72万元，占项目总投资的9.49%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=12310.92+3323.03=15633.95（万元）。总投资构成估算表序号项目单位指标占总投资比例1固定资产投资万元12310.9278.74%1.1项目建设投资万元12310.9278.74%1.2建设期利息万元-2流动资金万元3323.0321.26%3总投资万元万元15633.95二、资金筹措全部自筹。第七章 经济效益一、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年收入19442.40万元，总成本17205.61万元，利润总额2236.79万元，净利润260.68万元，增值税621.11万元，税金及附加1677.59万元，所得税559.20万元；第二年收入25923.20万元，总成本21762.75万元，利润总额4160.45万元，净利润3120.34万元，增值税828.14万元，税金及附加285.52万元，所得税1040.11万元；第三年生产负荷100%，收入32404.00万元，总成本24898.97万元，利润总额7505.03万元，净利润5628.77万元，增值税1035.18万元，税金及附加310.37万元，所得税1876.26万元。（一）营业收入估算项目达产年预计每年可实现营业收入32404.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1035.18万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元19442.4025923.2032404.0032404.0032404.001.1弹带万元19442.4025923.2032404.0032404.0032404.002现价增加值万元6221.578295.4210369.2810369.2810369