博弈论和信息经济学.ppt

1 1 华南师范大学华南师范大学 第八章第八章 博弈论和信息经济学博弈论和信息经济学 2 2 华南师范大学华南师范大学 博弈论的基本要素博弈论的基本要素 博弈论(game theory)又称对策论，是描述、分析多 人对策行为的理论，由棋弈、桥牌、战争中借用而 来，在经济学中应用广泛，如在用来表现寡头间相 互依存的竞争特点便有其突出的优越性。 现代经济博弈理论始于1944年冯诺依曼(John Von Neumann)和莫根施特恩(Oskar Margenston)的博 弈论与经济行为一书。 博弈：多人决策过程 3 3 华南师范大学华南师范大学 博弈论的基本要素博弈论的基本要素 一些基本概念 参与者(player)（博弈方、局中人、对局者） 策略(strategy)与策略空间(strategy set) 收益(payoff)（支付）与收益函数(payoff function)：收益矩阵（支付矩阵、得益矩阵、赢 得矩阵） 均衡(equilibrium) 4 4 华南师范大学华南师范大学 上策均衡和纳什均衡上策均衡和纳什均衡 上策均衡 指不管其他局中人采取什么策略，某一局中人都采 取自认为对自己最有利的策略。均衡指博弈中所有局 中人都不想改变自己策略的一种相对静止状态。 5 5 华南师范大学华南师范大学 上策均衡和纳什均衡上策均衡和纳什均衡 上策均衡囚犯的两难困境(prisoners dilemma) 乙 -1 -1-6 0抵赖 0 -6-3 -3坦白 抵赖坦白 甲 囚犯的困境 6 6 华南师范大学华南师范大学 囚徒困境的几个事例： 价格大战 两个寡头企业选择产量 公共产品的供给 军备竞赛 做广告 围观时踮脚尖 应试教育 污染。1968年，格雷特哈丁成功地将“囚徒的困境”与资 源耗竭结合起来 , 揭示了生态环境问题与囚徒困境的相 似之处。 贸易自由与壁垒，地方保护主义 7 7 华南师范大学华南师范大学 纳什均衡 指参与博弈的每一局中人在给定其他局中 人策略的条件下选择上策所构成的一种策略 组合。 8 8 华南师范大学华南师范大学 上策均衡和纳什均衡上策均衡和纳什均衡 纳什均衡 策略A看球策略B逛街 策略A看球2 10 0 策略B逛街 0 01 2 男 女 纳什均衡 9 9 华南师范大学华南师范大学 开车开车博弈博弈 奔驰 等待前行 别克 等待0，01，5 前行5，1100，100 1010 华南师范大学华南师范大学 金发金发女郎女郎 约翰 追求 金发女郎 追求 其他女士 雷哈德 追求 金发女郎 0，02，1 追求 其他女士 1，21，1 1111 华南师范大学华南师范大学 上策均衡与纳什均衡的区别： 上策均衡是指不管你选择什么策略，我所选择的是 最好的；不管我选择什么策略，你所选择的是最好的 。 纳什均衡是指给定你的策略，我所选择的是最好 的；给定我的策略，你所选择的是最好的。 上策均衡是纳什均衡的一种特殊情况，但纳什均 衡却不一定是上策均衡。 1212 华南师范大学华南师范大学 囚徒困境的启示囚徒困境的启示 “囚徒的两难选择”有着广泛而深刻的意义。 个人理性与集体理性的冲突，各人追求利己 行为而导致的最终结局是一个“纳什均衡”， 也是对所有人都不利的结局。他们两人都是 在坦白与抵赖策略上首先想到自己，这样他 们必然要服长的刑期。只有当他们都首先替 对方着想时，或者相互合谋(串供)时，才可 以得到最短时间的监禁的结果。 1313 华南师范大学华南师范大学 “纳什均衡”对亚当斯密的“看不见的手”的原 理提出挑战。按照斯密的理论，在市场经济 中，每一个人都从利己的目的出发，而最终 全社会达到利他的效果。国富论中有这 样一句名言：“通过追求(个人的)自身利益， 他常常会比其实际上想做的那样更有效地促 进社会利益。从“纳什均衡”我们引出了“看 不见的手”的原理的一个悖论：从利己目的 出发，结果损人不利己，既不利己也不利他 。两个囚徒的命运就是如此。 1414 华南师范大学华南师范大学 从这个意义上说，“纳什均衡”提出的悖论实 际上动摇了西方经济学的基石。因此，从“ 纳什均衡”中我们还可以悟出一条真理：合 作是有利的“利己策略”。但它必须符合以下 黄金律：按照你愿意别人对你的方式来对别 人，但只有他们也按同样方式行事才行。也 就是中国人说的“己所不欲勿施于人”。但前 提是人所不欲勿施于我。 1515 华南师范大学华南师范大学 上策均衡和纳什均衡上策均衡和纳什均衡 卡特尔的困境 合作不合作 合作 1800 18001000 2000 不合作 2000 10001500 1500甲 乙 上策均衡卡特尔困境 1616 华南师范大学华南师范大学 重复博弈和序列博弈重复博弈和序列博弈 重复博弈（repeated game）是指同一博弈重复多次。 囚徒困境就是一次博弈，结果是个体理性导致集体非理性 一次博弈中存在的欺骗（非理性），可能在重复博弈中消除 。典型的例子是游贩和坐摊的区别。游贩与买者之间因为是 一次性博弈，往往采用欺骗的办法；而坐摊与买者之间是重 复博弈，所以，能够诚信经商。 重复博弈之所以能够消除欺骗，是因为存在报复。比如坐摊 ，买者会采取报复手段：你如果卖了假冒伪劣商品给我，那 我，一，会回来找你的麻烦，要求赔偿，甚至告发你的不正 当行为；二，我今后再也不到你这里买东西。 现在以囚徒困境为例，分析无穷次重复博弈的结果。 1717 华南师范大学华南师范大学 所谓无限次重复，是指局中人不知道会重复 多少次，而不一定是真正的无穷多次。 两个囚徒都知道，大家保持沉默（抵赖）是 集体利益最大的选择。但正如前面所说的， 如果只是一次性博弈，则（坦白，坦白）是 均衡的结果。 现实例子：有的寡头企业串谋成功，相互合 作持续。 1818 华南师范大学华南师范大学 重复博弈的策略原则：“以牙还牙”，所谓“善有善报，恶有恶 报”，而且“无论善恶，立即得报”，这种策略既是毫不留情的 ，又是毫不记恨的。 重复博弈策略能够获胜的条件：博弈是无限次重复的。即对局 者都预期这一博弈将永远持续下去而不会停止。 对于有限次博弈来说，在理论上有限次的博弈与一次性博弈在 本质上没有什么不同，它们都将得到同样的结果。实际上，只 要竞争的时期足够长，竞争的双方都将预期在未来还要进行很 多次对局，那么，竞争的格局就可能近似于无限次重复博弈， 厂商就可能选择“以牙还牙”的策略，并导致相互合作的结局。 1919 华南师范大学华南师范大学 重复博弈和序列博弈重复博弈和序列博弈 静态博弈与动态博弈 静态博弈指局中人同时决策或虽非同时决 策，但后决策者不知道先决策者采取什么策 略的博弈。 动态博弈是指局中人决策有先后，后决策 者能观察到先决策者决策情况下的博弈。 2020 华南师范大学华南师范大学 合作 400，500 进入者 进入 不进入 不合作 -100，100 0，3000 市场进入博弈树 2121 华南师范大学华南师范大学 威胁和承诺的可信性威胁和承诺的可信性 在上例中，在位者希望进入者最后别进入。 但问题是他能否有效阻止对方进入。在位者 必须做出威胁（承诺），使进入者相信其进 入后，在位者就会采取断然措施（如扩大生 产规模，大销价），使进入者不能获利。 在位者事先必须扩大生产规模的准备性措施 潜在竞争者究竟进入与否，取决于其对进入 的成本和收益的分析。 可信的威胁：破釜沉舟、背水一战、反分裂国家法 2222 华南师范大学华南师范大学 极大极小化策略（极大极小化策略（max-min strategymax-min strategy） 极大极小化策略 为了避免最大的损失，一些局中人往往采取比 较保守的策略。即不管对方选择何种策略，自 己总是选择其所能选择的最坏策略中最好的策 略。即首先找出各种策略中自己能获得的最小 的收益，然后选择其中最大者作为自己的策略 。 2323 华南师范大学华南师范大学 50，50100，800策略2甜饼 900，600-20，30策略1咸饼 策略2甜饼策略1咸饼 一个假设的收益矩阵 B A 纳什均衡 纳什均衡 极大极小均衡 A生产咸饼有优势，生产 甜饼处劣势；B生产咸饼 和甜饼均有优势 2424 华南师范大学华南师范大学 信息完全和不完全信息完全和不完全 信息不完全 指经济活动主体（机构或个人）不能充分了解所需 要的一切信息。 信息不对称 指经济交易的双方对有关信息了解和掌握的不一样 多。 信息不充分的原因 认识能力有限 掌握信息的成本太高 信息商品特殊 机会主义倾向 2525 华南师范大学华南师范大学 委托代理理论 代理人：博弈中拥有私人信息的局中人； 委托人：博弈中不拥有私人信息的局中人。 委托代理4类基本模型： 逆向选择模型 道德风险模型 信息传递模型 信号显示与信息甄别模型 2626 华南师范大学华南师范大学 不完全信息与市场失灵不完全信息与市场失灵 市场失灵 信息不完全、不对称的情况下，市场价格机制无法 使资源配置达到最优。 例：旧车交易市场 逆向选择事前机会主义 在信息不对称的情况下，掌握信息的一方隐藏信息 而导致交易另一方利益受损的现象。结果是劣币驱 逐良币，市场缺失。 例：汽车保险 健康保险 逆向选择的例子很多，比如保险市场、劳动力市 场、货币市场等。 2727 华南师范大学华南师范大学 保险市场：愿意参加保险的人很可能是身体有问题的人。身体是否有 问题，投保人比保险公司更清楚，也就是说，投保人具有私人信息。 保险公司知道这点，就把保险费定得很高，这样，身体好的人就更不 愿参加保险，这部分人就退出了市场。所以，热衷于买保险的人往往 是身体不好或年龄较大的人。 劳动力市场：劳动者的能力是劳动者的私人信息。所以，企业愿意出 的工资是一个平均数，这样，能力特别强的人就会退出这个市场。所 以，在一般劳动力市场上的往往是能力中等或能力差的人。 但企业又需要能力强的人，于是就有了猎头市场。企业把识别劳动 者能力的任务交给猎头公司，并且猎头公司要承担风险。 货币市场：项目是否有风险是借款人的私人信息。所以，贷款人对贷 款利率的出价是一个平均风险水平的价格，这样，风险低、收益低的 稳定型借款者就会退出市场。这样就产生了一个次贷市场（如美国） ，所以，银行的坏账一天天增加。 2828 华南师范大学华南师范大学 不完全信息与市场失灵不完全信息与市场失灵 道德风险事后机会主义 由隐藏行为造成的一些交易参与人行为变得不道 德、不合理并损害其他交易人利益的情况 例：医疗保险 委托代理关系 道德风险不仅会发生在保险行业，也会发生在其它 行业。例如，当一个职工处于很难监督状态时可能 会不努力工作的偷懒行为；公费医疗制度下，人们 可能会过度利用医疗服务，或者劝说医生为他提供 超过实际需要的感冒冲剂或抗生素之类药物；在中 央银行承诺对商业银行提供在发生信用支付危机是 最后保护措施制度下，商业银行经营行为可能变得 更加具有扩张冒险性，缺少防范金融风险所必要的 稳健性； 2929 华南师范大学华南师范大学 道德风险形成的原因 信息不对称、合同不完备、合同实施成本过大 信息不对称：由于一个人拥有私人信息，就占有信息优势，从而可以 找机会偷懒或不负责任。 在委托-代理问题中，代理人具有委托人不知道的私人信息。 合同不完备：由于人们的知识和预测能力是有限的，不可能把所有可 能发生的情况都写进合同中。 合同实施成本过大：即便能够把所有可能情况都写进合同中，由于实 施成本过大，往往也难以完全实施。 总之，由于信息不对称、合同不完备、合同实施成本等原因 ，人们往往宁愿接受由于道德风险所带来的损失。因为搜寻 信息需要成本、制订完备合同需要成本、完全实施合同需要 成本，当这些成本高于因道德风险造成的损失时，就选择任 由道德风险的存在。 3030 华南师范大学华南师范大学 逆向选择或道德风险的克服逆向选择或道德风险的克服 信号显示（发信号） 三包服务 声誉、信用、证书 、风险共担 由于信息不对称，每个人都希望向对方传递对自己有利的 信号。 长期采取低价策略的企业传递的信号是：我是低成本的，你成本高，别 来。 长期在CCTV黄金时段做广告的厂商传递的信号是：我有实力，企业经 营一直不错。 出示自己的高学历证书和各种获奖证书的求职者传递的信号是：我是一 个优秀的应聘者。 有的小公司对业务采取不冷不热的态度，传递的信号是：我不愁没业务 做。 3131 华南师范大学华南师范大学 故意装着要离开的顾客传递的信号是，把价格再降点，否则我走了。 初恋时经常找不怎么符合逻辑的借口去找对方但又不说出口，传递的信 号是，我对你有意思，你呢？当然指望是对方先说出来。暗送秋波也是 一种信号传递。 由于对方不一定相信你传递的信号，而甄别信号需要成本， 所以，一定要传递可信（可观测）、并且甄别成本低的信号 。 为什么招聘单位看重学历，因为学历容易甄别，而且比起能 力的描述来，相对可靠。 为什么顾客喜欢买名牌产品，因为名牌是经过很多年才形成 的，广告、产品质量、服务质量等因素起了很大的作用，名 牌传递的信号就是：质量好，服务好。 注意：无论发出信号或不发出信号，都