PTFE塑料项目立项说明及投资计划

泓域咨询MACRO/ PTFE塑料项目立项说明及投资计划PTFE塑料项目立项说明及投资计划第一章 总论一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx投资公司（二）公司简介公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品。公司在管理模式、组织结构、激励制度、科技创新等方面严格按照科技型现代企业要求执行，并根据公司所具优势定位于高技术附加值产品的研制、生产和营销，以新产品开拓市场，以优质服务参与竞争。强调产品开发和市场营销的科技型企业的组织框架已经建立，主要岗位已配备专业学科人员，包括科技奖励政策在内的企业各方面管理制度运作效果良好。管理制度的先进性和创新性，极大地激发和调动了广大员工的工作热情，吸引了较多适用人才，并通过科研开发、生产经营得以释放，因此，项目承办单位较好的经济效益和社会效益。上一年度，xxx有限责任公司实现营业收入25337.54万元，同比增长17.66%（3803.32万元）。其中，主营业业务PTFE塑料生产及销售收入为21947.69万元，占营业总收入的86.62%。根据初步统计测算，公司实现利润总额5046.43万元，较去年同期相比增长388.91万元，增长率8.35%；实现净利润3784.82万元，较去年同期相比增长824.89万元，增长率27.87%。二、项目概况（一）项目名称PTFE塑料项目（二）项目选址xxx产业发展示范区（三）项目用地规模项目总用地面积31935.96平方米（折合约47.88亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数59.95%，建筑容积率1.09，建设区域绿化覆盖率7.17%，固定资产投资强度161.69万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积31935.96平方米，建筑物基底占地面积19145.61平方米，总建筑面积34810.20平方米，其中：规划建设主体工程24197.92平方米，项目规划绿化面积2494.55平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计131台（套），设备购置费3511.02万元。（七）节能分析“PTFE塑料项目建设项目”，年用电量1174925.04千瓦时，年总用水量16841.66立方米，项目年综合总耗能量（当量值）145.84吨标准煤/年。达产年综合节能量62.50吨标准煤/年，项目总节能率24.17%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合xxx产业发展示范区发展规划，符合xxx产业发展示范区产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内。（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资10644.16万元，其中：固定资产投资7741.72万元，占项目总投资的72.73%；流动资金2902.44万元，占项目总投资的27.27%。（十）资金筹措自筹。（十一）项目预期经济效益规划目标预期达产年营业收入23507.00万元，总成本费用18618.72万元，税金及附加208.65万元，利润总额4888.28万元，利税总额5771.18万元，税后净利润3666.21万元，达产年纳税总额2104.97万元；达产年投资利润率45.92%，投资利税率54.22%，投资回报率34.44%，全部投资回收期4.40年，提供就业职位337个。（十二）进度规划本期工程项目建设期限规划12个月。在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计，提前定货。融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。三、报告说明可行性研究报告是项目建设单位根据经济发展、国家产业政策、国内外市场、项目所在地的内外部条件，提出的针对某一具体项目的建议文件，是对拟建项目提出的框架性的总体设想，主要从宏观上论述项目建设的必要性和可能性，把项目投资的设想变为概略的投资建议。四、项目评价1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx产业发展示范区及xxx产业发展示范区PTFE塑料行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx产业发展示范区PTFE塑料产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。2、xxx有限责任公司为适应国内外市场需求，拟建“PTFE塑料项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xxx产业发展示范区经济发展，为社会提供就业职位337个，达产年纳税总额2104.97万元，可以促进xxx产业发展示范区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。3、项目达产年投资利润率45.92%，投资利税率54.22%，全部投资回报率34.44%，全部投资回收期4.40年，固定资产投资回收期4.40年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。4、推进民营企业利用多层次资本市场直接融资。证监会支持符合条件的民营企业通过沪深证券交易所直接融资，2017年1-6月，共有219家民营企业发行上市，同比增313.21%，占全部首发企业融资额的比例为85.14%；共有102家民营企业完成再融资，融资总额1433.93亿元。截至2017年5月，累计有126家创业板上市公司完成再融资发行，融资总额1399.42亿元。证监会继续完善新三板市场规则体系建设，截至2017年7月底，新三板挂牌企业达11284家，覆盖31省（区、市），所有89个非综合类大类行业，总股本6658.65亿股，总市值4.87万亿元。其中，中小微企业占比94%，高新技术企业占比超过六成；2016年1月1日至2017年7月31日，挂牌公司共完成股票发行4660次，融资总额2142.74亿元；发生并购重组事项571次，交易金额871.31亿元。五、主要经济指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米31935.9647.88亩1.1容积率1.091.2建筑系数59.95%1.3投资强度万元/亩161.691.4基底面积平方米19145.611.5总建筑面积平方米34810.201.6绿化面积平方米2494.55绿化率7.17%2总投资万元10644.162.1固定资产投资万元7741.722.1.1土建工程投资万元2621.502.1.1.1土建工程投资占比万元24.63%2.1.2设备投资万元3511.022.1.2.1设备投资占比32.99%2.1.3其它投资万元1609.202.1.3.1其它投资占比15.12%2.1.4固定资产投资占比72.73%2.2流动资金万元2902.442.2.1流动资金占比27.27%3收入万元23507.004总成本万元18618.725利润总额万元4888.286净利润万元3666.217所得税万元1.098增值税万元674.259税金及附加万元208.6510纳税总额万元2104.9711利税总额万元5771.1812投资利润率45.92%13投资利税率54.22%14投资回报率34.44%15回收期年4.4016设备数量台（套）13117年用电量千瓦时1174925.0418年用水量立方米16841.6619总能耗吨标准煤145.8420节能率24.17%21节能量吨标准煤62.5022员工数量人337第二章 建设背景分析一、项目建设背景1、创新能力和竞争力明显提高，形成全球产业发展新高地。攻克一批关键核心技术，发明专利拥有量年均增速达到15%以上，建成一批重大产业技术创新平台，产业创新能力跻身世界前列，在若干重要领域形成先发优势，产品质量明显提升。节能环保、新能源、生物等领域新产品和新服务的可及性大幅提升。知识产权保护更加严格，激励创新的政策法规更加健全。2、为推进经济结构的战略性调整，促进产业升级、提高产业竞争力，国家发改委颁布当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录，其中：项目产品制造名列其中，覆盖拟建项目投产后的产品，因此，投资项目属于当前国家重点鼓励发展的产业；综上所述，投资项目符合国家及地方相关行业的准入规定。中央经济工作会议再次强调“坚定不移建设制造强国”“推动制造业高质量发展”，使我们深受鼓舞，信心倍增。他强调，要贯彻落实中央对当前经济运行的重大决策。二、必要性分析1、适应新常态，要有新考量。中高速增长、中高端水平不会从“天上”掉下来，增长动力转换也不会自然而然地实现。眼下，一些潜在风险渐渐浮出水面，不仅表现在人口、土地等红利逐步消减，拉动增长的“旧动力”逐步下降，新兴产业还没有形成传统支柱产业那么大的拉动力，新的增长“发动机”马力不足，新旧动力“青黄不接”；还表现在不少地方、行业和企业正在承受着经济结构调整带来的“阵痛”，表现在经济增速“下台阶”让一些长期掩盖的老矛盾、老问题“水落石出”。能不能有效应对这些挑战，适应新常态，关键在于深化改革开放和调整结构的力度，在于我们能否摒弃那种不合时宜、不适应新常态的惯性思维，打破掣肘发展进步的成规惯例，将已经出台的重大经济改革举措落实到位，同时推出既利当前又利长远的高质量改革方案。2、引领新常态，就要加快培育经济增长新动力。进入经济发展新常态的中国，经济韧性更好、潜力更足、回旋空间更大，在产业转型升级、新型城镇化、创新创业、对外开放等诸多方面都孕育着重大机遇。我们要积极顺应世界科技革命和产业革命的大势，在稳住经济运行的同时，积极谋“进”，以更有力的改革举措、更“活”的市场、更“实”的创新、更“宽”的政策，激励更多人去创业创造，培育新的经济增长点，让新的增长“发动机”动力更充沛，让中国经济在新常态中迈上新台阶、实现新跨越。3、投资项目建成投产后，项目承办单位将成为项目建设地内目前投资规模较大的企业之一，项目的建设无论是对企业自身的发展还是对促进当地经济和社会发展，都将起到明显的推动作用；投资项目的建设是项目承办单位自身发展的需要，随着国内相关行业的高速发展和客户需求面的不断增多，项目产品市场需求量日益扩大，因此，紧紧抓住项目产品市场需求动态，拓展投资项目丰富产品线及扩大生产规模已经显得必要而且紧迫。三、项目建设有利条件项目建设所选区域交通运输条件十分便利，拥有集公路、铁路、航空于一体的现代化交通运输网络，物流运输方便快捷，为投资项目原料进货、产品销售和对外交流等提供了多条便捷通道，对于项目实现既定目标十分有利。第三章 项目选址方案一、项目选址原则对各种设施用地进行统筹安排，提高土地综合利用效率，同时，采用先进的工艺技术和设备，达到“节约能源、节约土地资源”的目的。二、项目选址该项目选址位于xxx产业发展示范区。振兴发展基础夯实，成功创建国家级高新区，省级产业园工业增加值、税收占比分别提升26个、23.5个百分点；中心城区建成面积增至70万平方公里，常住人口城镇化率达到48.6%，提高1.1个百分点。三、建设条件分析项目建设所选区域交通运输条件十分便利，拥有集公路、铁路、航空于一体的现代化交通运输网络，物流运输方便快捷，为投资项目原料进货、产品销售和对外交流等提供了多条便捷通道，对于项目实现既定目标十分有利。四、用地控制指标根据测算，投资项目建筑系数符合国土资源部发布的工业项目建设用地控制指标（国土资发【2008】24号）中规定的产品制造行业建筑系数30.00%的规定；同时，满足项目建设地确定的“建筑系数40.00%”的具体要求。五、地总体要求本期工程项目建设规划建筑系数59.95%，建筑容积率1.09，建设区域绿化覆盖率7.17%，固定资产投资强度161.69万元/亩。土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程13535.9513535.9524197.9224197.922004.541.1主要生产车间8121.578121.5714518.7514518.751242.811.2辅助生产车间4331.504331.507743.337743.33641.451.3其他生产车间1082.881082.881403.481403.48120.272仓储工程2871.842871.846897.986897.98415.582.1成品贮存717.96717.961724.491724.49103.892.2原料仓储1493.361493.363586.953586.95216.102.3辅助材料仓库660.52660.521586.541586.5495.583供配电工程153.16153.16153.16153.1610.383.1供配电室153.16153.16153.16153.1610.384给排水工程176.14176.14176.14176.149.294.1给排水176.14176.14176.14176.149.295服务性工程1818.831818.831818.831818.83109.585.1办公用房961.70961.70961.70961.7055.065.2生活服务857.13857.13857.13857.1343.956消防及环保工程513.10513.10513.10513.1034.786.1消防环保工程513.10513.10513.10513.1034.787项目总图工程76.5876.5876.5876.58-38.997.1场地及道路硬化5176.63899.24899.247.2场区围墙899.245176.635176.637.3安全保卫室76.5876.5876.5876.588绿化工程2181.1576.34合计19145.6134810.2034810.202621.50六、节约用地措施投资项目依托项目建设地已有生活设施、公共设施、交通运输设施，建设区域少建非生产性设施，因此，有利于节约土地资源和节省建设投资。七、选址综合评价综上所述，项目选址位在项目建设地工业项目占地规划区，该区域地势平坦开阔，四周无污染源、自然景观及保护文物；供电、供水可靠，给、排水方便，而且，交通便利、通讯便捷、远离居民区；所以，从场址周围环境概况、资源和能源的利用情况以及对周围环境的影响分析，拟建工程的场址选择是科学合理的。第四章 风险应对评价分析一、政策风险分析1、投资项目选址区域位于项目建设地，其自然环境、经济环境、社会环境和投资环境良好；改革开放以来，我国国内政局稳定，各项政治、经济、法律、法规日臻完善；经过综合分析，投资项目符合国家产业发展政策的引导方向，国家出台的相关方针政策表明，投资项目的政策风险极小。2、项目承办单位要加强企业内部特别是决策者对政策引导、市场态势、发展趋势的认知和把握能力，提升对国内外相关行业市场预测和应变决策水平；强化内部管理提高企业服务管理水平，降低营运成本，努力提高经营效率，形成项目承办单位的独特优势，不断增强抵御政策风险的能力。二、社会风险分析建立企业内部生产安全保障措施，加强监督消除安全隐患和由此带来的社会问题；建立健全企业内部治安保卫体系，加强法制教育，减少治安事件的发生，避免工人扰民；积极与辖区内的政府、公安派出机构联合，及时解决纠纷化解矛盾，打击违法犯罪将社会治安隐患降到最低；严格执行劳动法，为职工购买社会保险，保障职工的社会待遇；建立健全科学合理的分配制度，同时，保障职工合法权益不受侵害；妥善解决好企业内部和由企业引发的外部矛盾，从制度上消除社会不稳定因素。三、市场风险分析1、市场供需方面的风险：随着中国经济的高速发展，产品应用技术开发的不断深入，项目产品市场需求迅猛增长；但是，伴随着市场需求的快速增长，国内新增项目产品产能也迅速增长，项目承办单位在扩大生产规模，增加市场占有率，同时行业的高额利润还不断地吸引着新的投资者介入；因此，不排除市场供需失衡而造成市场竞争加剧的可能。2、项目承办单位通过实施“名牌战略”规避行业风险，全方位培育名牌产品，加大市场开发力度，提高项目产品市场占有率和盈利能力；投资项目产品国内外市场需求量大，是发展中的朝阳产业，项目充分估计到未来市场的变化情况及价格情况，因此，通过技术创新、管理创新、经营创新来有效规避市场风险。四、资金风险分析由于项目承办单位已经完成了资金前期自筹工作，加上良好的银行信用等级，因此，投资项目资金风险很小。五、技术风险分析工艺控制方面的风险对策；对于技术工艺控制方面有可能造成的风险，项目承办单位主要通过加大技术人员的培训力度和健全生产过程中的管理制度来加以控制和消除。六、财务风险分析项目运营初期如何吸引投资商投资，以及引进何种投资商成为了企业经营的外部不可控因素；其次企业资本实际营运中，投资时机、份额、方式的选择，配套资金是否跟得上，新增流动资金是否充分；公司提供服务过程中的不确定性则构成了企业经营的内部不可控因素；以上都将成为项目承办单位应该考虑的财务风险问题。七、管理风险分析项目承办单位要注重品牌开发和产品市场销售网络建设，要继续完善和稳定销售网络和客户群体，形成完善的组织结构和管理制度体系。八、其它风险分析项目承办单位将严格执行国家有关环境保护方面的法规，对生产中的各个污染源采取相应的措施，进行有效治理做到达标排放，取得了良好的效果，经国家有关部门检测，污染物控制措施符合国家规定；同时，公司还不断加强环境保护意识，提高技术装备水平，加强环境保护的技改工作，以确保污染的减小和环境质量的提高。九、社会影响评估（一）社会影响分析1、投资项目涉及的利益群体，从单位角度讲，主要是建设期内的相关行业制造企业和运营期内的上、下游企业；在项目建设过程中部分相关行业企业的产品得到投资项目的使用，可以直接获利；在项目的运营期内，由于项目承办单位可以和上、下游企业组成完整的产业链，从而推动行业向更高的层次发展，合作双方实现共赢，因此，上、下游企业也是投资项目的受益群体。2、投资项目实施过程中，耗用能源量不大，均在项目建设地现有条件能接受的范围之内，不会给公用基础设施带来压力，相反还会有助于当地基础设施、社会服务容量的扩大；与此同时通过优选方案，扩充了社会服务的容量，提高了工作效率和生活质量，推进城市化的进程。（二）社会影响效果实施投资项目符合国家产业发展政策，符合项目建设地经济发展方向，符合市场经济要求；项目技术上可靠，经济上可行，可以带动一批相关企业的发展；实施投资项目社会意义巨大，可以提供一定的就业岗位，并开拓新的税源，提高项目产品档次，增加市场竞争力，同时也提升了地区产业整体技术水平，带动相关行业的发展，促进地方经济的发展，为改变项目建设地原有相对落后的经济结构创造条件；从以上对项目技术、拟建规模和内容、原料供应、技术方案、项目建设方案、土建工程、项目投资估算、资金筹措、社会效益等主要问题进行的分析后得知，投资项目的建设具有良好的经济效益和社会效益。（三）项目适应性分析项目建成投产后不仅向国家上交税收，也为地方政府增加财政收入；项目承办单位将严格按照当地政府的规定，认真规划、设计和施工，项目建成投产后，将成为更加规范、更加先进的现代化企业，能为当地的社会环境、人文环境所接纳。（四）社会风险对策分析1、施工道路定期清扫、洒水，以减少尘土飞扬；水泥、白灰、粉煤灰等易飞扬的细颗散体材料库内或罐装存放，露天堆放时下垫上盖，防止飞扬和流失污染；运输散体土石方、砂石料、砼、建筑废弃物等无法包装物品，装车不要过量，以免逸出沿路散落并在指定部位堆放；禁止随意焚烧油毡、橡胶、塑料、皮革等会产生有毒烟尘和恶臭气体的物质。2、项目承办单位生产规模的扩大、技术的不断创新和发展，都需要高水平科技人才的参与；企业的财务核算及收益有时也会受制于技术人员、管理人员、生产人员及业务人员的业绩和素质，在人才流动愈加频繁的今天，能否吸引高素质的各项专门人才已经成为项目承办单位发展的一大要素；投资项目技术依托公司科研机构，培养了多名技术骨干，技术储备力量雄厚，具有良好的技术发展可持续性，为投资项目产品后续研发提供了技术保障。3、积极与辖区内的政府、公安派出机构联合，及时解决纠纷化解矛盾，打击违法犯罪，将社会治安隐患降到最低；严格执行劳动法，为职工购买社会保险，保障职工的社会待遇。（五）社会风险评价投资项目实施符合国家及地方的产业发展政策和发展规划，对促进项目产品制造行业及相关行业的发展具有积极作用，项目的建设具有良好的社会效益、环境效益、经济效益。第五章 项目实施进度计划一、建设周期项目建设周期12个月。二、建设进度该项目采取分期建设，目前项目实际完成投资9989.57万元，占计划投资的93.85%。其中：完成固定资产投资6147.96万元，占总投资的61.54%；完成流动资金投资3841.61，占总投资的38.46%。节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元9989.571.1完成比例93.85%2完成固定资产投资万元6147.962.1完成比例61.54%3完成流动资金投资万元3841.613.1完成比例38.46%三、进度安排注意事项建设项目验收前，项目承办单位应组织设计、施工等单位进行初步验收，提出竣工验收报告和竣工决算，认真做好整理技术资料、提交竣工图纸等项工作。四、人力资源配置项目招聘人员实行全员聘任合同制，生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班八小时，达产年劳动定员337人。人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2291.2人均年工资万元5.971.3年工资额万元1097.492工程技术人员工资2.1平均人数人512.2人均年工资万元5.552.3年工资额万元332.253企业管理人员工资3.1平均人数人133.2人均年工资万元6.853.3年工资额万元99.054品质管理人员工资4.1平均人数人274.2人均年工资万元5.474.3年工资额万元137.425其他人员工资5.1平均人数人175.2人均年工资万元7.675.3年工资额万元131.756职工工资总额万元14310.67五、员工培训人员培训工作在设备安装前完成，以便操作人员能在设备安装阶段熟悉现场配置和生产工艺流程，并作好单机试车、联动试车和投料试车的各项准备工作。项目人员的培训工作考虑在国内相似工厂进行。六、项目实施保障实行动态计划管理，加强施工进度的统计和分析工作，根据实际施工进度，及时调整施工进度计划，随时掌握关键线路的变化状况。第六章 项目投资计划方案一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资7741.72(万元）。固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元2621.503511.02161.697741.721.1工程费用万元2621.503511.0217213.111.1.1建筑工程费用万元2621.502621.5024.63%1.1.2设备购置及安装费万元3511.023511.0232.99%1.2工程建设其他费用万元1609.201609.2015.12%1.2.1无形资产万元810.97810.971.3预备费万元798.23798.231.3.1基本预备费万元385.81385.811.3.2涨价预备费万元412.42412.422建设期利息万元3固定资产投资现值万元7741.727741.72（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2902.44万元。流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元17213.116736.5612572.5117213.1117213.1117213.111.1应收账款万元5163.932065.573614.755163.935163.935163.931.2存货万元7745.903098.365422.137745.907745.907745.901.2.1原辅材料万元2323.77929.511626.642323.772323.772323.771.2.2燃料动力万元116.1946.4881.33116.19116.19116.191.2.3在产品万元3563.111425.252494.183563.113563.113563.111.2.4产成品万元1742.83697.131219.981742.831742.831742.831.3现金万元4303.281721.313012.294303.284303.284303.282流动负债万元14310.675724.2710017.4714310.6714310.6714310.672.1应付账款万元14310.675724.2710017.4714310.6714310.6714310.673流动资金万元2902.441160.982031.712902.442902.442902.444铺底流动资金万元967.47386.99677.24967.47967.47967.47（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资10644.16万元，其中：固定资产投资7741.72万元，占项目总投资的72.73%；流动资金2902.44万元，占项目总投资的27.27%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2621.50万元，占项目总投资的24.63%；设备购置费3511.02万元，占项目总投资的32.99%；其它投资1609.20万元，占项目总投资的15.12%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=7741.72+2902.44=10644.16（万元）。总投资构成估算表序号项目单位指标占总投资比例1固定资产投资万元7741.7272.73%1.1项目建设投资万元7741.7272.73%1.2建设期利息万元-2流动资金万元2902.4427.27%3总投资万元万元10644.16二、资金筹措全部自筹。第七章 项目经营效益一、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年收入9402.80万元，总成本9177.27万元，利润总额225.53万元，净利润160.11万元，增值税269.70万元，税金及附加169.15万元，所得税56.38万元；第二年收入16454.90万元，总成本13901.32万元，利润总额2553.58万元，净利润1915.19万元，增值税471.97万元，税金及附加184.38万元，所得税638.39万元；第三年生产负荷100%，收入23507.00万元，总成本18618.72万元，利润总额4888.28万元，净利润3666.21万元，增值税674.25万元，税金及附加208.65万元，所得税1222.07万元。（一）营业收入估算项目达产年预计每年可实现营业收入23507.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=674.25万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元9402.8016454.9023507.0023507.0023507.001.1PTFE塑料万元9402.8016454.9023507.0023507.0023507.002现价增加值万元3008.905265.577522.247522.