双簧管投资项目立项申请报告

泓域咨询MACRO/ 双簧管投资项目立项申请报告双簧管投资项目立项申请报告第一章 概况一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx有限公司（二）公司简介公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品。公司能源计量是企业实现科学管理的基础性工作，没有完善而准确的计量器具配置，就不能为企业能源消费的各个环节提供可靠的数据，能源计量工作也是评价一个企业管理水平的一项重要标志；项目承办单位依据ISO10012-1标准建立了完善的计量检测体系，并通过审核认证；随后又根据国家质检总局、国家发改委关于加强能源计量工作的实施意见以及xx省质监局关于加强全省能源计量工作的通知的文件精神，依据国家用能单位能源计量器具配备和管理通则（GB17176-2006）的要求配备了计量器具并实行量化管理；项目承办单位已经建立了“能源量化管理体系”并通过了当地质量技术监督局组织的评审认证，该体系的建立，进一步强化了项目承办单位对能源计量仪器（设备）的管理力度，实现了以量化管理促节能，提高了能源计量数据的真实性、准确性，凭借着不断完善的能源量化体系，实现了对各计量数据进行日统计、周分析、月汇总、年总结，通过能源计量数据的有效采集、处理、分析、控制，真实反映了项目承办单位能源消费的实际状态，为节能降耗、保护环境、提高企业的市场竞争力，做出了积极的贡献，从而大大提高了项目承办单位的能源综合管理水平。上一年度，xxx投资公司实现营业收入25158.51万元，同比增长29.52%（5733.48万元）。其中，主营业业务双簧管生产及销售收入为23487.15万元，占营业总收入的93.36%。根据初步统计测算，公司实现利润总额6021.47万元，较去年同期相比增长779.88万元，增长率14.88%；实现净利润4516.10万元，较去年同期相比增长615.20万元，增长率15.77%。二、项目概况（一）项目名称双簧管投资项目（二）项目选址xxx产业集聚区（三）项目用地规模项目总用地面积39266.29平方米（折合约58.87亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数58.45%，建筑容积率1.09，建设区域绿化覆盖率5.63%，固定资产投资强度192.38万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积39266.29平方米，建筑物基底占地面积22951.15平方米，总建筑面积42800.26平方米，其中：规划建设主体工程27767.52平方米，项目规划绿化面积2408.43平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计143台（套），设备购置费3646.24万元。（七）节能分析“双簧管投资项目建设项目”，年用电量561344.03千瓦时，年总用水量19956.24立方米，项目年综合总耗能量（当量值）70.69吨标准煤/年。达产年综合节能量28.87吨标准煤/年，项目总节能率29.96%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合xxx产业集聚区发展规划，符合xxx产业集聚区产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内。（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资16951.45万元，其中：固定资产投资11325.41万元，占项目总投资的66.81%；流动资金5626.04万元，占项目总投资的33.19%。（十）资金筹措自筹。（十一）项目预期经济效益规划目标预期达产年营业收入37621.00万元，总成本费用29385.44万元，税金及附加293.38万元，利润总额8235.56万元，利税总额9664.88万元，税后净利润6176.67万元，达产年纳税总额3488.21万元；达产年投资利润率48.58%，投资利税率57.02%，投资回报率36.44%，全部投资回收期4.24年，提供就业职位720个。（十二）进度规划本期工程项目建设期限规划12个月。对于难以预见的因素导致施工进度赶不上计划要求时及时研究，项目建设单位要认真制定和安排赶工计划并及时付诸实施。三、报告说明投资可行性报告咨询服务分为政府审批核准用可行性研究报告和融资用可行性研究报告。审批核准用的可行性研究报告侧重关注项目的社会经济效益和影响；融资用报告侧重关注项目的盈利能力。具体概括为：政府立项审批、产业扶持、银行贷款、融资投资、投资建设、境外投资、上市融资、中外合作、股份合作、组建公司、征用土地、申请高新技术企业等各类可行性报告。四、项目评价1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx产业集聚区及xxx产业集聚区双簧管行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx产业集聚区双簧管产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。2、xxx投资公司为适应国内外市场需求，拟建“双簧管投资项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xxx产业集聚区经济发展，为社会提供就业职位720个，达产年纳税总额3488.21万元，可以促进xxx产业集聚区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。3、项目达产年投资利润率48.58%，投资利税率57.02%，全部投资回报率36.44%，全部投资回收期4.24年，固定资产投资回收期4.24年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。4、加强重点领域技术路线图和分省市指南的宣传引导，及时发布技术创新和产业发展成果及趋势，引导民间投资找准方向、合理布局，形成错位发展、良性竞争的格局。五、主要经济指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米39266.2958.87亩1.1容积率1.091.2建筑系数58.45%1.3投资强度万元/亩192.381.4基底面积平方米22951.151.5总建筑面积平方米42800.261.6绿化面积平方米2408.43绿化率5.63%2总投资万元16951.452.1固定资产投资万元11325.412.1.1土建工程投资万元3055.002.1.1.1土建工程投资占比万元18.02%2.1.2设备投资万元3646.242.1.2.1设备投资占比21.51%2.1.3其它投资万元4624.172.1.3.1其它投资占比27.28%2.1.4固定资产投资占比66.81%2.2流动资金万元5626.042.2.1流动资金占比33.19%3收入万元37621.004总成本万元29385.445利润总额万元8235.566净利润万元6176.677所得税万元1.098增值税万元1135.949税金及附加万元293.3810纳税总额万元3488.2111利税总额万元9664.8812投资利润率48.58%13投资利税率57.02%14投资回报率36.44%15回收期年4.2416设备数量台（套）14317年用电量千瓦时561344.0318年用水量立方米19956.2419总能耗吨标准煤70.6920节能率29.96%21节能量吨标准煤28.8722员工数量人720第二章 项目背景、必要性一、项目建设背景1、已出台“十三五”战略性新兴产业发展相关规划的绝大多数省域均将信息技术、高端装备制造、新材料、生物、新能源汽车、能源新技术、节能环保列入重点发展产业。其中，30 个省域均提出发展信息技术产业、新材料产业和生物产业；29 个省域提出发展高端装备制造业和节能环保产业；28 个省域提出发展新能源汽车产业，26 个省域提出发展能源新技术产业。数字创意产业作为 2016 年“十三五”国家战略性新兴产业发展规划新提出的重点领域，16 个省域将其列入战略性新兴产业中的重点发展产业。此外，部分地区的“十三五”战略性新兴产业规划已尝试将具有区域特色与优势的相关产业划为重点发展的战略性新兴产业。2、xxx国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要指出：加快工业聚集区建设，坚持走信息化与工业化融合发展的新型工业化道路，引导优势特色产业膨胀升级，扶持龙头企业做大做强，逐步培育形成引领当地经济发展的工业主导产业；投资项目的建设符合xxx国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要。工业化战略需要从高速转向高质量，为此，要深化供给侧结构性改革，提高实体经济供给质量；推进新型工业化与信息化、城市化和农业现代化的协同发展；以大力发展绿色制造业为先导推进可持续工业化；在全面深化开放过程中坚定不移推进制造强国建设；通过区域协调发展战略促进工业化进程的包容性。二、必要性分析1、我国改革发展已经进入一个重大的历史新时期。正在从转变发展方式、完善体制机制、提高创新能力等多个方面，为更高水平、更小代价、更可持续的发展奠定基础，经济增长正在不断趋向新常态。面临下行的困难和压力，企业要从自身做起来应对。第一还是要把创新的能力增强起来。实际上有一些企业，在现在困难比较多的环境下，开始了走出一条新的发展道路，他们的经验普遍都是靠创新来支持。苏州工业园区有一家生产小家电的企业，主要是各种吸尘器，它的创新就表现在电机电机技术有不断的改进，这个电机技术的改进对吸尘器的功能改善还是很直接的。每年有十几个关于电机技术的专利在欧洲市场注册，所以它的这种小家电在欧洲市场的出口订单现在增长就比较多，它就不像很多外贸出口企业现在困难很大的情况。2、推动绿色发展取得新突破，还要加快形成绿色的生活方式。绿色发展是理念，更是需要落实在社会生活中的具体实践。要开展全民节能、节水行动，反对浪费，推进垃圾分类处理，健全再生资源回收利用网络；要提倡绿色消费，扩大新能源汽车、节能家电等的生产应用，引导市场将资源向环境友好型产品配置；要在全社会树立绿色发展的价值取向和思维方式，营造“像保护眼睛一样保护生态环境，像对待生命一样对待生态环境”的氛围，使绿色发展成为全社会的自觉行动。3、当今高速增长的中国经济又一次面临世界经济风云变幻的新一轮挑战，为确保中国经济的顺利发展，离不开相关工业的支撑和发展；建设好项目，将有助于发挥项目承办单位集聚效应、资源共享、充分协作、合理竞争，同时，在一定程度上还有助于快速提高当地项目产品制造工业的技术水平和行业市场竞争能力，对于项目产品制造企业为国家实现产业振兴计划、推进产业结构调整和优化升级，都具有十分重要的现实意义。三、项目建设有利条件项目承办单位现有资产运营优良，财务管理制度健全且完善，企业的资金雄厚，凭借优异的产品质量、严谨科学的管理和灵活通畅的销售网络，连年实现盈利，能够为项目建设提供充足的计划自筹资金。第三章 项目建设地研究一、项目选址原则对周围环境不应产生污染或对周围环境污染不超过国家有关法律和现行标准的允许范围，不会引起当地居民的不满，不会造成不良的社会影响。二、项目选址该项目选址位于xxx产业集聚区。园区是1992年经省政府批准设立的省级园区，现已开发利用土地11.5平方公里。园区作为当地经济建设的主战场、项目建设的最前沿、逐步呈现出自己的发展特点和比较优势。2016年实现财政收入8亿元，引内资到位40亿元，固定资产投资38亿元，出口总额9850万美元，累计完成基础设施投资12.5亿元。三、建设条件分析项目承办单位现有资产运营优良，财务管理制度健全且完善，企业的资金雄厚，凭借优异的产品质量、严谨科学的管理和灵活通畅的销售网络，连年实现盈利，能够为项目建设提供充足的计划自筹资金。四、用地控制指标根据测算，投资项目建筑容积率符合国土资源部发布的工业项目建设用地控制指标（国土资发【2008】24号）中规定的产品制造行业建筑容积率0.80的规定；同时，满足项目建设地确定的“建筑容积率1.50”的具体要求。五、地总体要求本期工程项目建设规划建筑系数58.45%，建筑容积率1.09，建设区域绿化覆盖率5.63%，固定资产投资强度192.38万元/亩。土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程16226.4616226.4627767.5227767.522180.191.1主要生产车间9735.889735.8816660.5116660.511351.721.2辅助生产车间5192.475192.478885.618885.61697.661.3其他生产车间1298.121298.121610.521610.52130.812仓储工程3442.673442.679771.289771.28557.962.1成品贮存860.67860.672442.822442.82139.492.2原料仓储1790.191790.195081.075081.07290.142.3辅助材料仓库791.81791.812247.392247.39128.333供配电工程183.61183.61183.61183.6111.803.1供配电室183.61183.61183.61183.6111.804给排水工程211.15211.15211.15211.1510.554.1给排水211.15211.15211.15211.1510.555服务性工程2180.362180.362180.362180.36124.505.1办公用房1283.511283.511283.511283.5158.665.2生活服务896.85896.85896.85896.8569.496消防及环保工程615.09615.09615.09615.0939.516.1消防环保工程615.09615.09615.09615.0939.517项目总图工程91.8091.8091.8091.8059.397.1场地及道路硬化6306.73929.46929.467.2场区围墙929.466306.736306.737.3安全保卫室91.8091.8091.8091.808绿化工程2031.3971.10合计22951.1542800.2642800.263055.00六、节约用地措施土地既是人类赖以生存的物质基础，也是社会经济可持续发展必不可少的条件，因此，项目承办单位在利用土地资源时，严格执行国家有关行业规定的用地指标，根据建设内容、规模和建设方案，按照国家有关节约土地资源要求，合理利用土地。七、选址综合评价项目选址所处位置交通便利、地理位置优越，有利于项目生产所需原料、辅助材料和成品的运输；通讯便捷、水资源丰富、能源供应充裕，适合于生产经营活动；为此，该区域是发展产品制造行业的理想场所。第四章 投资风险分析一、政策风险分析1、项目承办单位应特别关注国家有关部门为避免相关产业过度竞争和实现节能减排，国家将对产能过剩的行业进行有效控制，可能会导致国民经济对整个相关行业的后续能否快速发展产生不合理的担忧；同时，随着我国相关行业投资企业的不断增加，将来国家政策支持和优惠的程度可能会有所减少。2、项目承办单位要加强企业内部信息化建设，提高政策市场相关信息的收集与处理能力，将在国家各项经济政策和产业发展政策的指导下，汇聚各方信息提炼最佳方案，实现统一指挥调度，合理确定公司发展目标和经营战略。二、社会风险分析根据项目实施地的工程地质条件、项目特点及环境影响报告，投资项目的实施不存在移民安置问题；项目建设区域民风淳朴，各民族世代友好相处，加之项目建设区域为项目建设地，不与农户争夺生产用地，因此，诱发民族矛盾及宗教问题的可能性极小，投资项目社会风险可能会有：一是对项目周围的自然环境的影响；二是对项目周边的人文环境的影响。三、市场风险分析1、市场需求预测因素分析：项目产品市场供求总量的实际情况和预测情况有偏差，特别是市场需求量与预测销售量有偏差，其次是产品实际价格可能与预测价格有偏差；同时，顾客的理念变动、产品应用导向亦是其潜在的风险；政府对项目的市场法律指引，规范的市场化运行效果也应考虑其中。2、加大产品宣传力度，创新营销方式和手段开拓新兴市场，建立独立、主动、可控的销售渠道和销售网络，建立高素质的销售队伍；通过产品宣传、博览会、网络、媒体等形式，向顾客宣传、展示项目产品，吸引客户推动产品销售，逐步扩大客户群，以降低市场风险因素的影响。四、资金风险分析积极筹措资金，确保建设资金足额及时到位；确保资金筹措与项目的建设进度协调一致，进一步保障项目建设进度，如期发挥项目效益。五、技术风险分析技术风险规避要强化项目承办单位的管理内功，不断发展和完善企业研发中心的功能，在人才培养、新产品研发、工艺技术优化等方面不断加强投入与精细管理；同时强化和高校、知名企业的合作，实现强强联合、做大做强相关产业。六、财务风险分析结合项目承办单位总体战略目标以及短期发展目标，制定详细的利弊规划，结合项目产品市场需求前景有选择地引进投资商，并在不影响运营效果的情况下，为投资商提供优惠政策。七、管理风险分析通过借鉴国内外先进的管理体系，严格认真地贯彻执行，不断提高企业的管理水平，体现项目承办单位精细化管理的特色。八、其它风险分析项目承办单位将努力关注关税对项目产品市场的影响，加强对市场形势变化的预测及对企业的影响分析，并相应调整经营策略；项目承办单位也就积极准备开拓项目产品出口业务，以规避国内项目产品生产能力扩大所带来的恶性竞争，借原料进口关税调低的机遇转变成为提升公司产品的出口竞争能力。九、社会影响评估（一）社会影响分析1、项目建设过程中需要一批建筑施工队伍和建筑工人，能够为当地富余劳动力提供合适的就业机会，增加他们的收入；项目建成运营后，可提供900个就业岗位，对缓解当地社会就业压力有一定的积极作用；员工进入企业后不仅拥有可观、稳定的收入，而且通过企业的教育与培训可以进一步提高管理人员的管理水平，提高技术人才的研发能力，提高加工操作人员的操作技能，使其拥有更高的上升空间，为今后收入的进一步增长打下坚实的基础。2、项目实施后，可以增加国家和当地的财政收入，提高区域经济实力；根据谨慎财务测算，为当地政府和国家的可持续发展做出一定贡献。（二）社会影响效果投资项目建设有利于扩大就业，促进社会综合事业发展；随着诸多产业的逐渐兴起和发展，将为社会就业提供更多的机会，发挥更大的经济和社会效益；扩大就业为部分下岗职工脱贫致富创造条件；项目建设对基础设施的需求将不断上升，为满足这些社会需求，促进社会综合事业，如通讯、文教卫生事业得到迅速发展。（三）项目适应性分析项目建设将会有力促进当地基础设施建设，得到了当地居民的欢迎和支持，受到了当地政府的重视，在交通、电力、通信和供水等基础设施建设中给予大力的支持和配合，项目的建设与当地社会环境是相适应的。（四）社会风险对策分析1、施工过程中随时保持现场施工道路的畅通；场内道路、场地应布置合理、实用、坚实、平整，并经常有人维护整修；道路、场地的排水系统应通畅，并随时疏通；尤其是雨季和雨后，应及时检查保通，以防道路和场地大面积积水；基础工程完工验收后要及时回填，平整场面清除积土杂物，整理施工用具（如钢管、脚手架、扣件、模板等）；现场围档连续封闭，施工现场脚手架外侧使用绿色密目网进行全封闭。2、项目承办单位拥有丰富的经营、管理和适应市场经验，但并不排除会有一些弊病；因此，应加强企业管理，按照现代化的企业制度、财务管理制度去建设和经营企业，减小管理风险，是新项目进行中应予以关注的。3、从长远看，建设期是短期的，只要加强现场管理，能将风险降低到可接受的范围；而运营期是持久长期的，对环境保护必须常抓不懈，以实际达到的标准来体现清洁生产、文明生产。（五）社会风险评价通过社会风险分析评价，投资项目不存在灾难性或严重风险，项目承办单位应提高风险防范意识，积极采取应对措施，通过风险控制和风险转移等策略，以尽可能低的风险成本来降低风险发生的可能性，并将风险损失控制在最小程度，确保项目最终目标的实现。第五章 进度说明一、建设周期项目建设周期12个月。二、建设进度该项目采取分期建设，目前项目实际完成投资11267.39万元，占计划投资的66.47%。其中：完成固定资产投资7968.02万元，占总投资的70.72%；完成流动资金投资3299.37，占总投资的29.28%。节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元11267.391.1完成比例66.47%2完成固定资产投资万元7968.022.1完成比例70.72%3完成流动资金投资万元3299.373.1完成比例29.28%三、进度安排注意事项项目承办单位建立管理机构，在项目实施过程中行使工作职责。确定劳动定员并组织招收新员工，同时做好职工培训工作。组织收集生产技术资料，制定必要的管理制度和各种操作规程。组织生产物资供应，落实原材料、燃料、协作产品、水、电、汽和其他配合条件（生产要素），签订有关供需协议。认真做好生产前销售；投产前后应制订具体的销售计划，并进行销售市场的准备工作，包括：产品广告宣传、目标市场走访和培训营销人员等。四、人力资源配置项目招聘人员实行全员聘任合同制，生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班八小时，达产年劳动定员720人。人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人4901.2人均年工资万元4.221.3年工资额万元2240.232工程技术人员工资2.1平均人数人1082.2人均年工资万元5.862.3年工资额万元684.043企业管理人员工资3.1平均人数人293.2人均年工资万元6.893.3年工资额万元199.444品质管理人员工资4.1平均人数人584.2人均年工资万元5.604.3年工资额万元291.335其他人员工资5.1平均人数人355.2人均年工资万元6.525.3年工资额万元221.346职工工资总额万元18162.17五、员工培训为了得到文化技术素质较高、操作熟练的操作人员和技术人员，必须高度重视对人员的培训工作，这是提高企业效益、保证安全生产的重要手段，也是提高企业管理水平和保证经济效益的重要环节，因此，项目承办单位应选择国内外同类型生产设备对操作技术人员进行培训，使其在上岗前熟悉操作，以保证设备顺利开车及安全生产。六、项目实施保障将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。第六章 投资计划一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资11325.41(万元）。固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3055.003646.24192.3811325.411.1工程费用万元3055.003646.2423788.211.1.1建筑工程费用万元3055.003055.0018.02%1.1.2设备购置及安装费万元3646.243646.2421.51%1.2工程建设其他费用万元4624.174624.1727.28%1.2.1无形资产万元2685.702685.701.3预备费万元1938.471938.471.3.1基本预备费万元893.48893.481.3.2涨价预备费万元1044.991044.992建设期利息万元3固定资产投资现值万元11325.4111325.41（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金5626.04万元。流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元23788.2118256.6117729.8023788.2123788.2123788.211.1应收账款万元7136.464638.705352.357136.467136.467136.461.2存货万元10704.696958.058028.5210704.6910704.6910704.691.2.1原辅材料万元3211.412087.412408.563211.413211.413211.411.2.2燃料动力万元160.57104.37120.43160.57160.57160.571.2.3在产品万元4924.163200.703693.124924.164924.164924.161.2.4产成品万元2408.561565.561806.422408.562408.562408.561.3现金万元5947.053865.584460.295947.055947.055947.052流动负债万元18162.1711805.4113621.6318162.1718162.1718162.172.1应付账款万元18162.1711805.4113621.6318162.1718162.1718162.173流动资金万元5626.043656.934219.535626.045626.045626.044铺底流动资金万元1875.331218.971406.511875.331875.331875.33（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资16951.45万元，其中：固定资产投资11325.41万元，占项目总投资的66.81%；流动资金5626.04万元，占项目总投资的33.19%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3055.00万元，占项目总投资的18.02%；设备购置费3646.24万元，占项目总投资的21.51%；其它投资4624.17万元，占项目总投资的27.28%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=11325.41+5626.04=16951.45（万元）。总投资构成估算表序号项目单位指标占总投资比例1固定资产投资万元11325.4166.81%1.1项目建设投资万元11325.4166.81%1.2建设期利息万元-2流动资金万元5626.0433.19%3总投资万元万元16951.45二、资金筹措全部自筹。第七章 项目经营收益分析一、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年收入24453.65万元，总成本16620.84万元，利润总额7832.81万元，净利润245.67万元，增值税738.36万元，税金及附加5874.61万元，所得税1958.20万元；第二年收入28215.75万元，总成本18711.29万元，利润总额9504.46万元，净利润7128.35万元，增值税851.96万元，税金及附加259.30万元，所得税2376.11万元；第三年生产负荷100%，收入37621.00万元，总成本29385.44万元，利润总额8235.56万元，净利润6176.67万元，增值税1135.94万元，税金及附加293.38万元，所得税2058.89万元。（一）营业收入估算项目达产年预计每年可实现营业收入37621.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1135.94万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元24453.6528215.7537621.0037621.0037621.001.1双簧管万元24453.6528215.7537621.0037621.0037621.002现价增加值万元7825.179029.0412038.7212038.7212038.