溶剂油项目立项申请报告(74亩，投资17200万元）

泓域咨询MACRO/ 溶剂油项目立项申请报告溶剂油项目立项申请报告第一章 概况一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx（集团）有限公司（二）公司简介公司是一家集研发、生产、销售为一体的高新技术企业，专注于产品，致力于产品的设计与开发，各种生产流水线工艺的自动化智能化改造，为客户设计开发各种产品生产线。公司的能源管理系统经过多年的探索，已经建立了比较完善的能源管理体系，形成了行之有效的公司、车间和班组级能源管理体系，全面推行全员能源管理及全员节能工作；项目承办单位成立了由公司董事长及总经理为主要领导的能源管理委员会，能源管理工作小组为公司的常设能源管理机构，全面负责公司日常能源管理的组织、监督、检查和协调工作，下设的能源管理工作室代表管理部门，负责具体开展项目承办单位能源管理工作；各车间的能源管理机构设在本车间内，由设备管理副总经理、各车间主管及设备管理人为本部门的第一责任人，各部门设立专（兼）职能源管理员，负责现场能源的具体管理工作。上一年度，xxx科技发展公司实现营业收入21207.05万元，同比增长8.43%（1649.44万元）。其中，主营业业务溶剂油生产及销售收入为19829.60万元，占营业总收入的93.50%。根据初步统计测算，公司实现利润总额4373.49万元，较去年同期相比增长368.17万元，增长率9.19%；实现净利润3280.12万元，较去年同期相比增长324.18万元，增长率10.97%。二、项目概况（一）项目名称溶剂油项目（二）项目选址xxx产业基地（三）项目用地规模项目总用地面积49658.15平方米（折合约74.45亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数69.09%，建筑容积率1.45，建设区域绿化覆盖率6.16%，固定资产投资强度189.19万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积49658.15平方米，建筑物基底占地面积34308.82平方米，总建筑面积72004.32平方米，其中：规划建设主体工程51046.79平方米，项目规划绿化面积4435.16平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计171台（套），设备购置费5143.08万元。（七）节能分析“溶剂油项目建设项目”，年用电量559472.62千瓦时，年总用水量19369.44立方米，项目年综合总耗能量（当量值）70.41吨标准煤/年。达产年综合节能量27.38吨标准煤/年，项目总节能率20.49%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合xxx产业基地发展规划，符合xxx产业基地产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内。（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资17168.10万元，其中：固定资产投资14085.20万元，占项目总投资的82.04%；流动资金3082.90万元，占项目总投资的17.96%。（十）资金筹措自筹。（十一）项目预期经济效益规划目标预期达产年营业收入22918.00万元，总成本费用18167.33万元，税金及附加277.26万元，利润总额4750.67万元，利税总额5683.19万元，税后净利润3563.00万元，达产年纳税总额2120.19万元；达产年投资利润率27.67%，投资利税率33.10%，投资回报率20.75%，全部投资回收期6.32年，提供就业职位460个。（十二）进度规划本期工程项目建设期限规划12个月。在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计，提前定货。融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。三、报告说明可行性研究报告有五大用途：可用于企业融资、对外招商合作；用于国家发展和改革委(以前的计委)立项；用于银行贷款告；用于申请进口设备免税；用于境外投资项目核准。四、项目评价1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx产业基地及xxx产业基地溶剂油行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx产业基地溶剂油产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。2、xxx科技发展公司为适应国内外市场需求，拟建“溶剂油项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xxx产业基地经济发展，为社会提供就业职位460个，达产年纳税总额2120.19万元，可以促进xxx产业基地区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。3、项目达产年投资利润率27.67%，投资利税率33.10%，全部投资回报率20.75%，全部投资回收期6.32年，固定资产投资回收期6.32年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。4、近年来，国家先后出台了“非公经济36条”、“民间投资36条”、“鼓励社会投资39条”、“激发民间有效投资活力10条”、关于深化投融资体制改革的意见等一系列政策措施，大力营造一视同仁的市场环境，激发民间投资活力。国家发改委会同各地方、各部门，认真贯彻落实中央关于促进民间投资发展的决策部署，取得了明显成效。今年以来，民间投资增速持续保持在8%以上，前7个月达到了8.8%，始终高于整体投资增速，占全部投资的比重达到62.6%。五、主要经济指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米49658.1574.45亩1.1容积率1.451.2建筑系数69.09%1.3投资强度万元/亩189.191.4基底面积平方米34308.821.5总建筑面积平方米72004.321.6绿化面积平方米4435.16绿化率6.16%2总投资万元17168.102.1固定资产投资万元14085.202.1.1土建工程投资万元5340.242.1.1.1土建工程投资占比万元31.11%2.1.2设备投资万元5143.082.1.2.1设备投资占比29.96%2.1.3其它投资万元3601.882.1.3.1其它投资占比20.98%2.1.4固定资产投资占比82.04%2.2流动资金万元3082.902.2.1流动资金占比17.96%3收入万元22918.004总成本万元18167.335利润总额万元4750.676净利润万元3563.007所得税万元1.458增值税万元655.269税金及附加万元277.2610纳税总额万元2120.1911利税总额万元5683.1912投资利润率27.67%13投资利税率33.10%14投资回报率20.75%15回收期年6.3216设备数量台（套）17117年用电量千瓦时559472.6218年用水量立方米19369.4419总能耗吨标准煤70.4120节能率20.49%21节能量吨标准煤27.3822员工数量人460第二章 项目建设及必要性一、项目建设背景1、新兴产业之所以备受社会各界关注，主要在于其掌握的核心技术具有广阔的市场需求前景。由于资源能耗较低且带动系数大，往往在其发展的同时又能带动一批传统产业兴起，因此，具有较强的辐射效应。而此次的政府工作报告中也提出，全面实施战略性新兴产业发展规划，加快新材料、人工智能、集成电路、生物制药、第五代移动通信等技术研发和转化，做大做强产业集群。2、项目的实施，通过建设达到规模效益，首先大力开发建设地周边市场，站稳脚跟后扩大生产规模，逐步将产品推向全国，按照企业的发展战略规划，力争在较短的时间内将公司做大做强，为企业的进一步发展奠定坚实的基础。2018年前11个月中国工业经济运行总体平稳、稳中向好，同时稳中趋缓、稳中有变、稳中有忧。2018年111月，全国规模以上工业增加值增幅6.3%，611月工业增幅呈下滑趋势，分别为6%、6.1%、5.8%、5.9%和5.4%；2018年11月PMI指数50.0%，跌至荣枯线；利润增长主要集中在采掘业、原材料工业等上游产业，占总增长的八成；价格走势趋于平和，将对上下游行业利润增幅起到均衡作用；固定资产投资增幅持续走低，结构有新变化，民间投资、工业投资均有所回暖；国内消费增势回落，缺乏消费热点带动，消费结构有改善，服务型消费增长较快；进出口平稳增长，利用外资保持增长，对外投资回暖，不确定不稳定因素加大；产业转型升级成效明显，仍需努力；东部工业增加值增幅下降明显应引起警觉。预测2018全年的工业增速在合理区间，但会影响2019年走势。二、必要性分析1、我国经济当前正处于转型升级和全面深化改革的关键时期，根本任务是解决长期积累的经济发展不平衡、不协调、不可持续的深层次矛盾。只有通过转变发展方式、完善体制机制，切实解决这些矛盾和问题，才能够形成经济增长的新常态。我认为经济增长新常态从微观方面看，是产品和服务的安全度和性价比明显提高；从结构方面看，是供需结构、区域布局结构、内外结构、收入分配结构合理均衡；从宏观方面看，是发展空间可持续拓展、资源环境约束明显缓解、产品、服务、资金通过市场交换顺畅有效益地循环；从经济发展流量与存量的关系看，是形成的各类固定资产、基础设施、不动产的品质明显提高，系统配套性、布局合理性、耐久性和可传承性明显增强。达到这些标准，还有明显差距。因此当前经济转型和改革攻坚的任务十分繁重。2、围绕传统优势产业的转型升级，继续实施“958”行业龙头企业技术赶超计划、万亿技改促升级计划和企业技术改造“双千工程”，引导和扶持企业加大技术改造力度，加快实施一批投资规模和产业关联度大、技术水平高、市场前景好的重点技术改造项目，实现主要行业的技术装备达到国内领先水平。鼓励企业利用现有厂房、土地或通过淘汰落后生产能力腾出空间开展技术改造。加强技术改造与技术引进、技术创新的结合，引导企业加大引进技术的消化吸收再创新力度，实现省级重点技术改造项目引进技术投入与消化吸收再创新投入的比例达到国内先进水平。3、投资项目建成投产后，项目承办单位将成为项目建设地内目前投资规模较大的企业之一，项目的建设无论是对企业自身的发展还是对促进当地经济和社会发展，都将起到明显的推动作用；投资项目的建设是项目承办单位自身发展的需要，随着国内相关行业的高速发展和客户需求面的不断增多，项目产品市场需求量日益扩大，因此，紧紧抓住项目产品市场需求动态，拓展投资项目丰富产品线及扩大生产规模已经显得必要而且紧迫。三、项目建设有利条件近年来，项目承办单位培养了一大批精通各个工艺流程的优秀技术工人；企业的人才培养和建设始终走在当地相关行业的前列，具有显著的人才优势；项目承办单位还与多家科研院所建立了长期的紧密合作关系，并建立了向科研开发倾斜的奖励机制，每年都拿出一定数量的专项资金用于对重点产品及关键工艺开发的奖励。第三章 选址方案一、项目选址原则场址应靠近交通运输主干道，具备便利的交通条件，有利于原料和产成品的运输，同时，通讯便捷有利于及时反馈产品市场信息。二、项目选址该项目选址位于xxx产业基地。深化体制机制改革，促使战略性新兴产业成为当地经济转型的主导力量，成为全省重要的战略性新兴产业基地。在中央和省委、省政府的坚强领导下，我市积极应对复杂多变经济形势，深入实施振兴发展战略，扎实做好打基础利长远工作，着力转变经济发展方式，有效提升发展质量和效益，在加快振兴发展、全面建成小康社会征程上迈出了扎实步伐。经济实力稳步增强，预计2020年实现地区生产总值1500亿元、人均GDP3.4万元，三次产业结构优化调整为14.8:38.8:46.4，与2010年相比，工业增加值率提高7.7个百分点，单位GDP能耗下降21个百分点，第三产业增加值占GDP比重上升5.7个百分点。三、建设条件分析近年来，项目承办单位培养了一大批精通各个工艺流程的优秀技术工人；企业的人才培养和建设始终走在当地相关行业的前列，具有显著的人才优势；项目承办单位还与多家科研院所建立了长期的紧密合作关系，并建立了向科研开发倾斜的奖励机制，每年都拿出一定数量的专项资金用于对重点产品及关键工艺开发的奖励。四、用地控制指标投资项目办公及生活用地所占比重符合国土资源部发布的工业项目建设用地控制指标（国土资发【2008】24号）中规定的产品制造行业办公及生活用地所占比重7.00%的规定；同时，满足项目建设地确定的“办公及生活用地所占比重7.00%”的具体要求。五、地总体要求本期工程项目建设规划建筑系数69.09%，建筑容积率1.45，建设区域绿化覆盖率6.16%，固定资产投资强度189.19万元/亩。土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程24256.3424256.3451046.7951046.794164.501.1主要生产车间14553.8014553.8030628.0730628.072581.991.2辅助生产车间7762.037762.0316334.9716334.971332.641.3其他生产车间1940.511940.512960.712960.71249.872仓储工程5146.325146.3213622.3913622.39808.252.1成品贮存1286.581286.583405.603405.60202.062.2原料仓储2676.092676.097083.647083.64420.292.3辅助材料仓库1183.651183.653133.153133.15185.903供配电工程274.47274.47274.47274.4718.323.1供配电室274.47274.47274.47274.4718.324给排水工程315.64315.64315.64315.6416.394.1给排水315.64315.64315.64315.6416.395服务性工程3259.343259.343259.343259.34193.385.1办公用房1923.831923.831923.831923.83103.105.2生活服务1335.511335.511335.511335.5195.866消防及环保工程919.48919.48919.48919.4861.376.1消防环保工程919.48919.48919.48919.4861.377项目总图工程137.24137.24137.24137.24-64.147.1场地及道路硬化9309.591589.781589.787.2场区围墙1589.789309.599309.597.3安全保卫室137.24137.24137.24137.248绿化工程4061.89142.17合计34308.8272004.3272004.325340.24六、节约用地措施投资项目依托项目建设地已有生活设施、公共设施、交通运输设施，建设区域少建非生产性设施，因此，有利于节约土地资源和节省建设投资。七、选址综合评价项目承办单位计划在项目建设地建设该项目，具有得天独厚的地理条件，与区域内同行业其他企业相比，拥有“立地条件好、经营成本低、投资效益高、比较竞争力强”的优势，因此，发展项目行业产品制造产业前景广阔。第四章 项目风险情况一、政策风险分析1、投资项目选址区域位于项目建设地，其自然环境、经济环境、社会环境和投资环境良好；改革开放以来，我国国内政局稳定，各项政治、经济、法律、法规日臻完善；经过综合分析，投资项目符合国家产业发展政策的引导方向，国家出台的相关方针政策表明，投资项目的政策风险极小。2、项目承办单位要加强企业内部信息化建设，提高政策市场相关信息的收集与处理能力，将在国家各项经济政策和产业发展政策的指导下，汇聚各方信息提炼最佳方案，实现统一指挥调度，合理确定公司发展目标和经营战略。二、社会风险分析对自然环境影响的规避措施；投资项目的“三废”均采取有效的治理措施，达到国家有关环境保护的政策要求；虽然投资项目生产项目产品的过程对环境的不利影响非常小，但在社会日益重视环境保护的前提下，项目承办单位有必要保证环境保护设施的投入，环境保护设施是否能正常使用将对项目的正常生产经营构成了一个风险因素。三、市场风险分析1、产品价格风险：随着项目承办单位生产能力的扩大和引进技术的消化吸收，项目产品的市场用途不断拓宽，需求量不断增加，但是，同时市场供给也在不断加大，导致项目产品价格逐渐下降，尤其是常规品种项目产品价格下降更加明显；预计今后几年项目产品的价格还会存在波动，因此，项目承办单位将面临项目产品价格波动带来的风险。2、项目承办单位通过实施“名牌战略”规避行业风险，全方位培育名牌产品，加大市场开发力度，提高项目产品市场占有率和盈利能力；投资项目产品国内外市场需求量大，是发展中的朝阳产业，项目充分估计到未来市场的变化情况及价格情况，因此，通过技术创新、管理创新、经营创新来有效规避市场风险。四、资金风险分析由于项目承办单位已经完成了资金前期自筹工作，加上良好的银行信用等级，因此，投资项目资金风险很小。五、技术风险分析产品研发及人才风险分析：由于项目产品市场需求潜力巨大，从而刺激相关行业的高速发展，产品的研发换代必须与时俱进，否则，终将惨遭淘汰，且类似项目产品的模仿在技术竞争中多方角逐，因此，研发中遇到的项目技术瓶颈是不可忽视的技术风险；此外，技术人才的缺乏及其流失是技术潜在的风险；投资项目主要工艺生产技术及设备都是经过生产实践证实是成熟、可靠的，所以，投资项目在项目产品生产技术上的风险较小。六、财务风险分析项目承办单位要实行严格的资金借贷和运用审批制度，根据公司发展情况和资金市场成本变化调整资本结构；聘用财务分析师与专业市场分析人员，引进先进考核体系，完成企业运营诊断报告，进一步针对财务、市场以及技术等方面进行财务管理规范与改进。七、管理风险分析通过借鉴国内外先进的管理体系，严格认真地贯彻执行，不断提高企业的管理水平，体现项目承办单位精细化管理的特色。八、其它风险分析投资项目所在地地质状况良好，不存在滑坡、塌陷等自然灾害，项目承办单位将进行认真项目的设计、施工，对项目承办单位严格进行招标管理，因此，项目用地及工程风险很小。九、社会影响评估（一）社会影响分析1、本报告社会影响评价分析是从“以人为本”的原则出发，研究项目的社会影响、项目与所在地区的适应性和社会风险等；项目承办单位的项目建设必然影响着当地社会与经济的发展和附近城镇居民的生活，对国民经济中各产业有较强的推动和带动作用，但社会效益很难用货币价值来衡量，需要复杂的技术方法和分析工具，故本章节只是定性说明建设项目对当地社会的影响、贡献和适应性，国民经济分析部分只是作为评价项目经济合理性的参考和依据。2、项目投资方：项目承办单位可以直接在项目建设中获得利润，使企业得到较大的发展。（二）社会影响效果项目施工活动对自然环境会造成污染性破坏，必然对生态环境产生一定的影响，项目建设因大量的开挖取土破坏土体的原有自然结构，土壤水循环被破坏，相应的生物链随之改变，改变了动植物的生存环境，影响其生长活动规律，对生态系统的漫延造成障碍。（三）项目适应性分析投资项目的建成将改善项目区域交通条件，使得区域内外物流运输通道沟通顺畅，有利于项目建设地的招商引资，对周边及当地经济稳步增长有极大的拉动作用；运营期间，交通运输业者、沿线区域商业经营者、旅游从业者及沿途群众将从中受益；因此，与项目直接相关的不同利益群体对项目建设和运营持支持态度并会积极参与。（四）社会风险对策分析1、遵守当地的乡规民约，尊重当地群众的风俗习惯，与项目建设地政府和人民群众建立良好的关系，以保证工程施工按合同要求顺利进行。2、投资项目生产的项目产品是项目承办单位与国内高等院校及科研单位联合自主开发的具有完整自主知识产权的产品，生产技术为国内先进水平，项目研制人员具有项目产品生产方面的扎实理论知识和研究工作的经验，在多学科交叉方面有创新，具有很强的组织科研工作的能力；因此，项目具有很好的技术保障。3、对环境保护隐患带来的社会风险；投资项目在建设施工过程中，有一定量的“三废”产生，若不及时采取有效措施及时处理妥当，会一定程度影响环境卫生，引发周边企业与居民的不满；运营过程中情况相对要好，但也必须按环境保护要求治理。（五）社会风险评价经社会风险评价，项目承办单位承办的建设项目面临的社会风险很小，不会对国家和当地社会产生不良影响。第五章 进度计划一、建设周期项目建设周期12个月。二、建设进度该项目采取分期建设，目前项目实际完成投资14368.23万元，占计划投资的83.69%。其中：完成固定资产投资9752.87万元，占总投资的67.88%；完成流动资金投资4615.36，占总投资的32.12%。节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元14368.231.1完成比例83.69%2完成固定资产投资万元9752.872.1完成比例67.88%3完成流动资金投资万元4615.363.1完成比例32.12%三、进度安排注意事项项目承办单位在可行性研究阶段编制投资计划，并在考虑各种可行性资金筹措渠道的前提下，提出适宜的资金筹措规划方案；在正式确定建设项目和明确总投资费用及其分年度使用计划之后，即可立即着手筹集建设资金。四、人力资源配置项目招聘人员实行全员聘任合同制，生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班八小时，达产年劳动定员460人。人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人3131.2人均年工资万元5.751.3年工资额万元1473.802工程技术人员工资2.1平均人数人692.2人均年工资万元5.522.3年工资额万元412.213企业管理人员工资3.1平均人数人183.2人均年工资万元6.123.3年工资额万元108.134品质管理人员工资4.1平均人数人374.2人均年工资万元5.914.3年工资额万元186.505其他人员工资5.1平均人数人235.2人均年工资万元4.395.3年工资额万元127.366职工工资总额万元12244.62五、员工培训新增员工在上岗前，由项目承办单位培训部门按岗位职责范围，统一组织进行岗前培训，届时聘请劳动就业局讲授中华人民共和国劳动法，请消防部门和电力部门讲授安全操作知识，同时加强公司经营理念综合培训，教育员工爱岗敬业，遵纪守法。六、项目实施保障对于难以预见的因素导致施工进度赶不上计划要求时及时研究，项目建设单位要认真制定和安排赶工计划并及时付诸实施。第六章 投资估算一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资14085.20(万元）。固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元5340.245143.08189.1914085.201.1工程费用万元5340.245143.0815327.521.1.1建筑工程费用万元5340.245340.2431.11%1.1.2设备购置及安装费万元5143.085143.0829.96%1.2工程建设其他费用万元3601.883601.8820.98%1.2.1无形资产万元1551.881551.881.3预备费万元2050.002050.001.3.1基本预备费万元908.54908.541.3.2涨价预备费万元1141.461141.462建设期利息万元3固定资产投资现值万元14085.2014085.20（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3082.90万元。流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元15327.529017.9912592.8415327.5215327.5215327.521.1应收账款万元4598.262758.953678.604598.264598.264598.261.2存货万元6897.384138.435517.916897.386897.386897.381.2.1原辅材料万元2069.211241.531655.372069.212069.212069.211.2.2燃料动力万元103.4662.0882.77103.46103.46103.461.2.3在产品万元3172.791903.682538.243172.793172.793172.791.2.4产成品万元1551.91931.151241.531551.911551.911551.911.3现金万元3831.882299.133065.503831.883831.883831.882流动负债万元12244.627346.779795.7012244.6212244.6212244.622.1应付账款万元12244.627346.779795.7012244.6212244.6212244.623流动资金万元3082.901849.742466.323082.903082.903082.904铺底流动资金万元1027.62616.58822.111027.621027.621027.62（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资17168.10万元，其中：固定资产投资14085.20万元，占项目总投资的82.04%；流动资金3082.90万元，占项目总投资的17.96%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资5340.24万元，占项目总投资的31.11%；设备购置费5143.08万元，占项目总投资的29.96%；其它投资3601.88万元，占项目总投资的20.98%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=14085.20+3082.90=17168.10（万元）。总投资构成估算表序号项目单位指标占总投资比例1固定资产投资万元14085.2082.04%1.1项目建设投资万元14085.2082.04%1.2建设期利息万元-2流动资金万元3082.9017.96%3总投资万元万元17168.10二、资金筹措全部自筹。第七章 经营效益分析一、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年收入13750.80万元，总成本14805.13万元，利润总额-1054.33万元，净利润245.81万元，增值税393.16万元，税金及附加-790.75万元，所得税-263.58万元；第二年收入18334.40万元，总成本18770.10万元，利润总额-435.70万元，净利润-326.78万元，增值税524.21万元，税金及附加261.54万元，所得税-108.92万元；第三年生产负荷100%，收入22918.00万元，总成本18167.33万元，利润总额4750.67万元，净利润3563.00万元，增值税655.26万元，税金及附加277.26万元，所得税1187.67万元。（一）营业收入估算项目达产年预计每年可实现营业收入22918.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=655.26万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元13750.8018334.4022918.0022918.0022918.001.1溶剂油万元13750.8018334.4022918.0022918.0022918.002现价增加值万元4400.265867.017333.767333.7