第七章衍生金融工具会计

1、1第七章第七章 衍生金融工具会计衍生金融工具会计学习目的：学习目的：理解商品期货、衍生金融工具的概念及特征；理解商品期货、衍生金融工具的概念及特征；理解和掌握商品期货会计的基本原理；理解和掌握商品期货会计的基本原理；理解和掌握基本衍生金融工具的会计处理方法。理解和掌握基本衍生金融工具的会计处理方法。参考准则：参考准则：企业会计准则第企业会计准则第2222号号金融工具确认和计量；金融工具确认和计量；企业会计准则第企业会计准则第2323号号金融资产转移；金融资产转移；企业会计准则第企业会计准则第2424号号套期保值；套期保值；企业会计准则第企业会计准则第3737号号金融工具列报；金融工具列报；IA

2、S32#IAS32#、IAS39#IAS39#、SFAS133#SFAS133#。2第一节第一节 商品期货与衍生金融工具会计概述商品期货与衍生金融工具会计概述1.1 商品期货交易的特征与目的商品期货交易的特征与目的1.1.1 期货交易与期货合约期货交易与期货合约 期货交易期货交易是与现货交易相对应的概念，指预先签订是与现货交易相对应的概念，指预先签订商品等的买卖合同、协议，货款的结算和实物的交割要商品等的买卖合同、协议，货款的结算和实物的交割要在将来约定时间进行的一种交易方式。在将来约定时间进行的一种交易方式。 期货合约期货合约是指期货交易者遵照期货交易所的规定，是指期货交易者遵照期货交易所的

3、规定，在交易所内通过公平竞价形式买卖的具有标准质量、数在交易所内通过公平竞价形式买卖的具有标准质量、数量、交收地点、交收时间、交收方式的量、交收地点、交收时间、交收方式的合同合同。 现代意义上的期货交易实质上是期货合约交易。现代意义上的期货交易实质上是期货合约交易。31.1.2 商品期货交易及其类型商品期货交易及其类型 商品期货交易指商品期货交易指以实物为依托以实物为依托的期货交易。的期货交易。 商品期货交易的类型主要是农作物产品的谷物等，商品期货交易的类型主要是农作物产品的谷物等，生产资料产品的金属等。生产资料产品的金属等。1.1.3 商品期货交易特征商品期货交易特征期货交易的期货交易的对象

4、对象主要是标准化合约；主要是标准化合约；期货交易的期货交易的方式方式集中交易；集中交易；期货交易期货交易占用资金占用资金量少；量少；期货交易的期货交易的结算结算由专门的结算所负责。由专门的结算所负责。41.1.4 期货合约交易的目的期货合约交易的目的套期保值套期保值避免因价格变动带来的风险；避免因价格变动带来的风险；投机套利投机套利利用价格变动赚取收入。利用价格变动赚取收入。1.2 金融工具和衍生金融工具金融工具和衍生金融工具1.2.1 金融工具金融工具（1） 金融市场的构成金融市场的构成金融市场的参与者；金融市场的参与者；金融工具（或金融市场工具）；金融工具（或金融市场工具）；金融市场组织方

5、式。金融市场组织方式。 5（2 2）金融工具的基本构成）金融工具的基本构成 所谓金融工具是指资金需求者向资金供应者出具所谓金融工具是指资金需求者向资金供应者出具的书面证明。一般可分为两类：的书面证明。一般可分为两类：传统金融工具传统金融工具股票、债券等；股票、债券等；创新金融工具创新金融工具金融期货、期权、互换等。金融期货、期权、互换等。（3）金融工具的双重功能）金融工具的双重功能金融工具是金融市场交易的媒介；金融工具是金融市场交易的媒介；金融工具本身也可以是金融交易的对象。金融工具本身也可以是金融交易的对象。6（4） “金融工具金融工具”的定义的定义1） FASB的定义的定义 金融工具是指金

6、融工具是指现金现金，表示对另一主体拥有所有权的，表示对另一主体拥有所有权的书面文件书面文件，以及同时满足以下两个条件的，以及同时满足以下两个条件的合约合约：A A 合约一方当事人有义务赋予对方当事人现金或其他金合约一方当事人有义务赋予对方当事人现金或其他金融工具；或有义务在潜在不利的条件下与对方当事人交融工具；或有义务在潜在不利的条件下与对方当事人交换金融工具。换金融工具。B B 合约一方当事人有义务赋予对方当事人现金或其他金合约一方当事人有义务赋予对方当事人现金或其他金融工具；或有权利按有利于对方当事人的不利条件，与融工具；或有权利按有利于对方当事人的不利条件，与其交换金融工具。其交换金融工

7、具。72）IASC的定义的定义 金融工具，指形成一个企业的金融资产并形成另金融工具，指形成一个企业的金融资产并形成另一个企业的金融负债或权益工具的合同。一个企业的金融负债或权益工具的合同。两种定义的比较：两种定义的比较：a FASB采用语义性定义，而采用语义性定义，而IASC采用功能性定义；采用功能性定义；b 两种定义方式互为补充；两种定义方式互为补充；c 外延一直；外延一直；d 均认为金融工具是一种合约或合同，因此，主要内均认为金融工具是一种合约或合同，因此，主要内容基本一致；容基本一致；e 都较原则，富有弹性。都较原则，富有弹性。83）CAS的定义的定义 金融工具，指形成一个企业的金融资产

8、，并形成金融工具，指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。其他单位的金融负债或权益工具的合同。所以其构成如下：所以其构成如下：金融资产金融资产企业持有的，构成其他单位金融负债或权益工具企业持有的，构成其他单位金融负债或权益工具的，以合同为主要表现形式的货币性资产。包括：的，以合同为主要表现形式的货币性资产。包括：现金；现金；持有其他单位的权益工具；持有其他单位的权益工具；从其他单位收取现金或其他金融资产的合同权利；从其他单位收取现金或其他金融资产的合同权利；9在潜在有利条件下，与其他单位交换金融资产或金融负在潜在有利条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同权利

9、；债的合同权利；将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生金将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生金融工具的合同权利；融工具的合同权利；将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生金融将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生金融工具的合同权利。工具的合同权利。金融负债金融负债指企业持有其他单位的金融资产或权益工具的，以指企业持有其他单位的金融资产或权益工具的，以合同为主要表现形式的货币性负债。包括：合同为主要表现形式的货币性负债。包括：向其他单位交付现金或其他金融资产的合同义务；向其他单位交付现金或其他金融资产的合同义务；在潜在不利条件下，与其他单位交换金融资产或金融负在潜在不

10、利条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务；债的合同义务；10将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具的合同义务；工具的合同义务； 将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具的合同义务。具的合同义务。权益工具权益工具指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同中的剩余权益的合同 。可以看出，金融工具本质上就是金融交易中形成的合可以看出，金融工具本质上就是金融交易中形成的合同。其中，绝大部分都对应资产负债表项目，且要进同。

11、其中，绝大部分都对应资产负债表项目，且要进行实际的现金结算，故此又称为基本金融工具。行实际的现金结算，故此又称为基本金融工具。11注意：注意：l关于金融工具与非金融工具的区别关于金融工具与非金融工具的区别 企业是否形成收取或支付现金或其他金融资产、企业是否形成收取或支付现金或其他金融资产、金融负债或自身权益工具的合同权利是判断金融资产金融负债或自身权益工具的合同权利是判断金融资产与非金融资产的标志。与非金融资产的标志。l关于金融负债与权益工具的区别关于金融负债与权益工具的区别 企业是否形成交付现金或另一项金融资产或在潜企业是否形成交付现金或另一项金融资产或在潜在不利条件下必须与其他单位交换另一

12、项金融工具的在不利条件下必须与其他单位交换另一项金融工具的义务是判断金融负债与权益工具的标志。义务是判断金融负债与权益工具的标志。l关于基本金融工具与衍生金融工具的区别关于基本金融工具与衍生金融工具的区别12 基本金融工具是符合会计要素定义的传统金融工基本金融工具是符合会计要素定义的传统金融工具；而衍生金融工具则是在基本金融工具的基础上演具；而衍生金融工具则是在基本金融工具的基础上演绎和派生出来的合同。与衍生金融工具相比：绎和派生出来的合同。与衍生金融工具相比：基本金融工具的取得或发生通常伴随着资产的流入或基本金融工具的取得或发生通常伴随着资产的流入或流出；流出；基本金融工具的价值取决于标的物

13、本身的价值。基本金融工具的价值取决于标的物本身的价值。（5）衍生金融工具的定义）衍生金融工具的定义1）IASC的定义的定义衍生金融工具（又称派生金融工具），指具有以下特衍生金融工具（又称派生金融工具），指具有以下特征的金融工具：征的金融工具：13其价值随特定利率、证券价格、商品价格、汇率、价其价值随特定利率、证券价格、商品价格、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数或类似变量格或利率指数、信用等级或信用指数或类似变量（有（有时称为标的）时称为标的）的变动而变动；的变动而变动；不要求初始净投资，或与对市场条件变动具有类似反不要求初始净投资，或与对市场条件变动具有类似反应的其他类型的合同相比，要

14、求很少的净投资；应的其他类型的合同相比，要求很少的净投资；在未来某一日期结算。在未来某一日期结算。2）FASB的定义的定义 衍生金融工具，指同时具有如下三个特征的金融工衍生金融工具，指同时具有如下三个特征的金融工具或其他合约：具或其他合约：14该合约有一个或多个标的，且有一个或多个名义金额该合约有一个或多个标的，且有一个或多个名义金额或支付条款或名义金额和支付条款均有。这些因素决或支付条款或名义金额和支付条款均有。这些因素决定了结算金额，并在某些情况下决定是否需要进行结定了结算金额，并在某些情况下决定是否需要进行结算。算。该合约不要求初始净投资，或所要求的净投资相对于该合约不要求初始净投资，或

15、所要求的净投资相对于那些预期对市场条件变动具有类似反应的其他类型的那些预期对市场条件变动具有类似反应的其他类型的合约要少。合约要少。该合约的条款要求或允许净额结算；能容易地借助于该合约的条款要求或允许净额结算；能容易地借助于合约之外的方式进行金额结算；或要求交付一项资产，合约之外的方式进行金额结算；或要求交付一项资产，以致在资产的收受者看来，本质上无异于以净额结算。以致在资产的收受者看来，本质上无异于以净额结算。153）CAS的定义的定义 指衍生于基本金融工具，并能够相对独立存在的金指衍生于基本金融工具，并能够相对独立存在的金融工具。具有下列特征的金融工具或其他合同：融工具。具有下列特征的金融

16、工具或其他合同： 其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、价格指其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系；一方不存在特定关系； 不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资；其他类型合同相比，要求很少的初始净投资； 在未来某一日期结算。在未来某一日期结算。 161.2. 2 1.2. 2

17、金融工具与衍生金融工具的分类金融工具与衍生金融工具的分类（1）FASB的分类的分类持有至到期的证券；持有至到期的证券；交易中的证券；交易中的证券；可供销售的证券。可供销售的证券。（2）IASC的分类的分类为交易而持有的金融资产或金融负债；为交易而持有的金融资产或金融负债；持有至到期的投资；持有至到期的投资；企业源生的贷款和应收款项；企业源生的贷款和应收款项；可供出售的金融资产。可供出售的金融资产。17（3）按复杂程度分类）按复杂程度分类初级工具；初级工具；衍生金融工具。衍生金融工具。 最基本、最常用的衍生金融工具：最基本、最常用的衍生金融工具：1）金融期货）金融期货(Financial Fut

18、ure)定义：定义：也称期货合同，指买卖双方在有组织的交易所也称期货合同，指买卖双方在有组织的交易所内，以公开竞价的方式达成协议，约定在未来某一特内，以公开竞价的方式达成协议，约定在未来某一特定时间交割标准数量的特定金融工具的交易方式。定时间交割标准数量的特定金融工具的交易方式。主要包括外汇期货、利率期货、股票指数期货等。主要包括外汇期货、利率期货、股票指数期货等。特点：特点：在交易所内进行；在交易所内进行； 交易的对象是特殊交易的对象是特殊“商品商品”标准化合约；标准化合约；18 交易的目的交易的目的回避风险或投机；回避风险或投机； 交易采取保证金结算制度。交易采取保证金结算制度。2）金融远

19、期）金融远期(Financial Forward)定义：定义：全称金融远期合约（或合同）。指交易双方达全称金融远期合约（或合同）。指交易双方达成的，在将来某一特定日期按照事先商定的价格（如成的，在将来某一特定日期按照事先商定的价格（如汇率、利率或股票价格等），以预先确定的方式买卖汇率、利率或股票价格等），以预先确定的方式买卖约定数量的某金融资产的合约。约定数量的某金融资产的合约。主要包括远期外汇合同、远期股票合同、远期利率协主要包括远期外汇合同、远期股票合同、远期利率协议等。议等。特点：特点：非标准化的合约；非标准化的合约； 灵活性大；灵活性大； 19 但流通性差。但流通性差。3）金融互换）金

20、融互换(Financial Swap)定义：定义：指两个或两个以上当事人经专业性的磋商后，指两个或两个以上当事人经专业性的磋商后，按一定条件在金融市场上进行不同金融工具的交换，按一定条件在金融市场上进行不同金融工具的交换，从而在一定时间内互相发生一系列款项收付的金融交从而在一定时间内互相发生一系列款项收付的金融交易。易。主要包括货币互换、利率互换等。主要包括货币互换、利率互换等。特点：特点：金额一般较大；金额一般较大； 互换期限较长。互换期限较长。204）金融期权）金融期权(Financial Option) 又称金融选择权。又称金融选择权。定义：定义：是合约双方按约定价格在约定期限内，就是否

21、买是合约双方按约定价格在约定期限内，就是否买卖某种金融工具所达成的契约。卖某种金融工具所达成的契约。主要包括现货期权、期货期权和可转换债券、认股权证主要包括现货期权、期货期权和可转换债券、认股权证等。等。特点：特点：权力和义务的不对称。权力和义务的不对称。1.2.3 衍生金融工具的功能与风险衍生金融工具的功能与风险（1）衍生金融工具的功能）衍生金融工具的功能规避风险（即套期保值）；规避风险（即套期保值）；投机套利。投机套利。21（2）衍生金融工具的风险）衍生金融工具的风险市场风险；市场风险；信用风险；信用风险；流动性风险；流动性风险；现金流量利率风险；现金流量利率风险；作业风险；作业风险；法律

22、风险。法律风险。1.2.4 衍生金融工具交易的特征衍生金融工具交易的特征u衍生金融工具交易都具有如同商品期货交易的跨期特衍生金融工具交易都具有如同商品期货交易的跨期特征；征；22u交易的范围在不断扩大；交易的范围在不断扩大；u交易的结果具有很大的风险性；交易的结果具有很大的风险性；u交易的种类复杂多变。交易的种类复杂多变。1.3 商品期货与衍生金融工具会计的确立与发展商品期货与衍生金融工具会计的确立与发展1.3.1 1.3.1 商品期货与衍生金融工具会计遇到的问题商品期货与衍生金融工具会计遇到的问题（1 1）披露）披露 表外还是表内；表外还是表内；（2 2）确认）确认 是否确认为资产或负债；是

23、否确认为资产或负债；（1 1）计量）计量 按什么样的原则计量。按什么样的原则计量。231.3.1.3.2 国外衍生金融工具会计的演变与发展国外衍生金融工具会计的演变与发展先从报告和揭示入手，然后再探讨在表内的确认和先从报告和揭示入手，然后再探讨在表内的确认和计量。计量。初始阶段的标志为：初始阶段的标志为：SFAS80#期货合约。期货合约。披露阶段的标志为：披露阶段的标志为： SFAS105#具有表外风险或信用集中风险的金融具有表外风险或信用集中风险的金融工具的信息披露；工具的信息披露； SFAS107#金融工具公允价值的披露；金融工具公允价值的披露； SFAS119#衍生金融工具及金融工具公允

24、价值的衍生金融工具及金融工具公允价值的披露。披露。24确认与计量阶段的标志为：确认与计量阶段的标志为： SFAS125#金融资产转让与清偿和债务清偿会计；金融资产转让与清偿和债务清偿会计； SFAS133#衍生金融工具和套期行为会计。衍生金融工具和套期行为会计。1.4 衍生金融工具会计的特征与内容衍生金融工具会计的特征与内容（1 1）衍生金融工具会计的现状）衍生金融工具会计的现状 参见教材参见教材P149（2 2）衍生金融工具会计的特征）衍生金融工具会计的特征 服从基本金融工具会计的特征；服从基本金融工具会计的特征； 记录跨期交易过程及其结果；记录跨期交易过程及其结果； 较多地运用公允价值计量

25、模式；较多地运用公允价值计量模式； 仍处于发展、完善过程之中。仍处于发展、完善过程之中。25（3 3）衍生金融工具会计的基本内容）衍生金融工具会计的基本内容1 1） 按照衍生金融工具会计的表现类别划分按照衍生金融工具会计的表现类别划分远期合同会计、期货合同会计、互换会计和期权会计远期合同会计、期货合同会计、互换会计和期权会计2 2）按照衍生金融工具会计的目的和作用划分）按照衍生金融工具会计的目的和作用划分投机套利会计和套期保值会计投机套利会计和套期保值会计3 3）按照套期保值会计的不同实施方向划分）按照套期保值会计的不同实施方向划分公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期公允价值套期、现

26、金流量套期和境外经营净投资套期4 4）按照衍生金融工具会计的不同环节划分）按照衍生金融工具会计的不同环节划分基本会计处理与信息披露基本会计处理与信息披露u为遵循为遵循衍生金融工具会计衍生金融工具会计的演变过程，先讨论的演变过程，先讨论商品期商品期货会计货会计。26第二节第二节 商品期货会计商品期货会计2.1 商品期货会计的相关概念商品期货会计的相关概念期货交易所与结算所期货交易所与结算所 立仓、平仓、补仓与多头、空头立仓、平仓、补仓与多头、空头保证金、盯市与佣金保证金、盯市与佣金 保证金可分为三类：保证金可分为三类： 会员保证金，会员保证金，是成为结算所会员必须首先支付的费用。是成为结算所会员

27、必须首先支付的费用。 初始保证金，初始保证金，指交易者在开新仓或者增加原持有期货部指交易者在开新仓或者增加原持有期货部位时交付与结算所的款项，亦即交易者在未平仓合约数位时交付与结算所的款项，亦即交易者在未平仓合约数增加时交付的款项。增加时交付的款项。27 可变保证金，又称追加保证金，可变保证金，又称追加保证金，是结算所根据每日合是结算所根据每日合约价格变化情况计算出的追加款项，即由于期货合约约价格变化情况计算出的追加款项，即由于期货合约价格变动，每日计算出的维持保证金水平与前一日不价格变动，每日计算出的维持保证金水平与前一日不同而应补交（或提取）的款项数额。同而应补交（或提取）的款项数额。 盯

28、市，盯市，指根据每日交易情况，逐日将保证金的变指根据每日交易情况，逐日将保证金的变化情况及其因价格发生变化影响的情况记入保证金账化情况及其因价格发生变化影响的情况记入保证金账户的做法。户的做法。2.2 商品期货会计应设置的特殊科目及其损益计算商品期货会计应设置的特殊科目及其损益计算2.2.1 商品期货会计须设置的科目商品期货会计须设置的科目（1）“期货保证金期货保证金” 登记交付的保证金及其变化。登记交付的保证金及其变化。28（2）“购进期货合同购进期货合同”、“卖出期货合同卖出期货合同” 登记合约买入或卖出的业务。登记合约买入或卖出的业务。 （3）“期货交易清算期货交易清算” 登记合约的卖出

29、与买入的辅助登记及冲销业务。登记合约的卖出与买入的辅助登记及冲销业务。（4）“期货损益期货损益”、“套期损益套期损益” 分别记录投机套利和套期保值业务中价格变动形分别记录投机套利和套期保值业务中价格变动形成的平仓盈亏与浮动盈亏及其交付的手续费。成的平仓盈亏与浮动盈亏及其交付的手续费。（5）“套期工具套期工具”、“被套期项目被套期项目” “套期工具套期工具”登记套期工具公允价值变动形成的登记套期工具公允价值变动形成的资产或负债；资产或负债；“被套期项目被套期项目”登记被套期保值项目公登记被套期保值项目公允价值变动形成的资产或负债。允价值变动形成的资产或负债。2.2.2 期货交易损益的确认依据期货

30、交易损益的确认依据已买入或卖出期货的价格变化。已买入或卖出期货的价格变化。2.2.3 期货会计处理的内容期货会计处理的内容价格的有利变动；价格的有利变动；价格的不利变动。价格的不利变动。2.2.4 期货交易损益的处理原则期货交易损益的处理原则投机套利业务投机套利业务计入本期损益；计入本期损益；套期保值业务套期保值业务计入被套期保值项目，由被套期保计入被套期保值项目，由被套期保值项目承担。值项目承担。29302.3 投机套利业务会计投机套利业务会计（参考教材（参考教材P153-156的期货合同会计）的期货合同会计）2.3.1 投机套利及其作用投机套利及其作用2.3.2 投机套利会计的基本要求投机

31、套利会计的基本要求 由于投机套利很少涉及实物交割事项，故其会计由于投机套利很少涉及实物交割事项，故其会计处理只是记录买进或卖出合约时的保证金交纳，以及处理只是记录买进或卖出合约时的保证金交纳，以及期货价格变化时损益的确认事项。期货价格变化时损益的确认事项。2.3.3 先买后卖的业务处理先买后卖的业务处理【例例7-1】（参考教材（参考教材P153例例7-1）某期货交易所并结某期货交易所并结算所会员，在取得会员资格时交纳了算所会员，在取得会员资格时交纳了2万元的会员资格万元的会员资格费。该会员本期对谷物交易的预测为以后价格可能上费。该会员本期对谷物交易的预测为以后价格可能上涨。其交易的情况如下：涨

32、。其交易的情况如下：31在交易日买入期货合约在交易日买入期货合约10份（或手），每份为谷物份（或手），每份为谷物10吨，吨，成交价为每份成交价为每份3万元，按合约价格的万元，按合约价格的6%交纳初始保证金。交纳初始保证金。在第一个价格变动日，每份合约的价格为在第一个价格变动日，每份合约的价格为3.1万元；第二万元；第二个价格变动日，每份合约的价格为个价格变动日，每份合约的价格为2.95万元；第三个价万元；第三个价格变动日，每份合约的价格为格变动日，每份合约的价格为2.90万元。万元。该会员在第三个价格变动日卖出合约平仓，并收回了保该会员在第三个价格变动日卖出合约平仓，并收回了保证金。证金。该会

33、员买入、卖出合约均按每份合约该会员买入、卖出合约均按每份合约100元交纳了手续元交纳了手续费（交易所和结算所）。费（交易所和结算所）。本例假设该会员在结算所已存放结算准备金，发生期货本例假设该会员在结算所已存放结算准备金，发生期货交易保证金和手续费随业务进展而交纳。交易保证金和手续费随业务进展而交纳。32解析：解析：1 1 交纳会员资格费时（视不同情况处理，本例假设公交纳会员资格费时（视不同情况处理，本例假设公司制。会员制计入管理费用）司制。会员制计入管理费用）借：长期股权投资借：长期股权投资 20 00020 000 贷：银行存款贷：银行存款 20 00020 0002 2 购进期货合同时购

34、进期货合同时2.1 2.1 购进期货合同购进期货合同借：购进期货合同借：购进期货合同 300 000300 000 贷：期货交易清算贷：期货交易清算 300 000300 0002.2 2.2 按规定交纳保证金按规定交纳保证金借：期货保证金借：期货保证金 18 00018 000 贷：银行存款贷：银行存款 18 00018 000332.3 2.3 按规定在买入合约时交纳手续费按规定在买入合约时交纳手续费借：期货损益借：期货损益 1 0001 000 贷：银行存款贷：银行存款 1 0001 0003 3 第一个价格变动日（有利变动）第一个价格变动日（有利变动）借：期货保证金借：期货保证金 10

35、 00010 000（3.1-3.03.1-3.0） 贷：期货损益贷：期货损益 10 00010 0004 4 第二个价格变动日（不利变动）第二个价格变动日（不利变动）借：期货损益借：期货损益 15 00015 000 贷：期货保证金贷：期货保证金 15 00015 000（2.95-3.12.95-3.1）同时，借：期货保证金同时，借：期货保证金 5 000 5 000 （补交）（补交） 贷：银行存款贷：银行存款 5 0005 000345 5 第三个价格变动日（不利变动）第三个价格变动日（不利变动）借：期货损益借：期货损益 5 0005 000 贷：期货保证金贷：期货保证金 5 0005

36、000（2.90-2.952.90-2.95）同时，借：期货保证金同时，借：期货保证金 5 0005 000 （补交）（补交） 贷：银行存款贷：银行存款 5 0005 0006 6 卖出期货合同平仓及交纳手续费、收回保证金时卖出期货合同平仓及交纳手续费、收回保证金时6.1 6.1 卖出期货合同平仓卖出期货合同平仓借：期货交易清算借：期货交易清算 290 000290 000 贷：卖出期货合同贷：卖出期货合同 290 000290 00035借：卖出期货合同借：卖出期货合同 290 000290 000 期货交易清算期货交易清算 10 00010 000 贷：购进期货合同贷：购进期货合同 300

37、 000300 000平平仓仓6.26.2 交纳卖出期货合同时的手续费交纳卖出期货合同时的手续费借：期货损益借：期货损益 1 0001 000 贷：银行存款贷：银行存款 1 0001 0006.3 6.3 收回保证金收回保证金借：银行存款借：银行存款 18 00018 000 贷：期货保证金贷：期货保证金 18 00018 000367 7 计算该会员本期的交易损益计算该会员本期的交易损益本期计入本期计入期货损益账户期货损益账户的价格变动数额的价格变动数额 =10 000-15 000-5 000=-10 000=10 000-15 000-5 000=-10 000分别对应第一、二、三个价格

38、变得日的记录。分别对应第一、二、三个价格变得日的记录。本期交纳的手续费支出本期交纳的手续费支出=1 000+1 000=2 000=1 000+1 000=2 000本期经营期货业务的亏损本期经营期货业务的亏损=10 000+2 000=12 000=10 000+2 000=12 0002.3.4 2.3.4 先卖后买的业务处理先卖后买的业务处理【例例7-27-2】 （参考教材（参考教材P155例例7-2） 资料如例资料如例7-17-1，将，将条件改为该会员预测谷物价格下降而先卖后买。即该条件改为该会员预测谷物价格下降而先卖后买。即该会员按每份合约会员按每份合约3 3万元的价格卖出期货合同万

39、元的价格卖出期货合同1010份，并份，并在第三个价格变动日买入期货合约平仓。在第三个价格变动日买入期货合约平仓。37解析：解析：1 1 卖出期货合同、交纳初始保证金及手续费卖出期货合同、交纳初始保证金及手续费借：期货交易清算借：期货交易清算 300 000300 000 贷：卖出期货合同贷：卖出期货合同 300 000300 000借：期货保证金借：期货保证金 18 00018 000 期货损益期货损益 1 0001 000 贷：银行存款贷：银行存款 19 00019 0002 2 第一个价格变动日（不利变动）第一个价格变动日（不利变动）借：期货损益借：期货损益 10 00010 000 贷：

40、期货保证金贷：期货保证金 10 00010 000（3.1-3.03.1-3.0）同时，借：期货保证金同时，借：期货保证金 10 00010 000 贷：银行存款贷：银行存款 10 00010 000383 3 第二、三个价格变动日（有利变动）第二、三个价格变动日（有利变动）借：期货保证金借：期货保证金 20 00020 000（2.9-3.12.9-3.1） 贷：期货损益贷：期货损益 20 00020 0004 4 买入期货合约补仓、交纳手续费、收回保证金时买入期货合约补仓、交纳手续费、收回保证金时借：购进期货合同借：购进期货合同 290 000290 000 贷：期货交易清算贷：期货交易清

41、算 290 000290 000借：卖出期货合同借：卖出期货合同 300 000300 000 贷：购进期货合同贷：购进期货合同 290 000290 000 期货交易清算期货交易清算 10 00010 000借：银行存款借：银行存款 37 00037 000 期货损益期货损益 1 000 1 000 贷：期货保证金贷：期货保证金 38 00038 0002.3.5 2.3.5 投机套利会计的进一步分析投机套利会计的进一步分析39（1 1）期货合同价值是否入账）期货合同价值是否入账趋势；趋势；（2 2）期货合同价值的变化是否可当即计入本期损益。）期货合同价值的变化是否可当即计入本期损益。2.4

42、 2.4 套期保值业务会计套期保值业务会计2.4.1 2.4.1 套期保值及实现过程套期保值及实现过程买卖期货合约和实际购销现货。买卖期货合约和实际购销现货。2.4.2 2.4.2 套期保值的标准及其与投机套利的关系套期保值的标准及其与投机套利的关系（1 1） 套期保值的标准（套期保值的标准（SFAS80SFAS80# #）1 1）被套期保值项目会给企业带来价格或利率方面的风）被套期保值项目会给企业带来价格或利率方面的风险；险；2 2）可以减少这种风险的期货合约可被确定为套期保值。）可以减少这种风险的期货合约可被确定为套期保值。（2 2）套期保值与投机套利的关系）套期保值与投机套利的关系401

43、 1）套期保值可为投机套利提供冒险的环境；）套期保值可为投机套利提供冒险的环境；2 2）投机套利可为套期保值提供避险的环境；）投机套利可为套期保值提供避险的环境；3 3）两者共同使期货市场具有流动性；）两者共同使期货市场具有流动性；4）两者的结合还是期货市场价格相对波动的制衡因素。）两者的结合还是期货市场价格相对波动的制衡因素。2.4.3 套期保值的损益确认及会计处理要求套期保值的损益确认及会计处理要求应在确认期货交易利得或损失的同时，调整被套期保应在确认期货交易利得或损失的同时，调整被套期保值项目的账面价值。值项目的账面价值。2.4.4 2.4.4 卖出套期保值的业务处理卖出套期保值的业务处

44、理【例例7-3】（参见教材（参见教材P162例例7-7）某谷物经销商月初某谷物经销商月初从外地购入谷物从外地购入谷物200吨，每千克吨，每千克3元，预计在元，预计在1个月内售个月内售出。出。41为防止价格下降，该经销商按每千克为防止价格下降，该经销商按每千克3.15元卖出了元卖出了20份、每份份、每份10吨的谷物期货合约。该经销商按合约价格吨的谷物期货合约。该经销商按合约价格的的4%支付保证金，按每份合约支付保证金，按每份合约100元支付手续费。元支付手续费。在价格变动日，每千克谷物的期货价格降为在价格变动日，每千克谷物的期货价格降为3.11元；元；在月末时又降为在月末时又降为3.06元。元。

45、在月末时，该类谷物的本地现货价格从每千克在月末时，该类谷物的本地现货价格从每千克3.10元元降至每千克降至每千克3元，经销商按此价格将现货售出，并按每元，经销商按此价格将现货售出，并按每千克千克3.06元的价格买入了元的价格买入了20份同样数量的谷物合约平份同样数量的谷物合约平仓，按每份合约仓，按每份合约100元支付了手续费。元支付了手续费。42解析：解析：1 月初在现货市场上买进现货、在期货市场上卖出期月初在现货市场上买进现货、在期货市场上卖出期货合同货合同1.1 买进现货买进现货借：库存商品借：库存商品 600 000 贷：银行存款贷：银行存款 600 0001.2 卖出期货合同，并交纳保

46、证金和手续费卖出期货合同，并交纳保证金和手续费借：被套期保值项目借：被套期保值项目库存商品库存商品 600 000 贷：库存商品贷：库存商品 600 000借：期货交易清算借：期货交易清算 630 000 贷：卖出期货合同贷：卖出期货合同 630 00043借：期货保证金借：期货保证金 25 200 套期损益套期损益 2 000 贷：银行存款贷：银行存款 27 2002 价格变动日记录期货交易浮动盈亏价格变动日记录期货交易浮动盈亏 浮动盈亏额浮动盈亏额=(3.11-3.15)10 00020=-8 000 (有利变动有利变动)借：期货保证金借：期货保证金 8 000 贷：套期损益贷：套期损益

47、8 000现货浮动盈亏额现货浮动盈亏额=(3.10-3.00)10 00020=20 000借：被套期项目借：被套期项目库存商品库存商品 20 000 贷：套期损益贷：套期损益 20 0003 月末在现货市场上卖出现货、在期货市场上买入期货月末在现货市场上卖出现货、在期货市场上买入期货合约合约443.1 按浮动盈亏调整保证金按浮动盈亏调整保证金 浮动盈亏额浮动盈亏额=(3.06-3.11)10 00020=-10 000借：期货保证金借：期货保证金 10 000 贷：套期损益贷：套期损益 10 0003.2支付手续费支付手续费借：套期损益借：套期损益 2 000 贷：银行存款贷：银行存款 2

48、0003.3买入期货合约平仓买入期货合约平仓借：购进期货合同借：购进期货合同 612 000 贷：期货交易清算贷：期货交易清算 612 000借：卖出期货合同借：卖出期货合同 630 000 贷：购进期货合同贷：购进期货合同 612 000 期货交易清算期货交易清算 18 0003.4收回保证金收回保证金应收回的保证金数额应收回的保证金数额=25 200+8 000+10 000=43 200借：银行存款借：银行存款 43 200 贷：期货保证金贷：期货保证金 43 2003.5 记录现货价格下跌记录现货价格下跌现货浮动盈亏额现货浮动盈亏额=(3.00-3.10)10 00020= - 20

49、000借：套期损益借：套期损益 20 000 贷：被套期项目贷：被套期项目库存商品库存商品 20 0003.6 卖出现货、结转成本卖出现货、结转成本借：库存商品借：库存商品 600 000 贷：被套期项目贷：被套期项目库存商品库存商品 600 0004546借：银行存款借：银行存款 600 000 贷：主营业务收入贷：主营业务收入 600 000借：主营业务成本借：主营业务成本 600 000 贷：库存商品贷：库存商品 600 0004 结转期货经营损益结转期货经营损益（利得）（利得）8 000+20 000+10 000-2 000-2 000-20 000=14 000借：套期损益借：套期

50、损益 14 000 贷：主营业务成本贷：主营业务成本 14 000本例属于公允价值套期。本例属于公允价值套期。套期关系的种类套期关系的种类套期关系分为如下三类：套期关系分为如下三类：是指对已确认资产或负债、尚未确认的确是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。某类特定风险，且将影响企业的损益。是指对现金流量变动风险进行的套期。该是指对现金流量变动风险进行的套期。该类现金

51、流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。是指对境外经营净投资外汇风险进是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产行的套期。境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额。中的权益份额。47套期的确认套期的确认CAS24CAS24提出套期同时满足下列条件的，才能运用企业准则提出套期同时满足下列条件的，才能运用企业准则规定的套期会计方法进行处理：规定的套期会计方法进行处理： 在套期开始时，企业对套期关系（即

52、套期工具和被套期在套期开始时，企业对套期关系（即套期工具和被套期项目之间的关系）有正式指定，并准备了关于套期关系项目之间的关系）有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。该文件至该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性评价方法等内容。套期必须与具体可辨认及套期有效性评价方法等内容。套期必须与具体可辨认并被指定的风险有关，且最终影响企业的损益。并被指定的风险有关，且最终影响企业的损益。该套期预期高度有效该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所，

53、且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略。确定的风险管理策略。48a.a.对预期交易的现金流量套期，预期交易应当很可能发生，对预期交易的现金流量套期，预期交易应当很可能发生，且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险；且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险；b.b.套期有效性能够可靠地计量；套期有效性能够可靠地计量；c.c.企业应当持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在企业应当持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效；套期关系被指定的会计期间内高度有效；d.d.套期同时满足下列条件的，企业应当认定其为高度有效：套期同时满足下列条件的

54、，企业应当认定其为高度有效： 在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动；期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动； 该套期的实际抵销结果在该套期的实际抵销结果在80%80%至至125%125%的范围内。的范围内。49企业至少应当在编制中期或年度企业至少应当在编制中期或年度财务报告时对套期有效性进行评价。财务报告时对套期有效性进行评价。套期会计核算原则一：公允价值套期核算套期会计核算原则一：公允价值套期核算公允价值套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下公允价值套期满足运用套期会

55、计方法条件的，应当按照下列规定处理：列规定处理：（1 1）为衍生工具的，套期工具公允价值变动为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益；形成的利得或损失应当计入当期损益； 为非衍生工具的，套期工具账面价值因汇率变动形成为非衍生工具的，套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。的利得或损失应当计入当期损益。（2 2）因被套期风险形成的利得或损失应当因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。 被套期项目为按成本与可变现净值孰低进行后续计量被套期项目为按成本与可变现净值孰低进行后续

56、计量的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产的，也应当按此规定处理。金融资产的，也应当按此规定处理。50512.4.5 买入套期保值的业务处理买入套期保值的业务处理【例例7-4】 仍按上例资料，假设该谷物经销商准备在月仍按上例资料，假设该谷物经销商准备在月末时购入该类谷物末时购入该类谷物200吨，为防止谷物价格上升，先买吨，为防止谷物价格上升，先买入了入了20份谷物期货合约保值。但实际情况是，价格不份谷物期货合约保值。但实际情况是，价格不仅没有上升，反而下降。该经销商在月末实际购入谷仅没有上升，反而下降。该经销商在月末实际购入

57、谷物并卖出了期货合约。价格变动及其他资料同上。物并卖出了期货合约。价格变动及其他资料同上。解析：解析：（略去保证金业务）（略去保证金业务）1 买入期货合约买入期货合约借：购进期货合同借：购进期货合同 630 000 贷：期货交易清算贷：期货交易清算 630 000借：资本公积借：资本公积套期损益（手续）套期损益（手续） 2 000 贷：银行存款贷：银行存款 2 0002 买进现货买进现货借：库存商品借：库存商品 600 000 贷：银行存款贷：银行存款 600 0003 卖出期货合同卖出期货合同借：期货交易清算借：期货交易清算 612 000612 000 贷：卖出期货合同贷：卖出期货合同 6

58、12 000612 000借：资本公积借：资本公积套期损益套期损益 18 00018 000 贷：期货保证金贷：期货保证金 18 000 18 000 （3.15-3.06）10 000 20 52534 4 冲销期货合约、记录手续费冲销期货合约、记录手续费借：卖出期货合同借：卖出期货合同 612 000612 000 期货交易清算期货交易清算 18 00018 000 贷：购进期货合同贷：购进期货合同 630 000630 000借：资本公积借：资本公积套期损益（手续）套期损益（手续） 2 0002 000 贷：银行存款贷：银行存款 2 0002 000同时，借：库存商品同时，借：库存商品

59、22 00022 000 贷：资本公积贷：资本公积套期损益套期损益 22 00022 000本例属于现金流量套期保值。本例属于现金流量套期保值。套期会计核算原则二：现金流量套期核算套期会计核算原则二：现金流量套期核算现金流量套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照现金流量套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列规定处理：下列规定处理：套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益（资本公积确认为所有者权益（资本公积其他资本公积），并其他资本公积），并单列项目反映。单列项目反映。该有效套期部分的金额，按照下列两项该有效套期部分

60、的金额，按照下列两项的绝对额中较低者确定：的绝对额中较低者确定：套期工具自套期开始的累计利得或损失；套期工具自套期开始的累计利得或损失；被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。变动额。54套期工具利得或损失中属于无效套期的部分套期工具利得或损失中属于无效套期的部分( (即扣除直接即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失确认为所有者权益后的其他利得或损失) )，应当计入当期，应当计入当期损益。损益。在风险管理策略的正式书面文件中，载明了在评价套期在风险管理策略的正式书面文件中，载明了在评价套期有效性时将排除套期工具的某部分利得或