真空阀门项目立项说明及投资计划

泓域咨询MACRO/ 真空阀门项目立项说明及投资计划真空阀门项目立项说明及投资计划第一章 项目概述一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx有限公司（二）公司简介顺应经济新常态，需要公司积极转变发展方式，实现内涵式增长。为此，公司要求各级单位通过创新驱动、结构优化、产业升级、提升产品和服务质量、提高效率和效益等路径，努力实现“做实、做强、做大、做好、做长”的发展理念。公司根据自身发展的需要，拟在项目建设地建设项目，同时，为公司后期产品的研制开发预留发展余地，项目建成投产后，不仅大幅度提升项目承办单位项目产品产业化水平，为新产品研发打下良好基础，有力促进公司经济效益和社会效益的提高，将带动区域内相关行业发展，形成配套的产业集群，为当地经济发展做出应有的贡献。上一年度，xxx集团实现营业收入13981.12万元，同比增长17.84%（2116.91万元）。其中，主营业业务真空阀门生产及销售收入为11560.57万元，占营业总收入的82.69%。根据初步统计测算，公司实现利润总额3094.88万元，较去年同期相比增长437.31万元，增长率16.46%；实现净利润2321.16万元，较去年同期相比增长244.30万元，增长率11.76%。二、项目概况（一）项目名称真空阀门项目（二）项目选址xxx经济技术开发区（三）项目用地规模项目总用地面积32562.94平方米（折合约48.82亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数60.37%，建筑容积率1.52，建设区域绿化覆盖率6.74%，固定资产投资强度197.92万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积32562.94平方米，建筑物基底占地面积19658.25平方米，总建筑面积49495.67平方米，其中：规划建设主体工程34952.84平方米，项目规划绿化面积3336.06平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计124台（套），设备购置费2528.83万元。（七）节能分析“真空阀门项目建设项目”，年用电量1275330.68千瓦时，年总用水量8875.51立方米，项目年综合总耗能量（当量值）157.50吨标准煤/年。达产年综合节能量55.34吨标准煤/年，项目总节能率24.70%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合xxx经济技术开发区发展规划，符合xxx经济技术开发区产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内。（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资11774.33万元，其中：固定资产投资9662.45万元，占项目总投资的82.06%；流动资金2111.88万元，占项目总投资的17.94%。（十）资金筹措自筹。（十一）项目预期经济效益规划目标预期达产年营业收入17680.00万元，总成本费用13464.39万元，税金及附加200.03万元，利润总额4215.61万元，利税总额4997.10万元，税后净利润3161.71万元，达产年纳税总额1835.39万元；达产年投资利润率35.80%，投资利税率42.44%，投资回报率26.85%，全部投资回收期5.22年，提供就业职位264个。（十二）进度规划本期工程项目建设期限规划12个月。项目承办单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其他配套工程等。三、报告说明可行性研究报告是项目建设单位根据经济发展、国家产业政策、国内外市场、项目所在地的内外部条件，提出的针对某一具体项目的建议文件，是对拟建项目提出的框架性的总体设想，主要从宏观上论述项目建设的必要性和可能性，把项目投资的设想变为概略的投资建议。四、项目评价1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx经济技术开发区及xxx经济技术开发区真空阀门行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx经济技术开发区真空阀门产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。2、xxx集团为适应国内外市场需求，拟建“真空阀门项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xxx经济技术开发区经济发展，为社会提供就业职位264个，达产年纳税总额1835.39万元，可以促进xxx经济技术开发区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。3、项目达产年投资利润率35.80%，投资利税率42.44%，全部投资回报率26.85%，全部投资回收期5.22年，固定资产投资回收期5.22年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。4、鼓励各地引导民营企业加大对技术改造的投入力度。（财政部、工业和信息化部）五、主要经济指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米32562.9448.82亩1.1容积率1.521.2建筑系数60.37%1.3投资强度万元/亩197.921.4基底面积平方米19658.251.5总建筑面积平方米49495.671.6绿化面积平方米3336.06绿化率6.74%2总投资万元11774.332.1固定资产投资万元9662.452.1.1土建工程投资万元3754.572.1.1.1土建工程投资占比万元31.89%2.1.2设备投资万元2528.832.1.2.1设备投资占比21.48%2.1.3其它投资万元3379.052.1.3.1其它投资占比28.70%2.1.4固定资产投资占比82.06%2.2流动资金万元2111.882.2.1流动资金占比17.94%3收入万元17680.004总成本万元13464.395利润总额万元4215.616净利润万元3161.717所得税万元1.528增值税万元581.469税金及附加万元200.0310纳税总额万元1835.3911利税总额万元4997.1012投资利润率35.80%13投资利税率42.44%14投资回报率26.85%15回收期年5.2216设备数量台（套）12417年用电量千瓦时1275330.6818年用水量立方米8875.5119总能耗吨标准煤157.5020节能率24.70%21节能量吨标准煤55.3422员工数量人264第二章 项目建设背景分析一、项目建设背景1、战略性新兴产业无论从其对国家经济社会发展的战略意义，还是新兴产业的发展规律，都需要政府的大力培育和引导。这也是美国、日本、德国等发达国家培育发展新兴产业的通常做法。我国正处于工业化加快发展的过程中，在尚未完成工业化的前提下着眼于未来全球科技和产业发展的制高点，在战略性新兴产业领域与发达国家同台竞技，需要政府的引导、扶持和调控。为了促进我国战略性新兴产业健康发展，国务院发布了决定，最近又审议通过并发布实施了“十二五”国家战略性新兴产业发展规划，国家发展改革委与财政部等相关部门还设立了战略性新兴产业的专项资金，许多省、区、市也根据本地特色制定了一系列鼓励战略性新兴产业发展的规划和政策，这些都是发挥政府宏观调控作用，加快培育发展战略性新兴产业发展必不可少的措施。但这并不意味着政府的引导和调控能够代替市场的作用，我们在实际工作中必须充分发挥市场配置资源的基础性作用。近年来的实践表明，一些市场调控机制作用发挥的充分的地区，新兴产业发展展现出勃勃生机。当地政府根据本地发展需求，通过规划、政策，明确发展目标、重点方向、商业环境和公平、普惠的政策措施，特别是通过建立激励企业加大创新投入、激励市场应用需求的政策体系，引导企业不断创新商业模式，充分发挥市场机制在选择投资领域、技术路线、产品性能、服务模式等方面的能动性，发挥市场主体在配置人才、资本、产业布局等方面有效性，鼓励集聚发展和竞争发展。2、投资项目建设有利于促进项目建设地先进制造业的发展，有利于形成市场规模和良好经济社会效益的产业集群，推动产业结构转型升级；坚持自主创新与技术引进、利用全球创新资源有机结合；推进产学研联合攻关，构建“政府企业高校科研院所金融机构”相结合的产业技术研发模式，推动一批关键共性技术开发，大力推进科技成果产业化；同时，积极引进境外先进技术，加快引进、消化、吸收和再创新。着眼大势认识当前经济形势，还要有长远眼光。影响当前经济形势的各种不利因素，都是我们前进中必然遇到的问题。这些问题，既有短期的也有长期的，既有周期性的也有结构性的。不能只盯眼前，纠结于局部，要从过往、现在和将来发展的大趋势中，辨析短期因素与长期因素的不同影响；从中外发展大量实践中，不断深化对周期性问题与结构性症结的认识。惟此，才能跳出问题解决问题，立足于我国经济的内在韧性和巨大潜力，更加精准地抓住主要矛盾，有针对性地一一化解，最终赢得经济发展长期向好的未来。二、必要性分析1、去产能，环保限产，结构调整，固定资产投资同比增速小幅回落。1-8月份，全国固定资产投资同比增长5.3%，较1-7月份下滑0.2个百分点。两方面因素导致0.2个百分点的下滑，一方面，去产能与环境保护态度的坚决，导致二产的部分行业投资继续同比负增长。例如，1-8月份，电力、热力、燃气及水生产和供应业投资同比下降11.4%。另一方面，调结构继续，不再靠基建投资带动经济。1-8月份，基础设施投资同比增长4.2%，较1-7月份下滑1.5个百分点。2、推进新型工业化必须践行新发展理念，积极对接中国制造2025，深入实施工业供给侧结构性改革，突出绿色发展、两型引领，坚持“一强化”“两转变”“四结合”，大力实施“151”计划，解决好量质同步提升、新旧动力转换、内外联动发力、扩大投资取向等四个方面的问题，把产业的长板做优、短板补齐，在更高层次调整优化三次产业结构。要突出结构调整，推动工业发展供给大优化。要突出创新驱动，推动工业发展活力大释放。要突出服务保障，推动工业发展环境大改善。3、投资项目建成投产后，项目承办单位将成为项目建设地内目前投资规模较大的企业之一，项目的建设无论是对企业自身的发展还是对促进当地经济和社会发展，都将起到明显的推动作用；投资项目的建设是项目承办单位自身发展的需要，随着国内相关行业的高速发展和客户需求面的不断增多，项目产品市场需求量日益扩大，因此，紧紧抓住项目产品市场需求动态，拓展投资项目丰富产品线及扩大生产规模已经显得必要而且紧迫。三、项目建设有利条件项目承办单位现有资产运营优良，财务管理制度健全且完善，企业的资金雄厚，凭借优异的产品质量、严谨科学的管理和灵活通畅的销售网络，连年实现盈利，能够为项目建设提供充足的计划自筹资金。第三章 项目选址评价一、项目选址原则场址应靠近交通运输主干道，具备便利的交通条件，有利于原料和产成品的运输，同时，通讯便捷有利于及时反馈产品市场信息。二、项目选址该项目选址位于xxx经济技术开发区。园区围绕中国制造202510大重点发展领域，通过改造、提升、补链、拓新，延伸产业链，发展高端装备、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、电力装备、农机装备等产业链条，围绕项目引进一批延链、补链企业，打造装备制造产业链。三、建设条件分析项目承办单位现有资产运营优良，财务管理制度健全且完善，企业的资金雄厚，凭借优异的产品质量、严谨科学的管理和灵活通畅的销售网络，连年实现盈利，能够为项目建设提供充足的计划自筹资金。四、用地控制指标建设项目平面布置符合行业厂房建设和单位面积产能设计规定标准，达到工业项目建设用地控制指标（国土资发【2008】24号）文件规定的具体要求。五、地总体要求本期工程项目建设规划建筑系数60.37%，建筑容积率1.52，建设区域绿化覆盖率6.74%，固定资产投资强度197.92万元/亩。土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程13898.3813898.3834952.8434952.842916.541.1主要生产车间8339.038339.0320971.7020971.701808.251.2辅助生产车间4447.484447.4811184.9111184.91933.291.3其他生产车间1111.871111.872027.262027.26174.992仓储工程2948.742948.749452.849452.84573.652.1成品贮存737.18737.182363.212363.21143.412.2原料仓储1533.341533.344915.484915.48298.302.3辅助材料仓库678.21678.212174.152174.15131.943供配电工程157.27157.27157.27157.2710.743.1供配电室157.27157.27157.27157.2710.744给排水工程180.86180.86180.86180.869.604.1给排水180.86180.86180.86180.869.605服务性工程1867.531867.531867.531867.53113.335.1办公用房1021.191021.191021.191021.1962.545.2生活服务846.34846.34846.34846.3448.866消防及环保工程526.84526.84526.84526.8435.976.1消防环保工程526.84526.84526.84526.8435.977项目总图工程78.6378.6378.6378.6332.777.1场地及道路硬化5373.61853.04853.047.2场区围墙853.045373.615373.617.3安全保卫室78.6378.6378.6378.638绿化工程1770.5161.97合计19658.2549495.6749495.673754.57六、节约用地措施土地既是人类赖以生存的物质基础，也是社会经济可持续发展必不可少的条件，因此，项目承办单位在利用土地资源时，严格执行国家有关行业规定的用地指标，根据建设内容、规模和建设方案，按照国家有关节约土地资源要求，合理利用土地。七、选址综合评价拟建项目用地位置周围5.00千米以内没有地下矿藏、文物和历史文化遗址，项目建设不影响周围军事设施建设和使用，也不影响河道的防洪和排涝。第四章 建设风险评估分析一、政策风险分析1、投资项目选址区域位于项目建设地，其自然环境、经济环境、社会环境和投资环境良好；改革开放以来，我国国内政局稳定，各项政治、经济、法律、法规日臻完善；经过综合分析，投资项目符合国家产业发展政策的引导方向，国家出台的相关方针政策表明，投资项目的政策风险极小。2、项目承办单位要加强企业内部特别是决策者对政策引导、市场态势、发展趋势的认知和把握能力，提升对国内外相关行业市场预测和应变决策水平；强化内部管理提高企业服务管理水平，降低营运成本，努力提高经营效率，形成项目承办单位的独特优势，不断增强抵御政策风险的能力。二、社会风险分析在项目的生产过程中，项目承办单位牢固必须树立“环境保护关系民生、决定企业未来”的理念，遵守严格的环境保护制度，确保各项环境保护措施全部落实到位，从根本上消除“三废”对周边自然环境的影响。三、市场风险分析1、顾客理念分析：顾客对项目项目产品的保守心理是其潜在的风险，顾客对参与信息分享而可能带来的隐患担忧度决定消费保守度；同时，顾客的环境保护意识、效益意识、诚信意识等一定程度上影响着其应用项目产品的导向；由于顾客的理念不定性，所以，项目市场风险则随之不定。2、要消除市场风险最关键就在于提高产品的竞争力，因此，项目承办单位采取相应的措施保持产品在技术上始终处于同行业的先进水平降低项目产品生产成本，同时，加强项目产品市场开拓创新，包括营销渠道建设、产品推广方式和产品售后服务工作，进一步树立项目承办单位及其品牌形象，稳定产品销售渠道，不断拓宽国内外市场。四、资金风险分析由于项目承办单位已经完成了资金前期自筹工作，加上良好的银行信用等级，因此，投资项目资金风险很小。五、技术风险分析产品研发及人才风险分析：由于项目产品市场需求潜力巨大，从而刺激相关行业的高速发展，产品的研发换代必须与时俱进，否则，终将惨遭淘汰，且类似项目产品的模仿在技术竞争中多方角逐，因此，研发中遇到的项目技术瓶颈是不可忽视的技术风险；此外，技术人才的缺乏及其流失是技术潜在的风险；投资项目主要工艺生产技术及设备都是经过生产实践证实是成熟、可靠的，所以，投资项目在项目产品生产技术上的风险较小。六、财务风险分析加强对业务收入、业务支出、日常现金等方面管理，在保持较高流动性的基础上，减少资金占用，为公司扩大投资提供现金流；加大资本运营的力度，构筑和拓宽畅通的融资渠道，为企业的资金供应建立稳固的渠道，为项目承办单位的发展不断输入资金。七、管理风险分析项目的实施有一定的周期，涉及的环节也较多，在这期间如果出现一些人力不可抗拒的意外事件或某个环节出现问题以及宏观经济形势发生较大的变化，项目承办单位组织结构、管理方法可能不适应不断变化的内外环境，将会大大影响项目的进展或收益；项目在建设和运营过程中，公司内部管理中存在诸如成本控制、人员变动、资金运营等方面的不确定性，将为企业的运营带来管理风险。八、其它风险分析项目承办单位努力加强环境保护投资力度和强化环境保护措施，确保投资项目对所在建设区域的环境质量不受影响；通过加大环境保护方面的投入与管理力度，尽量使污染消除在生产、运营过程中，实现清洁的原料保管、清洁的生产过程、清洁的产品储运，努力提高项目承办单位的环境保护工作管理水平。九、社会影响评估（一）社会影响分析1、项目建设区域为项目建设地，无特殊环境功能区，也不属于农业生产种植区，在该区域实施项目建设，不仅不会影响当地农民正常种植生产，还能够充分利用当地剩余的丰富劳动力资源，项目实施后能够提供就业机会，吸收当地居民参与第二产业，带动和发展第三产业，在一定程度上缓解当地居民的就业问题，因此，可以改变当地农民仅靠种植获得收入的状况，因此，可以明显地提高当地居民的收入。2、对当地基础设施、社会服务容量和城市化进程的影响；为了满足项目区域建设和生产的需要，项目建设期间必然会改善当地交通、通讯、供电、给排水等基础设施条件，基础设施的改善会促进当地教育、商业、餐饮、娱乐等各项社会服务职能的发展，有力促进当地城市化建设的步伐。（二）社会影响效果施工期间对空气的主要影响是粉尘污染，粉尘污染主要产生于施工中灰土拌合和运输过程材料及土石方的撒落、刮吹起尘等；人群的集中还会对电力设施的布局、市政设施的容量、交通容量都会造成一定的影响。（三）项目适应性分析投资项目建设场址位于项目建设地，所处地段没有重要的河流和山脉，所以不会对本地的山水资源造成影响。投资项目建设不会改变当地土地利用的格局，项目建设地周围无自然风景区和名胜古迹，不会影响当地生态景观和自然风貌。（四）社会风险对策分析1、建筑及生活垃圾按定点设立临时垃圾堆放处（箱），定时清扫运至指定地点掩埋或焚烧处理；食堂污水设净化器，施工现场合理布置厕所并设化粪池，地下施工工作面设活动厕所，生产废油设废油收集沟、筒等。2、目前，我国在激励自主创新方面已出台了一系列行之有效的政策，发挥了一定作用；“立足科学发展，着力自主创新，完善体制机制，促进社会和谐”，党的十八届三中全会把自主创新提到了实现科学发展、推动民族振兴的战略地位。3、积极与辖区内的政府、公安派出机构联合，及时解决纠纷化解矛盾，打击违法犯罪，将社会治安隐患降到最低；严格执行劳动法，为职工购买社会保险，保障职工的社会待遇。（五）社会风险评价投资项目属于国家鼓励发展的相关产业，是我国近期重点发展项目，符合国家产业导向；项目承办单位在项目产品制造上已经创造了一定的有利条件，且项目具有良好的投资效益、社会效益和抗风险能力。第五章 项目实施进度一、建设周期项目建设周期12个月。二、建设进度该项目采取分期建设，目前项目实际完成投资7858.28万元，占计划投资的66.74%。其中：完成固定资产投资6128.93万元，占总投资的77.99%；完成流动资金投资1729.35，占总投资的22.01%。节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元7858.281.1完成比例66.74%2完成固定资产投资万元6128.932.1完成比例77.99%3完成流动资金投资万元1729.353.1完成比例22.01%三、进度安排注意事项工程建设是百年大计，必须坚持质量第一的根本原则；投资项目要积极推行企业法人责任制、招标投标制、工程监理制；项目由项目承办单位总经理亲自挂帅，选派专业会计和专业技术人员参与，抽调专业人员组成项目建设办公室，全面负责项目建设工作；主要完成项目实施准备、配套资金筹集、勘察设计、施工准备直到竣工验收和交付使用等各个工作阶段；各项投资活动和各个工作环节可以相互交叉进行；将项目实施各个工作阶段的各个环节进行统一规划，以便对项目实施进度做出合理而又切实可行的安排，保证按时按质完成任务并顺利投入使用。四、人力资源配置项目招聘人员实行全员聘任合同制，生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班八小时，达产年劳动定员264人。人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1801.2人均年工资万元4.811.3年工资额万元956.192工程技术人员工资2.1平均人数人402.2人均年工资万元6.062.3年工资额万元246.863企业管理人员工资3.1平均人数人113.2人均年工资万元7.263.3年工资额万元66.064品质管理人员工资4.1平均人数人214.2人均年工资万元5.074.3年工资额万元118.985其他人员工资5.1平均人数人125.2人均年工资万元5.235.3年工资额万元59.746职工工资总额万元10485.60五、员工培训项目承办单位将定期对全体员工进行法律法规的宣传教育，做到教育有计划、考核有标准、培训制度化，不断提高员工的业务素质，为企业的发展奠定良好的人力资源基础。六、项目实施保障项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。第六章 投资可行性分析一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资9662.45(万元）。固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3754.572528.83197.929662.451.1工程费用万元3754.572528.8312597.481.1.1建筑工程费用万元3754.573754.5731.89%1.1.2设备购置及安装费万元2528.832528.8321.48%1.2工程建设其他费用万元3379.053379.0528.70%1.2.1无形资产万元1636.491636.491.3预备费万元1742.561742.561.3.1基本预备费万元772.49772.491.3.2涨价预备费万元970.07970.072建设期利息万元3固定资产投资现值万元9662.459662.45（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2111.88万元。流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元12597.487907.259132.1712597.4812597.4812597.481.1应收账款万元3779.242456.512834.433779.243779.243779.241.2存货万元5668.873684.764251.655668.875668.875668.871.2.1原辅材料万元1700.661105.431275.501700.661700.661700.661.2.2燃料动力万元85.0355.2763.7785.0385.0385.031.2.3在产品万元2607.681694.991955.762607.682607.682607.681.2.4产成品万元1275.50829.07956.621275.501275.501275.501.3现金万元3149.372047.092362.033149.373149.373149.372流动负债万元10485.606815.647864.2010485.6010485.6010485.602.1应付账款万元10485.606815.647864.2010485.6010485.6010485.603流动资金万元2111.881372.721583.912111.882111.882111.884铺底流动资金万元703.95457.57527.97703.95703.95703.95（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资11774.33万元，其中：固定资产投资9662.45万元，占项目总投资的82.06%；流动资金2111.88万元，占项目总投资的17.94%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3754.57万元，占项目总投资的31.89%；设备购置费2528.83万元，占项目总投资的21.48%；其它投资3379.05万元，占项目总投资的28.70%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=9662.45+2111.88=11774.33（万元）。总投资构成估算表序号项目单位指标占总投资比例1固定资产投资万元9662.4582.06%1.1项目建设投资万元9662.4582.06%1.2建设期利息万元-2流动资金万元2111.8817.94%3总投资万元万元11774.33二、资金筹措全部自筹。第七章 项目经济评价一、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年收入11492.00万元，总成本2238.40万元，利润总额9253.60万元，净利润175.61万元，增值税377.95万元，税金及附加6940.20万元，所得税2313.40万元；第二年收入13260.00万元，总成本2508.73万元，利润总额10751.27万元，净利润8063.45万元，增值税436.10万元，税金及附加182.58万元，所得税2687.82万元；第三年生产负荷100%，收入17680.00万元，总成本13464.39万元，利润总额4215.61万元，净利润3161.71万元，增值税581.46万元，税金及附加200.03万元，所得税1053.90万元。（一）营业收入估算项目达产年预计每年可实现营业收入17680.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=581.46万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元11492.0013260.0017680.0017680.0017680.001.1真空阀门万元11492.0013260.0017680.0017680.0017680.002现价增加值万元3677.444243.205657.605657.605657