互联网金融监管的必要性与核心原则.doc

互联网金融监管的必要性与核心原则摘要：互联网金融是信息时代的新兴金融体制，能够借助互联网平台，融通资金、提供信息中介服务、网络移动支付、P2P、资金信贷以及销售保险产品等。规范互联网金融市场，必须做好互联网金融监管工作。本文将浅谈互联网金融监管的必要性与核心原则，并提出个人建议。关键词：互联网金融监管；必要性；核心原则实施互联网金融监管工作方能规范互联网金融市场，打击网络犯罪，提供优质互联网金融服务。而且，执行互联网金融监管制度，必须坚持核心原则。本文将简介互联网金融的定义，并系统论述互联网金融监管的必要性与核心原则。一、互联网金融的定义互联网金融属于互联网时代的信息服务技术产品，它集合了云计算、大数据、社交网络和搜索引擎的优势，能够提供并优化融通资金、股票与债券投资、信息中介服务、网络移动支付、P2P、资金信贷以及销售保险产品等多方面的服务，可以在一定程度上降低投资风险与成本，提高各种交易工作效率，例如只要开通网络，就可以实现信贷、债券、股票、基金的发放和交易，网络支付也更为方便、迅速。而且，社交网络和搜索引擎的使用能够降低各种信息服务的处理成本，帮助双方实现便捷的直接交易，有效匹配各种资源，帮助银行解决间接融资和直接融资问题，促进中国经济的稳健增长。二、互联网金融监管的必要性自2008年世界经济危机爆发以来，金融学术界已经意识到自由放任（laissez-faire）这一监管模式已经不适合当今金融市场的发展。实施必要的监管方能稳定金融市场价格，排除各种不利因素，准确反映市场信息，充分发挥金融市场的积极作用与价值，促进金融市场的健康发展。规范互联网金融市场，保证该市场合法、有序地运转，必须全面实施互联网金融监管工作，而开展互联网金融监管的必要性主要体现在以下六个方面：第一，在互联网金融市场运营中，个体投资行为未必理性。例如在P2P贷款中，大多数投资者是为个体贷款人提供信用贷款以获取贷款利息。即使P2P贷款平台能够为投资者成功而准确地揭示借款人的信誉度，标注信用风险，并且能够成功分散投资，但是，为个体贷款人提供信用贷款依然属于高风险投资，投资者的投资行为也未必理性，他们不一定能全面认识到一旦投资失败所造成的严重损失与不利影响。第二，个体理性交易与投资并不等于集体理性。在将余额宝作为代表的“第三方支付+货币市场基金”合作产品中，投资者是为了购买货币市场中的基金份额，他们可以随时赎回自己所投入的资金。但是由于货币市场基金从投资到赎买的期限较长，有时必须付出一定的折扣方能将基金买到二级市场，这就存在期限变换问题和基金流动调配问题。一旦，在此期间货币市场出现较大的经济波动，投资者为了降低个人风险而纷纷赎回自己所投入的资金，这从个体投资的角度来看是理性的，但是从集体的角度来看，大规模地赎回资金必然会重创货币市场，使基金遭到挤兑，并不是集体理性行为。第三，互联网金融市场规定和纪律未必就能有效控制与承担各种投资风险。目前，有不少投资活动存在隐形风险，如银行存款保险、银行理财产品投资、保险服务投资等。这些投资虽然较为稳定，属于“刚性兑付”，但是并不意味着没有任何风险，一旦经济危机问题加剧，很有可能滋生银行破产、理财产品价值急剧下跌和保险金额降低等不良现象。第四，互联网金融机构的用户数量过多，资金规模过大，工作效率也会随之降低。一旦出现问题，市场出清这种常用方法很难解决问题。如果某互联网金融机构涉及到了支付清算这种基础业务，一旦该机构破产，必然会损坏整个互联网金融系统的基础设备，为互联网金融系统带来严重的风险。例如当余额宝和支付宝用户人数过多，业务规模过大，一旦用户出现问题，必然会影响整体业务的运营，这也说明了完善互联网金融系统的重要性。第五，从整体上来看，当前中国互联网金融体系缺乏创新。目前，中国P2P网络贷款呈现出了鱼龙混杂的局面，管理相当混乱，部分P2P平台资金和客户资金没有进行有效的隔离，很容易出现该平台负责人卷款逃离的犯罪事件，而且，部分P2P平台的营销手段过于激进，很多客户在使用该平台购买高风险产品时缺乏必要的风险识别能力，没有及时考虑预防风险的措施。第六，互联网金融市场中存在欺诈现象。部分金融机构为了内部利益向缺乏风险辨别能力的消费者推销他们并不了解的产品，而消费者为了获得所谓的高额利润而盲目投资，最终给自己带来严重的资金损失。打击互联网金融市场欺诈消费现象，肃清金融市场，必须全面实施合法、有效的监管工作，以此促进金融市场的健康发展，创新互联网金融管理体制。三、互联网金融监管的核心原则（一）体现互联网金融监管工作的特殊性坚持使用互联网金融监管的核心原则，首先要集中体现监管工作的特殊性，从两方面做好风险监控工作。一方面，互联网金融市场管理人员要做好信息科技风险防范工作，及时清除计算机病毒，抵御黑客攻击，营造安全的网络支付环境，打击互联网金融诈骗和钓鱼网站，杜绝泄露和贩卖客户资料信息，防止客户身份被篡改和非法盗用。而且，在制定信息科技风险防范机制时应细化具体防范措施，从源头来降低风险所造成的损失。从信息科技风险因素来分析，可以将其分为四大种类，第一类是信息系统风险、自然原因所引发的风险、工作人员失误操作导致的风险和管理不善所诱发的风险；第二类是依据风险影响所划分的，可以分为物理环境风险、数据风险和运行平台风险；第三类特指风险对整个互联网金融市场的影响，主要包括安全风险、合规风险、绩效风险和可用性风险；第四类则是指监管互联网金融市场的手段，主要有现场检查、远程监控、非现场监管、前瞻性预测、风险评估以及监管评级等，并通过大数据管理手段来进一步精确估计信息技术风险等级。另一方面，要做好“长尾”风险的预防工作。所谓的“长尾”风险特指互联网金融市场的服务对象数目过大，而且处于传统金融服务范围之外，即呈现出了“长尾”特征。而且，当前大多数享受互联网金融市场服务的客户并不具备丰富的金融知识，风险承担能力、预测能力和识别能力都比较欠缺，很容易被误导或者被欺诈。另外，不少金融投资用户通常所投入的资金数额成本远高于收益，投资也过于松散，这给建立统一的互联网金融市场监管体系造成了一定的难度。而且，一旦互联网金融危机出现，无论是对大多数投资用户还是外部金融市场，负面影响均难以估量，所造成的损失往往无法挽回。因此，降低“长尾”风险的损失，必须强行、广泛普及金融知识，特别是对基础知识的正确宣传，而且要持续进行金融监管工作，保护金融消费者的合法权益。（二）加强相关法律建设国家应注重加强互联网金融监管工作的相关法律建设，为金融市场工作人员做好本职工作提供强有力的法律支撑，确保互联网金融监管工作有法可依、有法必依。而且，相关法律必须具备监督和引导职能，其监督职能主要表现在法律可以为互联网金融监管工作提供执法环境，监督工作人员做好每一步工作。引导职能则体现在互联网金融监管工作的相关法律能够引导工作人员不断加强自身的职业素养，深入贯彻落实国家的的法律法规，切实的按照国家的规定行使自己的职责，努力维护互联网金融监管工作实事求是、严谨准确的风格，构建透明、公正的互联网金融市场。（三）优化互联网金融市场监管功能优化互联网金融市场监管功能，必须做到严格、慎重监管；贯彻落实行为监管；保护互联网金融消费者的合法权益。严格、慎重监管主要是体现在三大领域，即全面监管互联网金融机构所设计的信息中介服务，验证该机构所提供的信息是否真实、准确而可靠。例如在P2P平台信用贷款中，要准确提供交易双方的必要信息，特别是信誉度方面的真实信息，从而尽最大努力维护贷款人和投资者双方的合法权益。第二，要注意监管流动性风险。因为当前大多数互联网金融机构都会进行流动性交易或者实施期限转换，这就会造成风险的转移和流动现象，所以，必须严格而全面地监管流动性风险，将流动性覆盖比率和净稳定融资比率作为流动性风险控制标准，尽力控制这两大比率超标以避免出现金融危机额恶性循环。行为监管则是指对互联网金融服务设施、系统设备、互联网金融机构、工作人员和用户等所实施的一切监管工作。该项工作的主要目标是确保互联网金融市场的公平、合法与高效交易，促进互联网金融市场的正常运营。从微观的层面来说，需要对互联网金融机构的股东、管理者、相关资金、政权、交易系统、清算系统、内控制度与风险管理系统进行全面的监督与控制。保护互联网金融消费者的合法权益是执行互联网金融监管工作的主要目标之一，需要加强消费者与行为监管工作的密切联系，制定消费者保护清单，通过必要的金融信息宣传来增强消费者的金融知识储备和风险辨别能力，加强消费者对当前金融状况的了解，引导全体互联网金融消费者理性投资，合理评估投资风险。另外，要不断完善互联网金融监管制度，创造诚实守信、公平、透明的互联网金融投资环境。中国银监会需要随时关注互联网金融产品的价格变动，互联网金融机构也要随时披露金融信息，树立良好的信誉形象，这样才能奠定互联网金融投资的基础，保护投资者的合法权益，降低投资风险，保持互联网金融市场透明化，保障金融投资的公平与效率。（四）打造包容与创新的互联网金融市场造包容与创新的互联网金融市场主要是指通过经营多样化金融产品来活跃金融市场，不仅要提供融通资金、信息中介、基金、股票、网络移动支付、P2P、资金信贷、销售保险产品等各种服务，而且要将黄金、珠宝、外币、纪念币、期货等产品纳入互联网金融市场交易中，从而促进互联网金融市场的繁荣与发展。结束语： 综上所述，实施互联网金融监管工作方能规范互联网金融市场，营造健康、透明的互联网金融市场，促进经济效益的稳定增长。全面做好互联网金融监管工作必须集中体现监管工作的特殊性，加强互联网金融监管工作的相关法律建设，为金融市场工作人员做好本职工作提供强有力的法律支撑，