浅谈集装箱码头企业的资金管理.docx

浅谈集装箱码头企业的资金管理 【摘 要】随着全球化经济的发展，集装箱码头企业间竞争日趋激烈，面临着更多的机遇和挑战。由于资金管理贯穿于整个企业的生命周期，是财务管理的核心内容，同时也是当前企业管理工作的薄弱环节。货币资金管理的关键在于“实时”过程掌控，着眼于“未来”风险防范，目标是“倍增”资金价值。资金管理的问题主要集中在资金流的管理上，资金流是一个集装箱码头的命脉，掌握了资金流，就掌握了企业的生命线。本文从资金筹集管理、资金使用管理、资金流动性管理三个方面阐述集装箱码头企业的资金管理，希望对集装箱码头企业有所启发。 【关键词】集装箱码头企业；资金管理；流动性 集装箱码头企业属于物流业的一个环节，在与制造业共同经历了繁荣之后，迈进了“微利时代”，因而进入了从“规模效益”转变为“管理效益”的时期。在各项管理工作中，资金管理是值得重视的一项。 由于企业生产经营的最终目标是获取利润，而资金是企业生产经营的前提和基础。加强资金管理是企业实现可持续发展的保障，资金是企业的“血液”，很多企业由于内部管理低下，对资金管理认识不足，未能及时规避融资风险和利率风险，最后导致资金链断裂，陷入财务危机。因此，做好资金管理，就要从保障资金的安全性和利用的合理性出发，实现提升企业的竞争力的目标。 一、资金筹集管理 集装箱码头企业资金筹集管理，主要考虑4个方面的内容： 1.资金需求量预测 集装箱企业资金需求量应根据宏观经济的周期、集装箱码头的总体规模、集装箱码头的建设周期、未来现金流状况进行综合谋划。对此应该有科学的预测。若筹集过多，会增加筹资成本，造成资金闲置浪费；若筹集过少，资金供应不足，则会影响企业生产活动。对于筹资环节的控制是资金控制的基础，必须重视事前规划、科学预测资金需求，进而确定筹资数额。 2.筹资渠道选择 企业资金分为自有资金和负债资金，筹资渠道是指企业筹集资金的来源和通道。自有资金的来源主要有：吸收直接投资、发行股票、利用留存收益；负债资金的来源主要有：国家财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业和单位资金、职工和民间资金、外商资金 3.筹资成本和期限 不同的筹资渠道对应不同的资金成本，由于集装箱码头企业建设周期长，筹资的成本在一定程度上会影响其投资回报时间，因此，找到低成本的资金对集装箱码头的未来效益非常重要。一般来说，权益性资金，如发行股票，吸收直接投资的资金成本较高，而负债资金成本相对较低。当然对于负债资金又有许多降低资金成本的方法。比如，在人民币升值趋势中，借入美元或港币等资金，一方面可以降低利息成本（三年期的美元及港币的贷款利率一般不超过3.8%，而相同期限的人民币贷款基准利率大约为4.75%）；另一方面还可以利用人民币升值的条件获得一定的汇兑收益。当然，上述决策是建立在了解宏观经济和外部金融环境的基础上的，因此，筹资管理不光要关注企业内部，而且要放眼全球，利用有利时机。除此之外，也可以利用融资租赁，发行短融券，利用银团贷款等方法来降低资金成本。 筹资的期限，一般来说，对应使用资金的周期。对于像投入到码头建设及设备购买等筹资一般选择3年以上的长期资金，而对于用于日常流动资金的借款一般选择一年以内的短期资金。另外，在筹资时，也要考虑后续的承接等期后事项，以免陷入被动。 4.筹资风险预测 集装箱码头企业的资本结构会影响其抗风险能力，具体的说就是要考虑其资产负债率及权益资金的占比。当权益资金占比过大，负债较小时，企业偿债风险较小，但资金成本较高；当权益资金占比较小，负债较高时，企业偿债风险较大，但资金成本相对较小。筹资风险可以分为“内因”与“外因”，内因主要是由于负债规模较大、资本结构不当、筹资方式选择不当、负债的利息率过高；外因主要有经营风险，预期现金流入量和资产流动性因素，外部金融市场变化等，金融市场是动态的市场，主要反映资本供求的变化。因此，筹资时既需要坚持资本收益率高于资本成本率的原则，又要考虑因资本结构变动引起的综合资金成本的升降。 二、资金的使用管理 企业是通过资金的使用来达到企业的生产经营的目标，企业在资金使用时，客观上要求具有安全性、周转性、增值性这三种特性。这三种特性之间是互相联系、互相促进的关系。安全是周转和增值的基础，周转能促进增值，而增值又能反过来促进周转，由于在企业的永续经营假设中，一直处于运动状态，因此，做好资金使用的管理非常必要，具体来说，包含以下3个方面： 1.做好资金计划 计划是进行管理的前提，整体来看，资金计划要根据全年的预算分解落实。但由于资金时刻处于流动，因此全年的预算只能提供整体资金状况的参考，细化到月份后，在按照具体的变化进行预算范围内的适度调整，其中涉及的表格工具有：（1）每日的资金日报表，主要体现各账户资金余额。为资金在各个账户中的划拨提供动态数据。（2）部门月度大额资金预算表，主要用来体现各部门计划在当月收支的预算，主要体现5万元以上的大额支出情况，提前了解月度资金需求。（3）月度投融资金预算表，主要用来体现月度贷款还本付息的金额，该表的特点是：还本付息一般金额较大，且具有时间上的要求。同样，如果是投资，也需要提前准备大量的资金，因此该预算表对于资金管理非常重要。 2.实行资金过程审批制度 资金的使用首先需要建立在年度预算的基础上，但这还远远不够，因为预算上的数据只能限定资金使用的一个上限，在实际使用过程中，还要对必要性，有效性进行审核。小额零星的支出可以通过比质、比价。大项的投入需要通过科学论证，其中包括项目的可操作性、有效性，投资回收期等关键指标进行论证。在多个项目的操作中，可能还需要对项目的优劣进行取舍，对符合国家产业发展，又能产生经济效益，提