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浅析商业银行供应链融资业务的客户评价 摘要:供应链融资业务作为近几年各商业银行创新信贷产品,与传统流动资金贷款在许多方面有差异,本文着重就商业银行贷前调查环节论述供应链融资业务,在客户评价中较传统的应侧重分析的关键因素。 下载 关键词:商业银行 供应链融资 客户评价 就商业银行信贷业务而言,各银行均有一套成熟、完整、复杂的贷前客户评价体系。贷前的评估评价已成为各商业银行对拟借款客户准入的主要判断依据。然而,对于商业银行供应链融资业务来说,并不完全适用传统流动资金贷款业务的评价体系。 传统流动资金贷款业务的客户评价主要以企业自身信用为评价主体,着重分析企业生产经营情况、财务指标、法人治理结构等。相较于此,供应链融资业务的客户评价应就以下几点进行着重分析: 一、 供应链主体分析 相较于传统流动资金贷款业务,供应链融资业务的评价主体不单是拟借款企业,而是以供应链所处行业、供应链上的核心企业以及拟借款企业依次展开为评价主体,对供应链上中下游进行整体评价。 (一) 供应链所处行业分析 供应链的整体运营与其行业发展及行业周期变化高度相关,同样,供应链上的各企业经营变化也将像多米诺骨牌一样传导至整个供应链,进而影响其所处行业的发展。例如2008年全球经济危机,全球贸易受创,国内进出口贸易萎缩,使得船舶运输业处于低迷,进而导致船舶制造业陷入低谷;船舶制造业这一供应链交叉影响到钢铁制造业。作为钢材消费的一个方面,船舶制造的减产,影响钢铁生产制造规模,当然,其中还有给汽车、房地产等消费领域的影响,致使全国各大钢铁企业陷入停产亏损。因此,对供应链所处行业的发展、周期变化、企业自身资金货物的流动性、乃至供应链整体资金货物的流动性等整体评价分析是供应链融资业务风险分析的基础。 (二)供应链上核心企业及拟借款人的分析 核心企业是整个供应链在市场当中的核心竞争力,核心企业的经营情况、财务指标以及市场竞争力等因素在很大程度上决定了其所处的供应链在市场中的竞争力。因此,对核心企业的评价分析与对拟借款人的评价分析同样重要。在分析评价中,除了对核心企业及拟借款人的法人组织结构、生产经营、财务管理、重大事项等自身信用状况进行相对深入的分析外,还应重点对核心企业与拟借款企业之间的关系、是否存在关联交易。 二、供应链的物流分析 供应链上下游各企业均有其固定的物流、运输、交货及仓储习惯,供应链上下游各企业间货物交易时间、交易各环节间的时限、交易地点(装车交货、卸车交货或第三方仓库交货等)、运输方式(陆路运输、船舶运输,自营运输或第三方运输等)、仓储地点(自有仓库或第三方仓库等)等,不仅是商业银行分析了解供应链各企业内部交易模式,更是商业银行掌握供应链各企业交易节点,掌握企业物流,防范信贷风险的手段措施。 三、供应链资金流分析 市场中各企业之间有其习惯性的结算方式,供应链上下游企业同样如此。例如供应商与生产商的结算方式中,如果货物属于供不应求,则供应商会要求生产商现金结算,甚至是预付货款;如果生产商处于强势,则供应商有可能持有生产商大量的应收账款等。因此,掌握、分析供应链上下游企业的结算方式,对于商业银行来说,不仅是针对供应链上不同企业提供不同供应链融资产品的分析选择依据,更是分析融资企业现金流是否合理,控制其资金流向的风险防范措施之一。 四、 单笔业务评价分析 传统信贷业务对于贷前侧重于对企业整体经营的分析评价,而对于借款用途及单笔债项的分析评价重视不够。供应链融资业务则是在供应链整体评价的基础上更侧重于对企业单笔借款用途即借款用于相应的单笔交易的评价。供应链融资业务以真实贸易为背景,企业真实的资金流转金额及资金缺口,以及贷款投放的合理时间等。在单笔业务的分析评价中,应就以下几点进行着重分析: (一)拟借款人商品交易的真实性 对交易真实性的分析应主要侧重分析拟借款人在供应链上与核心企业双方的交易背景,双方是否关联企业等。拟借款人以往是否有虚假交易记录,是否存在无真实贸易背景的洗钱行为。商业银行应掌握拟借款人与核心企业之间的购销合同、订单、运输单证、税收发票等生产销售凭证。 (二)交易商品分析 商品交易是市场存在的根本,因此,商品是拟借款人与核心企业之间的纽带。商业银行应对商品的用途、国际国内市场的供求情况及价格波动、国家政策等进行了解掌握。例如,在2008年金融危机中,国内钢材需求锐减,价格暴跌,直接导致国内各大钢铁生产企业处于半停产状态,当年各家钢厂无一幸免,全部亏损。 (三)资金需求与融资额度 拟借款人融资额度的合理性是各商业银行贷款发放必然研究的问题,对于供应链融资企业,应根据其上下游关系分析至少两个年度的供应(销售)额度,确定资金缺口,掌握其资金需求与融资额度是否匹配。 (四)供应链融资产品适用性 商业银行供应链融资产品是一系列不同模式的信贷融资产品组合,针对不同的借款人及不同的商品交易模式,有与之相应的供应链融资产品。因此,商业银行通过上述对供应链的物流、资金流情况分析,应就拟提供的融资产品是否适用于拟借款人与核心企业间的交易模式和结算方式进行深入分析。 五、 风险控制分析 商业银行的供应链融资业务的还款来源主要依赖于以借款人的贸易自尝性,其风险控制措施亦主要存在于供应链上的各贸易环节。具体如下: (一)货权控制措施: 在供应链交易中商业银行的可控货权主要包括货物抵押、质押等,应着重分析抵质押物的变现能力、变现渠道、市场价格波动,以及抵押登记是否完善或质押货物的仓储条件等。 (二)应收账款控制措施: 采用应收账款质押的,应着重分析应收账款质押的有效性及可操作性,分析应收帐款的价值、回收时间是否与供应链融资业务相匹配等。 (三)贸易环节控制措施: 应着重分析客户对各贸易环节的控制手段及商业银行的监控措施。如信用证所涉及的仓储、运输、加工、销售等环节等等。 (四)其他控制措施: 包括第三方担保、信用保险等。采用第三方担保的,应就担保人信用情况、与借款人的关系、担保额度等进行分析。采用信用保险的,应说明拟借款人保险合同的履行情况、保险合同的额度、索赔权利控制措施、保险免责条款等。 商业银行供应链融资业务通过上述贷前客户评价,才能更有效的揭示信贷风险和操作风险,更易于商业银行贷前风险判断。 参